Сегодня индекс МосБиржи в полупроцентном плюсе. Диапазон: 2770-2780 пунктов. Европейские индексы прибавляют 0,5-1%, в то время как американские фьючерсы движутся около уровней закрытия вчерашнего дня. Торги на азиатских площадках преимущественно проходят в отрицательной территории.

Российский рубль умеренно ослабевает к другим валютам. Доллар: 64,3 руб. Евро: 70,3 руб.

Минфин РФ разместил ОФЗ 26229 на прошедшем аукционе на 17,36 млрд руб. Спрос превысил 84 млрд руб. ОФЗ 24020 продано на 15,05 млрд руб. Спрос оказался крайне высоким - более 165 млрд руб.

Цена нефти марки Brent сегодня колеблется слабо. Текущее значение: $62,2 за баррель. BBG сообщает, что Саудовская Аравия восстанавливает добычу нефти со значительным опережением графика. Кроме того, процесс IPO Saudi Aramco может быть начат уже в конце октября этого года

Корпоративные события:

• Совет директоров Алросы одобрил покупку завода «Кристалл».

• Источники Интерфакса сообщают, что в новом плане приватизации на 2020-2020 годы может быть предусмотрено обоюдное сокращение долей РФ и Якутии в Алросе до 29% плюс одна акция. Так, совокупная доля Якутии и РФ снизится на 8%, однако Якутия резко против данного решения.

• Агентство «Эксперт РА» повышает рейтинг АФК «Системы» до «ruA» с прошлого «ruA-» со стабильным прогнозом. Отмечается рост стоимости активов компании, рефинансирование долга, а также низкий уровень валютных рисков.

• Старший вице-президент Лукойла по добыче нефти и газа Азат Шамсуаров заявил, что компания будет наращивать инвестиции в добычу нефти и газа в России. По его словам, Лукойл готов увеличивать в этом году добычу углеводородов более чем на 1%, которые планировались ранее.

• Чистая прибыль ВТБ за 8 месяцев этого года выросла на 25,7% в сравнении с тем же периодом прошлого года, составив 126,5 млрд руб.

• X5 Retail объявляет о программе трансформации гипермаркетов. Так, будут закрыты 20 гипермаркетов Карусель, 34 переформатируют в Перекрестки, а по остальным 37 решение будет принято отдельно.

• Минюст США может начать новое антимонопольное расследование против Facebook. Кроме того, Oracle получил запрос по Google о нарушении антимонопольного законодательства.

• Председатель совета директоров Газпрома Виктор Зубков говорит, что потребление природного газа на транспорте выросло в 2,5 раза за последние 5 лет.

• Аркадий Ротенберг продаст крупнейшего подрядчика Газпрома – «Стройгазмонтаж» дочке газовой монополии за 75 млрд руб. Ротенберг создал «Стройгазмонтаж» в 2008 году из пяти строительных дочек Газпрома, которые были куплены за 8,3 млрд руб. при их суммарном обороте в 2007 году в 43,5 млрд руб. За 2014-2018 годы выручка этой структуры составила 1,5 трлн руб.

• Глава Россетей Павел Ливинский в интервью отметил, что по закону об инсайдерской информации он может воспользоваться возможностью приобретения акций только несколько раз в год. Именно это он и собирается сделать ближайшее время.

• Глава Северстали Алексей Мордашов передал двум своим сыновьям контроль над 65% золотодобывающей компанией Nordgold. Сам Мордашов сказал, что цель этого действия – преемственность и вхождение сыновей в курс бизнеса. По оценке аналитиков, 65% Nordgold могут стоить $850-975 млн.

Внешние новости:

• Опубликована стенограмма разговора Трампа и Зеленского, в котором американский президент напомнил своему коллеге о том, что Штаты сделали для Украины намного больше европейских стран и попросил провести расследование в отношении Джо Байдена о превышении полномочий. В свою очередь, Зеленский ответил, что может возобновить расследование. В Минюсте США не нашли никаких нарушений в данной беседе и сообщили, что оснований для дальнейшего расследования нет.

• Однако сам бывший вице-президент США Джо Байден заявил, что действия Трампа «являются трагедией и оскорблением для каждого американца». «Для страны трагедия в том, что наш президент поставил личную политику выше священной клятвы. Он поставил свои политические интересы над интересами национальной безопасности, которая поддерживает Украину против давления России. Это оскорбление каждого американца и основополагающих ценностей нашей страны. Это не проблема республиканцев или демократов. Это вопрос национальной безопасности» - отмечает Байден.

• Председатель Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси также не успокоилась. «Запись разговора между Трампом и Зеленским подтверждает, что президент своими действиями подрывает целостность наших выборов, его должности и нашей национальной безопасности. Поэтому необходимо провести расследование для импичмента. Конгресс однозначно должен действовать» - считает Пелоси.

• Официальный представитель Ирана говорит о том, что страна вернется к переговорам с США только в случае снятия всех экономических санкций и возвращения в ядерной сделке 2015 года. Между тем, Минфин США объявил о расширении санкций против Ирана.

• Продажи новостроек в США в прошлом месяце выросли на 7,1% до 713 тыс. домов, когда ожидалось повышение лишь до 659 тыс.

• Госсекретарь США Майк Помпео сообщил о расширении санкций против двух китайских компаний и их сотрудников из-за покупки иранской нефти. По его словам, Штаты начнут учить и другие страны недопустимости взаимодействия с Ираном.

• Дональд Трамп считает, что шансы на заключение торговой сделки между США и Китаем достаточно велики, а произойти это может быстрее, чем все ожидают. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер подтверждает надежды на скорое соглашение, однако отмечает, что оно быть заключено на выгодных условиях для США.

• Дональд Трамп и премьер-министр Японии Синдзо Абэ заключили новое торговое соглашение между США и Японией. Также отдельно было подписано соглашение о цифровой торговле.

• Президенты США и Украины поговорили на полях Генеральной ассамблеи ООН. Владимир Зеленский отметил, что в разговоре про Байдена на него никто не давил, а основной его приоритет сейчас – завершение боевых действий на востоке Украины. В свою очередь, Дональд Трамп напомнил, что США может помочь Украине намного больше других стран, а также выразил надежду на то, что президенты Украины и России смогут решить все проблемы.

• Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон призывает членов парламента помочь ему с Brexit, либо пойти на досрочные выборы. «Я заявляю, что пора выполнить Brexit. Альтернатива этому - голосование по доверию правительству, и в таком случае - вас ждет «судный день» наедине с избирателями» - говорит Джонсон.

• Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что США потребуется еще одно снижение процентной ставки до конца этого года. «Я думаю, что на этом последнем заседании (ФРС) было бы лучше пойти немного дальше, чем хотели бы большинство членов комитета" - отметил он.

Внутренние новости:

• На совещании с Правительством президент РФ Владимир Путин заявил, что снижение инфляции в стране можно объяснить «подкруткой» Центробанком макроэкономических показателей. «Мы знаем этот «навес», который образовался в результате как раз недостаточно энергичной работы по реализации планов нацпроектов. А Центральный банк в ожидании этих 700 миллиардов (руб.) немножко подкрутил макроэкономические показатели. Вот и результат - инфляция ниже целевых показателей» - говорит Путин.

• Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что российский Минфин поддерживает идею о введении отрицательных ставок по валютным вкладам. «Да, я, честно говоря, всячески поддерживаю усилия Центрального банка по дедолларизации банковской системы. Я считаю, что в нашей банковской системе должно быть как можно меньше валютных активов и пассивов» - утверждает Моисеев.

• ЦБ РФ сообщает, что общий спрос российских граждан на наличную иностранную валюту в июле 2019 года вырос на 14% в сравнении с июнем, достигнув $4,6 млрд. Однако данный показатель оказался меньше в сравнении с июлем 2018 года на 10%.

• Кроме того, в 1 полугодии этого года операции по обналичиванию денежных средств в банках сократились в 2,1 раза в сравнении с тем же периодом прошлого года, составив 48 млрд руб. Одной из причин может являться повышение комиссий за снятие наличных со счетов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, в том числе со счетов корпоративных карт, а также по иным сомнительным операциям.

• Согласно опубликованному Минфином РФ проекту бюджета на 2020-2022 годы, реализацию драгоценных металлов предлагается сократить с 7,5 млрд руб. до 6,5 млрд руб. при сохранении покупок. Расходы на обслуживание госдолга в 2020 году составят 897 млрд руб., а в 2022 году уже 1,156 трлн руб.

• В Москве завершились переговоры Владимира Путина и Николаса Мадуро. Российский президент заявил, что РФ поддерживает все легитимные органы власти Венесуэлы, а также диалог с оппозицией. По словам президента Венесуэлы, сейчас настал лучший момент для укрепления отношений между двумя странами.

• Глава Сбербанка Герман Греф напомнил о важности инновационных цифровых технологий, а также перехода на новые модели бизнеса и управления. «Я не сталкивался с ситуацией, когда в госорганах было бы достаточное число инноваторов, которые каждый день бы думали, как построить новую модель управления. Если вы спросите Microsoft, сколько у них занято в направлении «Искусственный интеллект» – это более пяти тысяч, в Сбербанке – более 1100 человек» - отмечает Греф. Пирамидальные же структуры управления, по его мнению, умрут первыми.

