Открытие Брокер : Рынок рискует закрыть день в минусе из-за ухудшения внешнего фона

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,38% до 2916,38 п., а РТС корректировался на 0,56% до 1431,08 п. Отечественные индексы попытались начать день ростом, но попытка была быстро пресечена. Внешний фон не позволяет культивировать какие-либо позитивные настроения. Переговорный процесс США и Китая подвис из-за новых американских инициатив в «Защиту прав человека и демократии в Гонконге». Кроме того, в США будет укороченная торговая сессия в связи с Днём благодарения, что не предполагает каких-либо больших новостей. Во всяком случае Д. Трамп предпочёл кушать индюшку с американскими военными в Афганистане, а не заниматься торговыми вопросами. Текущий день принёс несколько корпоративных отчётов, которые оказались далёкими от позитива. Чистая прибыль «Россетей» выросла за девять месяцев всего на 6,8% до 97,07 млрд рублей при росте выручки на 2%. «Транснефть» вовсе сообщила о падении прибыли за девять месяцев на 7,8% до 157,68 млрд рублей при росте выручки на 10,7%. Впрочем, на результаты повлиял тот факт, что компания выделила 23 млрд рублей на компенсации за грязную нефть в трубопроводе «Дружба». «Газпром» сообщил о росте прибыли за девять месяцев лишь на 4% до 1,107 трлн рублей при сокращении выручки на 3,44%. Увеличились капиталовложения на 1% до 1,118 трлн рублей. В III квартале результаты вовсе оказались неприятными, так как прибыль упала на 43% при сокращении выручки на 16%. Порадовал лишь «Аэрофлот», который заработал за девять месяцев 20,305 млрд рублей по сравнению с убытком 17,382 млрд рублей годом ранее. Выручка за отчётный период увеличилась на 12,4%. В лидерах дня были бумаги «РусАгро», X5 Retail Group, «ПИК», Yandex и «ТГК-1». Самыми слабыми оказались привилегированные бумаги «Сургутнефтегаз», АФК «Система», «РусАл», «Аэрофлот» и Сбербанк. Активность была весьма низкой и к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи едва превысил 15 млрд рублей.

Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4070 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,64%, недельная осталась на уровне 6,68%, а месячная 6,73%. Индекс доллара вышел из лёгкого утреннего минуса. Риски в валютах развивающихся стран сохраняются. На текущей неделе свои исторические минимумы обновили бразильский реал и чилийский песо. Конечно, проблем у рубля гораздо меньше, если они вовсе имеются, но общий настрой на рынках говорит не в пользу рисков. К тому же нефть продолжает дешеветь и может зафиксировать потери по итогам недели. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,195 (+0,2%), EUR/RUB – 70,61 (+0,12%).

Европейский Stoxx 600 может завершить ноябрь приростом почти на 3%, но концовка месяца оказалась явно смазанной. Основные беспокойства связаны с обещаниями Китая ответить на американские законы в поддержку протестов в Гонконге. Многие рассматривают политическое обострение в качестве повода для срыва торговых переговоров. Статистика по всему миру указывает на пагубное влияние торговой войны. Промышленное производство снизилось за октябрь в Японии и Корее. В Германии розничные продажи упали на 1,9% за октябрь, а годовой прирост сократился до 0,8%, хотя ещё в сентябре составлял 3,4%. Инфляция в еврозоне разогналась до 1,0% в ноябре при ожиданиях 0,9%. Базовый показатель инфляции вовсе вырос до 1,3% при ожиданиях 1,1%. Самыми слабыми секторами в Европе были банковский и базовые материалы. К 15:15 мск DAX – 13256,55 п. (+0,08%), CAC 40 – 5917,67 п. (+0,08%), FTSE 100 – 7399,11 п. (-0,23%).

Нефть дешевела, но всё ещё имеет шансы закрыть месяц ростом. Самое интересное, что рост этот сопровождался повышением индекса доллара, что, как правило, оказывает давление на котировки. Заседание OPEC+ почти не вызывает вопросов, так как участники соглашения почти единодушно говорят о продлении прежних объёмов ограничения производства. Соответственно, главным риском для нефти вновь остаётся вероятность срыва торговой сделки США и КНР из-за новых законов в поддержку демократии в Гонконге. К 15:15 мск Brent – $62,9 (-0,58%), WTI – $58,04 (-0,12%), золото – $1462,5 (+0,12%), медь – $5876,44 (-1,13%), никель - $13845 (-1,18%).

Индекс доллара вырос на 0,05% до 98,42 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,76%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,1 (-0,07%), GBP/USD – $1,29 (-0,04%), USD/JPY – 109,56 (+0,06%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня в пределах 0,2%. Huawei готовит иск к американской Федеральной комиссии по связи в связи с наложенными ограничениями. Перспективы иска, скорее всего, никакие, но это ещё один кирпичик рисков в переговорном процессе США и Китая. Торговая сессия будет укороченной, календарь статистики пустым, а настроения унылые. Российский рынок также рискует закрыть день в минусе на ухудшении внешнего фона. Обнадёживает лишь публикация в Wall Street Journal, в которой говорится о желании властей КНР рассматривать торговые и геополитические вопросы отдельно.

Другая аналитика