Полная версия  
18+

ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 4085-4095 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4070, 4050 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4100, 4120 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграетпродолжившийся рост стоимости фьючерсов на нефть.Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консо

лидации вблизи уровня открытия.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация сентябрьского значения индекса потребительского доверия в США от CB (17.00 МСК).

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.06%) и РТС (+1.53%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровнямпредыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.15%.

Таким образом, локальный рынок акций продолжает неспешное, но упорное среднесрочное движение вверх. Вчера рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свое рекордное значение. Очевидно, что это стало возможным благодаря позитивной динамике фьючерсов на нефть сорта Brent. Вчера они повысились до уровня трехлетней давности. Кроме того, ноябрьские контракты сумели превысить значимый психологический и технический уровень $80 за баррель.

К слову, широко распространенное мнение о том, что мир уже прошел свой исторический пик потребления нефти, вновь теряет актуальность. Согласно обновленной оценке французской нефтегазовой компании TotalEnergies, это произойдет до 2030 года. Сейчас выясняется, что «зеленая» повестка дня не способна в одночасье отменить физическую потребность в традиционных энергоносителях. Это хорошо подтверждает сильный рост спотовых цен на природный газв Европе.

Продолжая разговор про «перегибы на местах» в современной политике и экономике, стоит отметить острый дефицит автомобильного топлива в Британии. Он оправдывается нехваткой водителей бензовозов, образовавшейся в результате Brexit и пандемии коронавируса. Еще более анекдотичным фактом в указанной стране стал неожиданный дефицит углекислого газа для промышленных потребителей в эпоху декарбонизации. Это наносит серьезный удар по местным производителям продуктов питания и напитков.

Возвращаясь к состоянию внешних рынков, надо отметить неоднозначное вчерашнее закрытие ключевых североамериканских фондовых индексов: Dow (+0.21%), Nasdaq (-0.52%) и S&P500 (-0.28%). Неожиданно сильная августовская статистика по изменению объемов заказов на товары длительного пользования в США не оказала явного позитивного влияния на ход торгов за океаном.

Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 8.5 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколькоухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

Несмотря на сильное повышение индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий, наиболееликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5%.

Лидерами прироста в отраслевом разрезе вполне закономерно выступили представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +3.17%), Лукойл (LKOH RM, +2.36%), Роснефть (ROSN RM, +2.26%), Татнефть-ао (TATN RM, +5.52%), Татнефть-ап (TATNP RM, +4.25%), Газпром нефть (SIBN RM, +2.10%). Указанные бумаги отыграли очередное обновление долгосрочного максимума во фьючерсах на нефть.

Стоит также отметить возобновившиеся покупки в бумагах компаний, добывающих каменный уголь: Мечел-ао (MTLR RM, +7.36%), Мечел-ап (MTLRP RM, +4.36%), Распадская (RASP RM, +1.81%). Рост мировых цен на природный газ тянет за собой вверх и цены на энергетический уголь. Текущая высокая стоимость этого вида топлива можетсохраниться до конца предстоящего отопительного сезона в северном полушарии.

Акции Новатэк (NVTK RM, -0.93%) заметно подешевели против рынка и своего сектора. Они оказались под давлением на фоне двух тревожных корпоративных новостей. Первой из них остается известие об аресте в США и последующем освобождении под залог финансового директора эмитента Марка Джетвея. Кроме того, вчера стало известно об отказе эмитента от совместного строительства с бельгийской компанией Fluxysсреднетоннажного СПГ-терминала в Германии.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.63%), Русал-ао (RUAL RM, -1.74%), ММК (MAGN RM, -0.75%), Полюс (PLZL RM, -2.11%), Polymetal (POLY RM, -1.16%). Таким образом, распродажам вчера подверглись в основном представители металлургического сектора.

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%.Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

С учетом продолжившегося сегодня утром роста стоимости фьючерсов на нефть, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытияиндекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Другая аналитика

28.09.2021
10:38
ГК "Финам" : Первичный рынок снова активизировался
28.09.2021
10:05
ГК "Финам" : В фокусе внимания инвесторов — энергетический кризис в Китае и потолок госдолга в США
28.09.2021
10:00
Альпари : Рубль укрепляется на дрожащей нефти
28.09.2021
09:51
Открытие Брокер : Рынок акций РФ ставит новые рекорды вместе с рублевой ценой нефти Brent
28.09.2021
09:48
ИК "Фридом Финанс" : Индекс Мосбиржи взял курс на 4100
28.09.2021
09:35
ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор
27.09.2021
15:16
СПБ : Обзор рынка иностранных акций
27.09.2021
14:58
ИК "Фридом Финанс" : Котировки стремятся вверх
27.09.2021
14:28
"Сбербанк Управление Активами" : Обзор долгового и валютного рынка
27.09.2021
13:34
ГК "Финам" : Рынки не испугались ястребиного тона ФРС и Банка Англии
27.09.2021
13:33
ГК "Финам" : Нефть поддерживает «быков» на российском фондовом рынке
Прогноз и реальность
Разместить этот информер на своем сайте