• Росстат сообщает, что с 17 по 23 сентября инфляция в РФ вернулась к нулевому значению, а годовая инфляция ушла ниже 4,1% годовых.

• ЦБ РФ говорит, что в августе нерезиденты снизили вложения в российские ОФЗ на 4 млрд руб. (0,2%). Доля иностранцев в ОФЗ снизилась в августе этого года до 29% против 30% в июле.

• Ассоциация банков России подготовила доклад «Концепции оборота децентрализованных криптовалют», в котором говорится, что юридически цифровые деньги можно было бы причислить к «оккупации» или «кладу», а в российском законодательстве новая норма может быть закреплена как «вновь созданное». Автор доклада вице-президент АБР Анатолий Козлачков скзаал, что криптовалюты возникают в результате майнинга – активности человека. В этом случае их можно будет считать вещью и облагать налогом, как и бартерные сделки.

• По заверениям Министра экономического развития РФ Максима Орешкина, в начале 3 квартала этого года в России наметился рост экономики на уровне 1,6-1,7%, однако есть и риски для ее замедления в ближайшие 12 месяцев. Инфляция по итогам года ожидается около 3,6%.

• В консалтинговой компании PwC прогнозируют, что продажи новых легковых автомобилей в РФ в 2019 году упадут на 2%. При этом, продажи электромобилей должны вырасти на 21% до 2,9 тыс.

На этом все. Сегодня совет директоров ВТБ даст рекомендации ВОСА по размеру дивидендов по привилегированным акциям первого типа, а также пройдет 4 день Генеральной ассамблеи ООН. Завтра совет директоров Юнипро рассмотрит вопрос по урегулированию споров с Русалом.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Сегодня индекс МосБиржи в полупроцентном минусе после вчерашнего падения на 1%. Диапазон: 2740-2750 пунктов. Американские фьючерсы в умеренной «красной зоне», а европейские индексы слабеют на 0,7-1%. Азиатские рынки также движутся в отрицательной территории.

Российский рубль ослабевает к другим валютам. Доллар: 64,2 руб. Евро: 70,6 руб. Эксперты инвестбанка Jefferies считают, что противостояние на выборах США 2020 года может привести к дальнейшему увеличению дефицита Штатов и ослаблению американской валюты. Уточняется, что «массированные ставки» будут делаться на того кандидата, который пообещает больше расходов, чем другие.

Цена нефти марки Brent падает на 1,5%. Текущее значение: $62,2 за баррель. В СМИ Саудовской Аравии утверждается, что нефтяная добыча должна быть полностью восстановлена к концу этого месяца.

Корпоративные события:

• Известия сообщают, что Ростелеком планирует запустить собственный аналог системы SWIFT, опасность отключения от которой существует для РФ из-за санкций. Для разработки будет создано совместное предприятие с компанией «Казначейские системы».

• Акционеры ТрансКонтейнера одобрили выплату дивидендов в размере 154,57 руб. на акцию за 1 полугодие 2019 года. Отсечка – 3 октября.

• Яндекс занял 24 место в списке самых быстрорастущих компаний по версии Fortune. Пять лет назад Яндекс занимал 65 место.

• Бывший технический директор «В контакте» Александр Константинов переходит работать в «Яндекс.Такси», где займется развитием фудтехсервисов.

• Генеральный директор Qiwi Сергей Солонин сообщил, что он не рассматривает возможность продажи контрольного пакета компании, о чем ранее писал Коммерсант со ссылкой на источники. По словам Солонина, он продолжит развивать бизнес и останется крупнейшим акционером компании.

• Fitch объявило о повышении рейтинга Аэрофлота до уровня «BB» со стабильным прогнозом.

• Новым президентом Башнефти стал Хасан Татриев вместо Андрея Шишкина, полномочия которого были прекращены досрочно.

• Роснефть снова подала жалобу в Минэнерго РФ на Транснефть с обвинениями в поставке грязной нефти (с превышением хлорорганики). Глава Роснефти Игорь Сечин считает, что это может привести к аварийной остановке установок по выпуску бензина и керосина.

• Фосагро обновила дивидендную политику. Теперь базой для расчетов станет свободный денежный поток, а размер дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки. На дивиденды планируется направлять более 75% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA меньше 1, 75% – если находится в диапазоне 1–1,5, и менее 50% в случае превышения 1,5. В 2018 году показатель чистый долг/EBITDA равнялся 1,8, а в первом полугодии 2019 года снизился до 1,3.

Внешние новости:

• Ранее поступала информация о том, что президент США Дональд Трамп мог надавить на президента Украины Владимира Зеленского для того, чтобы тот начал расследование в отношении бывшего вице-президента (а также соперника Трампа на выборах 2020 года) США Джо Байдена и его сына. При этом, председатель комитета по разведке палаты представителей США Адам Шифф заявлял, что если данные сообщения подтвердятся, то «единственным средством» может стать импичмент. В итоге, вчера вечером импичмент американского президента стал вполне реален. Так, Спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелони объявила о начале процедуры импичмента, который сейчас «ощущается» как неизбежное, с чем согласна Хиллари Клинтон. Уточняется, что 170 из 235 членов Демократической партии США поддерживают импичмент, а сам Трамп уже сегодня должен предоставить расшифровку разговора с Зеленским.

• Кроме того, Дональд Трамп создал «группу против импичмента» для самых преданных сторонников, членом которой можно стать, заплатив пожертвование от $5 до $45. «Это только начало еще одной отвратительной охоты на ведьм против меня, и мы должны сопротивляться больше и сильнее, чем когда-либо прежде. С целью дать отпор мы только что создали специальную группу по защите от импичмента. Нервозная Нэнси зашла слишком далеко, все будет становиться только хуже. Чем ближе мы к выборам 2020 года, тем более злобные будут их атаки против моей администрации» - говорит Трамп.

• Глава ЦБ Японии Харухико Курода заявил, что Центральный Банк страны намерен перейти к более активному смягчению денежно-кредитной политики. Так, Курода не исключает продолжения снижения ставки в отрицательную территорию.

• Верховный Суд Великобритании считает, что решение премьер-министра страны Бориса Джонсона о приостановке работы парламента является незаконным.

• В Reuters утверждают, что Saudi Aramco может не провести IPO из-за недавних атак на НПЗ.

• Cryptoglobe сообщает, что уже к началу следующего года во Франции более 25 тысяч торговых точек начнут принимать биткоин к оплате.

• Индекс потребительского доверия в США опустился ниже прогнозных значений до 125,1 пунктов. Ожидалось падение лишь до 133 пунктов. Процент американцев, считающих, что конъюнктура рынка в ближайшие полгода улучшится, снизился до 19% с 21,6%.

• The Sunday Times пишут, что от премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона запросили отчет после того, как тот выделил $155 тыс. в качестве государственных грантов на развитие бизнеса своей подруге Дженифер Акури.

• Франция, Великобритания и Германия заявили, что именно Иран виновен в атаках на НПЗ Саудовской Аравии. В иранском МИДе назвали подобные заявления крайне безответственными. В МИДе самой Саудовской Аравии говорят о том, что в данный момент совместно с союзниками изучаются варианты военного ответа на недавние атаки.

• ЦБ Китая считает, что в 4 квартале этого года китайская экономика стабилизируется. В 3 квартале ожидается рост ВВП в 6%, а также в 6,2% за 2019 год в целом.

• Азиатский банк развития снижает прогнозы роста развивающихся стран Азии с 5,7% до 5,4% в этом году, а также до 5,5% с прошлых 5,6% в 2020 году. Причина: эскалация торговых войн.

Внутренние новости:

• По мнению заместителя министра экономического развития РФ Полины Бадасен, в сентябре этого года в России возможна дефляция, а годовая инфляция может опуститься до 3,9%.

• Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова заявила, что в настоящее время Центробанк изучает возможность разрешения российским банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам. По ее словам, с такой просьбой к ЦБ обратились сами банки: «Крупные банки выдвигают такие предложения, они столкнулись с проблемой роста привлеченных средств: они вынуждены их размещать за границей в иностранных банках с ущербом для себя».

• Глава Роскомнадзора Александр Жаров сообщил, что российские операторы связи уже начали установку оборудования в соответствии с законом о защите Рунета для тестирования, которое должно завершиться в середине октября.

• Глава Сбербанка Герман Греф считает, что налоговые маневры в РФ сократили инвестиции в нефтепереработку до нуля. «Шарахнули эти две налоговые реформы, два налоговых маневра - и все. Мы с вами стояли не так давно и доказывали, что за последние два года инвестиции в нефтепереработку в стране равны ... Фактически ноль - инвестиции в нефтепереработку. И это два налоговых маневра под гарантии фактически государства, и так далее и так далее. И в результате все это было нивелировано» - высказался Греф.

• ФГ БКС объявляет о покупке одной из старейших управляющих компаний России – УК «Уралсиб». Интерес проявлен из-за большого числа исторических клиентов, а сумма сделки оценивается в 1-1,5 млрд руб.

