ГК Финам: Растущие нефтяные котировки помогают российскому рынку открыться в зеленой зоне

В четверг, 29 апреля, российские торговые площадки открываются в плюсе. Этому главным образом способствуют котировки нефти, которые стремительно растут второй день подряд. Также стоит отметить благоприятный внешний фон сегодня — большинство мировых площадок показывают рост.

Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,65%, доходность 10-летних гособлигаций США растет на 4,4 базисных пункта и находится на отметке 1,658%. Индекс МосБиржи к середине торговой сессии растет на 0,22%, до 3586,37 пункта. Индекс РТС прибавляет 0,77% и находится на отметке 1520 пунктов.

Одним из лидеров торгов сегодня выступает «Яндекс» (+1,28%). Рост происходит на фоне новостей о приобретении IT-компанией банка «Акрополь» за общую сумму в размере 1,1 миллиарда рублей. Такая покупка позволит «Яндексу» укрепить свою экосистему, помогая развить направление финансовых сервисов.

Неплохо себя чувствуют и нефтяники. Так, акции «Роснефти» (+0,96%) и «Газпром нефти» (+1,37%) растут вместе с июльскими фьючерсами на нефть марки Brent, которая к середине торгов прибавляет 1,12% и достигает отметки 67,53 долларов за баррель.

Инвесторы нейтрально оценили отчетность «Газпрома», котировки которого также растут на 0,18%. Выручка газового гиганта выросла на 3% г/г, до 2020,3 млрд руб., и оказалась на 6% выше консенсуса. EBITDA за год увеличилась на 46,5%, до 493,6 млрд руб., и на 11% превысила консенсус во многом из-за того, что EBITDA оказалась значительно выше прогноза, данного менеджментом компании в конце 2020 года. Чистая прибыль в IV квартале увеличилась в 2,3 раза, до 354 млрд руб., что также оказалось выше консенсуса.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С точки зрения теханализа, Индекс МосБиржи находится у своих исторических максимумов. На сложность пробития уровня этого уровня сопротивления указывают стохастические линии, которые находятся на границе уровня перекупленности 80. Уровнем поддержки выступает отметка 3472 пункта.

Главными бенефициарами вчерашних торгов стали американские нефтяники

В среду, 28 апреля, американские торговые площадки закрылись в красной зоне, несмотря на продолжение мягкой политики со стороны ФРС. Индекс колебался около уровней вторника, затем отступил после того, как регулятор удержал ключевую процентную ставку около нуля и заявил, что продолжит покупку облигаций для поддержки восстановления экономики.

На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что недавний рост инфляции был обусловлен переходными факторами и что экономике необходимо будет добиться «значительного дальнейшего прогресса», прежде чем ФРС начнет сокращать покупки активов. Это успокоило инвесторов, обеспокоенных тем, что регулятор может перейти к более жесткой борьбе с инфляцией.

По итогам торговой сессии индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0,08%, до 4183,18 пункта. Индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average упал на 0,48%, до отметки 33 820,38 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQComposite опустился на 0,28%, до 14 051,03 пункта.

Главными бенефициарами вчера оказались компании нефтегазового сектора. Он прибавил на 3,16%, а июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли примерно на 1,70% по итогам дня и закрепились на отметке $67 за баррель. Больше остальных подскочили акции Devon Energy (+8,54%), Hess (+7,79%), Marathon Oil (+6,43%), а также Diamondback Energy (+5,5%).

Также достаточно успешно отчитались крупнейшие технологические компании. Выручка Facebook оказалась чуть выше прогнозов аналитиков ($26,17 млрд против ожидаемых $23,67 млрд). При этом прибыль на акцию превзошла ожидания на $0,93 на акцию, или чуть менее 40%. В итоге акции Facebook подскочили на 6% после объявления новости.

