Полная версия  
18+
211 2
341 комментарий
42 135 посетителей

Блог пользователя Каракурт

KARA stock indexes

зачем качать нефть, если можно качать деньги
1 – 10 из 161 2
Каракурт 30.12.2019, 01:20

Стальной дайджест: 20 декабря 19 - 27 декабря 19 + производство стали в ноябре

Братцы, всем привет!

upd Внимание! Блог Каракурта переехал на новый адрес: Акции Северстали (CHMF; SVST).

Подходит к концу этот непростой 2019 год, и уже ничто не сможет повлиять на результаты мировых игроков (правда ведь, Vale?). Можно подводить итоги и строить планы на будущее.

В последние дни уходящего года спрос на металлургическое сырье, естественно, сократился, а цены стабилизировались на достаточно высоком уровне. Прежде всего, это относится к металлолому, стоимость которого в Турции и странах Юго-Восточной Азии превысила отметку $300 за т CFR. Поставщики рассчитывают на то, что повышение на этом рынке продлится и в январе. Весьма вероятно, что в эту зиму металлолом продемонстрирует традиционный сезонный подъем.

На рынке железной руды в январе, наоборот, ожидается понижение. В то же время, стремление правительства КНР поддержать экономический рост в стране, как ожидается, будет способствовать расширению потребления проката. Из-за этого цены на руду не должны значительно опуститься по сравнению с текущим уровнем — по крайней мере, сразу.

Цены на арматуру на российском рынке однозначно сдвинулись в сторону повышения. В то же время, на мировом рынке, который долгое время вдохновлял российских производителей на новые подъемы, наступила пауза.

Российские металлургические компании продвигают повышение котировок на горячекатаную продукцию на январь, указывая на подорожание за рубежом, но на споте рост идет плохо из-за недостаточного спроса.

Между тем, на мировом рынке началась праздничная пауза, когда изменения минимальны.

За последние два месяца цены на стальную продукцию прибавили порядка 15-20% и вернулись на летний уровень. Причем ожидается, что этот рост продолжится и в январе.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 27.12.19 20.12.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 62,0332 62,2634 -0,37 -11,17
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 6,9958 7,0068 -0,16 1,71
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 96,632 97,280 -0,67 0,94
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1515,65 1482,05 2,27 17,11
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 66,87 66,04 1,26 24,29
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3240,02 3221,23 0,58 29,25
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 3050,47 3015,93 1,14 28,75
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,280 6,345 -1,02 -28,06
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,877 1,919 -2,19 -30,12
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,564 1,577 -0,82 -34,31

» Промышленная прибыль Китая растет самыми быстрыми темпами за восемь месяцев

В прошлом году промышленный сектор Китая столкнулся с постоянным давлением: производители боролись со слабым спросом и торговыми прениями с Соединенными Штатами. Но недавние исследования активности предприятий указывают на зарождающееся восстановление в производственном секторе после ускоренных мер стимулирования Пекина по устойчивому росту.

Промышленная прибыль в ноябре выросла на 5,4% по сравнению с годом ранее до 593,9 млрд юаней (84,93 млрд долларов), сократив трехмесячный спад, так как производство и продажи ускорились, показали данные Национального бюро статистики (NBS) в пятницу. Это по сравнению с падением на 9,9% в октябре.

За январь-ноябрь промышленные предприятия заработали 5,61 трлн юаней, что на 2,1% меньше, чем годом ранее, но несколько лучше, чем падение на 2,9% за первые 10 месяцев.

Наименование Валюта Start 27.12.19 20.12.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 641,50 639,00 0,39 29,47
USD 91,70
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 91,55 91,74 -0,21 32,30
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1204,00 1238,00 -2,75 -16,68
USD 172,10
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 442,00 444,00 -0,45 -5,41
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 295,00 294,00 0,34 -1,62
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 585,00 557,00 5,03 -18,86
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 587,00 583,00 0,69 -18,42
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 495,00 490,00 1,02 -1,00

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i2001 (январь) - 684 юаней - $97,77; i2005 (май) - 648 юаней - $92,63.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc2001 (январь) - 3745 - $535,32; hc2005 (май) - 3559 - $508,73;

Steel Rebar: rb2001 (январь) - 3758 - $537,18; rb2005 (май) - 3536 - $505,45.

Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +23,92%. С начала 3К2019: +2,24%.

Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +7,09%. С начала 3К2019: -5,46%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +13,54%. С начала 3К2019: +2,17%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +12,63%. С начала 3К2019: -4,99%.

» Теперь в минусе почти все

Спад по сравнению с прошлогодним графиком наблюдается в мировой металлургической отрасли уже третий месяц подряд. Правда, по сравнению с октябрем среднесуточная выплавка стали в мире прибавила 1,1% и достигла 4,926 млн. т.

Производитель ноя 2019, млн т Изм. к ноя 2018 г. янв-ноя 2019, млн т Изм. к янв-ноя 2018 г.
Мир: 147,8 -1,0% 1 688,6 +2,8%
ЕС 12,79 -10,7% 148,45 -4,2%
Китай 80,29 +4,0% 904,2 +7,0%
Индия 8,934 -2,8% 101,95 +2,0%
Япония 7,743 -10,6% 91,53 -4,5%
Южная Корея 5,89 -0,5% 66,03 -0,4%
Германия 3,2 -12,9% 37,09 -5,4%
Италия 2,0 -9,8% 21,8 -4,4%
Франция 1,1 -18,2% 13,5 -5,1%
Испания 1,1 -10,9% 12,8 -3,4%
Россия 5,62 -2,9% 65,57 -0,6%
Украина 1,325 -20,1% 19,29 +0,4%
США 7,233 -2,2% 80,6 +1,9%
Бразилия 2,6 -10,5% 29,8 -8,8%
Турция 2,885 -8,1% 30,86 -10,4%

На сайте ассоциации WorldSteel вы можете скачать таблицу с данными "November 2019: Monthly crude steel production" по всем странам.

» ФРС США: тарифы Трампа на сталь и алюминий дали обратный эффект

Тарифы на импорт стали и алюминия, предназначенные для стимулирования экономики, в конечном итоге привели к потере рабочих мест и росту цен, говорится в новом исследовании Федеральной резервной системы США.

«Мы считаем, что повышение тарифов, введенное в действие в 2018 году, связано с относительным сокращением занятости в промышленности и относительным ростом цен производителей», - говорится в докладе экономистов ФРС Аарона Флаэна и Джастина Пирса.

В исследовании говорится, что 10 основных отраслей промышленности США пострадали от ответных тарифов и более высоких цен, включая производителей магнитных и оптических носителей, изделий из кожи, алюминиевого листа, железа и стали, автомобилей, бытовой техники, лесопильных заводов, аудио и видео техники, пестицидов и компьютерной техники.

» MEPS: цены на сталь в США растут, но прогноз на 2020 год осторожный

Как сообщает агентство MEPS International Ltd., показатели продаж плоского проката в Северной Америке в течение большей части 2019 года находились в нисходящем тренде. Попытки повышения цен заводами в первом и третьем кварталах были ограниченными, но недавние инициативы по прейскурантным ценам вызывают восстановление стоимости продаж стали. Рост затрат на лом, умеренное улучшение покупательской активности и немного более длительные сроки поставки способствовали недавнему росту стоимости в США. Импорт готовой стали по-прежнему, в основном, неконкурентоспособен из-за торговых мер согласно раздела 232.

