- Внешний фон перед стартом торгов в России противоречивый. В США продолжаются переговоры по проблеме потолка госдолга. В Китае Народный Банк Воздерживается от резких шагов по стимулированию. Нефть начинает новую неделю в минусе, хотя все осознают грядущий дефицит поставок. Тем не менее, риски дефолта США неожиданно усилились. Саммит G7 предоставил российскому рынку массу негатива, который, вероятно, отразится в виде снижения индексов в начале недели. Впрочем, рубль чувствует себя довольно комфортно, укрепляясь против доллара и юаня.
Итоги прошедшей недели
- За прошлую неделю индекс МосБиржи повысился с 2565,17 п. до 2626,16 п., а Индекс РТС снизился с 1038,32 п. до 1036,6 п. Пара EUR/USD упала с $1,085 до $1,0806. Пара USD/RUB поднялась с 77,92 до 80,00, а пара EUR/RUB с 84,84 до 86,50. Нефть Brent подорожала с $74,17 до $75,58 за баррель. Золото на Comex подешевело с $2019,80 до $1981,60 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust выросли с 937,54 до 942,74 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 4124,08 п. до 4191,98 п.
- На прошедшей неделе российский рынок боролся с неприятными эмоциями от очередного санкционного обострения. Однако борьба эта не была безуспешной благодаря дивидендным новостям и надеждам. Понедельник сложился вполне спокойно. Совет директоров «Ленэнерго» рекомендовал дивиденды в размере 0,06 руб на акцию за 2022 год. В «Русагро», напротив, решили не рекомендовать выплату дивидендов. VK (VKCO) увеличила в I кв. на 39,5% г/г. Вторник рынок также смог закрыть в плюсе, в чем существенную поддержку оказал слабый рубль. Под давлением были акции газовых компаний на фоне обсуждения в Европе возможности юридического запрета на восстановление российских газопроводов, а также потенциального отказа от поставок СПГ. HeadHunter (HHRU) в I кв. нарастил выручку на 24,7% - до 5,55 млрд руб., скорр. EBITDA - до 3 млрд руб. Московская Биржа планирует перевести торги акциями и валютными облигациями в режим «Т+1». На текущий момент торги ими проводятся в режиме «Т+2». О планах заявил глава торговой площадки Юрий Денисов, выступая на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок». В среду индекс МосБиржи закрыл день нейтрально. Однако ярких событий было достаточно. Бумаги ВТБ подорожали на новостях об открытии представительства в Иране, акции «Эталон» отреагировали на планы компании получить первичный листинг на Московской Бирже.
- Четверг оказался одним из самых насыщенных событиями днём. В первой половине дня инвесторы радовались дивидендным новостям, но во второй половине уже наступили дивидендные разочарования. Сбербанк (SBER) отчитался о прибыли по МСФО в I квартале в размере 358,2 млрд руб. Крупнейшая финансовая структура также планирует изменения в дивидендной политики, которые представит ближе к концу года. Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) сообщил о прибыли в размере 14,6 млрд руб в I квартале. Совет директоров «Башнефти» (BANEP) рекомендовал дивиденды за 2022 год 199,89 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Затем наступило время разочарований. Совет директоров «ФосАгро» (PHOR) рассмотрел отчетность за I квартал, но рекомендаций по распределению прибыли также не дал, хотя традиционно рекомендует промежуточные дивиденды по факту рассмотрения отчетности, когда платит их ежеквартально. Однако главным разочарованием дня стало решение «Сургутнефтегаз». Совет директоров «Сургутнефтегаза» (SNGS) рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить дивиденды за 2022 год - 0,8 руб. как на обычку, так и на преф. Рынок явно рассчитывал на большую щедрость компании. Пятница оказалась самым сложным днём недели, так как начали поступать новости с саммита G7 и они явно были негативными. Великобритания объявила об эмбарго на импорт российских металлов. Также на G7 обсуждали запрет на поставки российских алмазов и на создание механизма их отслеживания. Под давлением были бумаги золотодобывающих компаний, так как против них также вводятся санкции. Акции «Яндекс» (YNDX) оказались среди лидеров дня на новостях о том, что Вагит Алекперов и Владимир Потанин выдвинули предложения по покупке контрольного пакета компании. Также поступило несколько дивидендных новостей. Советы директоров следующих компаний не рекомендовали дивиденды за 2022 год: «Черкизово» (GCHE), Segezha Group (SGZH), «Распадская» (RASP). Однако есть и позитив в виде рекомендации совета директоров ЛСР выплатить дивиденды в размере 78 руб на акцию.
