ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют сильное повышение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вслед за умеренно позитивным открытием они продолжили свой рост в первой половине дня. Этому способствует явное улучшение состояния внешнего фона. В частности, фьючерсы на нефть сорта Brent сумели ненадолго превысить ближайшее значимое сопротивление, располагавшееся в районе $65 за баррель.

Таким образом, мы пока не увидели фиксации среднесрочной прибыли на рынках акций РФ и США по факту подписания соглашения о первой фазе урегулирования торгового конфликта между соединенными штатами и Китаем. Дополнительным позитивным фактором послужила публикация ряда хороших статистических показателей в указанных странах. Но не стоит забывать, что в ближайший понедельник рынок акций в США будет закрыт в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга. Поэтому сохраняется вероятность более или менее масштабных пятничных распродаж за океаном перед длительным перерывом в торгах. Возможно, это произойдет уже после закрытия основной торговой сессии в России.

Так или иначе, но рублевый индекс МосБиржи сегодня уже сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум. Пока что он немного не дотянул до ближайшей «круглой» отметки 3200 п. Локальный рынок акций продолжает упорное движение вверх, игнорируя любые неблагоприятные сигналы. Более того, мы продолжаем наблюдать агрессивные покупки в ряде акций, которые нередко происходят даже без формальных информационных поводов.

К 15.00 МСК индекс МосБиржи повысился на 1.19%. Индекс РТС прибавил 1.65%.

Мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) торгуются в состоянии контанго величиной в 5 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Одним из лидеров повышения среди голубых фишек вновь выступили акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.59%). Они продолжают обновлять свой исторический максимум. Отчасти это можно объяснить возобновлением роста стоимости фьючерсов на палладий. И все же на текущих уровнях указанные бумаги уже выглядят дорогими.

Стоит отметить и возобновившийся спекулятивный рост акций Русгидро (HYDR RM, +3.02%). Накануне компания-эмитент официально опровергла слухи о возможной будущей реорганизации группы «РусГидро» с целью повышения капитализации и роста дивидендных выплат. Но не стоит забывать, что подобная возможность уже обсуждалась ранее. Кроме того, компания «Русгидро» планирует актуализировать стратегию собственного развития до 2025 года с перспективой до 2035 года.

Бумаги RUSAL plc (RUAL RM, +4.77%) ускорили свое среднесрочное повышение вместе с ростом стоимости акций других представителей сектора металлов и добычи. Сегодня они достигли ближайшей технической цели, располагавшейся на отметке 35 руб. Поэтому их дальнейший рост может приостановиться. Добавим, что инвесторов и спекулянтов не смутила недавняя публикация слабого квартального отчета североамериканского алюминиевого гиганта Alcoa и последующая резкая просадка курса его акций.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался около своего внутридневного максимума, вблизи отметки 3195 п. До конца дня локальному рынку еще предстоит отыграть публикацию декабрьских данных по количеству выданных разрешений на строительство и закладок новых домов в США (16.30 МСК). Несколько позднее выйдет предварительная оценка январского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (18.00 МСК). Однако шансы на то, что текущий оптимизм участников локальных торгов будет переломлен, уже невысоки. И все же им стоит задуматься о рисках переноса имеющихся позиций на следующую неделю. В целом мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи с существенным повышением в пределах 0.5-1.5% по итогам дня.

Другая аналитика