Открытие Брокер : Фондовые рынки настроены на коррекцию в последний торговый день недели

Внешний фон в преддверии старта торгов на Мосбирже в пятницу, 10 июля, выглядит негативным. Фьючерсы на европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, а фьючерс на S&P 500 снижается на 0,80%. Азиатские акции падают в пятницу. Ранее драйвером в регионе выступал китайский фондовый рынок, но после 8 подряд дней роста он, похоже, перегрелся и решил взять паузу. По состоянию на 08:50 мск.:

Nikkei 225 -0,7% до 22372 п.

Hang Seng -2,1% до 25658 п.

CSI 300 -1,4% до 4772 п.

KOSPI -1,1% до 2144,7 п.

S&P/ASX200 -0,7% 5914,50 п.

В фокусе дня на российском рынке будут публикуемые Банком России данные по торговому балансу за май, оценка платежного баланса за II квартал 2020 г. «Алроса» опубликует отчет о продажах за июнь, «Группа Черкизово» представит операционные результаты за II квартал. Глобальный макроэкономический календарь важной статистикой не изобилует. Международное энергетическое агентство сегодня опубликует ежемесячный обзор нефтяного рынка.

У сегодняшней азиатской сессии был совсем не позитивный бэкграунд. Американские акции в четверг были под давлением, доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 4,8 б.п. до 0,605 и достигла самого низкого значения с 24 апреля. При этом цены на нефть вчера существенно снизились после повторного тестирования 4-месячного максимума днем ранее. Цены на золото отодвинулись от ранее достигунтых в среду максимумов с 2011 г. Драгоценный металл пользуется спросом в статусе безопасного актива на фоне вспышек пандемии в США, но он также используется для хеджирования длинных позиций по акциям в моменты ралли фондового рынка. Вчера акции были под давлением, и золото на фоне сокращения хеджей также ощущало некоторое давление продаж.

Статистика по коронавирусу в мире: общее количество заболевших в мире превысило 12,2 млн человек, смертей — 554 тыс. Австралия введет ограничения на въезд в страну и пересмотрит карантинные процедуры после резкого увеличения числа случаев заболевания во втором по величине городе. В Мексике зафиксирован рекордный рост заболеваемости второй день подряд. В Японии также возросло количество заболевших, но власти отчасти объясняют это ростом тестирования. Правительство Гонконга закрыло школы.

Индекс доллара на фоне возвращения спроса на безопасные активы демонстрирует рост второй день подряд. В четверг из валют Большой десятке к доллару прибавила в цене только иена (+0,1%), а сильнее остальных подешевела норвежская крона (-0,9%). Утром в пятницу аналогичная картина, однако японская валюта укрепляется к доллару более существенно (+0,25%), при этом норвежская крона остается аутсайдером G10 и дешевеет на 0,6%.

В четверг многие валюты развивающихся стран к концу торгового дня растеряли большую часть достижений, но рубль (0,34%) был среди тех валют, которые по итогам дня прибавили в цене к американскому конкуренту.

На межбанковских торгах в Азии рубль остается стабильным к доллару и евро. Однако сила доллара ощущается, поэтому курс USDRUB поднялся выше 71,00, а курс EURRUB — выше 80,00. Также давление на российскую валюту оказывает негативная динамика в ценах на нефть. Котировки североморского сорта Brent несмотря на многочисленные попытки оказались неспособны подняться выше июньских максимумов и пробить $44/барр. Теперь у участников рынка вполне логично может появиться желание проверить на прочность поддержку 40/барр., чтобы протестировать силу спроса. При таком варианте развития событий рубль может вернуться в область 72,00 — 72,44 за единицу американской валюты.

Американские акции к моменту закрытия в четверг отыграли большую часть потерь середины дня, но в итоге индексы закрылись разнонаправленно из-за разной доли технологических акций, которые и стали ярким пятном минувшего дня:

Dow Jones -1,39% до 25706,09 п. (с начала года -9,9%),

S&P 500 -0,56% до 3152,05 п., (с начала года -2,44%),

NASDAQ +0,53% до 10547,75 п. (с начала года +17,56%)

Индекс NASDAQ достиг нового абсолютного максимума на уровне 10578,10 п. Инвесторы отдавали предпочтение акциям роста — технологическим гигантам в лице Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet. Они стали ключевым драйвером роста NASDAQ к новым вершинам, поскольку считается, что эти компании будут себя чувствовать куда лучше остальных в случае второй волны пандемии.

Число новых случаев заражения в США впервые превысило 60 тыс. человек. Штаты Техас, Флорида и Калифорния сообщили о рекордном количестве летальных исходов. Соответственно, акции компаний, которые зависят от перезапуска экономики после пандемии, были в четверг под давлением. Авиакомпании United Airlines Holdings, American Airlines Group, а также бумаги круизной компании Royal Caribbean Cruises подешевели более чем на 5%.

Опубликованную вчера статистику можно считать позитивной. Количество первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю до 4 июля сократилось до 1,314 млн заявок по сравнению с 1,413 млн заявок неделей ранее, свидетельствуют данные Минтруда США. Впервые за 11 недель фактическое недельное число заявок на пособие по безработице оказалось меньше прогнозных оценок. Это снижает степень беспокойств относительно замедления восстановления рынка труда в США, но новые вспышки Covid-19 в США формируют риск того, что рост занятости ухудшится.

Акции Exxon Mobil внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 4,1%. Акции Mohawk Industries продемонстрировали максимальное падение среди компонентов индекса (-20%). Из 505 акций 390 упали и 115 выросли. 9 из 11 секторов продемонстрировали негативную динамику: финансовые акции внесли наибольший вклад в падение индекса (-2,1%), энергетический сектор реализовал наиболее существенное падение (-4,9%). Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 22,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 25,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции Wells Fargo, который является крупнейшим в США работодателем среди банков, упали на 2,08% до $24,04. Компания намерена сократить рабочий штат и готовится к тысячам сокращений своих сотрудников. Некоторые аналитики прогнозируют, что в квартальном отчете, который будет опубликован на следующей неделе, компания сообщит о первом квартальном убытке за 10 лет.

Netflix ($223,3 млрд) в четверг впервые по капитализации опередил Verizion ($223,2 млрд). Капитализация AT & T — $210,4 млрд.

Другая аналитика