За трехмесячный период, закончившийся 27 марта 2021 года, Apple показала выручку в размере $89,6 млрд, а также скорректированную прибыль на акцию в размере $1,4. Эти показатели намного превысили прогнозируемые аналитиками: выручку в $77,35 млрд и $0,99 скорректированной прибыли на акцию.

Между тем, котировки Mastercard, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам) по итогам дня прибавили 1,69%.

Среди аутсайдеров вчера оказались бумаги Amgen (−7,22%). Выручка биотехнологической компании в марте снизилась на 4% по сравнению с I кварталом прошлого года, в то время как прибыль упала примерно на 10%.

Акции сети кофеен Starbucks упали более чем на 3% вчера после того, как рост выручки во втором финансовом квартале оказался меньше ожиданий аналитиков. Starbucks сообщил о $0,62 скорректированной прибыли на акцию при выручке в $6,7 млрд. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали $0,53 на акцию и $6,8 млрд дохода.

S&P 500

С точки зрения теханализа, индекс S&P 500 продолжает движение внутри восходящего канала. На данный момент тестируется новый уровень сопротивления около 4200, при пробитии которого вероятно движение наверх. Однако инвесторам стоит обратить внимание на стохастические линии, которые уже продолжительное время находятся в зоне перекупленности — около 90. Уровнем поддержки выступает текущий SMA-50, а также нижняя граница линий Боллинджера — 4000 пунктов.

Европейские рынки преимущественно открываются в плюсе

Положительный внешний фон, главным образом заданный продолжением стимулирующей политикой США, а также превзошедшие ожидания аналитиков отчеты крупных компаний в регионе помогли европейским площадкам открыться преимущественно в плюсе.

Что касается макростатистики, то сегодня были опубликованы свежие данные по уровню безработицы в Германии за апрель. На этот раз аналитики дали точный прогноз - уровень 6% полностью соответствовал ожиданиям. Следовательно, эта новость оказала нейтральное влияние на настроение инвесторов в регионе.

По состоянию на 11:55 мск немецкий DAX падает на 0,17%, британский FTSE 100 повысился на 0,74%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,58%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 прибавляет 0,44% и находится на уровне 441,83 пункта.

Shell немного превысила ожидания первого квартала по прибыли и достигла рекордной скорректированной прибыли в размере $3,2 млрд. На этом фоне компания увеличила дивиденды примерно на 4%. Акции нефтяной компании растут на 0,8% в начале торгов. Котировки французской Total также выросли на 0,9% после того, как прибыль выросла до уровня, предшествующего пандемии.

Результаты Airbus за первый квартал также превзошли ожидания: крупнейший в мире производитель самолетов сообщил об особенно сильном росте свободного денежного потока, он достиг €1,26 млрд ($1,53 млрд). Акции Airbus прибавили 2,7%.

Испанская Linea Directa, ранее входившая в страховое подразделение Bankinter, выросла более чем на 30% во время своего дебюта в Мадриде в четверг, возглавив Stoxx 600.

Акции финского телекоммуникационного гиганта Nokia выросли на 12% после того, как превзошли ожидания по выручке и прибыли в первом квартале благодаря отличным показателям развития сотовых сетей, а также 5G.

DAX

Дневной индекс DAX движется вдоль среднесрочного восходящего канала. На данный момент уровнем сопротивления выступает 15 663, а уровнем поддержки нижняя граница канала и SMA-50 — 14 680.

Рынки Китая растут на фоне улучшающейся туристической активности

В четверг, 29 апреля, китайские торговые площадки уверенно закрываются в плюсе. Позитивным фактором для мировых рынков стал новый план социальной помощи президента США Джо Байдена в размере $1,8 трлн вкупе с продолжением мягкой политики ФРС. Оптимизма инвесторам добавили также свежие данные, свидетельствующие о продолжающемся восстановлении туристического сектора.

Представитель Министерства транспорта Китая сообщил государственному агентству Shanghai Securities News, что в течение праздников, посвященных Дню труда, который начинается 1 мая, ожидается 265 миллионов пассажирских рейсов. Объем движения по шоссе в первый день праздников, вероятно, превысит 60 миллионов, достигнув рекордного уровня за долгое время.

