|
19.06.2012 15:54 |
БД Открытие: Вероятно, что в отсутствии неожиданных негативных новостей российский рынок попытается закрыть день в плюсе. |
Российский рынок игнорирует нефть и пытается удержаться на завоеванных позициях. Испания разместила краткосрочные облигации с очень высокой доходностью, но рынки отреагировали на высокий спрос. В остальном рискованные активы демонстрируют незначительную волатильность.
К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал на +0,18% до 1391,46, а RTS снижался на -0,23% до 1345,28. Утро на российском рынке началось с небольшой просадки до 1382,3 по ММВБ. Однако очень быстро покупатели вернули рублевый индекс в плюс и даже заметное ослабление рубля не помешало этому. Существенных корпоративных новостей нет, поэтому ориентиром служат торги в Европе. Большинство «голубых фишек» торговалось на уровне рынка: «Газпром» +0,03%, «Роснефть» +0,15%, «ЛУКОЙЛ» +0,45%, ГМК «Норникель» +1,21%, «Северсталь» +0,07%, «Сбербанк» +0,12%, «Русгидро» -5,08%. Технически, рынок начал консолидироваться выше поддержки 1380, и даже ухудшение фундаментального фона не привело к попытке пробоя. Если консолидация продолжится, то она создаст основу для повышения рублевого индекса до отметки 1440, где проходит линия 50% коррекции в диапазоне минимума и максимума текущего года.
Основные события проходили на валютном рынке. Дефицит рублевой ликвидности слабеет. Ставка MosPrime снизилась сразу на 47 базисных пункта до 5,88%. Впрочем, по рублю также есть некоторые новости из правительства. Вице-премьер И. Шувалов заявил, что бюджет потребует пересмотра в случае, если нефть упадет ниже $90 за баррель. Шувалов также отметил в интервью WSJ, что в правительстве не надеются на приватизацию государственных компаний по максимальным ценам в ближайшие годы. Минфин РФ уже начал действовать. Министр финансов А. Силуанов заявил в интервью Financial Times, что правительство РФ согласилось выделить 500 млрд рублей на антикризисные меры в бюджете 2013 года. В текущем году сумма на схожие цели составляет 200 млрд рублей. Вполне вероятно, что суммы эти могут оказаться весьма востребованными. На торгах 19 июня нефть продолжила обновлять минимальные значения года и опускалась почти до $94,6 за баррель Brent. Естественно, в таких условиях рубль чувствует себ я менее уютно. Впрочем, в ближайшую неделю можно ожидать, что ослабление, как минимум, замедлится из-за налоговых выплат экспортеров. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,55% до 32,628, а евро на +0,91% до 41,17.
Причин для снижения в Европе предостаточно, но инвесторы пока верят в завтрашние решения ФРС. Однако вспомним о рисках. Во-первых, по заявлению ЦБ Испании, публикация результатов аудита местных банков отложена до сентября. Аукцион по 12-ти и 18-ти месячным долговым обязательствам Испании показал следующие доходности: 5,074% и 5,107% соответственно. На предыдущем аукционе доходности по этим бумагам составляли: 2,985% и 3,302%. Новости из Германии также оказались неприятными. Индекс текущих условий ZEW упал до 33,2 с 44,1 в мае, а ожиданий инвесторов до -16,9 с 10,8 в мае. Позитив есть лишь из Греции, где ожидается назначение нового кабинета министров в ближайшие часы, или сутки. А также поступают некоторые новости с саммита G20, где на канцлера Германии Ангелу Меркель оказывают сильное давление с целью расширения антикризисных мер. К 15:40 мск FTSE 100 +0,97%, CAC 40 +0,24%, DAX 30 +0,57%.
Нефть продолжила снижаться во вторник. Основные идеи остались прежними: замедление экономики еврозоны, а также возможный прогресс на переговорах Ирана и представителей Совбеза ООН и Германии. Президент США Барак Обама отметил, что еще сохраняется пространство и время для дипломатического решения проблемы. Представитель Ирана Али Бахери подчеркнул, что переговоры в Москве были более конструктивными, чем в предыдущем раунде. Более уверенно себя чувствует золото накануне решения ФРС. Впрочем, как отмечают некоторые эксперты, надежды рынка могут не состояться. Для повторения программы «Твист» ФРС может использовать лишь $180 млрд, оставшиеся в краткосрочных облигациях. При этом доходности по американским казначейским обязательствам и ипотечным облигациям находятся вблизи рекордно низких значений. Если же на пресс-конференции в среду председатель ФРС Бен Бернанки не скажет чего-либо нового, то первым от этого пострадает именно золото. К 15:30 мск Brent -0 ,28% $95,79, WTI +0,16% $83,73, медь -0,09%, никель +0,32%, золото +0,27%, платина +0,11%, серебро +0,3%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 82,04. Сырьевые CAD, AUD и NZD укреплялись в пределах 0,3% к USD. На некоторые сомнения наводит японская иена, которая укреплялась против доллара США. К 15:30 мск EUR-JPY +0,09%, EUR-USD +0,32% $1,262.
На вечер остается немного статистики из США: в 16:30 мск новые строительства домов и разрешения на строительство в США за май, в 00:30 мск 20 июня данные API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Внешний фон немного улучшился по сравнению с утренними часами, хотя нефть остается в минусе. Тем не менее, металлы пытаются расти, сырьевые валюты укрепляться, а рынки Европы преимущественно в плюсе. Вероятно, что в отсутствии неожиданных негативных новостей российский рынок попытается закрыть день в плюсе. С другой стороны, дальнейшее падение нефти может поставить под сомнение весь оптимизм последних дней. Из актуальных уровней ММВБ можно отметить снизу 1380, а сверху 1400-1410. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах 0,2%.