MEPS отмечает, что использование мощностей в США находится на относительно высоком уровне, около 80%, и ожидается, что эта тенденция сохранится и в следующем году. Это является результатом наращивания производства на существующих мощностях наряду с введением новых производственных единиц. Для будущего MEPS прогнозирует, что среднегодовые цены на сталь в США в 2020 году снизятся по сравнению с показателями предыдущего года.

» Производство сортового проката в Турции продолжает падать

По данным Турецкой ассоциации производителей стали (TCUD), в ноябре 2019 г. в стране было выплавлено 2,88 млн. т стали, что на 8,1% меньше, чем в тот же период прошлого года. При этом электросталеплавильные предприятия сократили производство на 11% по сравнению с ноябрем 2018 г., а меткомбинаты нарастили выпуск на 1,7%.

Всего за одиннадцать месяцев в Турции было выплавлено около 30,9 млн. т стали, на 10,2% меньше, чем в тот же период прошлого года. Из них 19 млн. т пришлось на заготовку, которой было произведено на 16,7% меньше, чем в прошлом году, и 11,8 млн. т на слябы, производство которых выросло на 2,1%.

» Бразильские металлурги надеются на рост в 2020 г.

По оценкам бразильского института стали Aco Brasil, в 2019 г. объем выплавки стали в стране составит около 32,5 млн. т, на 8,2% меньше, чем годом ранее. Однако на 2020 г. Aco Brasil прогнозирует рост на 5,3% до 34,2 млн. т.

Как отмечают специалисты института, рост намечается в двух крупнейших по объему металлопотребления отраслях — строительстве и машиностроении.

В частности, в третьем квартале 2019 г. число новых строек в жилищном секторе возросло на 23% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности.

Производство автомобилей в Бразилии в 2019 г., как ожидается, прибавит 2-3% по сравнению с предыдущим годом до около 2,77 млн., что, правда, на 25% меньше, чем в рекордном 2017 г. Однако отрасль ускорит рост в 2020 г. По оценкам ассоциации металлотрейдеров Inda, вместе с подъемом в сельскохозяйственном машиностроении это даст расширение спроса на листовой прокат на 4% в 2020 г.

» Иран увеличил выпуск ЖРК на 4%

Производство железорудного концентрата основными иранскими производителями железной руды выросло на 4% за первые семь месяцев текущего 1398 иранского года (с 21 марта по 22 октября 2019 года) по сравнению с показателем за тот же период год назад.

Объем производства железорудного концентрата в иранских компаниях превысил 31,5 миллиона тонн. Об этом сообщает Иранская организация развития и реконструкции шахт и горнодобывающей промышленности (IMIDRO).

» Индийские металлурги готовятся повысить цены на 20 долларов в январе 2020 года

Цены на сталь в Индии будут расти третий месяц подряд в январе 2020 года, после оживления внутреннего спроса и положительной динамики цен на мировом рынке.

Несмотря на рост цен в последние два месяца, спрос на автомобили в автомобильном и инфраструктурном секторах удерживался на высоком уровне на фоне пополнения запасов дилерами. После этого сталелитейные компании сообщили, что цены на горячекатаный рулон будут увеличены на 700-1000 рупий (15 – 20 долларов) за тонну в январе.

В ноябре производители стали впервые подняли цены в этом финансовом году на 250 – 500 рупий за тонну, после чего последовал очередной рост на 750–1000 рупий в этом месяце.

Цены на сталь последовательно снижались с апреля и достигли минимума в 32 500 рупий за тонну в сентябре с пика в 45 000 рупий за тонну в конце прошлого года.

» Металлургические мощности в Индии прибавят 10% за два года

По данным индийского рейтингового агентства ICRA, в ближайшие два года мощности по выплавке стали в Индии увеличатся на 13 млн. т в год или почти на 10% благодаря реализации трех крупных проектов.

Так, компания JSW Steel в 2020 г. должна завершить проект расширения производительности своего комбината Dolvi на 5 млн. т в год. Tata Steel на рубеже 2021-2022 гг. добавит еще столько же, завершив вторую очередь меткомбината Kalinganagar. Железорудная компания NMDC в первой половине 2020 г. запустит новый меткомбинат на 3 млн. т в год.

Кроме того, ICRA отмечает, что рост производительности может быть достигнут в ближайшее время на заводах компании SAIL, а также на комбинате Essar Steel, который недавно перешел в собственность совместного предприятия ArcelorMittal и Nippon Steel. Новые владельцы планируют увеличить объем производства на нем до 8,5 млн. т в год по сравнению с нынешними 7,5 млн. т, а в долгосрочной перспективе — довести до 12-15 млн. т в год.

Согласно подсчетам ICRA, в 2020-2025 гг. прирост мощностей по выплавке стали в Индии может достигнуть 28-30 млн. т в год. В частности, очередной проект на 3 млн. т в год стартовал в декабре 2019 г. в штате Андхра-Прадеш.

» Citi Research: цены на коксующийся уголь будут расти в 2020 году

Согласно прогнозу аналитиков Citi Research, цены на австралийский коксующийся уголь, как ожидается, вырастут в 2020 г. в связи со снижением излишков материала на мировом рынке и сильным китайским спросом на премиальные марки угля. «Мы ожидаем роста импортных цен на уголь в ходе их «синхронизации» с китайскими внутренними ценами, на фоне ускорения китайского импорта материала по новым квотам на 2020 г.», ‑ говорится в материалах Citi Research. В январе-ноябре средняя ценовая разница между китайским и импортным коксующимся углем составила $26,50 на стоимость тонны.

Наименование MCap, $m Валюта Start 27.12.19 20.12.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.724 USD 13,65 15,19 14,76 2,91 11,28
Novolipetsky MK LSE - NLMK 13.760 USD 22,88 22,96 22,70 1,14 0,35
EVRAZ LSE - EVR 7.559 GBP 480,50 400,50 396,90 0,91 -16,65
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.521 USD 8,29 8,75 8,50 2,94 5,55
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,920 1,950 -1,54 -3,03
Северсталь MOEX - CHMF 12.669 RUB 942,90 938,20 926,40 1,27 -0,50
НЛМК MOEX - NLMK 13.856 RUB 157,42 143,42 142,46 0,67 -8,89
ММК MOEX - MAGN 7.588 RUB 43,040 42,125 40,800 3,25 -2,13
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 62,57 61,10 2,40 -14,84

» Рост индекса цен в металлоторговле продолжается вторую неделю подряд

За период c 20 по 26 декабря сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 3,75 пункта (+0,69%), до отметки 542,92.

Это положительное изменение показателя произошло вторую неделю подряд за период с середины июля текущего года.

За предыдущий период этот показатель вырос на 2,52 пункта, а неделей ранее - опускался на 0,6 пункта.

На первом месте по росту цен - арматура (+2,37%). Периодом ранее имел место рост цен на нее на 0,48%.

