Открытие Брокер: Российский рынок закроется в минусе – инвесторы закрывают позиции перед непредсказуемыми выходными

К 15:10 (мск) индекс МосБиржи снижался на 1,26% до 2182,88 п., а РТС корректировался на 1,19% до 1111,72 п. Впереди выходные, а это значит, что два дня инвесторы не смогут реагировать на события, которые вполне могут произойти, так как политика не живёт расписанием финансового рынка. Поэтому в пятницу российские участники торгов предпочитают продавать, что вполне разумно с позиции управления рисками. Отскок по индексу МосБиржи от минимальных значений понедельника оказался вполне солидным. Соответственно, по основным участникам отскока идёт фиксация прибыли: «Газпром» (-2,05%), «ЛУКОЙЛ» (-1,12%), «Роснефть» (-3,71%), «Северсталь» (-1,53%), ММК (-1,24%). Акции «РУСАЛа» могут протестировать свои минимумы, снижаясь в пятницу на 4,5%. Возможность введения запрета на сотрудничество в аэрокосмической отрасли негативно сказалось и на бумагах «ВСМПО-Ависма» (-3,4%), которая поставляет титан для Airbus и Boeing. Строительная группа «ЛСР» (+0,12%) сообщает, что увеличила объём заключаемых контрактов в I квартале на 14%. НЛМК (+0,07%) снизил продажи квартал к кварталу на 5%, но в годовом выражении продажи увеличились на 13%. В лидерах роста и падения также оказались «Уралкалий» (+2,65%), «ФосАгро» (+2,58%), «Русгидро» (+1,66%), «ТГК-1» (+1,57%), а также «Сургутнефтегаз» (-2,22%), «Ростелеком» (-1,52%), Yandex (-1,43%), «Интер РАО» (-1,37%).

Рубль укреплялся с самого утра, но к середине сессии растерял значительную часть достижений. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4430 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,33%, недельная снизилась до 7,33%, а месячная до 7,41%. С макроэкономической точки зрения у рубля достаточно сильные позиции. К тому же Минфин пока воздерживается от покупок валюты до стабилизации ситуации. Однако, как и для фондового рынка, главным источником нестабильности для отечественной валюты является мировая политика. Поэтому перед выходными давление на рубль может немного усилиться, хотя дорогая нефть не даёт рублёвым «медведям» особой свободы. На следующей неделе рубль начнёт ощущать поддержку валютного периода, что может толкнуть его в район 60 за доллар, если, конечно, геополитика не будет иметь иного мнения. К 15:10 (мск) USD/RUB – 61,867 (-0,19%), EUR/RUB – 76,18 (-0,31%).

Европейские индексы пока считают, что все мировые проблемы находятся в отдалении от них. Stoxx 600 может завершить третью подряд неделю в плюсе. Тот факт, что ситуация вокруг Сирии пока остаётся в замороженном состоянии, вполне благосклонно воспринимается рынками. К тому же Германия заняла однозначную позицию, что не будет принимать какого-либо участия в этом деле. Пусть с ФРГ далеко не всегда считаются в вопросах политики, но в реальности Берлин уже давно является неофициальным лидером большей части европейского континента. Ожидания торговых войн также ослабли после очередного заявления Д. Трампа о возможности возвращения США в Транстихоокеанское партнёрство. И немного о корпоративных новостях. Rolls-Royce (-0,9%) заявляет о необходимости дополнительных проверок некоторых двигателей для самолётов, что может сказаться на финансовых показателях. Бумаги Volkswagen AG сначала упали на 1,2%, а затем демонстрировали рост на 0,7%. Совет директоров VW уволил главного исполнительного директора Матиаса Мюллера, заменив его на Герберта Диза. Alstom SA (+1,1%) подписала контракт на создание системы беспилотного метрополитена в Монреале протяжённостью в 67 км. И немного статистики. Экспорт еврозоны сократился в феврале на 2,3%, а импорт на 3,1%. Положительное сальдо торгового баланса выросло до 21 млрд евро с 20,2 млрд в январе. К 15:10 (мск) DAX – 12505,42 п. (+0,73%), CAC 40 – 5331,53 п. (+0,42%), FTSE 100 – 7269,26 п. (+0,15%).

Нефть проводит пятницу в попытках роста. Международное энергетическое агентство полагает, что OPEC уже во втором квартале добьётся снижения мировых запасов до среднего значения за пять лет. Впрочем, если учитывать, что пару лет эти значения были завышенными, то предположения МЭА кажутся слишком оптимистичными. Тем не менее в агентстве уже начинают высказывать беспокойство, что OPEC с партнёрами может перестараться и загнать рынок в состояние дефицита. К слову говоря, китайский импорт нефти в марте составил 9,22 млн бар. в сутки по сравнению с 8,41 млн бар. в сутки за февраль и рекорда на уровне 9,57 млн бар. ежедневных поставок в январе. В I квартале рост импорта составил 7% по сравнению с аналогичным периодом год назад, или 9,09 млн бар. Соответственно, можно говорить, что американский рост добычи пока успешно поглощается ростом мирового потребления. К 15:10 (мск) Brent – $71,85 (-0,24%), WTI – $66,95 (-0,18%), золото – $1339,3 (-0,19%), медь – $6790,26 (+0,54%), никель – $14030 (+2,30%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 89,56 п. CAD укреплялся против USD на 0,15%, а вот AUD отыгрывал более 0,5%. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,231 (-0,12%), GBP/USD – $1,425 (+0,13%), USD/JPY – 107,68 (+0,36%).

Перед стартом торгов в США фьючерс на S&P 500 прибавлял около 0,3%. Citigroup отчитался лучше ожиданий по прибыли и в рамках ожиданий по выручке. Wells Fargo отчитался по обоим параметрам лучше прогнозов. Глава ФРБ Бостона Э. Розенгрен полагает, что может понадобиться более агрессивное повышение ставки. По его словам, рынок труда может неожиданно стать слишком дефицитным, что приведёт к резкому скачку инфляции. Пока американцы радуются отчётам своих корпораций, российские участники будут проявлять осторожность из-за геополитических рисков, которые не знают выходных. Соответственно, ситуация вряд ли улучшится до закрытия, если не станет хуже.

Другая аналитика