Полная версия  
18+
1 0
2 комментария
38 491 посетитель

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
11 – 12 из 121 2
Zolotoy-Zapas 09.08.2019, 23:55

Золото растет на продолжающейся «гонке девальваций» из-за трений между США и Китаем

В торговой войне между США и Китаем в ход идут все более тяжелые аргументы — такие как девальвация наперегонки. Золоту некуда деваться, как расти дальше.

Паника последних дней на рынках несколько успокоилась, однако торговая война в глобальной и взаимо-интегрированной экономике сродни киданию камней в доме со стеклянными стенами: ущерб каждой из сторон намного перевесит потенциальный выигрыш.

Девальвация юаня позволит Китаю частично компенсировать эффект от введения торговых пошлин на китайские товары, однако приведет к оттоку капитала из Китая и замедлению экономики. Ожидания экономического замедления уже ударили по американскому фондовому рынку: для многих глобальных компаний Китай является важнейшим рынком после американского.

Помимо всего прочего, введение Китаем запрета на импорт сельскохозяйственной продукции из США ухудшит электоральные перспективы Трампа на предстоящих в 2020 г выборах в Америке: фермеры и «красный пояс» в США — традиционная вотчина республиканцев, проголосовавшая за Трампа на прошлых выборах. Теперь они получают непосредственный «побочный ущерб» от развязанной Трампом торговой войны.

Разумеется, наивно думать, что рецессия в Европе и экономическое замедление в Азии вызвано исключительно торговой войной, развязанной Трампом. Это очередная фаза долгосрочного экономического цикла: период роста сменяется периодом замедления и сокращения экономики — ничего необычного, это происходит в мировой экономике регулярно каждые 10-15 лет. Как раз, время настало.

Важно другое: рецессия наступает в условиях беспрецедентной долговой нагрузки и груза накопившихся за последние десятилетия противоречий, как экономических, так и ценностных.

Само по себе избрание Трампа в США произошло в результате протестного голосования и ценностного кризиса — значительное количество американцев решили, что курс предыдущих администраций завел страну «не туда». И выбрали «джокера» и аутсайдера Трампа, который НЕ являлся карьерным политиком, и пообещал «осушить болото в Вашингтоне», снизить налоги и уменьшить давление государства.

Аналогичные настроения испытывает значительная часть населения в других странах — это просматривается и в решении англичан «попрощаться» с ЕС, и в беспорядках на улицах Парижа и Гонконга, и в обвальном падении рейтинга «матушки Меркель» в Германии. Ценностный кризис — это еще и кризис государства, кризис доверия к государственным и общественным институтам, и дестабилизация международных отношений — зачастую, в попытках перевести стрелки за домашние проблемы на происки внешних врагов (знакомо, не так ли?..).

Золото — это индикатор доверия к государству, к денежной и банковской системе, к ее устойчивости и стабильности. Рост цены золота отражает снижение доверия к государству, и рост «системных рисков», которые могут материализоваться в девальвации денег.

Ведь в сущности, деньги — это, в лучшем случае, продукт коллективной договоренности и готовности верить в ценность определенным образом изготовленных кусков резанной бумаги или даже электронных записей во всевозможных реестрах. Все ЭТО держится на вере и доверии в то, что ценность и покупательная способность этих клочков бумаги сохранится.

Кто является гарантом сохранения покупательной способности ваших денег? Государство, правительство, центробанк, и т.д. Какова цена гарантий этих институтов в условиях политической дестабилизации, тем более — международной?.. Кто может гарантировать, что по каким-либо причинам (политика, «борьба с отмыванием», и т.д.) ваш доступ к вашим деньгам в банковской системе НЕ будет ограничен?.. Никто. Почему цена золота растет? Именно поэтому.

Кстати, о золоте. Ситуация на графике выглядит так: цена на высокой перекупленности приближается к зоне высокого сопротивления в области $1,520-1,540 долларов за унцию, которая в 2011-2013 гг. служила мощной поддержкой.

Мы не знаем, что послужит триггером коррекции — это может быть, например, локальное перемирие в «торговой войне», в виде договоренностей между США и Китаем. Но коррекция назревает, и судя по высокой перекупленности, она будет резкая, хоть мы и не ожидаем, что глубокой или продолжительной.

В частности, вероятность снижения цены ниже отметки $1,370 теперь минимальна, возможно, и ниже $1,400 цен можем не увидеть. Таковы сильные тренды: коррекции разочаровывают глубиной, рост удивляет силой и скоростью, а потенциальные покупатели кусают локти от того, что не купили раньше.

С учетом того, что этот рост последних дней произошел синхронно с падением цен на нефть и ослаблением рубля на 3%, цена золота в рублях за последнюю неделю-полторы выросла почти на 10%. Мы это почувствовали и на монетном рынке: отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России подскочила с примерно 23,500 рублей до 26,000 рублей за шт. Чего ожидать дальше? — консолидации на новом уровне цены, и ... ее дальнейшего роста. У золота слишком много причин расти, это только начало. Следите за новостями, котировками, и подписывайтесь на наши обзоры!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-prodolzhaet-rasti-na-prodolzhayushcheysya-gonke-devalvatsiy-iz-za-treniy-mezhdu-ssha-i-kitaem/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 04.07.2019, 17:45

Цена золота закрепилась выше отметки $1,400. Дальше будет больше

Международная нестабильность и начало нового цикла монетарного смягчения центробанков создают ситуацию «идеального шторма» для рынка золота.

