[Голосование] Сколько дадут дивов в ФСК за 17-й год?

Meglin @ 27.01.2018 11:35

В расчете по РСБУ отчисления в резерв уменьшают ДБ, а ты их плюсуешь, надо подправить

C-T-R @ 27.01.2018 13:09

да, ошибка)

тогда выходит 16.5-17 копеек, ну тоже неплохо, все равно 20 копеек кольнем

а покупка сетей - это правильно учтено?

Meglin @ 27.01.2018 11:35

В расчете по РСБУ отчисления в резерв уменьшают ДБ, а ты их плюсуешь, надо подправить

По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..

а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11.
Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно?
Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.



новый файл тут http://d.zaix.ru/5Fwa.xlsx

Meglin @ 27.01.2018 13:42

Я по-прежнему не отнимаю ЧП от ТП, поэтому в моем варианте те же 1,9-2,0 копейки по оптимистичному сценарию и остаются.
Покупка сетей, думаю, правильно, но даже если не так, - небольшие деньги.
Начал смотреть прогноз ЧП по году и засомневался. Отталкиваюсь от отчета за 9 месяцев. Дело в том, что если разделить условно на 2 части: операционная и сальдо прочих доходов и расходов, то думаю, что операционная часть будет хорошая. А вот сальдо прочих доходов и расходов труднопрогнозируемо. Так переоценка пакета ИРАО за 4 кв. -4,58 млрд к тому, что уже есть в отчете за 9 мес. Но она всё равно из дивбазы уйдет. Пуская восстановление резерва под вексельный долг +10,5 млрд. А вот остальные составляющие - вопрос.
Кстати, а утрата контроля по Нурэнерго в РСБУ как отразится?

C-T-R @ 27.01.2018 13:09

да, ошибка)

тогда выходит 16.5-17 копеек, ну тоже неплохо, все равно 20 копеек кольнем

а покупка сетей - это правильно учтено?

C-T-R @ 27.01.2018 14:08

По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..

а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11.
Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно?
Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.

Meglin @ 27.01.2018 13:42

Я по-прежнему не отнимаю ЧП от ТП, поэтому в моем варианте те же 1,9-2,0 копейки по оптимистичному сценарию и остаются.
Покупка сетей, думаю, правильно, но даже если не так, - небольшие деньги.
Начал смотреть прогноз ЧП по году и засомневался. Отталкиваюсь от отчета за 9 месяцев. Дело в том, что если разделить условно на 2 части: операционная и сальдо прочих доходов и расходов, то думаю, что операционная часть будет хорошая. А вот сальдо прочих доходов и расходов труднопрогнозируемо. Так переоценка пакета ИРАО за 4 кв. -4,58 млрд к тому, что уже есть в отчете за 9 мес. Но она всё равно из дивбазы уйдет. Пуская восстановление резерва под вексельный долг +10,5 млрд. А вот остальные составляющие - вопрос.
Кстати, а утрата контроля по Нурэнерго в РСБУ как отразится?

Meglin @ 27.01.2018 14:25

Ну всё так вроде бы. Глянь кстати в последнем финплане строки 14.5 и 15.3. Изменения по ним какие-то дикие. Что это может означать?

C-T-R @ 27.01.2018 14:08

По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..

а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11.
Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно?
Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.

ДЕЛЕЦ @ 29.01.2018 16:03

а за прошлый год сколько дали?

Ремора @ 08.02.2018 14:13

часть расчета див от МСФО у тебя в табличке не катит, не бьет расчет ...
хотя бы по тому, что Муров лично заявил во всеуслышание:
- дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% !
дивы за 2016г. = 0,0142663525р.
===================
выводы сделать не сложно...
1. как минимум дивбаза +15% к 2016г.
2. если В чистой прибыли не бумажной составляющей, то корректировки на ее как в 2016г.
не будет. мы же все прекрасно знаем, что
в 2016г. скорректировали дивбазу на 50% только из-за переоценки финвложений.

=====================
и цена\дивдоха не постоянная величина, смотрим как снижается ставка ЦБ, доходность по депозитам, стоимость обслуживания долга. до 2013г. средняя дивдоха 2-3% от цены.
ты хочешь доходность на акции ФСК 8%, при средней в рынке в 2 раза меньше? ...

C-T-R @ 08.02.2018 14:40

тебе же четко написали в 1094-р, переоценки финвложений учитываться не будут!

Ремора @ 08.02.2018 14:13

часть расчета див от МСФО у тебя в табличке не катит, не бьет расчет ...
хотя бы по тому, что Муров лично заявил во всеуслышание:
- дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% !
дивы за 2016г. = 0,0142663525р.
===================
выводы сделать не сложно...
1. как минимум дивбаза +15% к 2016г.
2. если В чистой прибыли не бумажной составляющей, то корректировки на ее как в 2016г.
не будет. мы же все прекрасно знаем, что
в 2016г. скорректировали дивбазу на 50% только из-за переоценки финвложений.

=====================
и цена\дивдоха не постоянная величина, смотрим как снижается ставка ЦБ, доходность по депозитам, стоимость обслуживания долга. до 2013г. средняя дивдоха 2-3% от цены.
ты хочешь доходность на акции ФСК 8%, при средней в рынке в 2 раза меньше? ...

Ремора @ 08.02.2018 15:06

ай-яй-яй ...
посмотри в свой расчет по МСФО и далее по тексту ...
====================
Муров лично заявил на центральном ТВ:
- дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% !
дивы за 2016г. = 0,0142663525р.

В твоем расчете МСФО оптимистичный расчет меньше чем заявляет Руководство ФСК ЕЭС...
по минимуму из заявлений руководства дивы = 0,0142663525р. (не менее)
по моим прикидкам получается от 0,0164р (+15% к 2016г.) , но есть нюансы которые могут увеличить данную цифру.
годовые отчеты и рекомендаций Руководства расставят все точки над Ы .

============================================
по тексту постановления 1094-р:
б) указанная в подпункте "а" пункта 1 настоящего распоряжения сумма рассчитывается с учетом исключения из величины чистой прибыли, используемой для расчета дивидендов:
доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль;
- это касается Россетей, примени эту же формулу на ФСК ЕЭС ... у которой не акции дочерних компаний, а пакеты акций ИРАО, ФСК и чуток Россетей. (и то и другое фин.вложения)
все встанет на свои места...

C-T-R @ 08.02.2018 14:40

тебе же четко написали в 1094-р, переоценки финвложений учитываться не будут!

C-T-R @ 28.02.2018 17:26

расчеты по рсбу не оправдались, в том числе и прикрысили восстановление резерва.