Открытие Брокер : Инвесторы делают ставки против денег

К 15:30 мск индекс МосБиржи повышался на 0,97% до 3415,72 п., а РТС рос на 0,69% до 1428,04 п. Отечественный рынок торговался в плюсе вслед за Азией и Европой. Нефть смогла вырваться из утреннего уныния. Уличная активность в минувшие выходные существенного влияния на инвесторов не оказала, поскольку показалась весьма скромной и неактуальной. Впрочем, рубль начал день уверенным укреплением, но затем сократил свои достижения на свежих заявлениях европейских политиков. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 45 млрд рублей к середине дня. В минусе торговался лишь транспортный сектор, который терял более 0,3%, а вот в лидерах вновь финансовый с ростом на 1,7%. Слабость транспортного сектора связана с падением акций «Аэрофлота» более чем на 1,2%.

Розничные сети и строительный сектор выиграли от пандемии

ЛСР подтвердила общую тенденцию в строительной отрасли. Продажи в 2020 году выросли на 12% до 95 млрд рублей. Средняя цена недвижимости выросла на 14%. Доля продаж с участием ипотечных кредитов возросла до 64% с 47% годом ранее. «Акрон» сообщает о росте производства товарной продукции на 7% за 2020 год до почти 8 млн тонн. Наиболее существенный рост на 15% был по направлению промышленных продуктов. Торговая сеть «Лента» увеличила розничную выручку в 2020 году на 7,3% до 438 млрд рублей. Продажи в сопоставимых магазинах (LFL) увеличились на 5,4%, а средний чек на 11,6%. Общая выручка повысилась на 6,7% до 445,544 млрд рублей. Отметим, что все розничные сети сообщили о росте выручки, увеличении среднего чека вместе с ростом сопоставимых продаж и о снижении трафика. Впрочем, если учитывать весьма бурный рост онлайн-продаж, то такое снижение находит логичное объяснение. В составе индекса МосБиржи лидировали «Магнит», АФК «Система», «Интер РАО», Polymetal и TCS Group. Аутсайдерами оказались «Аэрофлот». GlobalTrans, «Россети», Head Hunter и «ФСК ЕЭС».

Рубль вновь подвержен внешнеполитическому давлению

Рубль начинал день мощным укреплением, достигая в моменте 74,53 за доллар и 90,78 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4190 рублей. Ставки MosPrime составили 4,56% на день, 4,58% на неделю и 4,68% на месяц. На рубль продолжают оказывать влияние внешнеполитические риски. В ПАСЕ вновь подвергли сомнению полномочия российской делегации. Из Европы также звучат призывы по поводу судьбы «мирных демонстрантов», а в РФ высказывают прямые претензии американскому посольству. В целом детали особой важности не несут, но общий фон остаётся нервозным для российской валюты, которая показала готовность к укреплению. По сути, в текущем курсе рубля 10%-15% внешнеполитических рисков, смягчение которых способно довести доллар до 70,0 рублей, а то и до 65,0, но пока этот сценарий вряд ли реализуется. На глобальном Forex индекс доллара ликвидировал почти все утренние потери и вернулся к отметке 90,28 пункта. В паре с евро доллар вовсе укреплялся на 0,15%. К 15:30 мск:

USD-RUB – 75,35 (+0,07%),

EUR-RUB – 91,58 (-0,05%),

EUR-USD - $1,215 (-0,13%),

GBP-USD - $1,368 (-0,05%),

USD-JPY – 103,81 (+0,04%).

Пессимизм германского бизнеса растёт

Европейские индексы начинали день бурным ростом, но затем оказались в минусе. Слабее всех был сектор путешествий и гостеприимства. Ожидается, что в понедельник новый президент США Джо Байден подпишет указ о запрете на въезд не американцев из ЮАР, Бразилии и ряда европейских стран, где обнаружились более активные штаммы коронавируса. Акции Philips были среди лидеров на фоне отчётности, показавшей рост стержневой прибыли на 7% благодаря повышенному спросу на оборудование для больниц. В Германии индекс деловых ожиданий упал в январе до 91,1 п. с 93,0 п. в декабре. Оценка текущей ситуации также ухудшилась до 89,2 п. с 91,3 п. Индекс делового климата IFO снизился до 90,1 п. с 91,8 п. в декабре. Также отметим то, что в понедельник начинается Всемирный экономический форум в Давосе, который пройдёт в цифровом формате, в рамках которого выступает президент КНР Си Цзиньпин, но не выступит президент США Джо Байден, что уже назвали знаковой приметой времени, когда Китай всё громче заявляет о своём глобальном лидерстве. По данным Конференции по торговле и развитию ООН, в 2020 году Китай получил $163 млрд прямых иностранных инвестиций, а вот США только $134 млрд. К 15:30 мск:

FTSE 100 - 6652,07 п. (-0,64%),

DAX - 13773,96 п. (-0,72%),

CAC 40 - 5517,92 п. (-0,75%).

Ливия ограничила экспорт из-за споров по распределению доходов

Нефть смогла выйти из утреннего уныния, которое было связано как с ростом запасов в США, так и сохраняющимися опасениями по поводу слабого спроса из-за продления карантинных мер в Европе и увеличения карантинных зон в Китае. Покупки активизировались после сообщений об аресте судов под иранским и панамским флагами по подозрению нелегальной транспортировки нефти. Из Ливии приходят сообщения о приостановке отгрузки из нескольких портов по причине разногласий по распределению доходов между властями в Триполи и Бенгази. Также на текущей неделе ожидается старт обсуждения пакета «спасения Америки» за $1,9 трлн, что в потенциале может стать очередным поводом для существенного ослабления доллара. К 15:30 мск:

Brent - $55,54 (+0,23%),

WTI - $52,39 (+0,23%),

Золото - $1862,3 (+0,33%),

Медь - $7982,97 (-0,14%),

Никель - $18285 (+0,09%).

Технологии вновь пользуются спросом на ожиданиях более длительного «сидения дома»

Фьючерсы на основные индексы США указывали на противоречивый старт дня. Индекс NASDAQ может подняться на 0,9%, а вот Dow Jones способен упасть на 0,4%. Впереди одна из самых загруженных отчётностью недель. 111 компаний из S&P 500 предоставят свои результаты за IV квартал. В понедельник на расширенных торгах растут бумаги Apple и Tesla, которые отчитаются в среду. Сюрпризы от компаний вполне возможны, так как уже 73% отчитавшихся смогли превзойти ожидания Wall Street как по выручке, так и по прибыли. Возможно, что запрет на въезд граждан из стран с более опасными штаммами коронавируса негативно скажется на акциях авиакомпаний. Также на торги будет оказывать влияние информация о мутациях вируса, от которых не защищают созданные вакцины. Российский рынок во многом растёт на фоне снижения ожиданий вероятного укрепления рубля. В периоды, когда деньги теряют свою стоимость, инвесторы предпочитают размещать свои средства в реальных активах.

Другая аналитика