На этом все. Сегодня третий день Генеральной ассамблеи ООН, а также последний день для покупки акций Татнефти с дивидендами. Также Совет директоров Алросы рассмотрит приобретение завода «Кристалл», а Минфин РФ проведет еженедельные аукционы по размещению ОФЗ.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

На торгах вторника индекс МосБиржи движется около значений закрытия вчерашнего дня. Диапазон: 2780-2790 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы в слабой «зеленой зоне». Азиатские рынки прибавляют 0,5%.

Российский рубль незначительно укрепляется к другим валютам. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,1 руб.

Цена нефти марки Brent в процентном минусе. Текущее значение: $64,2 за баррель. Reuters сообщает о намерении Саудовской Аравии полностью восстановить добычу нефти к началу следующей недели.

Корпоративные события:

• Дочка АФК «Системы» в рамках buyback выкупила акций на 119,9 млн руб. (9,138 млн шт.). Общий объем выкупа, о котором было объявлено на прошлой неделе, составляет 3 млрд руб. либо 300 млн акций.

• Совет директоров Россетей одобрил дополнительное приобретение акций в «Кубаньэнерго» для финансирования строительства и погашения кредитов. На это будет направлено не более 3,477 млрд руб., а доля холдинга в компании достигнет не менее 92,78%. Цену приобретения установят позже.

• Контрольный пакет акций Qiwi выставлен на продажу. Коммерсант со ссылкой на источники пишет, что сооснователи группы Сергей Солонин и Борис Ким решили продать свой бизнес около полугода назад. Они хотят выйти из бизнеса полностью, но, при отсутствии интереса, могут рассмотреть и частичную продажу активов, таких как карта рассрочки «Совесть» и Рокетбанк.

• Минфин РФ снизил предложение по дивидендам от Транснефти за 1 полугодие 2019 года в 10 раз до 3,3 млрд руб. За 2018 год компания заплатила лишь 34,6% от чистой прибыли, когда в Минфине хотели получить 50%. В итоге, планировалось «добрать» недостающие 15,4% (34,5 млрд руб.) промежуточными дивидендами за 1 полугодие 2019 года. Теперь же оценка «корректно нормализованной прибыли МСФО» за 2018 год изменена.

• Известия сообщают, что Ростелеком запустил работу над системой по удаленной идентификации владельцев сим-карт. Подтверждение личности планируется по фотографии лица и голосу.

• HSBC снижает рейтинг GDR Татнефти до «продавать». Оценка также снижена с $67 до $64.

• Русал заключил синдицированную сделку предэкспортного финансирования (PXF) объемом в $750 млн сроком на 5 лет для рефинансирования действующего PXF на $2 млрд.

• Сбербанк планирует запустить собственный маркетплейс по продаже автомобилей. Об этом рассказали РБК со ссылкой на источники. Через новый сервис будут продаваться как новые, так и подержанные авто.

• Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов сообщает, что по итогам 2018 года доля налогов в Выручке Роснефти составила 47% против 15% у американской ExxonMobil. Ранее Минфином РФ было принято решение о введении постоянного повышенного НДПИ для нефтяников и Газпрома, чтобы поддержать российский бюджет. «Налоговые условия мешают росту капитализации нефтяных компаний РФ» - считает Суверов.

• Газпромнефть намерена до конца года передать около трети заправочных станций управление своим сотрудникам для стимулирования команды и увеличения рентабельности.

• Facebook намеревается купить стартап CTRL-Labs, который занимается исследованиями связи человеческого мозга и компьютеров. Общая сумма сделки может составить около $1 млрд.

Внешние новости:

• Китай продолжает увеличивать закупки сельхозпродукции США. Так, с доставкой на октябрь-декабрь куплено уже около 600 тыс. тонн бобовых. Американский президент Дональд Трамп выразил свою признательность Си Цзиньпину за наращивание покупок сельхозпродукции. Также в Китае объявили о дополнительных исключениях из пошлин на ряд сельхозтоваров США. Надежды на заключение полноценного соглашения до выборов президента США 2020 года сохраняются.

• Министр финансов США Стивен Мнучин отметил, что увеличение покупок сельхозтоваров является позитивным моментом, но вопрос с интеллектуальной собственностью еще не решен. Новый раунд торговых переговоров состоится на второй неделе октября.

• Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф заявил, что президент Ирана Хасан Рухани хочет встретиться с Дональдом Трампом на заседании Генассамблеи ООН в Нью-Йорке для обсуждения соглашения по ядерной программе. Однако позже Джавад Зариф объявил, что никакой встречи не состоится.

• ЦБ КНР сообщил, что общий объем активов финансовой сферы Китая превысил $42,4 трлн. Это максимальный показатель среди всех мировых стран. По резервам иностранной валюты Китай также занимает первую строчку в мире ($3,1 трлн).

• Немецкий политолог Александр Рар сообщил, что Германия уже устала от «украинской проблемы», а в других странах ЕС наблюдается снижение уровня агрессии по отношению к России.

• Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил о готовности к прямым переговорам с Дональдом Трампом. Кроме того, в своем Twitter Мадуро сегодня ночью написал, что отправится с визитом в Москву в «в ближайшие часы».

• Softbank, главный акционер We Company, призывает основателя компании Адама Ньюмана уйти с поста генерального директора из-за его «странного поведения», которое привело к отсрочке IPO We Company и утере доверия инвесторов.

• Вторая по размеру фондовая биржа Германии объявила о запуске регулируемых торгов криптовалютами.

• В Белом Доме сообщают, что президенты США и Польши на вчерашней встрече обсудили, как наилучшим образом противодействовать реализации «Северного потока -2».

• В МИДе Японии заявляют, что торговое соглашение с США практически готово, а о его содержании будет объявлено после подтверждения от лидеров двух государств.

• Аналитики Goldman Sachs рекомендуют покупать акции Мексики, Бразилии и России, котировки которых должно поддержать глобальное снижение ставок.

• Специальный представитель США по Ирану Брайан Хук заявил, что Иран потерял от американских санкций на нефтяной сектор до $50 млрд.

Внутренние новости:

• Коммерсант пишет о том, что в «Единой России» собираются одобрить инициативу Антона Горелкина, который ранее предлагал ограничить 20% долю иностранного участия в значимых интернет-ресурсах информационной инфраструктуры РФ. Об этом изданию заявил заместитель руководителя фракции «Единая Россия» Андрей Исаев. В результате, больше всего это может повлиять на Яндекс, представители которого в конце июля этого года заявляли, что «в случае принятия законопроекта может быть разрушена уникальная экосистема интернет-бизнесов в России, где локальные игроки успешно конкурируют с глобальными компаниями».

• Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев подписал постановление правительства о принятии Парижского соглашения по климату, предполагающее сокращение выбросов в атмосферу и важность сохранения лесов и других экосистем. В 2017 году Дональд Трамп объявил о выходе США из данного соглашения, что вызвало критику международного сообщества.

• Рейтинговое агентство АКРА присвоило России долгосрочный кредитный рейтинг «А-» со стабильным прогнозом в связи с низким уровнем госдолга, эффективной монетарной политикой и «устойчивой внешней позиции». Уточняется, что давление на кредитный рейтинг оказывают: низкий потенциал экономического роста, ограниченная диверсификация экспорта, а также угрозы введения санкций.

• Ведомости сообщили, что в РФ случился прецедент с использованием декларации об амнистии капиталов против бизнеса. Так, в 2016 году совладелец компании «Усть-Луга» Валерий Израйлит был арестован по уголовному делу о хищениях при строительстве порта Усть-Луга. Позже ФСБ узнала, что в этом же году бизнесмен подал декларацию об амнистии капиталов, которая была изъята у ФНС. В итоге, сведения, содержащиеся в декларации, стали поводом для дополнительных обвинений в адрес бизнесмена. При этом, закон гарантирует, что сведения из декларации не могут стать основанием для возбуждения уголовных дел или являться доказательствами по ним. Бизнес-омбудсмен Борис Титов уверен, что данный прецедент может затормозить процесс амнистии капиталов, в Верховный суд должен разъяснить гарантии закона.

• Президент РФ Владимир Путин заявил, что в настоящее время финансировать национальные проекты «ритмично и равными долями по кварталам» не получается.

• Росстат сообщил, что в 1 полугодии 2019 года среднемесячная заработная плата в России выросла на 7,1% до 47,7 тыс. руб.

• Глава Роскомнадзора Александр Жаров заявляет, что сейчас разрабатывается новая система блокировки Telegram. Результаты работы должны быть представлены в течение года. «Это будет борьба снаряда и брони... Вопросом мы этим занимаемся, и пиратский корабль когда-нибудь, наверное, мы подорвем по-серьезному» - говорит Жаров.

• Сообщается, что российский ЦБ совместно с ФАС планируют создать межведомственную рабочую группу для борьбы с незаконным использованием инсайдерской информации и манипулированием рынка.

На этом все. Сегодня второй день Генеральной ассамблеи ООН. Завтра Совет директоров Алросы рассмотрит приобретение завода «Кристалл», а также пройдет День инвестора Фосагро, на котором может быть представлена новая дивидендная политика. Кроме того, это последний день для покупки акций Татнефти с дивидендами.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Сегодня Индекс МосБиржи находится в полупроцентном снижении. Диапазон: 2780-2790 пунктов. Европейские индексы в минусе на 1%, в то время как американские фьючерсы находятся в неуверенной «зеленой зоне». Азиатские рынки снижаются на 0,5-1%

Российский рубль стабилен к доллару и укрепляется к евро. Доллар: 64 руб. Евро: 70,2 руб.