Далее следует э/с труба (+1,79%). Неделей ранее повышение цен на нее было на 0,47 процентных пункта меньше.

ВГП труба выросла в цене на 1,34%, примерно на 0,3 процентных пункта больше, чем периодом ранее.

Балка прибавила в цене 0,85%. На 0,41 процентных пункта больше, чем неделей ранее.

Рост цен у г/к листа - 0,46%. На 0,1 процентных пункта больше, чем периодом ранее.

Швеллер поднялся в цене на 0,36%. Неделей ранее цены на него снижались, но довольно слабо(-0,11%).

Цены на х/к лист поднялись всего на 0,09%. Неделей ранее рост цен составлял 0,62%.

Снижение цен у оцинкованного плоского проката составило 0,24%. Что практически скомпенсировало рост цен за предыдущую неделю.

» «Красное Сормово» и ГТЛК подписали контракты на строительство девяти сухогрузов

В рамках выполнения обязательств по опционному соглашению на строительство 20 сухогрузов проекта RSD59 завод «Красное Сормово» и Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) подписали договоры на поставку девяти судов. Срок сдачи заказов – до ноября 2021 года.

Закладка первых судов начнется в сентябре 2020 года, передача первых девяти сухогрузов заказчику состоится до ноября 2021 года.

Подписание договоров на строительство оставшихся одиннадцати теплоходов запланировано на первое полугодие 2020 года.

«Красное Сормово» и ГТЛК успешно сотрудничают уже на протяжении 4 лет. Ранее завод построил две серии судов данного проекта, на текущий момент продолжается строительство третьей серии из 11 сухогрузов.

» Российский автопром - от двузначного роста к неоднозначному будущему

Российский авторынок, на протяжении двух лет подряд показывавший двузначный рост продаж, почти весь 2019 г. провел в небольшом "минусе" - ниже и без того не слишком оптимистичных прогнозов, которые к середине года только ухудшились.

Однако на авторынке сегодня едва ли есть игроки, смотрящие в будущее с непоколебимым оптимизмом и без тревог: после решения об очередной индексации утильсбора в 2020 году цены на автомобили вырастут, а спрос по-прежнему нужно будет стимулировать госсубсидиями.

» ФГК увеличила перевозки металлов в полувагонах на 10%

В ноябре 2019 года ФГК перевезло в полувагонах на 10% больше металлов, чем за аналогичный период прошлого года. В частности, объем перевозок черных металлов достиг 1,1 млн т, остальных металлов – 200 тыс. т. Доля металлов в общей погрузке ФГК в полувагоны составила 12%.

В отчетном периоде увеличилась погрузка метизов – на 5% (до 13,3 тыс. т), лома черных металлов – на 17% (до 177,5 тыс. т), металлических конструкций – на 48% (до 3,4 тыс. т).

Во внутреннем сообщении перевозки металлов выросли на 9%, до 835 тыс. т, в экспортных направлениях – на 4%, до 428 тыс. т.

» Металлурги РФ сохранят объёмы производства на уровне 2018 г.

Согласно прогнозу экспертов РИА "Рейтинг", за 2019 год производство стали и металлопроката, скорее всего, немного сократится - в связи с длительными ремонтами прокатных станов и доменных печей.

"По итогам 9 месяцев металлургическое производство в России выросло на 1,3%. При этом основной прирост в январе-сентябре обеспечен цветной металлургией, где производство выросло в отчётном периоде на 2%, тогда как в чёрной металлургии выработка снизилась на 0,1%.

Экспорт чёрных металлов из России сократился в тоннаже на 10,6%. При этом цены на стальную продукцию за год снизились на 15-20%.

» «Северсталь» внедряет нейронные сети для повышения качества металлопроката

ООО «Северсталь Диджитал» (входит в ПАО «Северсталь») совместно с дирекцией по техническому развитию и качеству дивизиона «Северсталь Российская сталь» разработало нейронную сеть EVE для классификации поверхностных дефектов металлопроката.

Сейчас для поиска и классификации дефектов в производстве плоского проката Череповецкого металлургического комбината применяются системы инспекции полосы Parsytec.

EVE представляет собой нейронную сеть, которая умеет находить четыре типа дефектов – плена, трещина, механический дефект и раковина – на цифровых снимках поверхности металла. Сеть получает изображения с камер Parsytec, а затем на специальном сервере с высокопроизводительными графическими процессорами обнаруживает и классифицирует дефекты, определяет их параметры. Информация о найденных дефектах выводится на экран оператора.

Пилотный проект с данной системой запущен в цехе отделки металла №2 ЧерМК. Для ее обучения дефектоскописты ДТРК подготовили более 40 тысяч изображений поверхности листового металла с размеченными дефектами. По итогам тестирования проекта отмечено, EVE находит в три раза больше реальных дефектов, чем Parsytec, а также в 13 раз меньше ложных дефектов.

Наименование MCap, $m Валюта Start 27.12.19 20.12.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 17.932 EUR 18,140 15,702 16,166 -2,87 -13,44
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 18.086 CNY 6,500 5,680 5,620 1,07 -12,61
POSCO KSE - 005490 16.453 KRW 243000 238500 246000 -3,05 -1,85
Nippon Steel Tokyo - 5401 13.375 JPY 1892,5 1658,5 1696,0 -2,21 -12,36
Gerdau NYSE - GGB 8.204 USD 3,76 4,82 4,61 4,55 28,19
Nucor NYSE - NUE 17.320 USD 51,81 56,68 56,89 -0,37 9,40
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.390 EUR 14,980 12,060 12,015 0,37 -19,49
Voestalpine Vienna - VOES 4.877 EUR 26,100 24,750 25,120 -1,47 -5,17
US Steel NYSE - X 1.974 USD 18,24 11,14 11,92 -6,54 -38,92
Salzgitter Xetra - SZGG 1.199 EUR 25,570 19,845 20,240 -1,95 -22,39

» На крупнейшем заводе POSCO произошел взрыв и пожар

Во вторник в Кванъяне, на пятом по величине сталелитейном заводе в мире, принадлежащем POSCO, произошёл взрыв, были ранены пять человек.

В заявлении компании говорится, что в течение 21 минуты на заводе POSCO полыхал пожар.

Среди пяти раненых был один с серьезными травмами, который был доставлен в больницу для лечения.

Компания заявила, что пожар не оказал «никакого влияния на операции», поскольку объект, где начался пожар, является исследовательским объектом, не связанным напрямую с производственными операциями.

Пожарная служба и другие связанные агентства расследуют причину инцидента.

Акции POSCO упали после сообщений об аварии, потеряв 2,3%.

» Правительство Великобритании обещает дать 120 млн. ф. ст. в «нагрузку» к British Steel

Правительство Великобритании готово предоставить покупателю обанкротившейся металлургической компании British Steel, которым должна стать китайская группа Jingye Group, финансовую поддержку на сумму 120 млн. ф.ст. ($156,6 млн.) из Фонда регионального роста.

