Открытие Брокер : Российский рынок может завершить неделю на мажорной ноте

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,16% до 2461,73 п., а РТС рос на 0,35% до 1186,10 п. Внешний фон определил позитивный настрой на отечественном рынке. Китай и США продолжают переговоры на уровне министров, что инвесторы воспринимают в качестве позитива. Нефть пока не может удержаться выше $67, что негативно сказывается на бумагах российских нефтяников. Впрочем, на фоне санкций против Венесуэлы российские поставки в США выросли до 150 тыс. бар. в сутки. «АЛРОСА» сообщила о росте прибыли в 2018 году на 15% до 90,404 млрд рублей при росте выручки на 9% до 300 млрд рублей. Кроме того, показатель чистый долг/EBITDA снизился до 0,4x с 0,7X годом ранее. Однако акции компании отреагировали на отчётность снижением. «Уралкалий» сообщил об убытках по МСФО в 2018 году в размере 8,846 млрд рублей, по сравнению с прибылью год назад на уровне 50,856 млрд рублей. В лидерах дня оказались бумаги ГМК «Норникель», привилегированные бумаги «Транснефти», Yandex и «Северстали». Аутсайдерами дня были расписки En+, привилегированные акции «Ленэнерго», X5 Retail Group и «Мосэнерго». К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи не дотянул даже до 11 млрд рублей.

Отечественная валюта укрепляла свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4375 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,75%, недельная снизилась до 7,87%, а месячная осталась на уровне 8,21%. Всё больше прогнозов говорят о замедлении европейской экономики, что предполагает сохранение мягкой денежной политики в зоне евро. Более того, ЕЦБ может даже пойти на восстановление количественных программ стимулирования, что будет значительным позитивом для таких высокодоходных валют, как российский рубль. Схожая ситуация наблюдается и во многих других экономических зонах. Соответственно, база для реализации стратегии carry trade на основе рубля становится всё более очевидной. К 15:15 мск USD/RUB – 65,377 (-0,21%), EUR/RUB – 73,98 (-0,13%).

Одной из главных тем в Европе является прогресс процесса выхода Великобритании из Евросоюза. Британские парламентарии решили задержать дату выхода до 30 июня, что, как минимум, отодвигает хаос «развода» без условий ещё на три месяца. Прогнозы по европейским экономикам продолжают ухудшаться. Германский IFO снизил ожидания по расширению ВВП ФРГ в текущем году до 0,6% с прежних 1,1%. Инфляция в еврозоне подтверждена на уровне 1,5% в феврале. К 15:15 мск DAX – 11703,12 п. (+1,0%), CAC 40 – 5399,16 п. (+0,92%), FTSE 100 – 7231,79 п. (+0,65%).

Международное энергетическое агентство опубликовало довольно интересный ежемесячный доклад. По данным агентства, резервные мощности OPEC составляют всего 2,8 млн бар. Для сравнения, в 2008 году они превышали 5-6 млн бар. Прогноз роста спроса на нефть в текущем году был оставлен на уровне 1,4 млн бар. суточного потребления. В I квартале, скорее всего, рынок испытывает небольшой избыток предложения, но уже во II квартале ежедневный дефицит достигнет 0,5 млн бар. В Goldman Sachs полагают, что рост спроса на нефть в январе составил 2 млн бар., по сравнению с уровнем потребления год назад. В 2019 году, по оценке МЭА, добыча в США увеличится на 1,5 млн бар., что составит до 83% прироста производства вне OPEC. Уже в 2021 году США станет чистым экспортёром нефти. В МЭА также полагают, что в феврале исполнение соглашения по ограничению добычи выполнялось вне OPEC на 51%, а Россия исполнила свои обязательства лишь на 36%. К 15:15 мск Brent – $66,7 (-0,79%), WTI – $58,61 (-0,51%), золото – $1303,2 (+0,63%), медь – $6398,94 (+0,38%), никель – $12970 (+0,62%).

Индекс доллара снижался на 0,61% до 96,135 п. AUD и NZD укреплялись на 0,2% против доллара США. К 15:15 мск EUR/USD – $1,132 (+0,11%), GBP/USD – $1,325 (-0,04%), USD/JPY – 111,71 (+0,05%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в пределах 0,4-0,6% на старте дня. Основным поводом для оптимизма остаётся прогресс на переговорах США и Китая по торговым вопросам. Среди активных бумаг могут оказаться акции Qualcomm, которому предписали выплатить $1 млрд в пользу Apple. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка упал в марте на 5,1 п. до 3,7 п. Ожидался рост до 10,0 п. На пятницу также запланирована публикация данных по промышленному производству в США за февраль, отчёт университета Мичигана по потребительскому доверию и отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам. Отечественный рынок, скорее всего, завершит день в плюсе, так как падать на позитивном внешнем фоне смысла не имеет. Рубль продолжит укрепление благодаря высокой доходности, а также грядущим налоговым платежам.

Другая аналитика