Цена нефти марки Brent не показывает сильных движений. Текущее значение: $64,5 за баррель. The Wall Street Journal говорит о том, что Saudi Aramco могут понадобиться месяцы на полное восстановление мощностей после атаки. Компания просит своих подрядчиков о помощи в поставке запчастей для ремонта предприятий, а ряд источников даже ставят под сомнение будущее IPO Saudi Aramco. Reuters пишут, что на данный момент Саудовская Аравия задерживает поставки нефти клиентам из Азии на 7-10 дней.

Корпоративные события:

• Пятерочка открыла в Москве первый магазин сети из новой концепции. В торговой точке установлены пять касс самообслуживания, используются электронные ценники, а также аппарат для сдачи пластиковой и алюминиевой тары для переработки. Со следующего года все новые точки сети будут соответствовать данной концепции.

• БКС открывает торговую идею: шорт HeadHunter из-за «необоснованного ралли».

• В компании Beyond Meat, акции которой взлетели после IPO с $25 до текущих $150, операционным директором был назначен Санджай Шах, ранее работавший в руководстве Amazon.

• 27 сентября Совет Директоров Юнипро должен рассмотреть вопрос урегулирования споров с Русалом.

• Ведомости сообщают, что агрохолдинг Русагро готовится к SPO на $200-300 млн. Сделка может быть закрыта уже на следующей неделе.

• Сургутнефтегаз ввел Ленское месторождение в Якутии с запасами 40 млн тонн нефти.

• ВТБ исключает привилегированные акции Сургутнефтегаза из списка наиболее привлекательных бумаг.

• Ведомости сообщают, что Минфин РФ заложил в проект бюджета дивиденды от Сбербанка из расчета выплаты 50% от чистой прибыли. Ранее Сбербанк ни разу не направлял на дивиденды 50% от консолидированной чистой прибыли. Предполагается, что за 2019 год банк получит 906,6 млрд руб. прибыли, что на 9% выше значения прошлого года.

Внешние новости:

• Financial Times сообщают, что Google удалось создать новый мощнейший на данный момент квантовый суперкомпьютер в мире. Говорится о том, что новый квантовый процессор произвел расчет одной задачи за 3 минуты 20 секунд, на что действующему мощнейшему суперкомпьютеру (до недавнего времени) Summit от компании IBM понадобилось бы 10 тысяч лет. Уточняется, что в настоящее время система может выполнять только один расчет, а на развитие понадобятся годы. Однако в Google уже называют данное событие «вехой на пути к полномасштабным квантовым вычислениям». Примечательно, что доклад о суперкомпьютере был опубликован на сайте NASA, но позже его удалили.

• По мнению председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Джея Клейтона, для листинга на крупных биржах сейчас биткоину необходимо больше нормативного регулирования. Между тем, запуск опционов на биткоин планируется в 1 квартале 2020 года.

• Сегодня состоялся запуск криптовалютной платформы Bakkt, на которой станут доступны фьючерсы на биткоин с физической поставкой актива, что может помочь привлечь институциональных инвесторов на данный рынок.

• Министр энергетики и защиты окружающей среды Украины Алексей Оржель сообщил, что Украина рассмотрит возможность покупки газа у России при условии полного исключения политического давления.

• По заверениям американского президента Дональда Трампа, на торговых переговорах в пятницу США и Китай достигли существенного прогресса. В октябре ожидается делегация из Китая на министерском уровне.

• США ввели санкции против Национального банка. Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что это был последний источник финансирования Ирана. Кроме того, ограничения введены против суверенного фонда Ирана.

• В МИДе Саудовской Аравии утверждают, что недавние атаки не нефтяные объекты велись с севера Ирана, а не с территории Йемена, где мятежники грозят Саудовской Аравии новыми ударами по жизненно важным объектам. Также подчеркивается, что нападения были совершены при помощи иранского оружия.

• Дональд Трамп одобрил отправку американских военных в Саудовскую Аравию для усиления противовоздушной обороны страны.

• Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф заявляет, что Саудовская Аравия не предоставила никаких доказательств причастности Тегерана к атакам, а хуситы могли доработать собственные ракеты для атак на НПЗ. Также от отметил, что сейчас санкции США достигли пика, а Иран справится с ними.

• По мнению премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, в атаке на Саудовскую Аравию виновен Иран.

• The Wall Street Journal сообщает, что Дональд Трамп мог надавить на президента Украины Владимира Зеленского для того, чтобы тот начал расследование в отношении бывшего вице-президента США Джо Байдена и его сына. При этом, председатель комитета по разведке палаты представителей США Адам Шифф заявил, что если данные сообщения подтвердятся, то «единственным средством» может стать импичмент.

• С 23 по 27 сентября пройдет заседание Генеральной ассамблеи ООН. Госсекретарь США Майк Помпео надеется на то, что «весь мир соберется в Нью-Йорке, чтобы выступить вместе и заявить о неприемлемости поведения Ирана».

• Сообщается, что Великобритания и США могут заключить соглашение о свободной торговле уже к июлю следующего года.

• Газета Nikkei пишет о том, что в китайском стальном секторе наблюдается перепроизводство, а экономика замедляется.

• The Mirror сообщает, что британский туроператор Thomas Cook заявил о принудительной ликвидации. Ранее министр иностранных дел Великобритании Доминик Рааб говорил, что у правительства страны есть план вернуть домой 160 тыс. британских путешественников, застрявших по всему миру из-за ликвидации Thomas Cook.

Внутренние новости:

• РБК сообщает, что в настоящее время в России тестируется сервис по оценке заемщиков исходя из кредитных историй их родственников. При этом, сведения о самом клиенте не используются в принципе. По словам заместителя генерального директора Объединенного кредитного бюро Николая Мясникова, главный риск такой системы - принцип «сын за отца в ответе», когда человеку могут отказать в кредите при наличии у него неблагонадежных родственников.

• В Кремле сообщают, что в настоящее время ведется подготовка визита действующего президента Венесуэлы Николаса Мадуро в Россию. Поездка ожидается в начале октября.

• В Госдуме РФ готовят законопроект по защите России от вмешательства иностранных государств во внутренние дела. Предполагается обязать такие компании как Google и Facebook создать полноценные офисы на территории России для правового взаимодействия.

• В РБК рассказали о последней версии поправок к законопроекту ЦБ о категоризации инвесторов. Так, непрофессиональные инвесторы получат возможность вкладывать в иностранные ценные бумаги и другие активы не более 50 тыс. руб. (ранее - 100 тыс. руб.). Для перехода в следующую категорию с более широким лимитом инструментов придется накопить 1,4 млн руб. (ранее – 400 тыс. руб.).

• Московские власти обязали агрегаторов такси передавать в городскую информационную систему личные данные каждого водителя, а также информацию о полисах ОСАГО, что должно повысить безопасность поездок.

• Первый замминистра финансов Татьяна Нестеренко заявила, что с 2020 года власти РФ начнут реализацию реформы по масштабному сокращению численности госслужащих. В 2020 сокращение планируется на 5%, а к 2021 году оно должно достигнуть 15%.

На этом все. Сегодня первый день заседания Генеральной ассамблеи ООН, где главным вопросом для обсуждения является причастность Ирана к атаке на НПЗ Саудовской Аравии. В среду пройдет День инвестора Фосагро, а также это последний день для покупки акций Татнефти с дивидендами.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее: Essence of markets

Сегодня Индекс МосБиржи находится в минусе на 0,2-0,5%. Диапазон: 2780-2790 пунктов. Американские фьючерсы в незначительном плюсе, а европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки прибавляют 0,5%.

Российский рубль несколько укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,6 руб.

Цена нефти марки Brent прибавляет чуть менее процента. Текущее значение: $65 за баррель. Вчера рост нефтяных котировок (на 2,5%) начался после сообщений о том, что Саудовская Аравия обратилась к Ираку с просьбой поставить 20 млн баррелей нефти для внутреннего потребления страны. Позже эти сообщения были опровергнуты, но на нефтяные цены это влияния уже не оказало.

Корпоративные события:

• Microsoft объявляет о начале обратного выкупа на $40 млрд.

• Норникель установил финальный ориентир ставки первого купона облигаций объемом от 10 млрд руб. на уровне 7,2%.

• На тендере по поставке топлива для заправки воздушных судов Аэрофлот повысил цену на 10% в сравнении с прошлогодним значением.

• В августе Аэрофлот увеличил перевозки пассажиров на 7,1% в сравнении с тем же периодом прошлого года. В январе-августе перевозки выросли на 11,4% до 41 млн человек.

