Актуальные облигации

Эта ветка для любых облигаций, размещающихся или уже торгующихся на фр РФ, по тем или иным причинам ставших интересными для "физиков". Начну, чуть позже, с изложения "диспозиции" по Дэни Колл. Аргументированные мнения приветствуются.

Дэни Колл, предыстория облигаций, часть 1.
История проекта началась в 2013 году, когда группа программистов написала свою серверную платформу, используя SMPP и HTTP-протоколы, предназначенные для обработки и отправки СМС. Были вложены частные инвестиции, около 5 млн.р, что позволило увеличить группу до 20 чел и закупить необходимое железо, зарегистрировать бренд Denycom. Среди них был и Артём Журавлёв(ныне ИТ-директор Danycom.Global). Именно ему удалось привлечь частного инвестора Екатерину Шмырину(ныне единственный учредитель ООО "Дэни Колл"). В 2014г были заключены договора с операторами большой четвёрки и запустили в России смс-агрегатор Danycom.смс
В 2015 были заключены прямые контракты с сотовыми операторами Казахстана, Грузии, Молдовы, Узбекистана. Компания несколько лет проработала в Кирове, а в начале 2017 переехала в Краснодар. Уже по итогам 2018 Danycom.СМС нарастила свою долю в отечественном смс-трафике А2Р до 43%(Retail), а в глобальном мировом до 1%.
(Журнал "Эксперт")
Продолжение следует. Допишу попозже.
Примечание: всего доля смс-рассылок 13% в России.

Вопросы к Артёму Журавлёву:
С 2017 вы работаете с Теле2 в качестве виртуального оператора. В чём выгода Теле2 от сотрудничества с вами?
Ответ: оператору привлечение одного клиента обходится около 700р. А если он позволяет развиваться в своей инфраструктуре виртуальным операторам, то все затраты на клиента несёт партнёр, да ещё и платит за использование инфраструктуры.
Вопрос: Теле2 приобретает "Ростелеком", как это на вас отразится?
Ответ: только положительно - у Ростелекома больше возможностей, в том числе для нашего равития. (Журнал "Эксперт").
Продолжение следует. Дойду и до реалий, и до цифр.

DANYCOM.Mobile Запущен в 2017 году.
Вопрос к А.Журавлёву: зачем вы запустили собственного мобильного оператора?
Ответ: "...Ни для кого не секрет, что сегодня никто не зарабатывает только на мобильной связи. Мобильный оператор нам нужен , чтобы поддержать b2b и b2c - направления смежных бизнесов. Собственная абонентская база позволяет получать стопроцентную прибыль от смс-агрегатора. Когда мы работаем с другими операторами, то получаем от 2 до 10 процентов вознаграждения.
Вопрос: Как сейчас распределяются доли в выручке по разным направлениям? Как они будут распределяться через пять лет?
Ответ: пока 96% выручки приходится на СМС- агрегатора, остальное -на мобильного оператора и курьерскую службу. Но мы планируем, что через пять лет 80 процентов выручки будет приходиться на банк и платёжную систему.
(Журнал "Эксперт").

DANYCOM Global и планы на Европу
Вопрос: Вы заявили о планах выйти с виртуальным оператором в Европу. Каковы сроки и инвестиции у этого проекта?
Ответ: Каждая страна обходится примерно в 20 миллионов долларов. Технически мы готовы: наши дата-центры есть в Эстонии и Нидерландах. .... Напомню, что с недавнего времени в еврозоне отменили роуминг, поэтому нам достаточно стать мобильным оператором в любой стране Евросоюза, чтобы получить там доступ к "правильным" ценам на трафик. Поэтому, заходя в одну страну, можно покрыть весь ЕС. Помимо Эстонии и Польши, мы планируем запустить отдельные проекты модели Full MVNO в Бельгии и Италии, по модели Light MVNO - в Потугалии, Франции, Финляндии, Чехии.
(Журнал "Эксперт")

У меня некоторые сомнения по поводу 1% в мировом трафике смс. Это очень много. Для сравнения:
Количество жителей в России 146,75млн.чел. И при этом лишь 13% смс- рассылок приходится на их долю. А население мира = 7,809 миллиарда! Это в 53,21 раз больше населения России!!! Поищу по теме.

