|
13.02.2019 09:47 |
Открытие Брокер: Перед стартом торгов сложился неоднозначный внешний фон |
По итогам торгов 12 февраля индекс МосБиржи вырос на 0,92% до 2533,32 п., а РТС укрепился на 1,18% до 1215,47 п. Внутренних новостей в этот день было немного, поэтому основной поддержкой для рынка стал внешний фон. К вечеру нефть добралась до отметки $63 за баррель Brent, вести с переговоров КНР и США по торговым вопросам дают надежду, что к началу марта стороны смогут прийти к компромиссу. Демократы и республиканцы в США смогли найти общие точки соприкосновения по дополнительным мерам по контролю над незаконной эмиграцией. Стоит также вспомнить о том, что с 12 февраля американские законодатели начинают рассматривать различные проекты по сдерживанию РФ. Однако на рынке не ждут «суровых» мер, о чём свидетельствует рост бумаг банковского сектора: банк «Санкт-Петербург» (+4,08%), Сбербанк (+2,38%), «ВТБ» (+0,8%). Акции «Газпрома» (+1,38%) также поверили в то, что Германии удастся отстоять «Северный поток-2» перед лицом своих европейских партнёров и давлением США. К слову говоря, днём ранее появилась информация о размещении долларовых еврооблигаций «Газпрома» на $1,25 млрд. Половину выпуска выкупили американские инвесторы. В лидерах роста также оказались привилегированные акции «Транснефти» (+2,98%) и «Распадской» (+2,7%). Аутсайдерами дня стали бумаги «АЛРОСА» (-1,18%) на фоне слабой операционной отчётности за январь. Активность была средней. К завершению основной сессии объём сделок на основной секции Московской Биржи составил около 35,49 млрд рублей.
Сам рубль укреплялся в течение дня, реагируя как на дорожающую нефть, так и на позитивную динамику прочих сырьевых валют. Перспектива соглашения США и КНР по торговым вопросам снимает часть рисков существенного замедления мировой экономики. Соответственно, спрос на сырьевые ресурсы будет устойчивым, что обеспечит рубль положительным сальдо платёжного баланса. Между тем, по предварительной оценке ЦБ РФ, положительное сальдо платёжного баланса в январе снизилось до $11,8 млрд по сравнению с $12,9 млрд год назад. Впрочем, показатель оказался чуть лучше, чем в декабре благодаря более высокой средней цене нефти. В среду, 13 февраля, Минфин РФ предложит инвесторам остатки ОФЗ-ПД выпуска 26223 с погашением 28 февраля 2024 года и ОФЗ-ПД выпуска 26224 с погашением 23 мая 2029 года. Ситуация на вечерней сессии заметно ухудшилась на фоне публикации в Financial Times о согласии США и Евросоюза по вопросу необходимости более жёсткого ответа на события в Керченском проливе. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,06% до 65,885, а евро дорожал на 0,58% до 74,647.
Поводом для роста американских индексов также стали обнадёживающие новости с переговоров США и КНР по торговым вопросам, а также договорённости между республиканцами и демократами по бюджету. На этом фоне индекс S&P 500 впервые за 46 дней поднялся выше 200-дневной скользящей. Надежды на завершение торговой войны обеспечили поддержкой наиболее ликвидные бумаги, входящие в промышленный Dow Jones: Boeing Co. (+1,59%), Caterpillar (+2,88%), 3M (+2,74%). Реакцией на преодоление бюджетных противоречий стал рост бумаг ведущих банков: Citigroup (+1,74%), J.P. Morgan (+1,7%). Председатель ФРС Дж. Пауэлл выступал на конференции в штате Миссисипи. Он не говорил о монетарной политике, но заметил, что экономика США демонстрирует устойчивый рост на национальном уровне, а безработица находится на минимальном значении за многие десятилетия. По итогам торгов DJIA вырос на 1,49% до 25425,76 п., а S&P 500 поднялся на 1,29% до 2744,73 п.
Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. Президент США Д. Трамп заявил о том, что он готов перенести дату крайнего срока заключения торгового соглашения с Китаем, если стороны покажут достаточный прогресс в переговорах. Между тем Резервный банк Новой Зеландии сохранил ставку на уровне 1,75%, хотя на рынке начали раздаваться голоса о необходимости смягчения политики на фоне роста безработицы в IV квартале до 4,3%. Признаками роста аппетитов на рынках также можно считать слабость защитных активов. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США стремилась к уровню 2,7%, а японская иена ослабла до 110,6 за доллар. К 8:40 мск Nikkei 225 – 21158,20 п. (+1,41%), Hang Seng – 28462,25 п. (+1,03%), Shanghai Composite – 2706,29 п. (+1,29%).
Нефть вновь пыталась пройти зону сопротивления $63-63,4 за баррель Brent. API сообщает, что на неделе, завершившейся 8 февраля, коммерческие запасы нефти в США неожиданно сократились на 998 тыс. бар. Запасы бензина выросли на 746 тыс. бар., а дистиллятов упали на 2,5 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 2,7 млн бар., бензина на 0,8 млн бар. и падения запасов дистиллятов на 0,8 млн бар. Соответственно, отчёт отраслевого института вполне можно считать «бычьим». Накануне министр энергетики Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих также говорил о том, что в марте производство нефти в стране сократится до 9,8 млн бар., что существенно ниже объёмов, предусмотренных соглашением OPEC+. Экспорт нефти из Саудовской Аравии может снизиться до 6,9 млн бар. в сутки. В США повысили прогноз добычи на 2019-2020 годы сразу на 300 тыс. бар. до 12,4 млн бар. в сутки и 13,2 млн бар. в сутки. Тем не менее на текущий момент спекулянты закладываются на краткосрочный дефицит сырья на рынке. Апрельский контракт Brent торгуется на $0,12 выше июльского, а также на $0,32 выше октябрьского. Разрыв между апрельским и январским контрактом достигает уже $1,2, а поставки через год оцениваются на $1,3 дешевле. И немного о золоте. Успокоение на рынках негативно влияет на отношение к золоту. Резервы SPDR Gold Trust сократились во вторник на 3,2 т до 798,89 т. К 9:00 мск Brent – $62,93 (+0,82%), WTI – $53,56 (+0,87%), золото – $1316,9 (+0,22%), медь – $6139,89 (+0,47%), никель – $12430 (+0,16%), палладий - $1387,7 (+0,89%), платина - $792,8 (+0,41%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 96,458 п. К 9:00 мск EUR/USD – $1,134 (+0,12%), GBP/USD – $1,291 (+0,18%), USD/JPY – 110,63 (+0,15%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 12:30 мск – инфляция в Великобритании (ожидается замедление до 1,9% в январе с 2,1% в декабре);
- в 13:00 мск – промышленное производство в еврозоне за декабрь;
- в 16:30 мск предполагается публикация данных по новым строительствам в США, а также потребительской инфляции;
- в 16:50 мск выступают президент ФРБ Атланты Р. Бостик и президент ФРБ Кливленда Л. Мейстер;
- в 18:30 мск – отчёт Минэнерго США по запасам;
- в 20:00 мск выступает президент ФРБ Филадельфии П. Харкер.
Отечественный рынок находится в довольно сложной ситуации. Динамика азиатских индексов и сырьевых валют предполагает рост отечественных индикаторов на старте дня, однако накануне вечером стало известно о согласовании позиций по новым санкциям против РФ между США и Евросоюзом. Соответственно, с позиций рыночных сигналов и макроэкономики отечественный рынок готов расти и обновлять исторический максимум по индексу МосБиржи, но мешать этому будет неопределённость содержания очередных рестрикций западных «партнёров». Из корпоративных событий дня можно отметить финансовый отчёт «Черкизово» за IV квартал.