Россети / ФСК - Россети, б. ФСК ЕЭС (FEES)

Alcazar @ 27.07.2017 20:05

Заслуженный инвестор @ 27.07.2017 19:33

С учетом МСФО, которое у нас больше пока имеем так : ((18.6*1.15) - 1.7 (ТП))/2/1.27= 0.00775 к по году, но с учетом гарантированных выплат за рассрочку от Росатома (+6.36 млд) цифры по году должы нас порадовать. Еще бы Чеченов умертвить как можно скорее....

Привет!)
1.15 - это очень скромная оценка отношения МСФО / РСБУ.
Амортизация за весь прошлый год (на память) - 40 ярдов. За полгода по РСБУ - уже 40+. Как минимум в 40 ярдов / год или 10 / квартал разница на амортизации.
Если Нурэнерго таки умертвят, прибыль 38 ярдов по МСФО за полгода будет, а по году чуть ли не 80.

И не факт, что 1.7 ТП сразу не оплачены - далеко не факт, что станции присоединяли, может крупных потребителей просто каких, у которых отсрочки нет, и следовательно исключения из дивбазы нет.

Ремора @ 27.07.2017 18:47

Хорошо пошла... завтра еще +17% и будет гуд ...

Alcazar @ 27.07.2017 20:05

Заслуженный инвестор @ 27.07.2017 19:33

С учетом МСФО, которое у нас больше пока имеем так : ((18.6*1.15) - 1.7 (ТП))/2/1.27= 0.00775 к по году, ....

1.15 - это очень скромная оценка отношения МСФО / РСБУ.
Амортизация за весь прошлый год (на память) - 40 ярдов. За полгода по РСБУ - уже 40+. Как минимум в 40 ярдов / год или 10 / квартал разница на амортизации.
Если Нурэнерго таки умертвят, прибыль 38 ярдов по МСФО за полгода будет, а по году чуть ли не 80.

И не факт, что 1.7 ТП сразу не оплачены - далеко не факт, что станции присоединяли, может крупных потребителей просто каких, у которых отсрочки нет, и следовательно исключения из дивбазы нет.

vektor33 @ 27.07.2017 20:26

Ремора @ 27.07.2017 18:47

Хорошо пошла... завтра еще +17% и будет гуд ...

Может хватит народ засаживать. Вас скоро сольют до 0,12

Alcazar @ 27.07.2017 20:30

Заслуженный инвестор @ 27.07.2017 20:11

Альказар , ты счетовод знатный, дай нам свое мнение теперь по прибыли и по жизни после такого отчета

Так живем. По РСБУ прибыль будет где-то 60 (из них 20 ТП). 18 уже нацыганили, за 2пг нацыганят на росте тарифов побольше (возьмем грубо 22). Еще 20 ТП - Росатом ведь недопровели в прошлом году, контракт там на 60 ярдов вроде как.

По МСФО соответственно будет где-то под 100, если умертвят Нурэнерго, и 88, если не умертвят (из них 18-19 ТП).

Инвестпрограмма большая, правда, фактические инвестиции из ЧП будут где-то 20 ярдов.
Ну и дивбаза где-то в диапазоне от (88 - 20 - 20) = 48 до (100 - 20 - 20) = 60. Итого от 24 до 30 ярдов на дивы. Больше не вижу.

Исходя из ДД 6-7% считай диапазон по бумаге: 24 / 1274 / 0.07 = 0.2691 - минимум, 30 / 1274 / 0.06 = 0.3924 - максимум. Ну не номинал, но тоже деньги.

Это все без рисований, обесценений активов, итп, само собой.

Себастьян Перейра @ 27.07.2017 20:34

Alcazar @ 27.07.2017 20:30

Так живем. По РСБУ прибыль будет где-то 60 (из них 20 ТП). 18 уже нацыганили, за 2пг нацыганят на росте тарифов побольше (возьмем грубо 22). Еще 20 ТП - Росатом ведь недопровели в прошлом году, контракт там на 60 ярдов вроде как.

По МСФО соответственно будет где-то под 100, если умертвят Нурэнерго, и 88, если не умертвят (из них 18-19 ТП).

Инвестпрограмма большая, правда, фактические инвестиции из ЧП будут где-то 20 ярдов.
Ну и дивбаза где-то в диапазоне от (88 - 20 - 20) = 48 до (100 - 20 - 20) = 60. Итого от 24 до 30 ярдов на дивы. Больше не вижу.

Исходя из ДД 6-7% считай диапазон по бумаге: 24 / 1274 / 0.07 = 0.2691 - минимум, 30 / 1274 / 0.06 = 0.3924 - максимум. Ну не номинал, но тоже деньги.

Это все без рисований, обесценений активов, итп, само собой.

Тоже думаю до НГ 26 долбить будем, и на неопределенности не выше имхо...что тож было бы неплохо от текущих...

zaqqaz7ляма.$$ @ 27.07.2017 20:36  (сообщение удалено)

Голодный Jew @ 27.07.2017 20:33

vektor33 @ 27.07.2017 20:26

Может хватит народ засаживать. Вас скоро сольют до 0,12

Сектанты - сжечь этого джентльмена.

vektor33 @ 27.07.2017 20:26

Ремора @ 27.07.2017 18:47

Хорошо пошла... завтра еще +17% и будет гуд ...

Может хватит народ засаживать. Вас скоро сольют до 0,12

vektor33 @ 27.07.2017 20:40

Голодный Jew @ 27.07.2017 20:33

Сектанты - сжечь этого джентльмена.

Да сжечь то можно, только от этого ничего не изменится. Не важно какая там у вас отчетность.