Вначале основным претендентом на ее покупку считалась турецкая инвестиционная компания Ataer Holdings, но переговоры с ней завершились провалом, и на первый план вышла китайская промышленная и строительная группа Jingye. Стоимость сделки оценивалась примерно в 50 млн. ф.ст. При этом китайцы пообещали инвестировать в развитие компании около 1,2 млрд. ф.ст. за десять лет.

Однако в начале декабря британские источники сообщали, что сделка оказалась на грани срыва, так как китайцам были предложены только британские активы British Steel. Французский завод Hayange, на котором выпускаются рельсы для национальной железнодорожной компании SNCF, был назван правительством Франции стратегическим активом, и судьба его будет решаться отдельно.

Тем не менее, британские власти надеются, что выделение 120 млн. ф.ст. финансовой поддержки подтолкнет китайцев к приобретению British Steel.

» U.S. Steel прекратит выплавку стали на меткомбинате Great Lakes

Американская металлургическая корпорация U.S. Steel сообщила о намерении временно вывести из эксплуатации часть мощностей своего металлургического комбината Great Lakes Works, расположенного в районе Детройта, штат Мичиган.

Предприятие мощностью около 3,45 млн. т стали в год выпускает листовой прокат, преимущественно, для автомобилестроительной отрасли и для производства нефтегазовых труб.

Компания планирует приступить к прекращению выплавки чугуна и стали на Great Lakes Works к началу апреля 2020 г., а до конца 2020 г. будет остановлен стан горячей прокатки. Линия травления, стан холодной прокатки, линии закалки, отжига и горячего цинкования будут при этом продолжать работу в соответствии с потребностями рынка.

В ходе данной операции предполагается сократить более 1,5 тыс. рабочих мест. Сотрудникам предлагается пройти переподготовку и получить новую работу в других подразделениях компании.

» U.S. Steel отчиталась о потерях в 4 квартале 2019 года

В четвертом квартале сталелитейщик сообщил о потере $25 млн., сославшись на слабость его европейских компаний и сегмента труб. Американские металлургические компании прогнозируют убыток на акцию в размере $1,15 в четвертом квартале.

Сталелитейщик оценивает скорректированную EBITDA на весь год в размере $682 млн, исключая «приблизительно $285 млн из предполагаемых расходов на реструктуризацию и прочие расходы и приблизительно $47 млн из-за предполагаемых последствий пожара 24 декабря 2018 года на заводе по производству кокса в Клэртоне».

» Шведская SSAB продолжит использовать большие доменные печи

Шведская компания SSAB закрыла небольшую доменную печь с годовой производительностью 500 000 тонн в Oxelosund в июле этого года.

Компания обычно выражала мнение, что если европейский рынок еще больше ослабнет, она перестанет использовать крупные доменные печи и перезапустит малую. Однако стало понятно, что компания планирует продолжать использовать крупномасштабные доменные печи для производства и оставила небольшие доменные печи неиспользованными.

В октябре SSAB заявил, что печь компании Raahe, годовая мощность которой составляет 1,3 млн. тонн, остановит производство на 4-6 недель с конца ноября. Еще не было решено, следует ли перезапустить печь Раахе в январе 2020 года.

» Nippon Steel прекращает выпуск высокопрочной стали в Китае

Японская металлургическая группа Nippon Steel заявила о намерении прекратить производство холоднокатаного проката из специальных марок стали на заводе Zhejiang Nisshin Worthington Precision Specialty Steel в китайской провинции Чжэцзян.

Этот завод представляет собой совместное предприятие, основанное в 2014 г. компанией Nippon Steel Nisshin (55% акций) с другой японской фирмой Marubeni-Itochu Steel и американской Worthington Industries.

Как признает Nippon Steel, предприятие так и не смогло привлечь достаточного количества клиентов в Китае и снизить затраты до такой степени, чтобы конкурировать с местными производителями.

Наименование MCap, $m Валюта Start 27.12.19 20.12.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 138.910 USD 46,30 54,93 54,36 1,05 18,64
Rio Tinto LSE - RIO 100.074 GBP 3730,00 4548,50 4533,00 0,34 21,94
Vale NYSE - VALE 68.223 USD 13,190 13,220 13,270 -0,38 0,23

» Anglo American увеличит добычу железной руды в Бразилии

Транснациональная горнодобывающая корпорация Anglo American получила окончательное разрешение на реализацию проекта по увеличению производительности своего железорудного комплекса Minas-Rio в Бразилии.

Ключевым доводом в пользу предоставления разрешения стало расширение и укрепление хвостохранилища. Как сообщает компания, это полностью снимает риск прорыва дамбы.

Ограничения на деятельность Minas-Rio были введены в марте 2018 г. после ряда прорывов шламопровода. В 2018-2019 гг. Anglo American осуществила его ремонт с полной заменой износившихся участков.

По итогам 2019 г. компания планирует получить на Minas-Rio 23 млн. т высококачественного железорудного сырья. Реализация проекта по увеличению производительности в 2020 г. позволит выйти на уровень 26,5 млн. т в год.

Итоги

Уходящий год оказался сложным для металлургии: торговые войны и снижение деловой активности в США, Европе и на Ближнем Востоке привели к падению цен на сталь, при этом стоимость железной руды поднималась до пятилетнего максимума из-за аварии на руднике в Бразилии. В этих условиях вертикально интегрированные российские компании получили конкурентные преимущества в виде собственного сырья, а высокий внутренний спрос на сталь позволил отечественной металлургии развиваться вразрез с мировым рынком.

Однако, спрос может быть поддержан благодаря началу реализации в России масштабных национальных проектов.

На рынке металлопроката, месяц декабрь ознаменован "ценовым дном". А январь, наоборот, - является стартовой площадкой для роста ценовых предложений металлургов. И это не с проста. Ведь сразу же после новогодних праздников официально поднимаются тарифы на железно-дорожные перевозки, растут цены на электроэнергию, поднимаются цены на бензин, вырастают ставки на автоперевозки. И эти и многие другие факторы влияют на увеличение отпускных цен на продукцию металлургических заводов.

Листовая продукция, которая включает в себя горячекатаный, холоднокатаный и оцинкованный лист, уже прошла свой минимум цены и с декабря начала отыгрывать вверх. Так многие металлурги уже заявили о поднятии цен на лист на январь 2020 г. до 5%.

На мировом рынке экспортные котировки на текущей неделе соответствуют следующим уровням: стоимость квадратной заготовки составляет 408 $/т (FOB Черное море); стоимость горячекатаного рулона составляет 478 $/т (FOB Черное море).

На рынке РФ ценовая картина последней недели декабря, по отношению ко всему декабрю, выглядит весьма благоприятно.

Традиционно, Алексей Мордашов поздравил работников Северстали с Новым годом. По его словам, 2020 год будет достаточно волатильным, турбулентным и очень непростым для нас. Рынки становятся более сложными, есть риск снижения на наших рынках. При этом, он уверен, что у нас есть всё для того, чтобы отталкиваясь от завоеваний предыдущих годов, реализовать наши планы на 2020 год.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

1 0
Оставить комментарий
Каракурт 27.10.2019, 22:05

Стальной дайджест: 18 октября 19 - 25 октября 19

Братцы, всем привет!

upd Внимание! Блог Каракурта переехал на новый адрес: Акции Северстали (CHMF; SVST).

