|
19.10.2018 09:51 |
ИК "Алго Капитал": Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, в диапазоне 2385-2390 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2370, 2360 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2420 п. |
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.36%) и РТС (-1.95%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В течение всего торгового дня в них развивалось неспешное падение с закрытием вблизи внутридневных минимумов. Этому явно способствовал неблагоприятный внешний фон. Наиболее тревожным внешних сигналом выступила просадка фьючерсов на нефть сорта Brent ниже важного «круглого» уровня $80 за баррель.
Некоторым негативом для локального рынка акций стало и заявление специального представителя госдепартамента США по Украине Курта Волкера по поводу действующего санкционного режима против РФ. Он ожидает дальнейшего введения новых ограничительных мер против России с периодичностью раз в один-два месяца.
Добавим, что вчерашнее падение индекса МосБиржи пока не выглядит угрожающим в среднесрочной перспективе. После масштабного осеннего прироста и последующей октябрьской коррекции этот индекс находится в состоянии затухающих колебаний около отметки 2400 п. Скорее всего, мы еще увидим возврат индекс МосБиржи к указанному уровню в ближайшие торговые дни, по мере ситуативного улучшения состояния внешнего фона.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.2 п., или около 0.45% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением вчера отличились отдельные представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -2.66%), Лукойл (LKOH RM, -1.64%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.45%), Газпром нефть (SIBN RM, -3.05%). Это выглядело вполне логичным на фоне заметного ухудшения настроений на нефтяном рынке.
Акции Аэрофлот (AFLT RM, -2.04%) продолжили обновлять свои двухлетние минимумы. Помимо подорожавшего авиатоплива и угрозы введения адресных санкций со стороны США, на них оказывают давление и технические факторы. Вчера эти бумаги закрепились ниже психологически значимого ценового уровня 100 руб., который теперь превратился в сильное сопротивление. Стоит также учитывать характерную для этих акций инерционность. В 2016-2017 годах в них наблюдался длительный затяжной подъем, который тогда выглядел чрезмерным и необоснованным. Поэтому не исключено, что сформировавшийся нисходящий тренд в этих бумагах также еще не завершен.
Заметным событием во втором эшелоне стало достаточно сильное внутридневное повышение стоимости акций Камаз (KMAZ RM, +3.95%). Возможно, всплеск интереса к этим бумагам был связан с корпоративными новостями по поводу успешной диверсификации кузнечного производства «КАМАЗа» и с запуском нового автоматического закалочного комплекса на литейном заводе. Кроме того, благоприятным отраслевым сигналом стали известия о подготовке к введению в действие нового инвестиционного режима в отечественной автомобильной промышленности. Крупнейшие представители отрасли лоббируют отказ от государственной поддержки новых автопроизводств в пользу уже существующих. На волне вчерашних покупок акции «КАМАЗа» сумели заметно отскочить вверх от своего трехмесячного минимума.
Акции ЛСР (LSRG RM, +1.19%) пользовались умеренным спросом на фоне публикации достаточно неоднозначных производственных показателей эмитента. Объемы заключенных контрактов на продажу объектов недвижимости увеличились в натуральном выражении на 57% по итогам 3 квартала и на 46 % за 9 месяцев 2018 года. Вместе с тем, текущие темпы строительства сократились на 55% по итогам 3 квартала и на 44% сначала текущего года.
Стоит также отметить вчерашнюю устойчивость акций М.Видео (MVID RM, +0.25%). Явным позитивом для них послужила публикация объединённых неаудированных показателей чистых продаж Группы «М.Видео-Эльдорадо». Ее продажи возросли на 16.0% в рублях по итогам 3 квартала и с начала 2018 года. С учетом нынешних непростых экономических реалий для сектора розничной торговли, это можно трактовать как очень хороший результат.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.6%.
С учетом утреннего улучшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.