Открытие Брокер: Акции нефтяников находятся под давлением из-за снижения цен на "чёрное золото"

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,29% до 2368,04 п., а РТС подрастал на 0,01% до 1100,20 п. Пессимизм на российском рынке сохраняется, областью его сосредоточения является нефтедобыча. Котировки нефти провалились в «медвежий» рынок на опасениях перепроизводства и возвращения войны за долю в мировом балансе. Основные бумаги сектора падали от 1,5% в «ЛУКОЙЛ» до 3,0% в «Роснефти». Лишь акции «Сургутнефтегаз» удерживались от следования за коллегами. Изменения в MSCI Russia подействовали соответствующим образом. Бумаги Polymetal дорожали почти на 4% на фоне включения в индекс с весом 0,9%, а вот акции «Русгидро» теряли почти 2% из-за исключения из индекса. «Интер РАО» (-0,3%) отчиталась о росте прибыли по МСФО за январь-сентябрь на 34% до 55,687 млрд рублей. Активность на рынке достаточно высокая. К середине дня объём торгов на основной секции Московской биржи превысил 25 млрд рублей.

Рубль продолжает черпать вдохновение в прогнозах S&P, где не ждут существенных ограничений для РФ, а также в высокой доходности ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4465 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,61%, недельная снизилась до 7,68%, а месячная осталась на уровне 7,94%. Минфин проводит в среду аукционы ОФЗ. На первом из них были размещены облигации федерального займа с переменным купоном в объёме 5 млрд рублей по номиналу. Спрос составил 12,215 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,86%. Дата погашения бумаг приходится на 16 ноября 2022 года. Минфин давно не проводил размещение бумаг с переменным купоном, которые ещё в первой половине года пользовались заметно меньшим спросом. Однако в условиях роста ожиданий роста ставки ЦБ интерес к ним повысился. Текущие доходности возвращают рубль в число высокодоходных валют, что обеспечивает ему поддержку на рынке. И, естественно, если раньше отечественные аналитики прогнозировали средней тяжести ограничения со стороны США, то к ним теперь присоединилось одно из трёх крупнейших рейтинговых агентств. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,81 (-0,47%), EUR/RUB – 76,47 (-0,52%).

Европейские торги начинались с того, что инвесторам предстояло оценить весьма неприятную статистику. Экономика Японии сократилась за III квартал на 0,3%, а германская на 0,2%. Проблема бюджетного дефицита Италии на будущий год остаётся неразрешённой, что чувствуют на себе итальянские бонды. Доходность по 10-летним бумагам вновь вернулась выше 3,5%. Информация о совещании кабинета министров Великобритании на 17:00 (мск) по вопросу одобрения сделки с Евросоюзом подтверждается. Однако есть опасения, что данная сделка не получит поддержку в парламенте, так как даже коллеги премьер-министра Терезы Мэй по партии далеко не единодушны в своём отношении. Инфляция в Великобритании осталась на уровне 2,4% в октябре. К 15:15 (мск) DAX – 11439,92 п. (-0,28%), CAC 40 – 5081,67 п. (-0,4%), FTSE 100 – 7057,4 п. (+0,05%).

Международное энергетическое агентство сохранило прогноз роста спроса в текущем году на уровне 1,3 млн бар. в сутки и в 2019 году на уровне 1,4 млн бар. в сутки. В целом в докладе говорится о том, что торговые войны могут привести к снижению темпов роста спроса, но текущее падение цен будет компенсировать негативные тенденции. Кроме того, МЭА отмечает, что в III квартале коммерческие запасы в ОЭСР выросли на 58,1 млн бар. до 2,875 млрд бар – это самый существенный рост запасов с 2015 года. Катастрофическое падение котировок нефти постепенно начинает шевелить производителей. По данным Reuters, партнёры по OPEC+ уже обсуждают возможность сокращения добычи на 1,4 млн бар. в сутки в 2019 году. Рынок пока слабо верит в подобные перспективы, так как в прошлый раз понадобилось уронить котировки до $27,1 за баррель Brent, чтобы разговоры приобрели конкретный характер. К 15:15 (мск) Brent – $66,09 (+0,95%), WTI – $55,91 (+0,40%), золото – $1200,4 (-0,08%), медь – $5934,86 (+0,19%), никель – $11285 (-0,53%).

Индекс доллара подрастал на 0,11% до 97,14 п. NZD укреплялся на 0,15%, а вот AUD слабел на 0,4% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,128 (-0,11%), GBP/USD – $1,295 (-0,13%), USD/JPY – 113,87 (+0,06%).

Ситуация перед стартом торгов в США немного улучшилась. Фьючерсы на основные американские индексы существенно сократили свои потери. Лишь фьючерс на NASDAQ терял чуть более 0,3%. Однако всё может измениться, если американская инфляция в октябре окажется существенно выше прогнозов. Впрочем, спекулянты могут немедленно вспомнить о падении котировок нефти в ноябре, что также распространит своё влияние на цены производителей. Нефть может подорожать по итогам торгов в среду на фоне фиксации коротких позиций. Однако ещё рано говорить о развороте, так как производители пока далеки от каких-либо конкретных решений по ограничению добычи. Тем не менее приостановка падения стоимости барреля также может стимулировать «медведей» к фиксации прибыли по российским нефтяным фишкам.

Другая аналитика