Стоимость российского горячекатаного проката за рубежом находится на минимальной отметке более чем за три года, и дальше падать ему вроде бы уже некуда. Приостановилось падение на внутренних рынках Индии и Турции.

Подорожание металлолома в Турции способствовало росту цен на арматуру и заготовку в регионе. Цены на арматуру в России упали уже достаточно сильно, чтобы считать этот уровень дном, ниже которого котировки уже не провалятся.

Металлургическое сырье в последнее время выглядит определенно лучше, чем стальная продукция. В Турции продолжается повышение цен на металлолом, оказывающее влияние и на другие регионы. Во второй половине октября пошли вверх котировки на передельный чугун, а в Китае немного подорожала железная руда.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 25.10.19 18.10.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 63,8639 63,7651 0,15 -8,55
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0654 7,0817 -0,23 2,7
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 97,597 96,925 0,69 1,94
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1507,15 1493,35 0,92 16,45
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 61,98 59,29 4,54 15,20
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3022,55 2986,20 1,22 20,57
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2873,41 2752,91 4,38 21,28
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,430 6,570 -2,13 -26,35
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,800 1,754 2,62 -32,99
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,674 1,671 0,18 -29,69

» ЦБ Китая сохранил основную ставку LPR на уровне сентября в 4,2%

Народный банк Китая (Центробанк) сохранил основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на уровне сентября - 4,2%. Эксперты ожидали дальнейшего снижения ставки на 0,05 процентного пункта.

Народный банк Китая в конце августа объявил о реформе ключевой процентной ставки, чтобы помочь снизить затраты по займам для компаний и поддержать экономику, которая замедляет рост из-за торговой войны с США.

» Лю Хэ всё решит

Вице-премьера Китая Лю Хэ заявил о том, что Пекин будет работать вместе с США над решением оставшихся вопросов взаимной торговли. Кроме того, по его мнению, прекращение эскалации торговой войны будет благоприятным фактором для обеих стран и всего мира.

» Brexit переносится

Британские депутаты одобрили поправку, обязывающую Джонсона просить об отсрочке Brexit. Джонсон попросил Евросоюз перенести Brexit с 31 октября ещё на квартал. Позднее СМИ сообщили, что Евросоюз готов отсрочить Brexit до февраля. Кроме того, ранее представитель пресс-службы Еврокомиссии Мина Андреева сообщила на брифинге о том, что Евросоюз запустил процесс ратификации обновленного договора об условиях Brexit.

Шансы на заключение договора есть.

» В четверг рынок акций РФ закрылся на историческом максимуме по индексу МосБиржи

Индекс Мосбиржи к закрытию торгов подскочил на 1,97%, переписав исторический максимум на уровне 2877,05 пункта, индекс РТС вырос на 1,52%, до 1413,63 пункта.

» Индекс делового климата IFO в Германии в октябре неожиданно остался на уровне 94,6 пункта

Пока в сфере производства динамика снижения индексов взяла паузу, показатели по этому сектору выросли благодаря заметно менее пессимистичным ожиданиям, приводится в релизе мнение президента IFO Клеменса Фюста (Clemens Fuest). По сфере услуг показатели остались в целом без изменений, а вот настроения вокруг ситуации с торговлей улучшились, говорится в релизе.

» Банк России впервые за 2 года снизил ставку сразу на 0,5 п.п. - до 6,5% годовых

Банк России впервые почти за два года принял решение снизить ключевую ставку сразу на 0,5 процентного пункта – до 6,5% годовых, говорится в сообщении регулятора по итогам заседания совета директоров.

В этом году ЦБ РФ трижды снижал ставку на 0,25 п.п., последний раз в сентябре — до 7%, что является границей нейтрального диапазона и минимальным уровнем с апреля 2014 года.

Последний раз Банк России снижал ставку на 0,5 п.п. в декабре 2017 года.

Наименование Валюта Start 25.10.19 18.10.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 627,50 609,00 3,04 26,64
USD 88,81
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 90,22 90,76 -0,59 30,38
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1296,00 1299,50 -0,27 -10,31
USD 183,43
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 407,50 405,00 0,62 -12,79
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 240,50 239,00 0,63 -19,80
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 501,00 508,00 -1,38 -30,51
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 535,00 517,50 3,38 -25,64
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 426,5 418,50 1,91 -14,7

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1911 (ноябрь) - 719 юаней - $101,76; i2001 (январь) - 641 юаней - $90,72.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже.

На мгновение может показаться, что фьючерсы на сталь легли на дно и теперь пытаются порасти.

» Китай в сентябре сократил производство стали

По данным Национального бюро статистики КНР (NBS), в сентябре 2019 г. в стране было выплавлено 82,77 млн. т стали, что на 2,2% превысило показатель аналогичного месяца прошлого года. Это самые низкие темпы роста с августа 2018 г.

Среднесуточная выплавка составила в сентябре 2,759 млн. т, на 1,8% меньше, чем в предыдущем месяце. Тем не менее, сентябрьский показатель немного превосходит июльский.

Всего за девять месяцев в Китае было произведено 747,82 млн. т стали. Это на 8,4% больше, чем в январе-сентябре 2018 г. и соответствует почти 1 млрд. т в годовом эквиваленте.

Существенное влияние на объемы производства стали оказали мероприятия, приуроченные к празднованию 70-й годовщины основания КНР (1-7 октября). В ряде крупных промышленных центрах были введены жесткие ограничения на производство ЖРС и выплавку чугуна с целью улучшения качества атмосферного воздуха.

» Производство стали в Японии упало до десятилетнего минимума

Как сообщает Japan Iron and Steel Federation (JISF), производство стали в стране составило в третьем квартале 24,55 млн. т, на 4,3% меньше, чем в тот же период прошлого года. Этот квартальный показатель стал наихудшим за последние десять лет.

Выплавка стали в Японии сократилась, прежде всего, из-за повреждения меткомибината Kimitsu Steel Works корпорации Nippon Steel во время тайфуна и аварии на другом предприятии той же компании - Kure Works. Оба они были вынуждены вывести из строя часть мощностей.

» Западные металлурги обеспокоены проблемой перепроизводства

Как заявляет европейская металлургическая ассоциация Eurofer, девятнадцать отраслевых объединений, представляющих различные регионы Америки, Европы, Африки и Азии, призвали правительства ведущих стран мира принять реальные меры по ликвидации избыточных мощностей в мировой металлургической отрасли.

В совместном заявлении ассоциаций указывается, что государства должны продолжить эту работу в рамках Глобального форума по избыточным металлургическим мощностям, созданным под эгидой G20 и Комитета по стали ОЭСР. Для этого необходимо продлить его деятельность после 2019 г.

По данным ОЭСР, в первой половине 2019 г. совокупные мощности в глобальной металлургической промышленности достигли 2,29 млрд. т в год, что на 440 млн. т превышает потребности. При этом в текущем году ввод в строй новых предприятий впервые с 2015 г. превысил закрытие старых. В 2020-2022 гг. завершение ряда проектов в различных странах мира может привести к наращиванию мощностей еще на 2-3%.

