Открытие Брокер : Слабость нефти и отсутствие глобального интереса к риску не позволяют говорить о возобновлении роста

В первой половине дня отечественный рынок попытался вернуться выше 3800 пунктов по индексу МосБиржи, но пока попытку нельзя назвать удачной. Слабость нефти и отсутствие глобального интереса к риску не позволяют говорить уверенно о возобновлении роста на следующей неделе. Всё громче звучат опасения по поводу очередной волны COVID-19 в мире на фоне распространения Delta штамма, против которого эффективность существующих вакцин значительно ниже.

• По ситуации на 15:25 мск индекс МосБиржи - 3797,41 п. (-0,07%), а РТС - 1613,43 п. (+0,08%).

• Финансовый сектор растёт на 0,9%, но этого не хватает, чтобы компенсировать падение секторов металлов и добычи, а также химии и нефтехимии более чем на 1%.

• Позитивную динамику демонстрировали бумаги «Мечел». Компания 15 июля исполнила обязательства по облигациям серии 04 в соответствии с установленным графиком. Соответственно, были завершены все обязательства по выпускам облигаций, которые были реструктурированы в 2015-2016 годах.

• Акции «Газпрома» торговались в плюсе. Согласно информации компании, за 6,5 месяцев года добыча выросла на 17,9% больше, чем за аналогичный период год назад до 278,8 млрд кубометров. Поставки на внутренний рынок выросли на 15,5%. Экспорт в страны дальнего зарубежья достиг 107,5 млрд кубометров. Однако восстановление запасов в европейских ПХГ происходит крайне медленно. К 14 июля восстановлено лишь 22,4 млрд кубометров, или треть от отобранного объёма в прошлом осенне-зимнем сезоне.

• Бумаги «Алроса» теряли более 1,4%. Добыча алмазов в II квартале упала на 8% КВ/КВ, или увеличилась на 22% Г/Г. Относительно I квартала продажи упали на 26%.

• В акциях «Северстали» негативная динамика, хотя отчётность оказалась вполне сильной. Производство стали выросло за II квартал на 2%, выручка увеличилась на 33% до $2,946 млрд. Показатель EBITDA увеличился на 42% до $1,647 млрд. Рентабельность по EBITDA достигла 56%. Чистая прибыль увеличилась на 58% до $1,139 млрд. Свободный денежный поток вырос на 88% до $936 млн. Чистый долг уменьшился на 3%, а соотношение показателя чистого долга к EBITDA упало до 0,37X. Сильные результаты позволили совету директоров рекомендовать дивиденды за II квартал в размере 84,45 рублей на акцию. За I квартал компания выплатила 46,77 рублей на акцию.

• X5 Retail Group сообщает о росте выручки в II квартале на 10,6% до 545,577 млрд рублей. Выручка цифровых бизнесов выросла на 105,7%. Впрочем, доля цифровых бизнесов в объёме выручки остаётся невысокой и составляет лишь 2%, или 10,6 млрд рублей.

Рубль сохранял попытки укрепления против доллара США, игнорируя слабость нефти. Во многом интерес к рублю связан с его потенциалом роста доходности. На торгах в пятницу новозеландский доллар также укреплялся, реагируя на более высокие темпы инфляции в II квартале, что может побудить Резервный Банк страны к более активным действиям. Заседание российского регулятора состоится 23 июля и на рынке ждут повышения ставки на 50 б.п.

• К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5450 рублей.

• Ставки MosPrime выросли до 5,91% на день, 5,99% на неделю и 6,18% на месяц.

• На Forex ситуация поменялась по сравнению с утренними часами. NZD немного сдал свои позиции и укреплялся уже на 0,35%. Инфляция в Новой Зеландии разогналась в II квартале до 3,3% вместо ожидаемых 2,8%. Ранее на текущей неделе Резервный Банк страны уже объявил о прекращении покупки государственных облигаций с 23 июля. Однако разогрев инфляции может ускорить начало повышения ставки. Индекс доллара вышел из утреннего минуса и повышался почти на 0,1% до 92,70 пунктов. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам выросла на 2 Б.П. до 1,32%.

