Да, я понимаю. Но ваши расчеты то слишком грубые. Вы пихаете невпихуемое в БШ.
Начнем с того, что чтобы получить волу 60, надо упасть не на 155000, а на 100000. При падении до конца сентября на 155000 мы получаем волу максимум 40.Хм!
До 60 вола ЛЕГКО поднимается в случае криза.
Лично я видел волу и 300 в стаканах.
Так что при падении до 155000 мы такую и увидим (или больше).
Если мы, конечно, про implified volatility говорим, ту которую биржа транслирует.
По факту она может быть меньше, конечно, но ГО Вам подсчитают, исходя из этой iv.
Так что никаких натяжек в моих расчетах нет - просто подставил числа и всё.
Напротив, я выбрал не самые экстремальные сценарии.
Есть варианты намного хуже
ps: если будет падение до 100000 по RI - даю Вам 101% гарантию, что implified vol будет СИЛЬНО за 100
Да понятно, что если индекс после овернайта открывается на -30%, формально волу можно считать бесконечной, потому что обвал в моменте - это адова вола. Вон под зааташнюю экспиру на 150000 биржа пишет что iv равно 88.
Короче, технически да, всякое можно получить...
Короче, технически да, всякое можно получить...