Как считают металлургические ассоциации, в рамках Форума необходимо разработать меры по сокращению избыточных мощностей, запрету незаконных государственных субсидий и других практик, нарушающих честную конкуренцию. При этом важно не только определить наличие нарушений, но и разработать механизмы по их устранению и выводу с рынка неэффективных компаний.

» Малайзия расширит спрос на сталь благодаря инфраструктурным проектам

По данным S&P Global Platts, Министерство финансов Малайзии прогнозирует рост потребление стальной продукции в стране благодаря реализации ряда крупных инфраструктурных проектов. В 2020 г. объем строительных работ в стране прогнозируется на уровне $16,7 млрд., на 3,7% больше, чем годом ранее.

» Иран резко увеличил экспорт стали

Как сообщает Иранская ассоциация производителей стали (ISPA), за первые шесть месяцев текущего года по местному календарю (21 марта — 22 сентября) национальные металлургические компании экспортировали 5,89 млн. т стали, что на 40,8% превысило показатель аналогичного периода годичной давности.

При этом почти 70% внешних поставок пришлось на полуфабрикаты. За шесть месяцев иранские металлурги отправили за рубеж 2,96 млн. т заготовки и блюмов, что на 88% больше, чем в марте-сентябре 2018 г., но экспорт слябов сократился на 15% до 1,05 млн. т.

В значительной степени вырос иранский экспорт готового проката. Внешние продажи листовой продукции прибавили 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,87 млн. т, а сортового и фасонного проката — 67%, до 1,39 млн. т.

Наименование MCap, $m Валюта Start 25.10.19 18.10.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.476 USD 13,65 13,70 13,61 0,66 0,37
Novolipetsky MK LSE - NLMK 11.590 USD 22,88 19,34 20,10 -3,78 -15,47
EVRAZ LSE - EVR 7.112 GBP 480,50 384,10 375,20 2,37 -20,06
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.180 USD 8,29 7,19 7,37 -2,44 -13,27
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,850 1,860 -0,54 -6,57
Северсталь MOEX - CHMF 11.522 RUB 942,90 878,40 881,00 -0,30 -6,84
НЛМК MOEX - NLMK 11.582 RUB 157,42 123,42 128,80 -4,18 -21,60
ММК MOEX - MAGN 6.220 RUB 43,040 35,550 36,565 -2,76 -17,40
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 59,79 60,83 -1,71 -18,62

» Индекс цен в металлоторговле снизился на 7,27 пунктов, до отметки 575,96

За период c 18 по 24 октября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 4,18 пункта (-0,72%), до отметки 571,79.

За предыдущий период этот показатель потерял 7,27 пункта, а неделей ранее - 1,54 пункта. Тенденция наблюдается с середины последней декады июля.

Исключением стал г/к плоский прокат. Цены на него поднялись на 0,1%, немного скомпенсировав падение (-0,47%) за предыдущий период.

На первом месте по снижению цен - балка (-2,86%), что почти втрое больше изменения цены за предыдущий период.

Далее следуют вгп трубы (-1,51%). Неделей ранее цены на них снизились на 3,32%.

Цены на э/с трубы также заметно идут вниз (-1,51%). Периодом ранее они снизились на 2,58%.

Оцинкованный плоский прокат потерял в цене 1,23%. Неделей ранее имело место снижение цен на 1,38%.

Цены на арматуру снизились на 0,86%. На один процентный пункт меньше, чем периодом ранее.

Далее следует х/к плоский прокат(-0,26%). Неделей ранее спад цен на него составлял 0,58%.

» Группа НЛМК сообщила финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2019 г.

Ключевые моменты 3 квартала:

Выручка снизилась на 8% кв/кв (-18% г/г) вслед за сокращением объемов продаж (-6% кв/кв) на фоне продолжающихся капитальных ремонтов в доменном и сталеплавильном производстве НЛМК, а так же из-за снижения цен на сталь на зарубежных рынках.

Показатель EBITDA составил $654 млн (-11% кв/кв; -36% г/г) на фоне опережающего снижения цен на сталь по отношению к основному металлургическому сырью. Рентабельность EBITDA снизилась до 25% (-1 п.п. кв/кв).

Свободный денежный поток составил $249 млн. Снижение к прошлому кварталу на 3% кв/кв связано с увеличением инвестиций в рамках реализации Стратегии 2022.

Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 3 квартал 2019 года в размере 3,22 рубля на одну акцию, что эквивалентно примерно 120% свободного денежного потока Группы НЛМК.

» «Эльгауголь» продолжает наращивать производственные показатели

Добыча угля на Эльгинском угольном комплексе в третьем квартале составила 1,1 млн тонн, что на 3% выше итога второго квартала. Объем вскрышных работ достиг 2,2 млн кубометров – это на 1% больше, чем кварталом ранее. Переработка угля увеличилась на 10% и составила 712 тыс. тонн. Отгрузка готовой продукции выросла на 9% до 945 тыс. тонн.

Наименование MCap, $m Валюта Start 25.10.19 18.10.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 15.908 EUR 18,140 14,050 13,194 6,49 -22,55
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 18.349 CNY 6,500 5,820 5,880 -1,02 -10,46
POSCO KSE - 005490 14.541 KRW 243000 213000 224500 -5,12 -12,35
Nippon Steel Tokyo - 5401 12.630 JPY 1892,5 1555,0 1525,5 1,93 -17,83
Gerdau NYSE - GGB 5.548 USD 3,76 3,26 3,13 4,15 -13,30
Nucor NYSE - NUE 16.446 USD 51,81 53,82 51,68 4,14 3,88
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.225 EUR 14,980 13,375 12,995 2,92 -10,71
Voestalpine Vienna - VOES 4.469 EUR 26,100 22,875 21,875 4,57 -12,36
US Steel NYSE - X 2.075 USD 18,24 11,71 10,72 9,23 -35,80
Salzgitter Xetra - SZGG 0.984 EUR 25,570 16,435 16,125 1,92 -35,73

» Шведская SSAB останавливает доменную печь

Шведская металлургическая компания SSAB сообщила, что в конце ноября планирует приостановить функционирование доменной печи на меткомбинате Raahe в Финляндии, чтобы избежать накопления избыточных запасов слябов в конце года.

Простой печи мощностью 1,3 млн. т в год продлится, как минимум, четыре недели. Как заявил генеральный директор компании Мартин Линдквист, в случае дальнейшего ухудшения рыночных условий в Европе возвращение домны в строй задержится.

В июле текущего года SSAB остановила доменную печь производительностью 500 тыс. т чугуна в год на заводе Oxelosund в Швеции. По словам Мартина Линдквиста, не исключено, что компания вернет ее в строй в следующем году, но вместо этого выведет из эксплуатации вторую печь на том же заводе, на 1 млн. т в год.

» Великобритания готова рассмотреть новые предложения по покупке British Steel

Власти Великобритании сообщили о завершении срока действия эксклюзивного соглашения с турецким холдингом Ataer Holding (подразделение военного пенсионного фонда Oyak) о покупке британской металлургической компании British Steel, обанкротившейся в мае текущего года.

Переговоры с Ataer продолжаются. При этом турецкая компания сохраняет большой интерес к приобретению второго по величине производителя стали в Великобритании. Однако теперь свои предложения могут подавать и другие потенциальные покупатели.