Несмотря на временное затишье в «торговой войне» США с Китаем и обострении на Ближнем Востоке, общий тренд на дестабилизацию международных отношений продолжается. Противоречия между США и Китаем никуда не делись, как и борьба между различными концепциями глобализации. Концепция свободной торговли в «глобальном мире без границ» сменилась на рост торгового протекционизма, ограничения миграции, и приоритет национальных интересов над международными. Тренд сеттером во всех этих процессах выступает Администрация Трампа.

Внутриполитическая борьба в США между демократами и администрацией Президента Трампа уже вылилась в «демонизацию» России в попытке «связать» Трампа с Россией. Помимо всего прочего, эта «демонизация» привела к принятию различных пакетов санкций в отношении России, а санкции, как мы знаем — это акт войны в экономической плоскости.

Помимо этого, за прошедшие 10 лет произошло радикальное и глобальное ужесточение законодательства и практики «борьбы с отмыванием и терроризмом», а ввиду того, что Россия на Западе воспринимается в качества «мафия стейт» (криминального государства), большая часть капиталов, имеющих российское происхождение, автоматически попадают под определение «сомнительных», со всеми вытекающими. Например, часть из них сейчас заморожена «до выяснения».

В этих обстоятельствах, ввиду совокупности причин (торговые войны / политические санкции / ужесточение финансового мониторинга), и вытекающего из этого снижения доверия к сохранности крупных средств на банковских депозитах, появляется спрос на политически более нейтральные инструменты как минимум сохранения капитала — среди которых золото находится на одном из первых мест.

Строго говоря, поведение государства — такого как Россия — которое находится под санкциями, и поведение индивидуума-владельца крупного ликвидного капитала, озабоченного возможной или потенциальной блокировкой средств на своих банковских счетах — примерно одинаково. И отдельные государства, и частные лица, будут стремиться обезопасить свой капитал и минимизировать риски заморозки / конфискации. Отсюда и спрос на физическое золото в монетах и слитках.

Это, кстати, и объясняет, почему спрос на другие драгоценные металлы менее выражен — серебро и платина пока торгуются вблизи ценовых минимумом десятилетия: они не являются таким средством тезаврации, как золото.

Однако эта ситуация скоро изменится — вместе с изменением позиции центробанков и началом нового цикла монетарного стимулирования от ФРС. Мы полагаем, что белые металлы будут расти уже в 4-м квартале 2019 г, закладывая инфляционные ожидания от этого стимулирования.

Как мы и предсказывали, после коррекционной волны «А» очень быстро наступил отскок (волна «В»), завершение которого мы ожидаем не позднее августа. Пробьет ли цена на этот раз уровень $1,440? — мы бы этого не исключали.

В любом случае, мы до конца года ожидаем тестирование обеих границ текущего торгового диапазона: $1,350-$1,370 — в качестве нижней границы, и $1,500-$1,525 — в качестве верхней.

Ну а отпускная цена золотых монет «Победоносец» в Банке России вновь поднялась выше отметки 24,000 за монету, как мы и предсказывали. А это означает, что через некоторое время подтянутся цены и на вторичном рынке — которые сейчас пока торгуются в диапазоне 23,000-23,500.

Следите за нашими новостями и котировками!

Источник: Золотой Запас

0 0
Оставить комментарий
11 – 12 из 121 2

Последние записи в блоге

Почему покупать золотые слитки в России — плохая идея?
Почему рынок золота ожидает «идеальный шторм» в 2022 году?
Прогноз золота — чем завершится этот ползучий рост?
Прогноз золота: когда завершится консолидация? Что будет с рублем?
Золото: близится идеальный шторм (прогноз аналитиков)
Золото вошло в тренд? — прогноз аналитиков 17 ноября 2021
Когда завершится консолидация на золоте? — прогноз от 3 ноября 2021
Коррекция на золоте завершилась, впереди — феерический рост
Крупнейший скандал с Федеральной резервной системой
Рынок золота: штиль завершается, скоро ли начнется тренд?

Последние комментарии в блоге

Люди увидят полное уничтожение своих активов: прогноз и советы от Эгона фон Грейерца (1)
Что движет ценой золота (1)

Теги

аналитика (50)
аналитика рынка (31)
геополитика (10)
Георгий Победоносец (17)
доллар (26)
золото (53)
золотые монеты (9)
инвестиционное золото (16)
Китай (8)
курс рубля (19)
прогноз (56)
Россия (23)
рубль (28)
рынок золота (14)
США (12)
Трамп (16)
фондовый рынок (9)
ФРС (12)
цена (15)
цена золота (64)