• ВТБ поднимает оценку ADS Qiwi на 36% до $34. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• Генеральный директор по финансам и экономике Алросы Алексей Филипповский рассказал, что сейчас производство бриллиантов и изготовление ювелирных изделий с драгоценными камнями переживает непростой период из-за наложения друг на друга нескольких макроэкономических и отраслевых факторов. Однако также отмечено, что все дисбалансы временны и «рано или поздно» цикл пойдет вверх. Так, Алроса в этом году может дополнительно продать 1-2 млн карат алмазов в случае улучшения ситуации на рынке, но не более 35 млн карат в общем (текущий прогноз на этот год: 32-33 млн карат).

• Кроме того, отмечается, что показатель «Чистый долг/EBITDA» Алросы может вырасти на 1-1,2х (негативно для дивидендов). Запасы алмазов в 2019 году могут превысить 23 млн карат, но в следующем году вероятно снижение. В сентябре ожидается рост выручки от продаж продукции в сравнении с августом.

• Газпромбанк предоставит ТМК кредит на 14,09 млрд руб. до 21 марта 2025 года.

• Московская биржа сформировала базы расчета индексов акций, действующие с 20 сентября этого года. В базу расчета индексов РТС и МосБиржи были добавлены обыкновенные акции ЛСР; база расчета индекса голубых фишек пополнится обыкновенными акциями НЛМК вместо «обычки» ВТБ; в расчет индекса МосБиржи 10 войдут «префы» Сургутнефтегаза вместо обыкновенных акций Магнита. В листе ожидания на исключение из индексов РТС и МосБиржи акции РуссНефти, САФМАР и М.видео.

• Генеральный директор ОАК Юрий Слюсарь заявляет, что Турция может быть заинтересована в совместном с РФ производстве МС-21 и SSJ-100.

Внешние новости:

• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) снизила прогноз по росту ВВП РФ в 2019 году с 1,4% до 0,9%, а в 2020 году с 2,1% до 1,6%. Кроме того, ухудшен прогноз роста мировой экономики в этом году с 3,2% до 2,9%, а также с 3,4% до 3% в следующем году.

• По мнению сооснователя Morgan Creek Digital Энтони Помплиано, в будущем биткоин неизбежно будет присутствовать в портфеле каждого институционального инвестора, а криптовалютная инфраструктура продолжает развиваться. В свою очередь, в РФ сообщают, что совещание Министра финансов страны Антона Силуанова по регулированию рынка криптовалют откладывается на неопределенный срок.

• Эдвард Сноуден отмечает, что может перевести свои накопления в биткоин во избежание их конфискации американскими властями.

• В Германии была принята стратегия регулирования блокчейна, запрещающая выпуск любых альтернативных валют, в том числе Libra. По словам Ангелы Меркель, Германия хочет укреплять позиции в качестве территории для развития технологий.

• Coindesk сообщает, что около 6000 торговых точек на Филиппинах начнут продавать криптовалюту.

• Банк Англии сохранил ставку на уровне 0,75%. Программа выкупа активов осталась без изменений.

• ЦБ Китая снизил однолетнюю ставку рефинансирования с 4,25% до 4,2%.

• По словам вице-президента США Майка Пенса, в настоящее время отношения США и Китая улучшаются.

• Global Times пишет о том, что сейчас США куда больше обеспокоены заключением торгового соглашения чем Китай.

• Советник Белого Дома Майкл Пиллсбери говорит о том, что США могут повысить пошлины на китайские товары при условии затягивания процесса заключения торгового соглашения. Так, пошлины могут достичь 50% или 100%.

• Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф заявил, что удар США или Саудовской Аравии по Ирану приведет к полномасштабной войне. Госсекретарь США Майк Помпео сообщил, что хочет мирного разрешения вопроса с Ираном (как и американский президент). Однако причастность Ирана к атакам США и Саудовская Аравия уже практические не ставят под сомнение.

• Постпред Саудовской Аравии при ООН Абдалла аль-Муаллими в обращении в ООН сообщил, что все предварительные признаки указывают на то, что атака была совершена не с территории Йемена, как утверждают террористические группировки, а само оружие было иранского производства. Также было отмечено, что Саудовская Аравия применит все необходимые действия в соответствии с международным правом.

• Дефицит счета текущих операций США во 2 квартале этого года сократился до $128,2 млрд при прогнозе в $127,4 млрд.

• По сообщению Airbus, в ближайшие 20 лет мировым авиакомпаниям понадобится около 39 тыс. новых самолетов.

• Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард считает, что на данный момент мировая экономика в опасности и является крайне хрупкой. По ее словам, центральные банки должны быть осторожны и сфокусированы на стабильность. Кроме того, прозвучал призыв к правительствам по борьбе с экономическими угрозами без участия ЦБ.

• По сообщениям Financial Times, власти Саудовской Аравии принуждают некоторые богатые семьи к участию в IPO Saudi Aramco, после которого компания может быть оценена в $2 трлн.

Внутренние новости:

• Минэкономразвития сообщает, что рост ВВП России за восемь месяцев этого года составил 1,1%. В августе замечено замедление роста до 1,6% с 1,8% в июле.

• По заверениям премьер-министра РФ Дмитрия Медведева, российский бюджет останется профицитным еще, как минимум, ближайшие 3 года. Также в 2020-2022 годах на национальные проекты будет выделено около 7 трлн руб. из бюджета.

• Кроме того, Медведев пообещал, что в 2020 году размер МРОТ в РФ будет повышен до 12130 руб.

• Министр энергетики РФ Александр Новак уведомил, что переговоры между РФ, ЕК и Украиной прошли конструктивно. От украинских партнеров поступали сообщения в заинтересованности работать с 1 января, но конкретные объемы транзита газа не обсуждались. Через месяц консультации будут продолжены. Строительство «Северного потока – 2» не обсуждалось. От Дании ждут положительного решения по этому вопросу.

• Кроме того, Александр Новак сообщил, что ситуация на нефтяном рынке Саудовской Аравии стабилизировалась, рынок в спокойном состоянии и никакие решения по корректировке сделки ОПЕК+ не требуются.

• Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров высказал мнение по вопросу трансформации будущей модели мировой политики. «Попытки утвердить однополярную модель мировой политики провалились. Процесс трансформации приобрел необратимый характер. Новые крупные игроки с устойчивой экономической базой с полным на то основанием претендуют на более значимое участие в принятии ключевых решений, активнее влиять на региональные и глобальные процессы» - уверен Лавров.

На этом все. Сегодня после закрытия рынка вступят в силу изменения в индексах MVIS и FTSE-100. Кроме того, пройдет 2 день торговых переговоров США и Китая.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Сегодня Индекс МосБиржи в минусе на 0,6-0,8%. Диапазон: 2795-2805 пунктов. Европейские индексы в умеренной «зеленой зоне», а американские фьючерсы в полупроцентном снижении. Азиатские рынки закрылись разнонаправленно.

Российский рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: 64 руб. Евро: 70,8 руб.

Нефти марки Brent показывает рост на 2%. Текущее значение: $65 за баррель.

Корпоративные события:

• Глава Сургутнефтегаза Владимир Богданов высказался по поводу возможности buyback в компании. «Вот вы придумали себе это, кто-то один написал» - заявил он. Вслед за этим заявлением обыкновенные акции Сургутнефтегаза упали вчера на 2,5% до 35,5 руб. за бумагу.

• «Дикси», «Красное и Белое» и «Бристоль» закрыли сделку по объединению. IPO единой компании не планируется.

• Sberbank CIB повышает оценочную стоимость ADR Норникеля с $26,9 до $28,9 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• Глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что в компании могут пересмотреть всю систему трансферта денег и комиссий для физических лиц. Речь идет о комиссиях за перевод средств клиентам Сбербанка в другие регионы РФ. Кроме того, банк все еще думает над сменой своего названия.

• БКС открывает торговую идею по открытию шортов Северстали и НЛМК на фоне падения экспортных цен на г/к прокат и ожиданий обвала внутренних цен на 15%.

• Член совета директоров En+ сообщил, что «Русал» может выплатить дивиденды по итогам 3 квартала 2019 года. На этой новости вчера акции компании взлетели на 5% до 29 руб. В свою очередь сегодня, в En+ Group заявили, что информации о возможных дивидендах Русала у компании нет. Акции Русала закономерно упали на 2% до 28,3 руб.

• По итогам 2 квартала этого года X5 Retail Group стала крупнейшим ритейлером на российском рынке. В PwC рассказали, что доля Пятерочки увеличилась с 8,3% до 8,9%. У Магнита этот показатель вырос с 8,5% до 8,8%. При этом, ожидается, что X5 продолжит увеличивать отрыв от конкурентов благодаря росту сопоставимых продаж и открытию новых магазинов.

Внешние новости:

• Накануне госсекретарь США Майк Помпео посетил Саудовскую Аравию для обсуждения ситуации с атакой на НПЗ Saudi Aramco. По обоюдному мнению, вероятнее всего, в инциденте виновен именно Иран. Помпео расценивает атаку как «акт войны», а министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф говорит, что усиление санкционного давления США на Иран является актом экономического терроризма.

• Кроме того, Майк Помпео рассказал, почему же атаку дронов не смогли предотвратить американские ракетные комплексы Patriot (не была сбита ни одна из ракет). По его словам, «эта атака была такого масштаба, с которым мы прежде просто не сталкивались».

