|
15.10.2018 09:42 |
ИФК «Солид»: Сезон отчетов стартовал на позитивной волне, основное внимание к результатам FAANG |
В начале новой недели перед открытием рынка складывается нейтральный внешний фон. В пятницу американские площадки и нефть отметились ростом, что окажет поддержку отечественным индексам в начале дня. Инвесторы вернулись к покупкам после убедительных квартальных отчетов банков. Лучше других с января по сентябрь отработал JP Morgan Chase, увеличивший прибыль на 26% к прошлому году, Citigroup отразил в отчетности прирост прибыли на 14%. В целом, компании США провели очень сильный 1 квартал 2018 года, что поможет результатам 9 мес., но опасения относительно негативного влияния «торговых войн» остаются.
Основное внимание рекомендуем обратить на отчеты высокотехнологичных компаний FAANG, имеющих значительный вес в индексах США. От текущих результатов и прогнозов на ближайшее будущее по ним будет зависеть динамика всего рынка. Отдельно стоит следить за отчетами крупных производителей, так как они первыми почувствуют на себе влияние повышенных пошлин. Из лидеров рынка сегодня отчитывается только Bank of America, поэтому волатильность должна снизиться.
Европейские площадки торгуются хуже остальных, так как Марио Драги подтвердил курс на ужесточение монетарной политики ЕС на фоне дальнейшего ускорения инфляции. В рамках этого года на подобные заявления европейские инвесторы реагирует более негативно, чем в США, сразу уменьшая позиции по акциям.
Нефть начала торги понедельника с роста, хотя новостной фон этому не способствует. МЭА вслед за ОПЕК спрогнозировала снижение темпов роста спроса на сырье в 2018-2019 гг. за счет ухудшения мировой экономики и пересмотра спроса Китая. Более того, Иран нашел альтернативные каналы поставок в обход санкций, но пока информация не подтверждена. Число буровых установок за неделю увеличилось на 9 единиц, а платформы в Мексиканском заливе восстановили работу после урагана «Майкл», то есть рост нефти под вопросом. Ключевой уровень сейчас 82 за баррель – при закреплении выше можно говорить о продолжении тренда.
Профицит внешней торговли РФ с начала года вырос в 2.4 раза, основной прирост экспорта наблюдался в сырьевом сегменте, основные бенефициары этого поставщики газа, металлов и угля – текущие лидеры рынка. Облигации ЮАР пользовались рекордным спросом в конце прошлой недели, что подчеркивает восстановление спроса на активы развивающихся рынков. En+ и Rusal будут лучше рынка на фоне очередного продления сроков работы с компаниями – Минфин США продлил их до 12 декабря, вероятность отмены санкций увеличивается. Сегодня ожидаем публикацию операционных результатов «НЛМК» за 3 квартал.