первой части этой статьи рассматривалось содержание понятий «линии поддержки, сопротивления и консолидации». Во второй ее части мы с Вами проанализируем их аналитические возможности, которые позволяют прогнозировать возможную динамику цены биржевых товаров в краткосрочной перспективе и определять точки входа в рынок и выхода из него. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

В первую очередь линии поддержки и сопротивления, используются трейдерами для определения направления развития ценовой тенденции.

Если линия поддержки направлена вверх это значит, что на рынке главенствует восходящая тенденция. Угол наклона линии поддержки в условиях растущего рынка является показателем скорости развития соответствующей тенденции. Чем больший угол наклона имеет эта линия, тем выше скорость развития восходящей тенденции. Чем меньший угол наклона у линии поддержки в условиях растущего рынка, тем ниже скорость развития восходящей тенденции.

Если линия сопротивления направлена вниз это значит, что на рынке превалирует нисходящая тенденция. Угол наклона линии сопротивления в условиях снижающегося рынка также является показателем скорости развития нисходящей тенденции. Чем больший угол наклона имеет эта линия, тем выше скорость развития нисходящей тенденции. Чем меньший угол наклона у линии сопротивления в условиях снижающегося рынка, тем ниже скорость развития соответствующей тенденции.

Если линии поддержки и сопротивления имеют маленький угол наклона и направлены почти горизонтально в бок, то есть по своей сути превращаются практически в уровни поддержки и сопротивления — это значит, что на рынке преобладает горизонтальная или боковая тенденция.

Знание того какая ценовая тенденция преобладает на рынке в настоящий момент времени помогает участникам торгов определить направление для открытия торговой позиции – покупка или продажа. В условиях развития восходящей ценовой тенденции рассматриваем возможность входа в рынок на покупку. В условиях развития нисходящей ценовой тенденции рассматриваем возможность входа в рынок на продажу.

Соотношение линий поддержки и сопротивления с ценовым графиком генерирует сигналы на вход в рынок и выход из него. Если цена пробивает линию поддержки в условиях восходящей ценовой тенденции, то есть цена закрытия соответствующего периода ниже линии поддержки – это сигнал о возможном окончании существующей тенденции и закрытии открытой ранее длинной позиции. Заявка на продажу выставляется по цене Low пробойной «свечи» минус один пункт (Рис. 1). Для открытия в этих условиях короткой позиции нужны дополнительные сигналы.

Рис.1. Место заявки на закрытие «длинной» позиции в условиях окончания восходящей тенденции.

Если цена пробивает линию поддержки в условиях нисходящей ценовой тенденции, то есть цена закрытия соответствующего периода ниже линии поддержки – это сигнал об ускорении существующей тенденции и открытии «короткой» позиции или «доливки» открытой ранее позиции на продажу. Заявка на продажу выставляется по цене Low пробойной «свечи» минус один пункт (Рис. 2).

Рис. 2. Место заявки на «доливку» позиции на продажу в условиях нисходящей тенденции.

Если цена пробивает линию сопротивления в условиях восходящей ценовой тенденции – это сигнал об ускорении существующей тенденции и открытии «длинной» позиции или «доливки» открытой ранее позиции на покупку. Заявка на покупку выставляется по цене High пробойной «свечи» плюс один пункт (Рис. 3).

Рис. 3. Место заявки на «доливку» позиции на покупку в условиях восходящей тенденции.

Если цена пробивает линию сопротивления в условиях нисходящей ценовой тенденции – это сигнал о возможном окончании существующей тенденции и закрытии открытой ранее «короткой» позиции. Заявка на покупку выставляется по цене High пробойной «свечи» плюс один пункт (Рис. 4). Для открытия в этих условиях «длинной» позиции нужны дополнительные сигналы.

Рис. 4. Место заявки на закрытие «короткой» позиции в условиях окончания нисходящей тенденции.

В первой части этой статьи мы с Вами рассмотрим содержание понятий «линии поддержки, сопротивления и консолидации». Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

В предыдущих статьях мы проанализировали содержание понятий, аналитические возможности и торговые сигналы, генерируемые уровнями поддержки и сопротивления. Различие между уровнями поддержки и сопротивления и линиями поддержки и сопротивления состоит в их методике нанесения на ценовой график. Уровни поддержки и сопротивления строго горизонтальны, а линии поддержки и сопротивления имеют некоторый наклон, величина которого задается точками на ценовом графике через которые они проводятся.

Линии поддержки (англ. support line). Линия поддержки – это наклонная линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни поддержки (последовательные локальные минимумы). Линия поддержки визуально ограничивает движение цены вниз.

