Открытие Брокер : Рынок не может противостоять планам ФРС

Рынки продолжают отыгрывать смену настроений после изменения прогнозов ФРС по ставке. Укрепление доллара уже остановилось, а сырьевые контракты пытаются развернуться вверх, но в Европе продолжают продавать акции добывающих компаний, что отражается и на динамике российского рынка.

∙ По состоянию на 15:40 мск индекс МосБиржи – 3782,48 п. (-0,96%), а РТС – 1647,19 п. (-1,03%).

∙ Сектор нефти и газа (-1,3%) был слабее всех. Падение в металлах и добычи ограничилось на уровне 0,3% благодаря отскоку бумаг золотодобывающих компаний. Финансовый сектор удерживался в плюсе благодаря бурному росту акций TCS Group. Более позитивной ситуация была в секторе транспорта за счёт бумаг портов и «Совкомфлота», а также Global-Trans и «Аэрофлота».

∙ В техническом плане, если индекс МосБиржи не сможет закрыть день выше 3800 пунктов, то сигналы на коррекцию могут усилиться с потенциалом движения до 3750 и далее. В этом случае необходимо будет проявить выдержку перед тем, как возвращаться к покупкам.

Рубль в первой половине дня предпринял очередные усилия по укреплению, достигая в моменте 72,08 за доллар и 85,85 за евро. От российской валюты можно было бы ожидать более слабой динамике, но в последние недели история в рубле не связана с ситуацией на сырьевом рынке. Фактически с апреля мы наблюдаем процесс истощения геополитической премии, промежуточным итогом которого стали переговоры президентов РФ и США. На предстоящей неделе также достаточно поводов, чтобы рубль сохранял свои позиции.

∙ К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5240 рублей.

∙ Ставки MosPrime снизились на день до 5,57%, остались на уровне 5,69% на неделю и выросли до 5,81% на месяц.

∙ На предстоящей неделе своё влияние на курс рубля усилит налоговый период. Согласно рыночному консенсусу, компаниям предстоит уплатить до 2,2 трлн налогов, что превышает объём выплат мая.

∙ На текущей неделе рубль оказался среди валют, которые в меньшей степени пострадали против доллара. Ему не удалось показать очередное укрепление, как это сделал бразильский реал, но и минимальные потери вполне можно зачислить в достижения. Тем более, что против евро рубль показал вполне внушительное укрепление.

∙ На Forex ситуация заметно успокоилась. Индекс доллара менялся незначительно. AUD и NZD теряли около 0,3%. Британский фунт пытался сократить свои недельные потери. Нельзя исключать, что к вечеру спекулянты могут зафиксировать прибыль после резкого укрепления американской валюты.

По состоянию на 15:40 мск:

∙ DXY - 92.20 п. (+0,33%),

∙ USD-RUB – 72,35 (+0,04%),

∙ EUR-RUB – 86,03 (-0,13%),

∙ EUR-USD - $1,189 (-0,12%),

∙ GBP-USD - $1,386 (-0,47%),

∙ USD-JPY – 110,,21 (-0,03%).

Европейские индексы снижались. Однако давление на сырьевые секторы заметно ослабло, а вот страховщики и банки оказались в фокусе продаж. Накануне доходность в 10-летних казначейских обязательствах США совершила резкий разворот. После заседания ФРС она подскочила до 1,58%, но уже в четверг вновь вернулась к 1,48%. Более высокая доходность облигаций является позитивом для банков и страховщиков, но сигнализирует о росте стоимости кредита для прочих секторов экономики. Статистика в Европе продолжила удивлять.

∙ Розничные продажи в Великобритании упали за май на 1,4% вместо ожидаемого роста на 1,6%.

∙ В Германии цены производителей выросли за май на 1,5% при более скромных ожиданиях роста на 0,7%. В годовом выражении рост составил 7,2% против 6,4% ожиданий.

По состоянию на 15:40 мск:

∙ FTSE 100 - 7051,35 п. (-1,43%),

∙ DAX - 15509,03 п. (-1,39%),

∙ CAC 40 - 6593,87 п. (-1,09%).

Индекс Dow Jones может начать со снижения пятую сессию подряд. Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в начале дня от 0,3% в NASDAQ до 0,65% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам вновь растёт и достигла 1,51% по сравнению с 1,48% в рамках азиатских торгов. Примечательно, что Dow Jones может завершить вторую неделю в минусе, а вот NASDAQ ещё может закрыть пятую подряд неделю в плюсе.

∙ Ещё месяц назад в ФРС говорили, что пока даже не задумываются о том, чтобы думать о сокращении стимулов. Меж тем на прошедшем заседании 15-16 июня изменились ожидания по ставке. В 2023 году члены ФРС ждут два повышения, а также уже говорят о наступлении времени для рассмотрения вопроса сокращения программы покупки облигаций.

∙ На утренних торгах спросом пользуются акции авиакомпаний на фоне включения США в белый список Евросоюза, который позволяет американцам поездки без специфических нужд, то есть с туристическими целями.

∙ Акции Adobe дорожали на 3% на расширенных торгах. Компания отчиталась лучше ожиданий, а также улучшила прогноз на текущий квартал.

∙ Производитель стрелкового оружия Smith & Wesson наблюдает за ростом своих акций почти на 5% в рамках утренних торгов. Продажи в минувшем квартале взлетели на 67% по сравнению с I кварталом прошлого года.

∙ Бумаги Fox Corp. Дорожали более чем на 2% на расширенных торгах. Компания вдвое увеличила программу обратного выкупа до $4 млрд.

Другая аналитика