Полная версия   Лайт версия
18+

Лучшие сообщения за сутки

Десять сообщений с ( лучшим | худшим ) рейтингом за ( сутки | три дня | неделю | месяц | всё время )

МРСК Центра и Приволжья (МРСК ЦП, MRKP)

ЭЛЕКТРОЛОСЬ
25.08.2019 17:03
А что нервничать то? Тут одни инвесторы остались, дивы платят, дивдоха хорошая, а пока ждем дивы, пьём кальвадос, ходим за щукой и грибами. Keep calm! Текущая стоимость бумаги не волнует. ЦП - это не бумага, это образ жизни)))!
как то слишком спокойно сидельцы ЦП едут на 21к
долго там не пробудет, но тазы никому не помешают надеюсь
Сообщение отправлено через мобильное приложение МФД.

Мечел (MTLR)

Уэф
25.08.2019 19:41
Добрый вечер, уважаемые сектанты Мечел 500!
Немного моего виденья ситуации и информации про опционы Мечела.
Сегодня мы имеем такую картину.
В июне 2016 Мечел закрыл сделку по продаже ГПБ 49% долей в проекте разработки Эльгинского месторождения коксующихся углей. См. на сайте Мечел, горная добыча, Эльгауголь.
В промежуточных сокр. консол. фин. отчетах за 6 мес. 2018 и 2019 гг. на ст 10 указано - что Мечел продал по 49% долей участия в Эльгауголь, Эльга-Дорога и Мечел-Транс Восток ГПБ.
«Одновременно с продажей 49%-ной доли участия в целевых компаниях Газпромбанку был предоставлен опцион пут с фиксированной ценой и годовой процентной ставкой на уровне ключевой ставки ЦБ РФ плюс 2%. В рамках опциона пут Газпромбанк имеет право продать свои доли участия (полностью или частично) в целевых компаниях в течение трех лет по истечении пятилетнего льготного периода или в случае нарушения условий, предусмотренных данным соглашением, что позволило Группе сохранить контроль над всеми долями в указанных компаниях. Соответственно, данная сделка фактически привела к возникновению финансового обязательства. Соглашения по опциону пут подписаны АО ХК «Якутуголь» и ООО «Мечел-Транс» (продавцами долей участия в целевых компаниях), и гарантии по ним предоставлены АО «Мечел-Майнинг» и УК ЮК. Если Группа не исполнит свои обязательства по опционам пут, Газпромбанк вправе выкупить в рамках опциона колл оставшиеся доли участия, принадлежащие Группе в целевых компаниях, и 100%-ную долю участия в АО «Порт Мечел-Ванино». В качестве обеспечения по опциону колл Газпромбанку предоставлена в залог 1,99%-ная доля участия в каждой целевой компании.» См. консолидированный отчет Группы за 2017г., стр. 51.
В конце июня 2021 г истекает пяти летний льготный период по опциону пут, и в течении последующих трех лет (до середины 2024 г) ГПБ имеет право продать свои доли участия (полностью или частично) в целевых компаниях Эльгинского проекта. Так же у ГПБ есть право по опциону колл выкупить оставшиеся доли участия у Мечел, + 100% Порта Мечел-Ванино.
Таким образом Мечел имеет (право и обязательство) приобрести эти доли по фиксированной цене и годовой процентной ставкой на уровне ключевой ставки ЦБ РФ плюс 2% в течении срока жизни этого опциона, или они будут проданы третьей стороне, или ГПБ приобретает этот непрофильный актив и оставшиеся от него доли сам и распоряжается ими на свое усмотрение.
«Цена исполнения Мечелом пут опциона по обратному выкупу 49% в Эльгинском угольном проекте у ГПБ определена на уровне 35 млрд руб., рассказал вчера аналитикам финансовый директор компании Сергей Резонтов. Эта сумма появилась и в отчетности Мечела за девять месяцев: там 35,25 млрд руб. фигурируют как "прочие долгосрочные финансовые обязательства"». Выдержка из статьи газеты Коммерсант от 30.11.2016.
В статье цифры приведены заведомо уменьшенные и искаженные, так как реально в отчете за 9 мес. 2017г приведены суммы больше. «Группа признала прочие долгосрочные финансовые обязательства по опциону пут по соглашению с Газпромбанком в сумме 44 056 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2018 г. и 40 260 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2017 г.» См. консолидированный отчет Группы за 2018г
Деньги полученные Мечелом от ГПБ в размере 34,3 млрд, были направлены на погашение долга перед Сбербанком и его структурами.
Сегодня ГПБ досрочно инициирует продажу пут опциона Мечелу или же новому покупателю с целью возврата вложенных средств и получения прибыли? Или это новостная утка?
Так же известно из отчетов группы Мечел, «что по условиям кредитного договора о реструктуризации с ВТБ в январе 2017 года Группа подписала соглашение о предоставлении ВТБ опциона колл на приобретение 5% (6 937 846 шт.) от общего количества привилегированных акций Группы по цене 47,3682 руб. за акцию или выплату денежных средств…»
«10 августа 2018 г. ВТБ направил Группе уведомление о принятии решения о реализации данного опциона и получении денежных средств в размере 442 млн руб. 22 августа 2018 г. Группа выплатила 442 млн руб. в полном объеме.» 5% привилегированных акций больше не находятся в залоге.
Необходимо отметить сокращение кредитного долга Мечела которое мы видим в отчетах за последние полугодия. Выдержки из отчетов за 31.12.2016-30.06.2019 гг.:
Итого краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности:
31.12.2016 – 434 165
31.12.2017 – 422 533,
30.06.2018 – 422 971,
31.12.2018 – 412 294,
30.06.2019 – 390 287 (неаудированно),
таким образом сокращение долга за последний календарный год составило 32 684 млн. руб.
Из кофренц-коллов с О.Коржовым известно, что Группа заинтересована в поиске инвестиций в проект Эльгинского месторождения или в продаже долей этого проекта. Возможно в ближайшее время станут известны детали сделки с опционом пут для ГПБ.
Данную информацию можно рассматривать в позитивном ключе, так как при любом сценарии событии, это снижает долговую нагрузку группы Мечел, исключая ежегодные проценты по обязательству опциона пут который сегодня стоит более 44 млрд. руб. Возможности приобретения соинвестора в проект развития Эльгинского угольного месторождения, и дальнейшего значительного увеличения добычи коксующихся углей. Расширения производственных мощностей обогатительных фабрик и пропускной способности участка железной дороги.
При выкупе ГПБ оставшихся долей проекта, если группа Мечел не сможет исполнить условия опциона пут, Мечел теряет проект, и порт Мечел-Ванино, получает за них оценочную выплату по опциону колл, и гасит часть своей долговой нагрузки перед банками. В будущих отчетах это отражается снижением прибыли Группы, значительным снижением долга и процентных платежей по кредитам. Возможно эти снижения выплат по долгам нивелируют потерю дохода от проекта Эльгинского месторождения. Но это самый грустный вариант событий.