По итогам сессии индекс CSI 300 увеличился на 0,88%, до 5164,17 пункта. Индекс ChiNext прибавил всего 0,03% и закрепился на отметке 3051,42 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng растет на 0,79%, до 29 309,3 пункта.

CITIC Securities, крупнейшая брокерская компания Китая по размеру активов, сообщила о росте чистой прибыли в I квартале 2021 года в размере 26,7%. Это объясняется значительным ростом комиссионных сборов, связанных с торговлей на фондовом рынке. В результате чего акции компании подскочили на 3,98%.

Акции некоторых технологических компаний в Гонконге также выросли. Производитель компьютеров Lenovo прибавил 2,9%, а акции NetEase выросли на 2,3%. Трейдеров воодушевили рекордные квартальные доходы Apple, Facebook, а также отчетность Samsung, которая превзошла ожидания аналитиков.

Котировки ведущего китайского онлайн-поисковика Baidu, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, упали на 0,47%.

С точки зрения теханализа, индекс CSI 300 находится в боковике уже с начала марта этого года. На данный момент индекс находится вплотную у уровня сопротивления 5187 и, судя по стохастическим линиям, в краткосрочной перспективе ему будет непросто его пробить. Ожидаем дальнейшее движение внутри боковика.

К 11:45 мск пара USD/CNY слабеет на 0,14% и консолидируется на уровне 6,4681, курс USD/CNH также теряет 0,16% и находится на уровне 6,4649. Котировки валютной пары USD/HKD остаются практически неизменными на уровне 7,7626. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг падает на 1 б.п., до 3,19%.

Доллар ослаб после заявлений главы ФРС Дж. Пауэлла о том, что рано думать о сокращении объемов монетарного стимулирования

В четверг, 29 апреля, пара EUR/USD немного снижается на 0,03% после вчерашнего роста, находясь у отметки в 1,2113. Доллар ослаб накануне после заседания ФРС по процентной ставке. Индекс доллара DXY находится в близи вчерашнего уровня закрытия и торгуется у уровня в 90,65.

Как и ожидалось, в результате заседания ФРС, ключевая процентная ставка была сохранена в диапазоне 0-0,25%. На вопросы о возможном скором сокращении объемов приобретения активов, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что для этого еще не время и указал на то, что в стране все еще существует проблема с безработицей, которая не может быть решена в ближайшее время. Так, на данный момент число занятых в экономике еще на 8,5 млн ниже, чем до пандемии.

Также стало известно, что ФРС ожидает инфляцию в апреле выше 2%, однако в то же время не считает нужным вмешиваться и корректировать ДКП, полагая, что рост цен обусловлен временными факторами и не приведет к устойчиво высокой инфляции.

Помимо заседания ФРС, стоит упомянуть и выступление президента США Джо Байдена перед Конгрессом, в котором он анонсировал новый пакет фискальных стимулов для поддержки семей, который рассчитан на 10 лет и обойдется в $1,8 трлн, из них $1 трлн — прямые расходы бюджета, а $800 млрд — налоговые льготы и субсидии для семей с низкими и средними доходами. В качестве источников для финансирования предлагается увеличение налогов для наиболее обеспеченных граждан (доход свыше $400 тыс. в год), произойдет возврат к ставке налога на доходы физических лиц 39,6%, повышение ставки налога на прирост капитала с 20% до 39,6% для инвесторов с доходами свыше $1 млн в год. С учетом надбавки в 3,8 п.п. для финансирования программы медицинской помощи Obamacare, ставка федерального налога возрастет с 23,8% до 43,4%. А с учетом дополнительных налогов штатов ставка налога может превышать 50% в Нью-Йорке и Калифорнии. Это самое сильное повышение налога на инвестиции с 20-х годов прошлого века.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США были обнародованы данные по объемам товарных запасов на оптовых складах, которые в марте выросли на 1,4% м/м по сравнению с февральским ростом на 0,9% м/м. Предварительные данные по торговому балансу за март составили −$90,59 млрд, против −$87,07 в апреле. Также в Германии стал известен индекс доверия потребителей от Gfk за май, который составил −8,8 пункта, и показал худший результат в сравнении с −6,1 пункта в апреле и прогноза аналитиков в −3,5 пункта.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США предварительных данных по темпам роста и дефлятору ВВП за I квартал, а также данных по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю и незавершенным сделкам по продаже жилья за март. Помимо этого, в еврозоне станут известны окончательные данные по индексу доверия потребителей и данные по индексу экономических настроений за апрель. В Германии обнародуют уровень безработицы за апрель и изменение числа безработных за апрель, а также предварительные данные по уровню инфляции.

