Открытие Брокер : Геополитика вновь негативно влияет на российский рынок

К 15:20 мск индекс МосБиржи снижался на 0,48% до 2974,22 п., а РТС корректировался на 0,74% до 1273,01 п. В первой половине дня индекс МосБиржи пытался удержаться в плюсе, но негативный внешний фон не позволил это сделать. Поводом для глобального пессимизма вновь выступает обострение на американо-китайском торгово-экономическом сотрудничестве. Президент США Дональд Трамп предписал запретить все транзакции с владельцами TikTok (ByteDance) и WeChat (Tencent), что может вызвать ответную реакцию КНР. Впрочем, население Китая уже сбросило Apple с лидерских позиций на внутреннем рынке, сделав лидером продаж отечественную Huawei. Также нервозность на рынках поддерживается затянувшимися переговорами в Конгрессе по поводу очередного пакета социально-экономической помощи. Ко всему прочему, нефть упала ниже $45 за баррель, что создаёт дополнительное давление на нефтегазовый сектор и рубль. Акции ВТБ были под давлением на фоне отчётности. Чистая прибыль в I полугодии упала на 45,4% до 41,9 млрд рублей. Основным фактором снижения стали повышенные расходы на создание резервов. Отчётность Сбербанка по РСБУ оказалась лучше по динамике. В июле рост прибыли составил 5,3% до 65,6 млрд рублей. За семь месяцев прибыль упала 22,4% до 403,1 млрд рублей. Расходы банка на кредитный риск выросли в этот период в восемь раз до 409,4 млрд рублей. «Мосэнерго» сообщила о падении выручки в I полугодии на 10,5% и прибыли по МСФО на 48,2% до 6,592 млрд рублей. «Детский мир» сократил прибыль по РСБУ в I полугодии на 13,8% до 1,268 млрд рублей, но выручка выросла на 7,6% до 62,539 млрд рублей. В лидерах роста были бумаги «Селигдар», «Распадской, привилегированные «Ростелеком», «ПИК» и «Росагро». Активно распродавали «Интер РАО», «Мечел», «Полюс» и Московскую биржу. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 31 млрд рублей.

Рубль активно слабел в начале дня, но затем даже смог укрепиться против евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3275 рублей. Ставки MosPrime выросли на день до 4,32%, на неделю до 4,38%, а вот на месяц снизились до 4,44%. Индекс доллара повышался более чем на 0,4%, а против евро доллар усиливал свои позиции на 0,5%. CAD, AUD, NZD теряли от 0,3% до 0,6% против валюты США. Таким образом, динамика рубля в полной мере отражала расклад на глобальном Forex. Также есть определённое опасение, что ситуация с турецкой лирой и долговым рынком страны может отразиться на прочих рискованных активах. Турецкая лира ослабла до исторического минимума против доллара на фоне бюджетного дефицита и отрицательного сальдо платёжного баланса. Естественно, что сорванный туристический сезон негативно сказался на турецких доходах, но финансовые параметры Турции слишком негативно отличаются от российских, поэтому вероятное влияние будет слабым.

Европейские индексы начинали день в минусе, но затем смогли поправить своё положение. Объём экспорта Германии вырос за июнь на 14,9%, а импорта на 7,0%. Объём промышленного производства вырос за июнь на 8,9% при ожиданиях роста на 6,1%. Во Франции вовсе фантастический рост экспорта за июнь на 32,4%, а импорта на 40,4% и рост промышленного производства на 12,7%. Однако на осторожность рынка всё же указывает рост индекса доллара и падение доходности по 10-летним казначейским обязательствам ниже 0,52%. К 15:20 мск USD/RUB – 73,60 (+0,43%), EUR/RUB – 86,995 (-0,04%).

Укрепление доллара повысило давление на золото и нефть, которые синхронно корректировались на торгах в пятницу. Китай в июле импортировал нефть в объёме 12,08 млн бар. в сутки, что на 25% больше, чем в аналогичный период год назад. Министры энергетики Ирака и Саудовской Аравии выпустили совместное заявление, в котором Ирак обещает дополнительно сократить добычу в августе и сентябре на 400 тыс. бар. в сутки, чтобы компенсировать свою слабую дисциплину в рамках OPEC+ в течение мая-июля. Однако рынок пока игнорирует новости из Китая и из Персидского залива. Впереди отчёт по рынку труда в США. К 15:20 мск Brent – $44,68 (-0,91%), WTI – $41,48 (-1,12%), золото – $2065,3 (-0,20%), медь – $6333,9 (-1,29%), никель – $14390 (-0,61%).

Индекс доллара повышался на 0,45% до 93,21 п. К 15:20 мск пара EUR/USD – $1,182 (-0,53%), GBP/USD – $1,308 (-0,52%), USD/JPY – 105,69 (+0,21%).

Безработица в США упала до 10,2% в июле (ожидалось 10,5%) с 11,1% в июне. За прошедший месяц было создано 1,8 млн новых рабочих мест (ожидалось 1,7 млн). Данные за июнь пересмотрены до 4,79 млн с 4,8 млн, а за май до 2,73 млн с 2,7 млн рабочих мест. После выхода статистики фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение в пределах 0,2%. Конечно, до V-образного восстановления экономики ещё очень далеко, но, по крайней мере, июльский отчёт не показал ухудшение, как это можно было предположить на фоне роста заболеваемости COVID-19 в США и возвращении ограничительных мер в ряде штатов. Для рынка нефти статистика означает более устойчивое восстановление спроса. Соответственно, сильный отчёт по рынку труда в США оказывает поддержку нефти, а через неё рублю и российскому рынку.

Другая аналитика