• Дональд Трамп объявил вчера вечером, что США введут существенные санкции против Ирана в течение 48 часов. Рассматривается и крайняя мера – война, но американский президент считает, что есть другие методы.

• Вчера состоялось заседание ФРС США по ключевой ставке. Основные тезисы: ставка снижена на 0,25%: 7 из 10 голосовавших были «за», 2 – «против», а еще один предлагал снижение сразу на 0,5%; резервные требования снижены на 30 б.п. из-за проблем на рынке РЕПО; запуск QE (политика количественного смягчения) вероятен уже в конце этого года; вероятно еще одно снижение ставки в этом году (или даже серия, если потребуется); медианный прогноз по уровню ставки на 2019 год снижен с 2,4% до 1,9%,а на 2020 год с 2,1% до 1,9%; прогноз по росту ВВП США повышен с 2,1% до 2,2% в 2019 году; экономика США сильна, проблемы с ликвидностью точечные, и все будет хорошо; основный риск – геополитика; Трампу нужно еще большее снижение ставки.

• По мнению агентства Moody’s, еще одно понижение ставки ФРС в этом году наиболее вероятно.

• ЦБ Японии оставил ставку без изменений на уровне -0,1%. ЦБ Гонконга и Бразилии снизили процентные ставки на 25 б.п. и 50 б.п. соответственно.

• Болгария объявила о старте строительства газопровода «Балканский поток», в котором будут использоваться российские трубы.

• Число новостроек в США в августе выросло на 12,3%. Ожидался рост лишь на 5%.

• Дональд Трамп назвал своего нового советника по национальной безопасности, заменившего ушедшего в отставку Джона Болтона. Им стал действующий спецпредставитель США по делам заложников Роберт О`Брайен.

• На встрече контактной группы в Минсе представители Украины отказались подписывать формулу Штайнмайера, которая предусматривает принятие закона об особом статусе Донецка и Луганска. Глава комитета Госдумы по делам СНГ, евразийской интеграции и связям с соотечественниками Леонид Калашников считает, что о провале на переговорах говорить еще рано, а обсуждались на них «совершенно конкретные вопросы».

• Европейский парламент считает возможной отсрочку Brexit, если данное решение сможет помочь найти выход из образовавшегося тупика. По мнению Минфина Германии, выход Великобритании из ЕС без сделки может нарушить торговлю и нанести существенный ущерб экономикам Британии и Германии.

• По мнению Goldman Sachs, ФРС США необходимо будет предоставить ликвидность в размере $100-150 в ближайшие неделя для сохранения ставки ФРС в заданном диапазоне.

• По сообщениям UBS, прогноз состояния фундаментальных факторов спроса на алюминий оказался лучше, чем ожидалось. Даже при условии продолжения падения спроса, рынок все еще останется дефицитным из-за падения запасов и слабых стимулов производителей по увеличению предложения.

• Сообщается о том, что в настоящее время Северная Корея ведет разработку собственной цифровой валюты, с помощью которой страна собирается обходить санкции.

• Politico пишет о том, что бывший советник президента США по национальной безопасности Джон Болтон на закрытой встрече подверг критике внешнюю политику Дональда Трампа. Так, «ужасным сигналом» было названо решение Трампа пригласить в загородную резиденцию в Кэмп-Дэвиде лидеров радикального движения «Талибан» (запрещенная в России террористическая организация; в итоге, встреча так и не состоялась). Попытки же переговоров с Северной Кореей были названы «обреченными на провал».

Внутренние новости:

• Во втором чтении в Госдуме РФ был принят законопроект, снимающий ограничения по сроку действия надбавок к НДПИ на нефть и газ.

• По словам Министра экономического развития РФ Максима Орешкина, Минэкономразвития РФ не будет менять макропрогноз из-за атак на Саудовскую Аравию, влияние которых для рынков станет абсолютно краткосрочным. Кроме того, Орешкин напомнил, что прогноз по курсу доллара на конец года равен 65,8 руб. за $1.

• В Кремле сообщают, что Владимир Путин и наследный принц Саудовской Аравии выразили обоюдный настрой на продолжение координации в целях стабилизации цен на нефть. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков добавил, что условия изменения условий сделки ОПЕК+ не обсуждались.

• Еврокомиссия официально объявила о проведении трехсторонних консультаций по газу между ЕС, Россией и Украиной 19 сентября. Дмитрий Песков считает, что каких-либо конкретных договоренностей от встречи ждать не стоит.

• Росстат сообщает, что инфляция в России на 16 сентября снизилась до 4,1%, а безработица сократилась до 4,3%.

• Минприроды РФ сообщило о новой оценке стоимости нефтяных запасов в России по итогам 2018 года. Так, стоимость запасов выросла с 39,58 трлн руб. до 74,51 трлн руб. Оценка запасов газа также повышена с 11,31 трлн руб. до 14,11 трлн руб. В целом, общая стоимость полезных ископаемых в России в 2018 году в сравнении с 2017 годом выросла в 1,7 раза до 93,4 трлн руб.

На этом все. Сегодня квартальная экспирация фьючерсов на индексы и на валюты. Кроме того, стартует новый раунд торговых переговоров между США и Китаем, а также трехсторонняя встреча между ЕС, Россией и Украиной по газу.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее: Essence of markets

Вечером 18.09.2019 состоялось очередное заседание ФРС США, на котором итоговое решение не преподнесло никаких сюрпризов: ставка была снижена на 0,25% до 1,75-2%. Попробуем разобраться в контексте данного решения, а также в сути заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам пресс-конференции.

Факты:

• Ставка снижена на 0,25%: 7 из 10 голосовавших были «за», 2 – «против», а еще один предлагал снизить ставку сразу на 0,5%.
• Резервные требования снижены на 30 б.п. из-за проблем на рынке РЕПО.
• Запуск QE (политика количественного смягчения) вероятен уже в конце этого года.
• Вероятно еще одно снижение ставки в этом году (или даже серия, если потребуется).
• Медианный прогноз по уровню ставки на 2019 год снижен с 2,4% до 1,9%. Прогноз на 2020 год снижен с 2,1% до 1,9%.
• Прогноз по росту ВВП США повышен с 2,1% до 2,2% в 2019 году.

Контекст

• Джером Пауэлл провел пресс-конференцию в своей излюбленной нейтральной манере, старательно обходя острые углы. Так, несмотря на прошлые заявления с отказом от перехода к циклу последовательного снижения ставок, в ФРС считают, что дополнительное понижение (и даже несколько) вполне возможно из-за нарастающих геополитических рисков (торговая война США и Китая). Действия названы опережающими и страхующими от всех возможных рисков, но вот являются ли они такими на самом деле – неизвестно.

• Пауэлл не прогнозирует рецессию, что вполне логично. Ранее в докладах ФРС рецессии не прогнозировались никогда, что не мешало им наступать.

• «Серия снижений процентных ставок» не потребуется, но ФРС готова на это пойти в случае необходимости. Еще один звонок к возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

• По словам Пауэлла, возобновление увеличения баланса ФРС (QE) может произойти раньше, чем ожидалось. По всей видимости, подобные заявления связаны с внезапными проблемами ликвидности, о которых далее.

• Во вторник ставка репо «овернайт» в США неожиданно взлетела на 10%, что в 4 раза выше нормативного диапазона. ФРБ пришлось предоставить системе $53 млрд, а затем еще $75 млрд ликвидности (впервые за 10 лет). По факту, финансовой системе США стало резко не хватать долларов, что парализовало межбанковский рынок. Из официальных причин называются наложение друг на друга двух факторов: пик корпоративных налоговых выплат и новая эмиссия большого объема долговых обязательств. Кроме того, падение банковских резервов США продолжается с 2014 года.

• Комментируя данные события, Пауэлл поспешил всех успокоить. По его словам, несмотря на то что ФРС не ожидала подобного исхода событий, у регулятора достаточно методов для возвращения ситуации в норму. События на межбанковском рынке являются локальными, точечными, да и вообще все будет хорошо.

• Глава ФРС заверил, что регулятор действует и продолжит действовать, не оглядываясь на критику Трампа и политические высказывания.

• Пауэлл также рассказал, что в экономике США все отлично, рост умеренный, а рынок труда остается сильным. Главная проблема – геополитика.

• Ответной критике подверглась текущая внешняя политика США. Главу ФРС настораживает именно торговая политика Штатов. Он говорит, что торговые войны несут существенный риск для экономики. Вряд ли Трампу это понравится.

Что сказал Трамп?

Американский президент обрушился с критикой в своем Twitter на Джерома Пауэлла еще до начала пресс-конференции, назвав его «ужасным коммуникатором».

В итоге, Дональд Трамп все-таки одобрил решение ФРС, однако его не устраивает темп снижения ставки: нужно действовать значительно быстрее.

Что с индексами?

До старта пресс-конференции американские индексы были в минусе на 0,1-0,3%, но уже через 10 минут после старта конференции ушли вниз на 0,7-1%. После же последующих комментариев Пауэлла (в основном по вопросу QE) просадка была выкуплена полностью.