По состоянию на 15:25 мск:

• DXY – 92,66 (+0,04%),

• USD-RUB – 74,15 (-0,29%),

• EUR-RUB – 87,52 (-0,36%),

• EUR-USD - $1,18 (-0,08%),

• GBP-USD - $1,383 (+0,01%),

• USD-JPY – 110,17 (+0,33%).

Ситуация на европейских рынках немного улучшилась по сравнению со стартом дня. Сектор путешествий и гостеприимства вышел в плюс. Бумаги IAG, владельца British Airways, дорожали почти на 3%.

• Накануне президент США Джо Байден сообщил, что в администрации Белого дома рассматривают возможность отмены ограничений на поездки граждан Европы в США.

• Бумаги Ericsson теряли более 8%. Компания отчиталась хуже ожиданий по прибыли во многом из-за слабых продаж телекоммуникационного оборудования в Китае.

• Под давлением были бумаги Rio Tinto, которая снизила поставки железной руды в II квартале на 12%.

• Инфляция в еврозоне подтверждена на уровне 1,9% в июне по сравнению с 2,0% в мае. Положительное сальдо торгового баланса еврозоны сократилось в мае до 7,5 млрд евро с 15,2 млрд евро в апреле.

По состоянию на 15:25 мск:

• FTSE 100 - 7021,97 п. (+0,14%),

• DAX - 15617,56 п. (-0,08%),

• CAC 40 - 6457,50 п. (-0,55%).

Нефть на торгах в пятницу испытывает сложности с ростом. Распространение Delta-штамма COVID-19 в мире напоминает о возможности новых тотальных карантинов. Во всяком случае, в Сингапуре и Сеуле власти ужесточили меры социальной дистанции.

• Индия является вторым по объёмам импортёром нефти в Азии. Июньские закупки были на 7% ниже майских, или около 3,9 млн бар. в сутки. Впрочем, по сравнению с прошлым годом они выросли на 22%. В период с апреля по июнь импорт вырос на 11,7% в годовом выражении до 4,1 млн бар. в сутки.

• Накануне ОПЕК выпустила очередной ежемесячный доклад. В 2022 году картель ожидает возвращение спроса на нефть до уровня перед пандемией, или около 100 млн бар. В сутки. В 2021 году потребление восстановится до 96,6 млн бар. в сутки. Примечательно, что непосредственно на III квартал ОПЕК прогнозирует восстановление спроса на 3 млн бар. из 6 млн бар. на весь 2021 год. В 2022 году восстановление продолжится на 3,3 млн бар., до 99,9 млн бар. в сутки, а в III квартале потребление превысит 100 млн бар. в сутки.

• В целом, пока на рынке остаётся нерешённым вопрос с дальнейшей стратегией ОПЕК+. Однако на текущей неделе ОАЭ смогли добиться увеличения базовой квоты для расчёта ограничений. Существуют опасения, что другие производители также захотят пересмотреть свои доли, дабы увеличить поставки. Тем не менее, опасения могут быть напрасны, поскольку основное увеличение спроса в текущем году предполагается в III квартале. Соответственно, после вполне здоровой коррекции котировки нефти могут возобновить рост на фоне сохраняющегося дефицитного рынка.

По ситуации на 15:25 мск:

• Brent - $73,6 (+0,18%),

• WTI - $71,56 (+0,25%),

• Золото - $1822,1 (-0,38%),

• Медь - $9524 (-0,07%),

• Никель - $18940 (+0,92%).

Розничные продажи в США выросли за июнь на 0,6% при ожиданиях снижения на 0,4%. Без учёта автотранспорта рост розничных продаж составил 1,3%.

• После выхода статистики фьючерсы на основные индексы США указывали на рост от 0,2% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским долговым обязательствам немного снизилась, но оставалась вблизи 1,32%.

• Бумаги Moderna повышались более чем на 7% на расширенных торгах на новостях о том, что они будут включены в состав S&P 500 с 21 июля вместо Alexion Pharmaceuticals, которые находятся в процессе поглощения британской AstraZeneca.

• Дорожали акции круизных операторов на сообщении, что Канада может открыть своё побережье для визитов, начиная с ноября.

• Intel рассматривает возможность покупки производителя полупроводников GlobalFoundries. Стоимость сделки может составить до $30 млрд.

• Пивоваренная Molson Coors объявила о возобновлении выплаты дивидендов.

Другая аналитика