Если исходить из населения России и мира, и соотношения смс-рассылок 1:13, то на каждые 19 смс-рассылок в России приходится 78 смс-рассылок от DANYCOM в мире. Отсюда: выручка/прибыль группы DANYCOM и Дэни Колл должны серьёзно отличаться.
Попозже просмотрю и отпишусь, но прежде будет "предыстория часть 2".

Потом допишу.

Пиши ысчо, интересно же.

добавил веточку в избранное... буду регулярно заглядывать...

Здрасте!!!...

Пока недосуг дописывать о Дэни. В разьездах я, лето же... Потом допишу таки, а пока: облиги Дэни куплю за один-три дня до перечисления денежных средств на октябрьские купоны.

Дэни Колл
В тематических соцсетях активно обсуждают тёрки DANYCOM.Mobile - Теле2. Не такое уж и весомое событие. Прибыль DM в России с гулькин нос. Деятельность DM в России для группы важно в плане перспектив. Внимание ВОблов сейчас должно бы быть приковано не к этой новости, а к финанс.показателям группы. Ведь утверждают что 80% прибыли генерируют заграницей. Скоро допишу таки по Дэни.

Дэни Колл
Муссируются слухи о приостановке операций по счетам Дэни Колл. Если так и есть, то выплат следующих купонов может и не быть. Котиры ушли ниже 40. При таком повороте событий до начисления октябрьских купонов покупать нельзя.
ПыСы: у меня уже есть некоторое количество этих облиг, купленных ранее. Но нет привычки добирать на падеже.

Дэни Колл

Как считаете, дефолт будет или просто пропустят несколько выплат?

Не готов сейчас ответить на этот вопрос. Надо ждать прояснений по сложившейся ситуации. Пропустить несколько выплат не получится, т.к через 4 месяца по этим облигам оферта. Если будет дэфолт - мои вложения в эти облиги полностью обнулятся.

Дэни Колл, предыстория облигаций, часть 2.
Я не случайно начал именно с публикаций в журнале "Эксперт", ибо именно "Эксперт РА" присвоило рейтинг кредитоспособности Дэни Колл 8 мая 2019: уровень "ru BB+", прогноз по рейтингу - стабильный.
Но обратите внимание на строчки: "... 80% себестоимости сформировано оптовым смс-агрегатором KOSTEN INCORPORATED LTD, который имеет подключения к более чем 400 сотовых операторов в мире". Прошло уже достаточно времени а эти строки, заводящие в тупик попытки разобраться в денежных потоках всей Группы, так и не откорректированы. Таким обоснованием, между прочим, это РА в очередной раз высвечивает себя шараш-конторой.
И уже 17 мая 2019 появились сообщение о размещении дебютного выпуска облигаций "Дэни Колл" на 500 млн.р. Сразу смотрим денежный поток "Дэни Колл" за 2018. Сальдо денежных потоков = 122 326 тыс.р. Размещение на 3 года и этот денежный поток, за 3 года, перекрыть 500 тыс не мог. Но компания как-бы растущая, темпы роста высокие и плюс в запасе доходы всей группы. Вроде бы приемлимо. На некоторые негативные инфо в сетях, типа neorabote.net от 01.03.2018, 16:17, пока как-бы можно не обращать внимание тоже.
Но 17.07.2019 обнародовали инфу: "Дэни Колл" 19 июля проведёт сбор заявок на облигации объёмом 1 млрд.руб." И сразу возникает вопрос: за счёт каких средств "Дэни Колл" через 3 года их погасит, - за счёт всей группы? Двухкратное увеличение объёма объяснили высоким спросом. 23.07.2019 началось техническое размещение облигаций на бирже. Смотрим как размещались:
23.07 = 72 сделки, на сумму 478 065 000р.
24.07 = 32 сделки, на сумму 3 836 000р.
25.07 = 1 сделка, на сумму 15 000р.
За 2 дня(с 24.07 по 25.07) 33 сделки, на общую сумму 3851 000р, со средневзвешенным объёмом 116,7 тыс.р. Из этих цифр видно что спрос со стороны физиков отсутствовал. И это понятно - кому нужны были облиги с купоном 13,5%, если в те времена размещались облиги с купонами 15-16%. В первый день зашёл крупняк и далее, фактически, двухдневный провал. Ну и кто, спрашивается, прогнал туфту о высоком спросе? Позднее организаторы объяснили это отказом одного из банков в последний момент.. То есть без надлежащих гарантий решили увеличить выпуск в 2 раза?!?
Смотрим кто организатор. БондиБокс! Компашка без лицензии, существующая за счёт редких сделок. Ну и всё понятно, - бог послал кусочек сыра(проценты с размещения), почему бы его не увеличить в 2 раза, - когда ещё такой случай подвернётся?! Ну вот вкратце и всё о предыстории облиг Дэни Колл. 26 и 29 июля 2019 последовал всплеск объёмов размещения и оставшиеся облиги в эти дни были доразмещены. Но это уже не предыстория, а начало истории(приключений) этих облиг. Об этом в следующий раз.

