День добрый (надеюсь).
С ветки МТС (и по курсовой "нетленке" Принца, ессно):
К сожалению на прошедшей неделе не обладал возможностью спокойно обдумывать произошедшее, работал «от сигнала, а не от ума», поэтому вкратце (при возможности постараюсь развернуть) отрезюмирую последние новости:
Отличная (неожиданно?) стата по рабочим местам в США, поднявшая рынок, дает еще одно основание Трампу НЕ ЗАКЛЮЧАТЬ сделку с Китаем. Или делать пресловутый «первый этап» чисто символическим. Далее. Не смотря на (аналогично?) хорошую стату в Китае дела там, ИМХО, хуже. Плюс еще ряд «специфических» нюансов. Т.о. Китай может быть вынужден ослабить свою финансовую политику (со всем вытекающим). Это реплика на (ИМХО) скоропалительные суждения о том, что «у ФРС появились основания завязывать с КуЕ, не говоря уж о том, что понижение ставки становится неуместным». Вот (в т.ч. с желанием поддержать ветку в ее условно «традиционном», на чисто МТСном виде.).
Далее (поток сознания, как обычно)
Американский рынок может рухнуть. Например при победе «демократов». Причем – их левой части. Что бы кто не говорил, но это, по своему, даже закономерно. Напомню, что среди американских элит популярен троцкизм (так большинство неоконов по молодости были троцкистами). (И) в этом контексте вероятность обнуления долгов не является нулевой. Не завтра, конечно, но…
Долги будет стремиться обнулить и Трамп. Но – по другому. Более традиционно, что ли. Например через эмиссию и обесценивание. Так что версия о конкуренции двух финансовых логик через войну (да, да – уже войну, приближающуюся к гражданской) между демократами и республиканцами не лишена оснований.
Бум крипотовалют (в первую очередь), рост стоимости золота – рефлекторная реакция на подобный сценарий (насколько адекватная? Отдельный вопрос с неочевидным ответом).
Так что, ИМХО (не является инвестиционной рекомендацией, сокр. НЯИР), золото не исчерпало свой рост.
Но вернемся к американской статистике и следующих из нее, якобы, намеках на ужесточение политики ФРС. «Не верю» (С). Почему? Да потому, что, а) нет в ней должной последовательности, б) самое главное: у нынешнего состава ФРС и ее главы ЕСТЬ негативный опыт неуместного ужесточения. Поэтому предположу мысли ФРС: «оно же работает (вот, ни фига себе!), не будем, пока, ничего менять».
Ну и повторюсь (что мы скоро можем проверить): при таком раскладе Трампу не выгодно договариваться с Китаем. И не только с Китаем.
Т.е. что мы видим: из мировых эмиссионных центров двое главных (Европа и Китай) настроены на смягчение (Китай – больше), один – на наблюдение за ситуацией. Да, кто то из «больших» есть за укрепление?
По нашей фонде.
Да, есть данные, что на рынок выходят «остатки» (ИИС открываются на малые суммы), а ближайшее (гипотетическое) снижение ставки ЦБ существенно на ликвидацию депозитов не повлияет. Т.е. предположение о близком к исчерпанию секторе частных накоплений не лишено обоснованности. Другое дело, что повсеместными стали требования бюджетников (на слуху – медиков) о повышении заработной платы. Может сработать. Не на много, но…
Опять же – на носу «транзит», который нужно обеспечить с минимумом политических издержек. «Разбросать народу мелочь с крыльца» - проверенно работающий метод. Но он еще не включен. От слова «совсем».
Иностранные деньги? Да, их увеличение было бы логичным. Формально для этого, в краткосроке, есть все. Но и тут порог вложений, ИМХО, недалек. И это будут «пугливые» деньги.
Итожу. Не буду оригинальным, если предположу, что основной «объем роста» отечественный ФР в 2019г. реализовал. В т.ч., как и полагается, авансом. «Апсайд» по падению? Есть. Но, без мировых потрясений, он невелик – отечественная фонда, в основном, дивидендная. Плюс – завязанная на бюджет. А с бюджетом то у нас как раз неплохо.
Короче, рискую показаться скучным, но не вижу значимых предпосылок – ни для эйфории, ни для депрессии.
П.с. (по предсказанию Принца).
Повторюсь. Может наша фонда рухнуть (не так, как у него написано, но по деталям и без меня сказано), несомненно. Например – при санкциях. Или – при ГИПЕР успешном штатовском рынке или ГИПЕР негативном сценарии того же штатовского рынка.
Еще? Коррекция? Инспирированная? Да ну… Негатив от нее превысит позитив. Вот на этом, нет, не мажорной, а сугубо нейтральной (боковик-с, есть такой термин) ноте (ну и фиг с ним, что специалисты не знают такой характеристики) и решаю, пока, завершить.
Лично у меня, пока, остаются сугубо извращенные предпочтения: золото и нефть. С небольшими ситуативными вкраплениями. Типа «Норки». Уж больно она хороша (по более низким ценам). Нет, так то я, почти, всеяден (ГП тут торговал, к примеру), но…
P.s. кто-кто может быть спокоен за свое будущее и получение сильных эмоций – так это игроки и спекулянты. Эмоции, как минимум, они получат. А некоторые - еще и деньги.