Компания British Steel, созданная на базе активов индийской группы Tata Steel в Великобритании, Франции и Нидерландах, проданных в 2017 г., обладает мощностями по выплавке 3 млн. т стали в год и выпускает, в основном, рельсы, сортовой и фасонный прокат.

» США не будут вводить санкции против Турции

Президент США Дональд Трамп заявил, что в связи с прекращением турецкой войсковой операции на севере Сирии он потребовал от Казначейства США снять с Турции все санкции, введенные 14 октября. В частности, ставка стальных тарифов для Турции должна вернуться на отметку 25%.

» Недельное производство стали в США снизилось на 1,9% к прошлому году

Как сообщает American Iron and Steel Institute (AISI), американское производство стали за неделю, окончанием на 19 октября 2019 г., составило 1,841,000 тонн, а производственные мощности использовались на 79.6%.

Производство стали в США за соответствующую неделю прошлого года составляло 1,877,000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей равнялся 80.1%.

Таким образом, текущие производственные показатели были на 1,9% ниже уровня прошлого года и выше на 1.1% к уровню предыдущей недели (1,821,000 тонн, 78.7%).

» Nucor считает, что стальные цены в США достигли «дна»

Ведущий американский производитель стали, компания Nucor, заявила 23 октября, что внутренние цены на сталь достигли «дна» после стабильного снижения цен, которое привело к снижению прибыли в третьем квартале.

Производитель стали заявил, что избыточные запасы в цепочке поставок стали привели к продолжению сокращения запасов в течение квартала и снижению цен на г/к рулон. Недельный внутренний индекс цен на г/к рулон США на прошлой неделе упал до $493 за тонну за сентябрь, упав на треть с начала года, и стал самым низким с конца 2016 года

» Итальянскому меткомбинату ArcelorMittal грозит закрытие

В Италии вступил в силу закон, который отменяет правовой иммунитет корпорации ArcelorMittal, ранее защищавший ее от ответственности по возбужденным судебным процессам против металлургического комбината Ilva, перешедшим под контроль ArcelorMittal в ноябре 2018 г.

Завод Ilva в 2012 г. был уличен в нарушении экологических нормативов, что привело к повышенной смертности в г. Таранто, где он расположен. Дела против предприятия не закрыты, на него могут быть наложены огромные штрафы, платить которые ArcelorMittal отказывается, так как не имел никакого отношения к прежним нарушениям и, наоборот, принимает меры для повышения экологической безопасности комбината.

Местные власти хотят получить с Ilva возмещение ущерба. Городская администрация вообще выступает за прекращение выплавки стали на комбинате, чтобы сократить эмиссию углекислого газа.

Ранее руководство ArcelorMittal заявляло, что закроет завод и откажется от его аренды (по соглашению с правительством Италии, Ilva перейдет в собственность группы только в 2023 г.), если против корпорации будут выдвинуты финансовые претензии. Пока что в ArcelorMittal воздерживаются от комментариев, указывая, что еще ничего не решено.

Министерство экономического развития Италии в любом случае выступает против закрытия меткомбината, которое может привести к потере до 15 тыс. рабочих мест.

» Итальянская Arvedi сокращает производство горячекатаного проката

Итальянская металлургическая компания Arvedi сообщила, что сократит выпуск горячекатаных рулонов на своем заводе в Кремоне на 70% в ноябре и декабре текущего года, перенеся на более ранний срок капитальный ремонт прокатного стана.

Как сообщила компания, это решение было принято вследствие спада в экономике Италии, ухудшения конъюнктуры на европейском рынке листового проката вследствие кризиса в германском автомобилестроении, роста напряженности в международной торговле и растущей конкуренции со стороны турецких компаний.

Производственная мощность завода Arvedi составляет 3,4 млн. т в год. Предприятие выпускает товарный горячекатаный прокат, а также оцинкованную сталь и прокат с полимерным покрытием. Сталь на нем выплавляется в электродуговой печи, так что снижение уровня загрузки окажет влияние на итальянский рынок металлолома.

» Tata Steel сократила производство автолиста в Индии

Индийская металлургическая группа Tata Steel сократила производство холоднокатаного проката на заводе Tarapur в окрестностях в Мумбаи. Это предприятие мощностью 300 тыс. т в год обеспечивало почти 30% корпоративных поставок автолиста индийским производителям.

Как признает руководство предприятия, загрузка мощностей, которая ранее достигала 100%, сократилась до 85% вследствие спада в национальном автомобилестроении, который продолжается уже около полугода.

Наименование MCap, $m Валюта Start 25.10.19 18.10.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 124.470 USD 46,30 49,22 47,53 3,55 6,30
Rio Tinto LSE - RIO 88.891 GBP 3730,00 4118,00 3961,50 3,95 10,40
Vale NYSE - VALE 62.133 USD 13,190 12,040 11,150 7,98 -8,72

» Vale закрывает хвостохранилище Itabira

В связи с закрытием хвостохранилища в системе Итабира, компания Вале предупреждает, что ранее сделанный прогноз по продажам железной руды и окатышей на 2019 год в 307-332 млн т будет исполнен по нижней границе.

» Китайская Baowu и бразильская Vale заключили ряд стратегических соглашений

Китайская и бразильская корпорация будут сотрудничать по нескольким направлениям, включая производство стали, НИОКР в сфере черной металлургии, а также логистику. Также обе компании рассмотрят возможность создания нескольких совместных предприятий.

Как заявил председатель правления Baowu Чэнь Дэжун, китайская корпорация, выпускающая широчайший сортамент стальной продукции, будет оказывать поддержку развитию бизнеса Vale во всемирном масштабе, а также поможет ей быстро и без излишних затрат расширить свои операции в Китае. В свою очередь, Vale станет надежным и бесперебойным поставщиком различного сырья для Baowu.

Итоги

Основным источником роста на мировом рынке черных металлов остается Китай. Экономика страны несмотря на замедление темпов роста демонстрирует не такие уж плохие результаты. Правительство КНР старается расширить внутренние инвестиции в строительство, где темпы роста, наоборот, увеличиваются, в инфраструктуру, замену старых производственных мощностей новыми. Потребление стальной продукции в стране по-прежнему высокое. Вопрос лишь в том, как долго Китай сможет поддерживать рынок в одиночку, в то время когда в Евросоюзе, США, других крупных государствах дела идут не лучшим образом.

Крепнут надежды на то, что некоторые компании сократят или даже приостановят выпуск продукции и тем самым уменьшат избыток предложения.

Неблагоприятная обстановка наблюдается и в России, где уже несколько месяцев подряд дешевеет арматура, а сектор листового проката балансирует на грани обвала, ведь внутренняя премия составляет практически $90.

Центральный Банк России сделал шаг в сторону развития - снизил процентную ставку сразу на 0,5%. Удешевление кредитов должно оказать благоприятное воздействие на российскую экономику.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 18,446 тыс. (28,38%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

6 0
1 комментарий
Каракурт 23.06.2019, 16:55

Стальной дайджест: 14 июня 19 - 21 июня 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Цены на железную руду на мировом рынке совершили в июне еще один скачок и превысили отметку $115 за т CFR Китай. Это максимальный уровень с апреля 2014 г.