История(приключения) облигаций Дэни Колл. Часть 1
После двухдневного провала организаторы видимо подсуетились или подключили запасной вариант размещения. Последовал всплеск объёмов:
26.07.2019 = 7 сделок, на сумму 285 550 000 руб.
29.07.2019 = 10 сделок, на сумму 232 534 000 руб.
Итого: 17 сделок, со средневзвешенным объёмом 30 475 553 руб. Т.е вошли крупняки. К тяжеловесу БКС(соорганизатор размещения) добавились ещё 2 крупняка и остальные чуть поменьше. Ну а остатки облиг видимо вновь докупил БКС. И, в общем то, уже одним своим присутствием в этих облигах, создал предпосылки изначальных проблем котировок этих облиг. Дело в том что в таких бумагах, - с недостаточными инвестиционными рейтингами, - БКС долго не "сидит". Получает на размещении свои проценты, а потом эти бумаги начинает сливать. И это может растянуться надолго. В данном случае схема приблизительно должна быть такая:
13,5 × 0,87 = 11,745% годовых чистыми.
11,745 : 12 = 0,97875% в месяц чистыми по купонам, при продаже до выплаты купонов.
100 - 0,97875 = 99.02 мин.цена(безубыточная) продажи для БКС через месяц.
100 - (2 × 0,97875) = 98,4 через 2 месяца
100 - (3× 0.97875) = 97,06 через 3 месяца и т.д.
До 28 октября 2019 облиги ниже 99,06 не падали. А это значит БКС не только наварился на процентах при размещении, но и обогатился за счёт трёхмесячного НКД. И в этом им помогла Мосбиржа - 13.09.2019 был подписан приказ, а 20.09.2019 обнародован, о включении облигаций Дэни Колл в высокотехнологический (инновационный) сектор. Фактически с даты публикации этой инфы физики и начали активно покупать сии облигации.
Продолжение следует.

История(приключения) облигаций Дэни Колл. Часть 2
01.11.2019 появилось сообщение о заключении договора между ООО "Дэни Колл" и БКС о поддержании(стабилизации) цен облиг "Дэни Колл" на период с 01.11.2019 по 31.12.2019.
Странноватое и непонятное решение - договор на 2 месяца. Для чего понадобилось? В канун чего? По собственной инициативе или по настоянию организаторов?
К 28 октября котиры облиг, на спросе физиков(после публикации приказа Мосбиржи о включении в инновационный сектор), поднялись до 100,09. И в дальнейшем, вплоть до 11.11.2019, торговались в коридоре 99,3 - 100.
11.11.2019 прошла сделка РПС по 95,00. Немного, всего лишь 323 бумаги на сумму 306 850 рублей(при средней дня основных торгов = 99,46), но насторожившая физиков. И с этой даты котиры облигаций стали медленно сползать, невзирая на наличии М-М.
19.11.2019 ещё РПС: 4000 бумаг на сумму 3 880 000 руб, по цене 97.00, при средней цене основного рынка 98,6.
21.11.2019 опять РПС: 5000 бумаг на сумму 4 750 000, по цене 95.00, при средней цене основного рынка 97,94.
26.11.2019 на disclousure выложили консолидированный финанс. отчёт по МСФО за 9м 2019 - ушат ледяной воды на головы инвесторов. Все обратили внимание на рост выручки и пр.пр. Но все эти ля-ля перечеркнул факт снижения собственного капитала: с 4 872,6 млн., до 2 943,1 млн. Фактически 1,9 млрд.руб оказались выведены. Ну и, ессно, возник вопрос: дэники решили что всё, пора фиксить прибыль?
Продолжение следует.

Спасибо за интересную инфу, но это, к сожалению, постфактум - хроники так сказать. Всех сейчас волнует текущая ситуация, поскольку кабздец полный и с бумагами и с дэниколлом вообще.

