УК "Первая" : Обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке

Российский рынок

Во вторник к середине торгов на российском рынке наблюдается коррекция. Индексы МосБиржи и РТС снижаются в рамках 0,4% и 0,1% соответственно.

Индекс МосБиржи сегодня пытается удержаться выше уровня 2255 пунктов. В целом, восходящий тренд сохраняется. Следующим значимым диапазоном для индекса является 2330 – 2420 пунктов.

Внешний фон складывается нейтрально-позитивный. На глобальном рынке разнонаправленная динамика. Нефть Brent продолжает рост понедельника, превысила уровень $82 за баррель. Однако росту препятствует локальная фиксация прибыли после волны роста.

Лучше рынка сегодня торгуется транспортный сектор. Индекс MOEXTN прибавляет более 1%. Движущей силой индекса выступают Globaltrans и Совкомфлот. Акция растет на 1,3%. Среди аутсайдеров металлургический сектор - индекс MOEXMM теряет около 0,35%. Распродажи идут как акций компаний, добывающих золото, так и промышленные металлы. Русал и Северсталь снижаются более чем на 2%, Полюс теряет более 1,6%, НЛМК и ММК снижаются более чем на 1,5%.

Важных макроэкономических данных сегодня публиковаться не будет. Самая важная статистика - по потребительской инфляции и уровню безработицы - выйдет в четверг, а в пятницу состоится заседание ЦБ. Ожидается, что по его итогам ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне - 7,5%.

Глобальные рынки

На глобальных рынках вчера прокатилась волна распродаж. В частности, индекс S&P500 просел на 0,61%. Индекс в понедельник вернулся в районе 4100 пунктов и протестировал его уже в качестве поддержки. Вчерашнее движение при этом укладывается в рамки коррекции основного восходящего тренда.

Сегодня настроения на глобальных рынках улучшились. Снижение остановилось, наблюдаются попытки к росту. Фьючерс на индекс S&P500 к середине торгов на российском рынке демонстрирует нейтральную динамику. Не исключено, что сегодня уже будут наблюдаться попытки к росту в рамках растущего тренда.

Тем не менее, осторожность на рынке сохранится вслед за выходом сильных данных по занятости в США за январь, а также на фоне усиления геополитической напряженности с Китаем.

Доходности по государственным американским облигациям корректируются, снижаются в середине и конце кривой доходностей. Доходность эталонной десятилетней облигации остается выше 3,6%.

Сегодняшний день отметится выступлением главы ФРС Пауэлла, а также президента Джо Байдена с ежегодной речью в Конгрессе, которые могут повлиять на ожидания инвесторов по процентным ставкам и общему состоянию экономики.

Нефть

Нефть Brent продолжает коррекцию, начатую в понедельник, котировки вернулись выше $82 за баррель.

Оптимизм инвесторов главным образом связан с надеждами на увеличение спроса со стороны Китая, о важности которого накануне говорили главы МЭА и ОПЕК. Во вторник интерес для рынка представляет ежемесячный отчет API, а уже в среду выйдут официальные данные от Минэнерго США.

При этом стабильный подъем котировок сдерживается опасениями инвесторов относительно перспектив роста экономики США. Заявления ФРС США пока остаются ястребиными, а публикуемая позитивная статистика дает повод для ужесточения денежно-кредитной политики.

Данный баланс удерживает котировки в широком диапазоне $75 – $89 за баррель.

Рубль

Российская валюта торгуется в районе 71 по отношению к доллару.

Российский рубль сегодня корректируется. Котировкам сопутствует растущая нефть, а также увеличение продаж валюты со стороны Минфина в рамках бюджетного правила. Продажа юаней составит эквивалент 8,9 млрд рублей в день. Объем продажи валюты вырастет более чем в 2 раза по сравнению с прошлым периодом.

Значимым событием для рубля на неделе станет заседание Банка России и решение по ключевой процентной ставке. В то же время не исключено, что ЦБ может несколько ужесточить ДКП на фоне более проинфляционного, чем ожидалось ранее, бюджета в декабре 2022 г.- январе 2023 г. Ожидается, что в 2023 г. при реализации инфляционных рисков регулятор может повысить ключевую ставку до 8,0-8,5%.

Другая аналитика