ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют неравномерное разнонаправленное отклонение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Тем не менее, оба указанных индекса сегодня обновили свои среднесрочные минимумы. Таким образом, они сформировали технические сигналы в пользу дальнейшего падения, которое может развиваться уже на следующей неделе.

Одним из двух весомых факторов в пользу утренних распродаж в акциях российских компаний стало падение стоимости фьючерсов на нефть. Вчера вечером вышла благоприятная статистика, указавшая на существенное недельное сокращение запасов нефти, бензина и дистиллятов в США. Однако это фактор был полностью отыгран еще накануне. Свое негативное влияние на рублевый индекс МосБиржи оказала и новость об отмене анонсированной ранее сделки по поглощению «Яндексом» холдинговой компании TCS Group. Сегодня стало известно, что столь крупное слияние не состоится.

Вчерашняя новость по поводу персональных санкций со стороны ЕС в отношении шести крупных российских чиновников и одного из отечественных научно-исследовательских институтов не оказала заметного влияния на рынок. Дело могло бы обернуться намного хуже для российской экономики и для отечественной валюты. Но этого пока не случилось.

К 15.30 МСК индекс МосБиржи просел на 0.36%. Индекс РТС подрос на 0.09%.

Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) торгуются в состоянии несущественной бэквордации величиной в 2.9 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС после его вчерашней просадки.

Безусловно, главным событием дня на рынке стало заявление холдинговой компании TCS Group о том, что она больше ни с кем не ведет переговоров о собственной покупке и теперь планирует продолжить самостоятельное развитие. Таким образом, «Яндекс» на этот раз не сумел реализовать возможность стратегически выигрышного поглощения «Тинькофф Банка» и ряда менее крупных активов впридачу. В то же время, слухи о том, что они достанутся компании АФК «Система» также остались всего лишь спекулятивными слухами и домыслами. На фоне указанного события бумаги Yandex clA (YNDX RM, -2.19%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.37%) и Система (AFKS RM, -2.00%) подверглись довольно агрессивным распродажам.

Заметным событием во втором эшелоне стало продолжение довольно резкого двухдневного падения акций Мостотрест (MSTT RM, -6.51%). Эти бумаги распродаются после почти месячного перерыва в торгах, связанного с серьезной реорганизацией компании-эмитента.

Заметно сильнее рынка торгуются акции Аэрофлот (AFLT RM, +1.52%). Похоже, что в них уже отыгран весь среднесрочный негатив, связанный с проведением крупной дополнительной эмиссии этих бумаг по цене 60 руб. Теперь они стремятся к указанной отметке, которая надолго может стать для них ближайшей точкой притяжения.

В настоящее время индекс МосБиржи сумел почти полностью отыграть свою внутридневную просадку. Но с учетом «минусующих» нефтяных фьючерсов он пока не имеет потенциала для серьезного повышения до конца дня. Сегодня в США состоится публикация большого количества макроэкономических показателей. Скорее всего, они будут носить смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. В целом мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в средней части диапазона 2800-2830 п. Таким образом, его отклонение по итогам дня может составить не более 0.4-0.6%.

Другая аналитика