Итог

Несмотря на то, что глава ФРС в своей речи умело лавировал, старательно обходя острые углы и заверяя, что в американской экономике все хорошо, факты говорят об обратном. В сухом остатке снижение ставки, возможный запуск QE, ослабление резервных требований и намеки на будущую серию понижений ставок говорят нам о реальных проблемах, которые видит, или же предвидит (хорошо, если так) ФРС.

Еще в сентябре прошлого года ФРС прогнозировала ставку в 2020 году на уровне 3,4%, то теперь мы уже имеем 1,9%. Остается лишь надеяться, что резервная система США действует превентивно, а не наоборот. Кто знает, может быть мечта Дональда Трампа об отрицательных ставках в США еще может сбыться.

Вероятнее всего, в ближайший год, фондовый рынок США еще не раз обновит исторические максимумы, но вот сохранение и, возможно, даже наращивание денежной подушки (для черного лебедя) теперь стало еще более актуальным решением для многих рыночных игроков.

Следующее заседание ФРС состоится 29-30 октября.

Автор: Алексей Соловцов

Подробнее: Essence of markets

В ходе сегодняшних торгов Индекс МосБиржи движется вблизи уровней вчерашнего закрытия. Диапазон: 2795-2805 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы в неуверенной «зеленой зоне». Торги в Китае сегодня не проводятся.

Российский рубль продолжает начатое ранее укрепление к другим валютам. Доллар ушел ниже 65 руб. Текущее значение: 64,5 руб. Евро: 71,6 руб.

Цена нефти марки Brent: $60,4 за баррель. В августе страны ОПЕК+ исполнили сделку на 136%. Страны ОПЕК в прошлом месяце перевыполнили сделку на 20%. На министерском заседании ОПЕК+ констатировали, что нефтяной рынок фундаментально сбалансирован, избытка предложения нет, а волатильность наблюдается из-за политики. Следующее заседание состоится 4 декабря этого года. Министр энергетики РФ Александр Новак заверил, что Россия подтверждает обязательства по выполнению сделки ОПЕК+ в полном объеме.

Корпоративные события:

• По мнению замминистра финансов РФ Алексея Моисеева Алроса должна выкупить долю миноритариев Алросы-Нюрбы по «справедливой цене». Ранее сообщалось о добровольной ликвидации Алросы-Нюрбы, акции которой чуть более чем за год упали с 98 тыс. руб. до 65 тыс. руб. за бумагу.

• БКС поднимает рекомендацию по акциям Норникеля до «покупать», а также понижает рекомендацию до «продавать» по Polymetal.

• МОЭСК впервые может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев, которые должны составить, как минимум, 50% от планируемого годового объема дивидендов.

• Корпорация «Иркут» сообщила, что не исполнила обязательства по выкупу своих акций. Акции должны были быть выкуплены до 11 сентября у несогласных с реорганизацией общества. Факт неисполнения по вине эмитента подтвержден. Пока не совсем понятно, почему акции не смогли выкупить, и что за этим последует.

• НЛМК сообщает, что необходимости для SPO нет. Компания может вернуться к вопросу выпуска рублевых облигаций.

• Fitch объявили о повышении рейтинга долгосрочного дефолта ТГК-1 с «BBB-» до «BBB» со стабильным прогнозом.

Внешние новости:

• Джуриан Кастро - претендент на следующий президентский пост в США от демократической партии заявил, что с первого же дня нахождения в Белом доме он начнет переговоры с Пекином, чтобы свести на нет торговую войну. Ранее Дональд Трамп говорил о том, что если он все-таки сможет переизбраться на новый срок, то условия заключения сделки с Китаем станут намного жестче.
• Сообщается о том, что советники Дональда Трампа обсуждают возможность заключения временного соглашения с Китаем. Может быть отменена часть пошлин в обмен на увеличение закупок американских сельхозтоваров. Сам Трамп сначала опроверг подобную информацию, но позже все-таки признал, что возможность заключения промежуточной сделки существует, но в приоритете окончательная сделка.

• ЕЦБ ожидаемо снизил ключевую ставку по депозитам до минус 0,5%. Также объявлено о старте программы по покупке активов (QE) с бюджетом 20 млрд евро в месяц. Кроме того, ЕЦБ понизил прогнозы роста ВВП Еврозоны на 0,1% в 2019 году и на 0,2% в 2020 году. Трамп в своем Twitter сказал, что ЕЦБ – молодец, однако посетовал на то, что европейцы теперь получают проценты за то, что берут в долг, а в США все наоборот.

• На октябрь-декабрь Китаем было закуплено, как минимум, 600 тыс. тонн бобовых из США.

• The Daily Beast сообщает, что американский президент Дональд Трамп всерьез думает над предложением Франции по предоставлению Ирану кредита на $15 млрд в обмен на соблюдение ядерной сделки.

• Реальный ВВП стран большой двадцатки вырос во 2 квартале этого года на 0,7% относительно первого квартала. Экономика ЕС в целом увеличилась на 0,2% в данном периоде. Максимальный рост в Китае (+6,2%), а самое большое падение в Турции (-1,4%).

• ЦБ Турции сообщает о снижении ключевой ставки с 19,75% до 16,5%, что позитивно отразилось на курсе турецкой лиры.

• ЕС в очередной раз на 6 месяцев продлевает персональные санкции против РФ за Украину.

• Председатель Европейского парламента (ЕП) Давид Сассоли заявил, что ЕП выступает за перенос Brexit, если это сможет помочь предотвратить выход Великобритании без сделки.

• Министр энергетики США сообщает, что к концу 2019 года США могут повысить свой потенциал по экспорту СПГ на 150%, а в 2020 году станут чистым экспортером энергоресурсов.

• Министр финансов США Стивен Мнучин заявил о возможном выпуске 50-тилетних облигаций в США. Если же подобные бумаги будут пользоваться спросом, то не исключен и 100-летний выпуск.

• Потребительские цены в США выросли на 1,7% при прогнозе в 1,8%.

• Дональд Трамп сообщает, что США намереваются запретить в стране большинство товаров для вейпинга из-за опасений о здоровье американцев, что может позитивно сказаться на традиционных табачных компаниях.

• Politico сообщают, что устройства наблюдения, в течение двух лет расположенные около Белого Дома, вероятнее всего, были установлены Израилем. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху назвал обвинения «вопиющей ложью».

• CNN рассказали об одобрении новой резолюции юридическим комитетом Палаты представителей США. Резолюция даст право юридическому комитету назначать слушания и опрашивать свидетелей по импичменту президента. Джерри Надлер - председатель юридического комитета заявил, что проведет «агрессивную серию слушаний».

• США сообщают о проведении расследования в отношении Amazon. Компания подозревается в нарушении американского антимонопольного законодательства.

• Дональд Трамп снова обещает подготовить план по снижению налогов для среднего класса в следующем году.

• По заявлению Владимира Зеленского, в настоящее время украинской стороной готовятся новые списки для будущего этапа обмена пленными с Россией.

Внутренние новости:

• Российский Минфин снова хочет получать от всех госкомпаний 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. Кроме того, Минфин хочет внедрить дополнительное требование, обязывающее дочерние компании государственных холдингов платить дивиденды на уровне материнских компаний. На подобные новости позитивно отреагировали энергетические российские компании, такие как Россети и Интер РАО.

• Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев считает, что действующий закон «О валютном регулировании и валютном контроле» слишком сильно устарел. По мнению Моисеева, запрет на расчеты в валюте внутри РФ должен, в идеале, остаться единственным ограничением валютного контроля.

• В российском ЦБ заявляют, что причин для более агрессивного снижения ключевой ставки в настоящее время нет с учетом всех рисков. Утверждается, что еще большее снижение ставки может привести к перегреву российской экономики. Понижение ставки возможно только при существенном изменении прогноза по инфляции. Антон Силуанов говорит, что рост государственных расходов отобьет у ЦБ желание снижать ставку.

• Кроме того, ЦБ считает, что после 2024 года возможно вернуться к обсуждению вопроса об отказе о репатриации валюты.

• По мнению главы ВТБ Андрея Костина, российский ЦБ будет снижать ставку «потихоньку» до уровня 6-6,5% в 2020 году.

• В Ассоциации банков России (АБР) предлагают ввести обязательную идентификацию держателей криптовалют. Если же держатель откажется предоставить подобную информацию, то предложено вводить против данных лиц уголовные наказания.

• В Минфине РФ сообщили о принятии решения по предоставлению льгот Газпромнефти и Роснефти по Приобскому месторождению, но параметры еще обсуждаются. Компенсировать льготы для бюджета должно будет помочь введение НДПИ на попутный нефтяной газ.

• По мнению Дмитрия Медведева, закон о защите инвестиций, который должен быть доработан в ближайшее время, позволит аккумулировать вложения бизнеса в крупные проекты на уровне 20 млрд руб.

• В Госдуму РФ внесен законопроект, согласно которому российские граждане могут получить право на бесплатную процедуру банкротства без суда при долгах, размер которых не превышает 500 тыс. руб., но не меньше 50 тыс руб.

• Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что Россия начнет использовать средства ФНБ для инвестирования в новые проекты. По его мнению, российские и иностранные инвесторы должны видеть, что государство заинтересовано в подобных проектах. В настоящий момент, РФ готова финансировать 15-20% бюджета инвестпроекта средствами ФНБ.

• Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров сообщил, что Россия и Китай приступили к реализации задач, зафиксированных в заявлении Си Цзиньпина и Владимира Путина после переговоров в июне. Цель – переход российско-китайских отношений на новый уровень.

• Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников заявляет, что в ближайшие 10 лет доля ипотечных кредитов в РФ может вырасти с текущих 7% до 15% от ВВП. Также он ожидает значительного замедления рынка потребительского кредитования.

• Замминистра финансов РФ Алесей Моисеев рассказал о том, что для финансирования ипотечной программы для молодых семей Дальнего Востока будет выделено 5-10 млрд руб. Ранее Владимир Путин пообещал молодым семьям из данного региона ипотеку под 2% годовых.

На этом все. Сегодня будут объявлены итоги пересмотра индекса MVIS, а также пройдет 2 день Московского финансового форума. Сегодня также последний день для покупки акций Северстали с дивидендами. На следующей неделе состоятся заседания банков Японии, Англии и Швейцарии, а также заседание ФРС США.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее: Essence of markets

Сегодня Индекс МосБиржи торгуется с незначительным отрицательным отклонением от вчерашнего закрытия. Диапазон: 2805-2815 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы находятся в умеренной «зеленой зоне». Азия прибавляет 0,5-1,5%.

Индекс S&P500 со вчерашнего дня вновь находится выше отметки 3000 пунктов. Не стоит забывать о том, что 30 сентября заканчивается финансовый год в США. Американские банкиры очень хотят, чтобы к этой дате индексы были как можно выше для сильного закрытия годовых балансов и получения весомых бонусов. Ранее 16 августа состоялась экстренная встреча Трампа с американскими банкирами, а 13 и 27 августа соответственно Goldman Sachs и JPMorgan впервые за долгое время выпустили бычьи рекомендации по рынкам США. В итоге, рынки растут, а фраза «смягчение санкций» за последние дни звучит уж очень часто, но об этом чуть позже.

Российский рубль несколько укрепляется к другим валютам. Доллар: 65,3 руб. Евро: 72 руб. На вчерашнем аукционе по размещению ОФЗ Минфину РФ удалось продать бумаг на 14,55 млрд руб. из планируемых 20 млрд руб. Таким образом, спрос оказался довольно слабым впервые за несколько месяцев.

Цена нефти Brent находится около отметки $61 за баррель. Дональд Трамп накануне заявил, что считает вполне возможным смягчение санкций против Ирана. Данное заявление привело к падению цены нефти Brent с $63 до $61, а также вызвало неодобрение у Джона Болтона. В свою очередь, Министр нефти Ирака сообщил, что возможное снятие санкций США с Ирана не должно сильно повлиять на мировой нефтяной рынок из-за сильного внутреннего спроса. В августе страны ОПЕК+ снизили уровень выполнения соглашения с 159% в июле до текущих 136%.

Корпоративные события:

• ВТБ Капитал сообщает об исключении GDR X5 из списка наиболее привлекательных бумаг из-за сильного роста котировок.

• По итогам квартального пересмотра в MVIS Indices могут быть включены GDR "Полюса". Ожидаемый приток может составить до $41 млн. Кроме того, может быть значительно понижен вес акций Алросы, что может привести к оттоку около $13 млн. Также ожидается приток в $11 в GDR X5. Итоги пересмотра будут объявлены 13 сентября, а вступят в силу 20 сентября.

• · Сообщается о том, что национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco планирует разделить скорое IPO на два этапа.

• Альфа-банк объявил о повышении оценки ADR Норникеля на 10% c $28,7 до $31,7 за шт. Подтверждена рекомендация «выше рынка».

• JPMorgan также поднимает оценку для ADR Норникеля с $22 до $28 за расписку. Рекомендация была поднята до «покупать».

• Совет директоров Алросы одобрил добровольную ликвидацию Алросы-Нюрба.

• · Яндекс сообщает о намерениях вложить в образовательные проекты IT сферы в РФ 5 млрд руб. В компании планируют обучить новым технологиям почти каждого второго учителя, а также подготовить 100 тыс. новых кадров для IТ-индустрии.

Внешние новости:

• Дональд Трамп объявил об отсрочке введения пошлин на китайские товары объемом $250 с 1 до 15 октября.

• Президент Мексики заявил, что вопрос о введении американских пошлин на мексиканские товары больше не стоит. Переговоры по нелегальной миграции прошли успешно.

• В китайском МИДе призывают Совбез ООН к обсуждению вопроса о смягчении санкций против КНДР.

• · Канцлер Германии Ангела Меркель сообщает, что торговая война между Китаем и США крайне негативно сказывается на Германии из-за падения экспорта. Кроме того, кильский институт мировой экономики понизил прогноз по ВВП Германии на 2019г до 0.4% до 0.6%. Также Меркель утверждает, что США больше не играют роль Защитника Европы.

• Вольфганг Порше, совладелец и член наблюдательного совета Volkswagen сообщает, что VW намерен стать крупнейшим в мире производителем электромобилей, а также не исключает покупку компании Tesla.

• Иранская сторона сообщает, что увольнение Болтона не сможет подтолкнуть Иран к переговорам с США, пока те не отменят экономические санкции.

• Сенат американского штата Калифорния одобрил законопроект, обязывающий некоторые компании считать независимых работников своими сотрудниками. В частности, это может негативно отразиться на таких компаниях, каr Uber и Lyft из-за роста расходов на персонал.

• · В Китае уже 14 месяц подряд падают продажи легковых автомобилей. Так, в августе этого года продажи упали на 7,7% в годовом выражении до 1,65 млн машин. Генеральный директор Volkswagen Герберт Дисс заявляет, что «китайский авторынок находится в состоянии рецессии из-за торговой войны с США».

• Президент США Дональд Трамп в своем Twitter выступил за понижение ключевой ставки в стране до нуля или ниже. По его мнению, так США будет легче рефинансировать свой огромный долг.

• Китайские власти вновь заявляют о вмешательстве иностранцев в протесты в Гонконге, говоря, что у них достаточно доказательств.

• Комиссар ЕС по энергетике Марош Шефчович заявил, что Евросоюз сделает все возможное, чтобы способствовать прогрессу в переговорах между РФ и Украиной о транзите газа. Сами переговоры запланированы на следующую неделю.

• Новый глава МИД Японии Тосимицу Мотэги выступил за скорейшее проведение переговоров по вопросам заключения мирного договора с Россией.

• CNN сообщает, что американский президент может назначить на пост недавно уволенного Джона Болтона, который совершил «ряд очень больших ошибок», действующего госсекретаря США Майка Помпео.

Внутренние новости:

• В октябре этого года Министр нефти Венесуэлы должен посетить Россию. Кроме того, крупнейшая венесуэльская нефтяная компания PDVSA зарегистрировала офис в Москве.

• Руководитель службы Банка России по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута считает, что закон о категоризации позитивен для частных инвесторов. «Квалификация это не про запрет. Это про правила продаж... эти правила должны быть такими, чтобы дать инвестору, предложить ему тот продукт, который он понимает» - заявляет он.

• Кроме того, в российском ЦБ заявили, что до конца этого года ждут от представителей финансового рынка предложений по актуализации регуляторных норм.

• · Госдума РФ в первом чтении приняла законопроект, позволяющий Роснефти и Газпромнефти не платить экспортную пошлину на несть по 8 месторождениям с 1 мая этого года. Суммарная экономия может составить от 1,5 млрд рублей до 2 млрд рублей в месяц.

• Дмитрий Медведев заявил, что в настоящее время цифровая отрасль развивается быстрее, чем нормативное регулирование. Поэтому регулировать рынок криптовалют должна совокупность нормативных актов, а не какой-либо едины закон.

• С 3 по 9 сентября Росстат зафиксировал дефляцию на уровне 0,1%.

• Количество забронированных авиабилетов между Россией и Украиной за первое полугодие 2019 года выросло на 57% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

• За 8 месяцев этого года профицит бюджета РФ может, по предварительной оценке, составить 2,561 трлн руб. Объем поступивших доходов: 13,255 трлн руб. (65,7% от бюджета на 2019 год), а исполнение расходов: 10,695 трлн руб. (58,5% от бюджета на 2019 год).

• Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал о том, что сведения о доходах россиян могут передать специальным бюро кредитных историй, которые будут рассчитывать показатель долговой нагрузки заемщиков вместо банков и сообщать им уже готовые показатели. В сентябре будет рассмотрен соответствующий закон «О кредитных историях». В ЦБ РФ же считают, что предоставление подобных сведений без согласия граждан может стать нарушением их прав.

• Министр энергетики РФ Александр Новак сообщил, что 19 сентября состоятся трехсторонние переговоры по газу между РФ, Украиной и ЕС.

На этом все. Сегодня состоится заседание ЕЦБ и мониторингового комитета ОПЕК+, а также стартует Московский финансовый форум, участники которого будут обсуждать реализацию национальных проектов, проблемы цифровизации, финансовых рынков, валютного регулирования, инвестиционного климата и т.д. Завтра последний день для покупки акций Северстали с дивидендами.

Автор: Алексей Соловцов