Открытие Брокер: Настроение рынков вновь подпорчено событиями глобальной торговой войны

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,4% до 2909,36 п., а РТС корректировался на 0,26% до 1429,12 п. Настроение рынков вновь подпорчено событиями глобальной торговой войны. Президент США объявил о возвращении импортных пошлин для Аргентины и Бразилии, а также о пошлинах на $2,4 млрд для Франции в ответ на цифровой налог. Кроме того, в рамках пресс-конференции в Лондоне Д. Трамп заявил, что ему нравится идея отложить заключение торгового соглашения на год до периода после выборов в США. Всё это явно не способствует покупке риска, хотя отечественный рынок оказался вполне устойчивым благодаря стабильной нефти. Спросом пользовались бумаги, связанные с производством драгоценных металлов. Соответственно, дорожали ГМК «Норникель», Polymetal и «Полюс». Среди самых слабых бумаг преобладают металлурги и представители электроэнергетики. В агентстве Moody’s полагают, что в 2020 году продолжится падение рентабельности производителей стали. Прежде всего, это коснётся азиатских сталеваров. В ближайшие 12-18 месяцев Moody’s не ждёт роста поставок сталелитейной продукции в азиатском регионе. Активность была сравнимой с цифрами накануне. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи преодолел отметку в 26 млрд рублей.

Рубль чувствовал себя вполне уверенно. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3915 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,66%, недельная осталась на уровне 6,68%, а месячная 6,73%. Слабые данные по Европе и США говорят о том, что политика ведущих центральных банков будет оставаться мягкой, если не станет ещё мягче. Другим позитивом для рубля может стать решение Минфина и ЦБ РФ сократить отложенные покупки валюты. Ведомство предлагает приостановить операции, а неиспользованные средства учитывать в качестве зачёта будущих трат ФНБ. Речь идёт об объёме около 1 трлн рублей, которые ещё не были реализованы ЦБ РФ. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,132 (-0,07%), EUR/RUB – 71,025 (-0,16%).

Президент США Д. Трамп находится в Лондоне по случаю встречи в рамках НАТО. Однако военные вопросы далеко не единственные в его заявлениях. В ответ на вступление в силу цифрового налога во Франции он объявил о том, что ряд товаров из этой страны могут быть обложены пошлинами до 100%. Речь идёт об объёме около $2,4 млрд рублей. Кроме того, рынкам сильно не понравилось то, что он вдруг заговорил о возможности отложить торговое соглашение с Китаем до периода после грядущих президентских выборов. Пока заявление было сделано в качестве рассуждения на тему, но подобные подсказки могут сигнализировать о росте вероятности провала текущего переговорного цикла. Итальянский банк UniCredit объявил о программе сокращения 8 тыс. сотрудников к 2023 году и планах вернуть инвесторам до 8 млрд евро в виде дивидендов. Великобритания удивила небольшим улучшением индекса строительной активности до 45,3 п. с 44,2 п. в октябре. К 15:15 мск DAX – 13035,06 п. (+0,54%), CAC 40 – 5762,61 п. (-0,42%), FTSE 100 – 7210,92 п. (-1,03%).

Нефть продолжают поддерживать новости о том, что Саудовская Аравия предлагает расширить ограничения добычи на 400 тыс. бар. до 1,6 млн бар. в сутки. Впрочем, как заявляет министр энергетики РФ А. Новак, РФ пока не финализировала свою позицию. Глава «ЛУКОЙЛ» В. Алекперов считает неразумным сокращать добычу в зимний сезон. Особенно это актуально для России. В Goldman Sachs обновили свои ожидания на 2020 год и полагают, что средняя цена нефти Brent составит $60 за баррель. К 15:15 мск Brent – $60,86 (-0,10%), WTI – $55,94 (-0,04%), золото – $1475 (+0,39%), медь – $5814,71 (-0,49%), никель – $13640 (-0,55%).

Индекс доллара снижался на 0,06% до 97,80 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,79% по сравнению с 1,84% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,108 (-0,03%), GBP/USD – $1,299 (+0,4%), USD/JPY – 108,85 (-0,12%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка от 0,3% в S&P 500 до 0,45% в NASDAQ. Негативная динамика усилилась на словах Д. Трампа, что ему нравится идея отложить заключение торговой сделки до следующих выборов. Внешний фон пока не позволяет говорить о том, что российский рынок может возобновить рост. С другой стороны, чем ниже индексы, тем ощутимей доходность рынка. Поэтому потенциал снижения также остаётся не столь большим, но будет важным удержать уровень 2900 пунктов, чтобы сигналы на продажу не усилились.

Другая аналитика