МРСК Центра и Приволжья (МРСК ЦП, MRKP)

ДОКА
26.08.2019 06:41
Доброго утра и хорошего дня. Отчётности прошли ,теперь ждём новостей по новым законам,новой дивполитике Россетей и конечно читаем твиты Трампа. Теперь это самое читаемое . С каждым разом конечно испуг от этих трамповский бредней будет уменьшатся. Потом привыкнут и даже реагировать не будут. Финансовый рынок быстро устаёт от этого. Не многие выдерживают эти волнения. Вот смотрю даже Ремора переобулся. Так что номинала там более не ждём

Сбербанк – акции (SBER)

Челяба
26.08.2019 09:37
доброе утро, дяди и тети

Мобильные ТелеСистемы (МТС, MTSS)

попондопуло
26.08.2019 05:07
Доброе Утро Друзья.

Спекулятивные ставки на рост курса рубля на Чикагской товарной бирже (CME) снизились на 13% до 27 108 контрактов, свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет отражает изменения за неделю до 20 августа.
Таким образом, спекулятивный интерес к рублю снижается уже три недели подряд. По итогам пятницы рубль оказался слабейшей валютой в сегменте EM, подешевев против доллара на 0.7% на фоне обвала цен на нефть, спровоцированного эскалацией торговой войны между США и Китаем.
https://funkyimg.com/i/2Wuvg.png

ПОЗИЦИИ ДОЛЛАРА ВСЕ ЕЩЕ ПРОЧНЫ.
На данный момент 58% от всех международных резервов сосредоточено в долларовых активах и это близко к максимальной доле в истории. Иными словами, еще никогда интерес к долларовым активам не был столь высок, как сейчас.
https://funkyimg.com/i/2Wuwt.png
К началу второго квартала 2019 года (это последние доступные данные, следующие будут в октябре) глобальные международные резервы 11.6 трлн, из них в долларах 6.73 трлн (58%). В евро 2.2 трлн долл (19%), иена 570 млрд долл (4.93%), фунт стерлингов (около полу триллиона долл или 4.26%). Четыре главные валюты занимают 86.4% от глобальных ЗВР, еще 6% прямо не установлены – это, как правило оффшорный капитал. Китайский юань 213 млрд долл или 1.84%
https://funkyimg.com/i/2Wuwu.png
Как так получилось?Ведь за 5.5 лет (с 4 квартала 2013) глобальные ЗВР даже сократились на 100 млрд. В 4 квартале 2013 было 11.7 трлн.
А долларовые активы выросли почти на 3 трлн, в евро на 700 млрд долл и в иенах на 334 млрд.
https://funkyimg.com/i/2Wuwv.png
Ответ неожиданный. Деофшоризация, глобальное сжатие всякого рода прачечных и наведение порядка с юрисдикцией капиталов. С 1 квартала 2014 произошли фундаментальные изменения в прозрачности ЗВР.
https://funkyimg.com/i/2Wuwx.png
За 5.5 лет неаллокированные резервы (валютная принадлежность которых не установлена) сократились в 8 раз – с 5.47 трлн долл до 690 млрд

