АКИБ "Образование": Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вместе с тем, основное движение на локальном рынке состоялось еще в первые минуты торгов. Объективным стимулом для открытия индексов с сильным разрывом вверх послужило вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке, связанное с неожиданным известием о том, что представители стран ОПЕК в Алжире достигли принципиальной договоренности о сокращении суммарной добычи нефти до уровня 32.5 млн баррелей в сутки. Окончательное формальное соглашение будет заключено лишь в конце ноября по итогам официальной встречи ОПЕК. Таким образом, нефтяному рынку еще предстоит двухмесячное ожидание указанного события, которое будет сопровождаться новыми заявлениями и спекуляциями на эту тему.

Таким образом, после позитивного открытия индексы ММВБ и РТС перешли в состояние безыдейной консолидации на достигнутых уровнях. Вполне логично, что ближайшими «ориентирами» для них стали круглые уровни – 2000 п. для индекса ММВБ и 1000 п. для индекса РТС. Среднесрочная техническая картина в указанных индексах остается нейтральной. И все же на волне неожиданной краткосрочной эйфории не будем забывать про потенциальные внешнеполитические риски, связанные с продолжением «сирийского» и «малайзийского» сюжетов, которые вполне могут получить дальнейшее развитие.

К 15.00 мск. индекс ММВБ повысился на 0.88%. Индекс РТС подрос на 2.13%.

Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 3.8 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне масштабного утреннего прироста индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно сильнее рынка выглядят многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +1.37%), Лукойл (LKOH RM, +2.44%), Роснефть (ROSN RM, +2.39%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.78%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.17%). Участники локального рынка не могут и не хотят игнорировать обнадеживающие новости по поводу анонсированного сокращения уровня добычи нефти членами ОПЕК. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent сегодня корректируются вниз после стремительного вечернего взлета.

Существенно хуже своего сектора и рынка в целом выглядят лишь бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.76%). Их текущая слабость обусловлена все теми же новостями с международного энергетического форума, которые вызвали заметное укрепление рубля по отношению к основным иностранным валютам. Дело в том, что величина дивидендов по привилегированным акциям нефтяной компании «Сургутнефтегаз» в решающей степени зависит от переоценки крупных валютных накоплений эмитента. К слову, в пятницу 30 сентября состоится заседание совета директоров компании «Сургутнефтегаз», на котором будет утверждено положение о дивидендной политике компании.

Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.54%) умеренно корректируются после масштабного двухдневного прироста. Они пока не сумели закрепиться выше ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 10000 руб. Между тем, явным среднесрочным позитивом для них выступило сообщение о приостановке работы дополнительных 20 никелевых рудников на Филиппинах.

Хуже рынка также торгуются бумаги Северсталь (CHMF RM, -1.54%), ММК (MAGN RM, -1.81%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.03%), ФосАгро (PHOR RM, -1.38%), Акрон (AKRN RM, -1.16%). Таким образом, мы наблюдаем ситуативное падение интереса к акциям экспортеров, не относящихся к нефтегазовому сектору.

В настоящее время индекс ММВБ продолжает безыдейное боковое движение несколько ниже значимого уровня 2000 п. Публикация блока значимых статистических показателей в США пока не внесла заметного оживления в ход российских торгов. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса ММВБ недалеко от уровня 2000 п., с существенным повышением порядка 1% по итогам дня.

Другая аналитика