Понятно. Да, считающие что Дэни Коллу песец - скидывают бумаги по любой цене. Дойду и до текущей ситуации. Пока как-бы недосуг мне - моё лето ещё не закончилось.

Дэни Колл
Завтра, т.е 20.10.2020 должны быть перечислены деньги на выплату купонов и это должно быть опубликовано в nsddata.ru/ru/news Если в течении дня эти сведения не будут опубликованы - значит дефолт. Значит все деньги с размещения облиг вывели, распихали, разворовали.

В дополнение к сообщению от 19.10.2020 17:53
Информация о переводе денежных средств сегодня должна появиться до 18:00 - конца рабочего дня НРД. Если сегодня деньги на купоны не будут переведены - однозначно дефолт.

Дэни Колл: дефолт!!!
В 17:15 сообщения в НРД иссякли. Значит все новости на сегодняшний день опубликованы. Сообщения о перечисление денежных средств, на выплаты по купонам "Дени Колл", не появилось. Значит всё, - деньги выведены, распиханы и разворованы. Дефолт!!!

Технический дефолт)) Подождем несколько дней, без паники.

Это не технический дефолт. 22.09.2020 я уже писал что фактически выведены 1,9 млрд.руб. И теперь, по фактам, выходит что вся эта бодяга изначально была просто мошеннической схемой - размещением на рынке ценных бумаг, с последующим выводом денежных средст и банкротством компании. Первый и второй пункт успешно реализовали, осталось лишь официально обанкротить.

В соцсетях люди недоумевают по поводу выкупов, затеяных деникомовцами. Не уверен что сейчас именно это актуально, но возможно изложу этот момент.

Представитель владельцев облигаций "Дэни Колл" направил официальный запрос Эмитенту с целью предоставления информации в отношении определения суда и сроков исполнения обязательств по облигациям.

Дэни Колл
По поводу "физиков", купивших эти облиги. Физических лиц, с самого размещения, было мало. Массовые покупки пошли лишь после перевода этих бумаг, Мосбиржей, в высокотехнологический сектор. Налоговые льготы спровоцировали покупки.

Дэни Колл
В дополнение к сообщению от 21.10.2020 12:53
Вот и третий пункт. Обнародовали о фактическом банкротстве "Дэни Колл". Остались лишь процессуальные формальности. Комбинация завершена полностью. Шмыриной и Деминскому осталось лишь сказать спасибо представителям аудитора, агентства РА и ММВБ, курировавшие их, за плодотворное содействие в мошеннической афёре.

Дэни Колл
История принимает нехороший оборот. В сетях вычислили и идентифицировали совершеннолетних детей Деминского, родни.... Ковыряют о Шмыриной. Люди пострадали финансово, а теперь готовы рискнуть свободой ради мщения? Компетентным органам надо бы вмешаться и принять профилактические меры. Иначе эта заваруха может закончиться тяжкой уголовщиной.

Моё личное обращение к владельцаи облигаций "Дэни Колл, склоняющихся к варианту мщения.
Не нужно этого делать. И вот почему: после нескольких,не красящих верхи эпизодов, в части защиты инвестиций, в государстве возникла настоятельная необходимость в показательном деле защиты прав инвесторов. Дэни Колл, уже отметившийся в СМИ, подходит для этого идеально, с учётом безграничной наглости руководителей этой группы. Поэтому мой совет: обратиться в правоохранительные органы, в том числе прокуратуру. И если в этом деле будут хоть какие-то перспективы, компетентны органы возьмутся за это дело, т.к возможность увеличения звёздочек на погонах и продвижение по службе - изрядный стимул.

Дэни Колл & "Финам"
В Telegram "ПВО Дэнниколл" прошла инфа что "Финам" с 3.11 по 5.11 принимал заявления на оферту.
ПыСы: если правильно понял, акция была для узкого круга лиц.

Да не акция это, посто брокеры не знают когда и как принимать от воблов заявления, очень много неопределённостей в этом деле

Моё сообщение было по существу, - приём заявок Финамом к Шмыриной. Не к эмитенту, а к Шмыриной, через БКС. Приём заявок окончен 05.11.2020г, в 12:00. Я просто констатировал факт. Прошу пустопорожним ветку не засорять. Пообщаться можно на ветке "Высокодоходные облигации".
ПыСы: из БКС сообщают что со Шмыриной по-прежнему нет контакта(не выходит на связь). Мосбиржа с 09.11.2020 переводит облигации "Дэни Колл в режим торгов "Д".