Курс EUR/USD пытается пробить линию сопротивления в 1,2150 и торгуется у отметки в 1,2113. Стохастические линии продолжают находиться в зоне перекупленности, что говорит об ограниченности роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены на нефть растут на фоне ослабления доллара

Во четверг, 29 апреля, цены на нефть растут примерно на 0,6% на фоне ослабления доллара после сохранения ФРС неизменными параметров денежно-кредитной политики

К 12:00 МСК июньские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,58% и находятся у отметки $67,73. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI снижаются на 0,56%, до $64,22.

Исходя из того, что цены на черное золото (после сохранения ранее утвержденных плановых параметров по объемам добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+) сохранили стабильность, а на данный момент растут, можно утверждать, что многие негативные факторы (такие, как крайне неблагоприятная эпидемиологическая ситуация в Индии и Латинской Америке) оказались уже заложены в текущую цену на нефть.

Сегодняшний рост нефтяных котировок во многом связан с оптимизмом, вызванным ожиданиями скорого восстановления экономики США. Инвесторы ожидают рекордного спроса на нефть летом, поскольку темпы вакцинации населения в Северной Америке и Европе ускоряются. Однако постоянно растущее число случаев заболевания COVID-19 в Индии и Бразилии может привести к ужесточению карантинных мер и серьезно понизить спрос на энергоресурсы, в том числе и нефть. В то же время ожидается рост спроса на топливо в Китае в преддверии пятидневного праздника, начинающегося в субботу.

Что касается предложения, то мировые рынки проигнорировали данные по запасам сырой нефти в США от API за неделю, которые показали увеличение запасов на 4,319 млн баррелей, что значительно выше прогнозов аналитиков в 0,375 млн баррелей и результатов за предыдущую неделю в 0,436 млн баррелей. Однако, по всей видимости, положительно были восприняты данные по запасам сырой нефти от EIA которые показали рост лишь на 90 тыс. баррелей за неделю, что значительно ниже, чем ожидания аналитиков по увеличению запасов на 659 тыс. баррелей и результаты за предыдущую неделю в 594 тыс. баррелей.

Как было сказано выше, вчера стали известны данные от EIA, так помимо описанных выше запасов сырой нефти, запасы бензина увеличились на 92 тыс. баррелей, по сравнению с предыдущей неделей, когда запасы возросли на 86 тыс. баррелей, что оказалось значительно ниже консенсус-прогноза в 508 тыс. баррелей.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent растет, находясь над уровнем поддержки в $65 за баррель и торгуется у отметки $67,17. Стохастические линии остаются в середине канал, но движутся в сторону зону перепроданности, что указывает на благоприятную ситуацию для продаж.

Цены цветных металлов растут на торгах во вторник. По состоянию на 12:00 МСК котировки золота выросли на 0,2% к вчерашнему уровню закрытия и находятся у отметки $1777 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки цен на золото консолидируется у отметки $1777. Стохастические линии вышли из зоны перекупленности и направлены вниз, в связи с чем в краткосрочной перспективе вероятна консолидация/снижение котировок.

Другая аналитика