Для фиксации линий поддержки на ценовом графике нам вначале надо определить два локальных минимума (экстремума) и провести через них уровни поддержки. Ценовой график при этом читается справа налево. Т.е. сначала определяем ближайший ценовой минимум, а затем предыдущий. Далее через точки, образованные соприкосновением уровней поддержки с графиком цены проводим Линию поддержки. В качестве примера отображения линий поддержки на графике цены рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива в условиях растущего рынка на рисунке 1 и реальный ценовой график биржевого актива в условиях снижающегося рынка на рисунке 2.

Рис.1. Линия поддержки на реальном графике цены в условиях растущего рынка.

Рис.2. Линия поддержки на реальном графике цены в условиях снижающегося рынка.

После того как мы определили линию поддержки на ценовом графике и до того, как учитывать ее в качестве ориентира для принятия решений об открытии или закрытие торговых позиций трейдеру желательно получить подтверждение того, что эту линию видят и другие участники торгов, и что они также учитывают ее в принимаемых ими решениях. Только в этом случае эта линия поддержки оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости линии поддержки будут последующие касания и развороты цены от этой линии.

Линии сопротивления (англ. resistance line). Линия сопротивления – это наклонная линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни сопротивления (последовательные локальные максимумы). Линия сопротивления визуально ограничивает движение цены вверх.

Для нанесения линии сопротивления на ценовой график нам необходимо определить два локальных максимума цены и провести через них уровни сопротивления. Ценовой график при этом читается справа налево. Т.е. сначала определяем ближайший ценовой максимум, а затем предыдущий. Далее через точки, образованные соприкосновением уровней сопротивления с графиком цены проводим Линию сопротивления. В качестве примера отображения линий сопротивления на графике цены рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива в условиях растущего рынка на рисунке 3 и реальный ценовой график биржевого актива в условиях снижающегося рынка на рисунке 4.

Рис. 3. Линия сопротивления на реальном графике цены в условиях растущего рынка.

Рис. 4. Линия сопротивления на реальном графике цены в условиях снижающегося рынка.

После того как мы определили положение линии сопротивления на графике цены и до того, как учитывать ее в качестве ориентира для принятия решений об открытии или закрытие торговых позиций трейдеру опять же желательно получить подтверждение того, что эту линию видят и другие участники торгов, и что они также учитывают ее в принимаемых ими решениях. Только в этом случае эта линия поддержки оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости линии поддержки будут последующие касания и развороты цены от этой линии.

Линии консолидации (англ. consolidation или congestion lines). Линии сопротивления и поддержки часто объединяют одним термином – линии консолидации – это линии сопротивления или поддержки, вблизи которых рыночная цена колеблется длительное время.

Линии поддержки и сопротивления так же как уровни поддержки и сопротивления обладают свойством трансформации или взаимозаменяемости. Если цена пробивает линию поддержки сверху вниз, то очень часто она впоследствии возвращается к ней снизу и, отбившись от нее, уже как от линии сопротивления уходит еще дальше вниз. Если цена пробивает линию сопротивления снизу-вверх, то затем она очень часто возвращается к ней сверху и, отбившись от него, уже как от линии поддержки уходит еще дальше вверх.

Линии поддержки и сопротивления также, как и уровни поддержки и сопротивления могут быть упорядочены по их значимости (силе), которая определяется следующими параметрами:

1) временным масштабом ценового графика, на котором эта линия сформировалась – линия, сформировавшаяся на «дневном» ценовом графике, является более сильной, чем линия, которую видно на «часовом» графике цены;

2) продолжительностью (временем) существования данной линии с момента ее формирования и до того момента как она будет пробита ценой – т.е. соответствующий ценовой период закроется за данной линией – чем большую продолжительность времени эта линия просуществовала на графике и не была пробита ценой, тем она сильнее и наоборот;

3) количеством касаний этой линии ценовым графиком – чем большее количество раз цена билась об эту линию и не могла ее пробить, тем эта линия сильнее и наоборот;

4) сопутствующими объемами торгов – чем с большими объемами торгов цена билась о данную линию и не могла ее пробить, тем эта линия сильнее и наоборот.

Знание силы линий поддержки или сопротивления позволяет трейдеру прогнозировать поведение рынка при приближении цены к значимой (сильной) линии. Чем линия поддержки или сопротивления окажется более сильной, тем более вероятно, что цена и в очередной раз развернется от этой линии. Но если значимая линия будет ценой пробита, то следует ожидать значительного движения цены и чем более сильная линия будет пробита, тем большее движение цены стоит ожидать.

Во второй части этой статьи мы с Вами рассмотрим аналитические возможности линий поддержки и сопротивления, которые позволяют прогнозировать возможную динамику цены биржевого рынка в краткосрочной перспективе.