Еще более интересны тенденции в процентном отношении ко всем резервам. К концу 2013 едва ли не половина всех ЗВР не имела однозначной валютной метки и как следствие прозрачной юрисдикции, а сейчас только 6%! Такого не было никогда, по крайней мере, с момента отслеживания данных. Бурная экспансия оффшорных зон началась с начала 21 века до 2012-2013, с 2014 обеление и легализация. Этот тренд практически не зависит от администрации Белого Дома (начался еще при Обаме и продолжается при Трампе) и идет автономно, в своей логике.
https://funkyimg.com/i/2WuwB.png
Да, в своей логике, если не считать того, что как раз с 2014 года внешнеполитическая риторика США двинулась к своему апогею, по всем фронтам, очевидно, что не только Россия-Украина. Тут и Африка, Ближний Восток, Венесуэла, торговая война с Китаем, ожесточение с Европой. Везде! США удается замыкаться сами на себе, тотально игнорируя чужие интересы в особо извращенной форме, но при этом сохранять устойчивость своей финансовой системы. Ключевую устойчивость резервного статуса доллара.
http://worldcrisis.ru/crisis/3429703

Минфин США заявил о намерении Трампа ввести ЧП из-за Китая.
https://rg.ru/2019/08/26/minfin-ssha-zaiavil-o-...

[Клубная] Особая ветка по ФР РФ

$urfer
26.08.2019 09:23
На утро

Сипафуч
Азиаты открылись резким гэпом вниз 2810, но затем пошел отскок, 2840 . Торгуемся на уровне лоев прошлой недели, но обновить лои августа не смогли, несмотря на явное ухудшение внешки за этом время. Спекули снова верят , что Пауэлл их спасет и начнет таки куе и снижение ставки после 10 летнего ралли .. в конце цикла? Возможно, но поводов для этого мало.
Пока жду к 18.09 все таки снижения в район 2720, откуда стоит пробовать покупать с целью шортокрыла после 18.09.
Трежерис 10 летки обновили лои года по дохе, упав ниже 1.5%. Пока -5%
30 летки снова ушатали ниже 2% , также обновили лои года. Ралли и рискофф продолжается.

Рупь
продолжает танцы в районе 66.6+\- мелочь. На сегодня просится снова возврат к этому уровню.
План на неделю - 67-67.5. Обновление хая отправит рупь к 69+.

РТС
отрисовка правого плеча большой ГИП, жду 1240. На прошлой неделе ртс был лучшим рынком, но при этом бразилы, к слову, обновили лои августа. Сомневаюсь, что РТС останется таким сильным на этой неделе. Ибо покупок по споту не видел. От продаж и ждем дорисовки плеча.

Нефть
Вышла из треугольника вниз с 1 целью 56. Вторая цель при пробое дает 53. Вся фигура - медвежий флаг, дает уход на 50. Но это уже история сентября, если не снимут эмбарго Ирану на этой неделе. В этом случае увидим 50 сразу.
От продаж, апсайда с текущих не вижу.
https://www.tradingview.com/x/AhulQlps/
____
На неделе
очень важные статы в четверг и пятницу по янкам. Особенно интересна инфляция, выйдет в пятницу, ускорение после июльской фактически поставит крест на запуске КУЕ и снижении ставки. В субботу выйдет блок по китаю, но его уже будем отыгрывать в пнд.

Мечел (MTLR)

Shadow
25.08.2019 13:27
Долг снизится.
Начисленные проценты по опциону 12 млрд рублей пойдут в фин доходы.
Из финирасходов уйдет по 1 млрд в квартал на этот опцион.
За хорошую ЧП по итогам этого года можно не переживать.
Эффект на ЧП только от снятия обязательств по опциону +14 млрд.
Преф в шоколаде)

Норильский никель ГМК (GMKN)

Арбитражник с Алтая
26.08.2019 09:44
Доброго утра!
Вечер пятницы был богат на события и сенсации....
Посмотрим куда и к чему приведет эта неделя!

Норильский никель ГМК (GMKN)

Митёка
26.08.2019 09:41
Всем привет!

Особенности национальной торговли

M@d
26.08.2019 09:39
Всем доброе утро, с понедельником!

Неделя обещает быть насыщенной по корп новостям.

Куклы, гоните вверх, против санкций