Ключевые события предстоящей недели
- Канада отдыхает в понедельник по случаю дня Виктории. Япония сообщит статистику по заказам в машиностроении. Народный Банк Китая примет решение по базовым ставкам и, кстати, нельзя исключать сюрпризы, так как в апреле в Китае сложилась дефляция. В США выступят президенты ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и ФРБ Далласа Лори Логан, ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и ФРБ Ричмонда Томас Баркин.
- Во вторник будут публиковаться предварительные индексы деловой активности. Ожидается, что сводный индикатор еврозоны снизится до 53,7 п. с 54,1 п. в апреле. В Великобритании показатель может снизиться до 54,6 п. с 54,9 п. в апреле. В США производственный индекс активности может снизиться до 50,0 п. с 50,2 п. в апреле, а в сфере услуг до 52,6 п. с 53,6 п. В США также выйдет статистика продаж нового жилья за апрель, а закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
- Резервный Банк Новой Зеландии может повысить ставку в среду на 25 Б.П. до 5,50%. Великобритания может сообщить в среду о замедлении инфляции до 8,3% в апреле с 10,1% в марте. Днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата. По всем показателям ожидается снижение. Днём выступит глава Банка Англии Эндрю Бейли. В США запланировано публичное выступление министра финансов Джаннет Йеллен. Вечером появится статистика Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Американский календарь закроет публикация протоколов последнего заседания ФРС. В России выйдет статистика цен производителей за апрель.
- Германия в четверг может сообщить о снижении ВВП за I квартал на 0,1%. Далее индекс потребительского климата Германии. В США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Далее традиционная недельная статистика по первичным обращениям за пособием по безработице. Также выйдет вторая оценка ВВП за I квартал и она может оказаться существенно хуже первоначальной. Далее в США статистика незавершённых продаж на рынке недвижимости.
- В пятницу в некоторых странах будут отмечать день рождения Будды. В частности, не будет работать рынок в Гонконге. В Японии опубликуют данные по инфляции в столичном регионе. Ожидается, что базовый индекс снизится до 3,3% с 3,5% в марте. Розничные продажи в Великобритании могли вырасти за апрель на 0,4% после падения на 0,9% за март. В США в этот день выходит статистика заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что за апрель они сократились на 1,0%. Затем выйдет окончательный индекс потребительского доверия от Университета Мичигана за май.
Народный Банк Китая пока ограничивается стимулирующей риторикой, а не снижением ставок
- Азиатские рынки начали неделю разнонаправленно. Народный Банк Китая пока не меняет свою политику, но заявляет о том, что фундаментальные основы экономики не меняются, а сам регулятор продолжит следовать курсу максимального содействия экономического роста. Меж тем на рынке покупали акции секторов алкогольных напитков, товаров широкого потребления, а также производителей чипов памяти.
- Японский рынок начинал торги в минусе, но затем смог обновить максимум с 1990 года. Позитивом дня стали новости в страховом секторе. Страховая компания морских перевозок Tokio Marine Holdings объявила об обратном выкупе около 1,5% своих акций. Фиксация прибыли наблюдалась в бумагах полупроводниковых компаний, которые активно дорожали на прошлой неделе. Акции Renesas Electronics снижались на 3%.
По состоянию на 8:40 мск:
- NIKKEI 225 - 31043,56 п. (+0,76%),
- Hang Seng - 19653,11 п. (+1,04%),
- Shanghai Composite - 3281,30 п. (-0,07%).
Нефть под давлением общего неприятия риска
- Нефть начинает новую неделю со снижения. Однако причин для этого нет, кроме очередного развала переговоров по американскому потолку госдолга. То есть нефтяной рынок отражает общее восприятие риска. При этом есть факторы, которые работают больше на повышение цен. В частности, число активных буровых в США снизилось на 11 единиц на прошлой неделе до 575 штук.
По состоянию на 9:00 мск:
- Brent - $74,93 (-1,04%),
- WTI - $71,07 (+0,13%),
- Алюминий - $2250,5 (-1,45%),
- Золото - $1974,8 (-0,25%),
- Никель - $21135 (-1,42%).
Другая аналитика