Завтра компания публикует годовой отчет по МСФО.
Я, конечно, не аналитик, но мои мысли следующие.
Я выше писал, что жду сильных финансовых результатов.
Особенно за 4 квартал.
Рост финансовых результатов будет за счет увеличения субсидий для зеленой энергетики по ДПМ. А Как мы знаем, норма доходности привязана к доходности ОФЗ с соответствующей дюрацией. Чем выше доходность по10-15 летним госбумагам, тем выше выплаты по ДПМ. И наоборот. В случае снижения доходности ОФЗ будет снижаться и выплата по ДПМ.
https://ru.investing.com/rates-bonds/russia-15-... В октябре 2023 компания заключила договоры между ВЭСами (Кольская и Азовская ) с одной стороны и ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» с другой на поставку электрической энергии. То есть компания будет еще получать денежный поток не только за ДПМ, но и за счет продажи выработанной электроэнергии.
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... Также жду увеличения в 4 кв. продажи тепла за счет холодной погоды зимою 2023 (
могу ошибаться) https://ngs.ru/text/world/2023/11/25/72947321/ и увеличения выработки и отпуска электроэнергии после проведения ремонтых работ на Невинномысской ГРЭС.
Соответственно жду снижения долга NetDebt/Ebitda’23 до 2.
В начале мая 2024 будет уже отчет за 1 кв., который также должен быть сильным.
Еще будет монетизация за счет статуса климатического проекта по ветровым паркам. Тут я не силен и не знаю сумму выплат. Может из вас кто, что знает?
https://www.el5-energo.ru/media/press/2024/2703... В сентябре 2023 NetDebt/Ebitda’23 до 2,3 где то так, при цене 0.84 за акцию. На 01.04.24 цена акции 0,665 - при мои раскладах NetDebt/Ebitda’23 до 2.
По ТА: 25 марта большим объемом мы пробили 200 дневку (день). Потом протестировали ее вниз.
И график дневной вырисовывается красиво:
https://hostingkartinok.com/show-image.php?id=0... Немного подпортил сегодняшний утренний гэп, но как есть так есть. Моими хотелками было бы завтра опубликование сначала решений СД о не выплате див, чтобы закрыли сегодняшний разрыв. А потом опубликование финансовых результатов)))) Но это хотелки. В жизни все не так гладко))
Дивидендов я не жду, так как бизнес-план компании на следующие 3 года не предусматривает выплат. Там есть правда странная формулировка: дивидендов не будет пока компания не опустит долг до комфортного уровня. Какой комфортный уровень пресс-релиз не раскрывает...
https://www.el5-energo.ru/media/press/2023/0802... Комфортным уровнем считается значение до 3х. Для быстрорастущих компаний приемлем показатель до 4х. Для энергетической компании я не нашел показатели. Может кто то из форумчан напишет и знает лучше меня...
Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-... Возможно и увеличения долга, если будет принято решения построить ветропарк «Родниковский» мощностью 71,25 МВт в Ставропольском крае.
https://peretok.ru/news/engineering/26389/ Может под это берут кредит? Пункт 10
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... Еще раз. Это мое обывательское мнение. Буду раз услышать конструктивную критику
Может я и не прав!