Стоимость стальной продукции постепенно опускается как на Ближнем Востоке, так и в Восточной Азии. При этом спад происходит несмотря на рекордный за последние годы взлет спотовых котировок на железную руду.

Некоторые участники рынка продолжают надеяться на улучшение, если на встрече G20 в Японии будет достигнуто соглашение между США и Китаем. Но, скорее всего, мировая экономика будет все глубже уходить в рецессию.

Падение цен на сталь более чем на 20% при росте цен на железную руду на 55-65% безжалостно режет маржу металлургов, не имеющих в своей структуре горных подразделений. Сокращение рентабельности, в свою очередь, заставляет предприятия сокращать производство в надежде на восстановление цен на стальную продукцию в 3-4 квартале этого года. Ситуацию омрачает общее напряжение в мировой экономике.

Стальной Дайджест, поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 21.06.19 14.06.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 822,50 787,50 4,44 65,99
USD 119,72
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 107,54 104,33 3,08 55,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1421,00 1363,00 4,26 -1,66
USD 206,84
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 469,00 472,00 -0,64 0,37
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 289,00 295,00 -2,03 -3,62
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 566,00 574,00 -1,39 -21,50
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 548,00 557,00 -1,62 -23,84
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 491,00 497,00 -1,21 -1,8

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1907 (июль) - 910 юаней - $132,46.

Китайские металлурги во второй раз подряд завершили месяц с рекордными результатами. По данным Национального бюро статистики КНР, в мае 2019 г. в стране было выплавлено 89,09 млн. т стали, что стало новым абсолютным максимумом для отрасли.

Этот показатель на 9,8% превысил объем производства стали в мае 2018 г. Среднесуточная выплавка достигла 2,87 млн. т, что на 1,4% перекрыло прежний рекорд, поставленный в апреле.

Всего за первые пять месяцев текущего года китайские металлурги получили 404,88 млн. т стали, превысив уровень аналогичного периода годичной давности на 10,2%.

Повышение цен на железную руду снизило маржу при выпуске арматуры примерно до $50 за т, но большинство китайских предприятий остаются рентабельными и не снижают объемы производства. По данным компании Mysteel, средний уровень загрузки мощностей в национальной металлургической отрасли по состоянию на 14 июня достигал 71,1%.

Власти крупнейшего металлургического центра Китая - города Таншань пригласили на совещание руководителей 48 региональных компаний с высоким уровнем выбросов и приказали им сократить объемы производства, чтобы уменьшить загрязнение воздуха.

Встреча состоялась после того, как министерство охраны окружающей среды Китая на прошлой неделе вызвало мэров шести северных китайских городов, в том числе Баодин и Лангфанг в провинции Хэбэй, где находится Таншань, которые не смогли достичь целей по сокращению зимнего смога, на встречу в Пекине.

До конца июня Таншань продлил ограничения на производство в тяжелой промышленности, в частности сталелитейным заводам было приказано сократить объемы агломерации до 50 процентов.

«Компании, которые были вызваны на собрание, поклялись строго соблюдать производственные ограничения, установленные правительством города... и максимально сократить объемы производства, чтобы радикально сократить выбросы загрязняющих веществ», - говорится в заявлении правительства Таншаня.

Обостряющийся конфликт между США и Китаем начинает негативно влиять на уровень спроса на стальную продукцию со стороны машиностроения и других отраслей, отмечают руководители крупных металлургических компаний.

С таким заявлением, в частности, выступил Йошихиса Китано, председатель Japan Iron and Steel Federation. По его словам, торговая война приведет к дальнейшему снижению глобального спроса на стальную продукцию.

«Все сложно, спроса нет, и это тенденция не одного какого-то региона, а всего мирового рынка», - отметил генеральный директор компании Emirates Steel Саид аль-Ремейти. Причем особенно неприятно, что этот процесс сопровождается ростом цен на сырье.

По данным Турецкой ассоциации производителей стали (TCUD), за первые пять месяцев 2019 г. в стране было произведено немногим более 14 млн. т стали. Это на 10% уступает показателю аналогичного периода годичной давности.

Основной причиной этого спада стал кризис в турецкой экономике, который больше всего затронул строительную отрасль. Поэтому выплавка стали в электродуговых печах, где получают преимущественно сортовой прокат, сократилась на 13,3% по сравнению с январем-маем 2018 г. до 9,6 млн. т, а производство заготовки — на 17,8% до 8,8 млн. т.

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 21.06.19 14.06.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 14.408 USD 13,65 17,20 17,30 -0,58 26,01
Novolipetsky MK LSE - NLMK 15.953 USD 22,88 26,62 28,30 -5,94 16,35
EVRAZ LSE - EVR 11.696 GBP 480,50 636,00 696,00 -8,62 32,36
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.822 USD 8,29 9,10 9,41 -3,29 9,77
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,225 2,080 6,97 12,37
Северсталь MOEX - CHMF 14.590 RUB 942,90 1097,40 1121,00 -2,11 16,39
НЛМК MOEX - NLMK 16.332 RUB 157,42 171,70 183,20 -6,28 9,07
ММК MOEX - MAGN 7.923 RUB 43,040 44,680 46,645 -4,21 3,81
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 69,59 68,30 1,88 -5,28

Американская компания World Steel Dynamics (WSD) обнародовала свой рейтинг глобальной конкурентоспособности международных металлургических компаний, который она составляет с 1999 г. В его первую десятку вошли три российских представителя: «Северсталь» (4-е место), НЛМК (6-е место) и «Евраз (9-е место).

В своем рейтинге WSD ранжирует 34 ведущие металлургические компании мира по 23 показателям, включающим такие как доля продукции высокого передела в сортаменте, уровень себестоимости, технологические инновации, человеческий капитал, экологическая безопасность и др.

В 2019 г. рейтинг в 10-й раз подряд возглавила корейская корпорация Posco, пятый по величине производитель стали в мире. Она получила 8,35 баллов из 10 возможных.

Второе место в этом рейтинге заняла американская корпорация Nucor, на третьем месте — австрийская Voestalpine. Также в первую десятку вошли японская Nippon Steel, индийская JSW Steel, транснациональная ArcelorMittal и Hyundai Steel из Южной Кореи, замкнувшая Top-10.

По итогам января-мая текущего года производство металлоконструкций и деталей конструкций из черных металлов в России составило 2 млн т, что выше объемов аналогичного период прошлого года на 16,7%, сообщается в материалах Федеральной службы государственной статистики (Росстат).

Объемы мая в сравнении с апрелем выше на 7,1%, маем прошлого года - 9,6%.

Производство готового проката за пять месяцев 2019 г. составило 25,6 млн. т, что соответствует результатам аналогичного периода 2018 г. В мае по сравнению с предыдущим месяцем объёмы выросли на 8,5%, в годовом сопоставлении - на 0,9%, сообщается в материалах Федеральной службы государственной статистики.

За январь-май 2019 г. российские металлурги произвели 21,3 млн. т чугуна (зеркального и передельного в чушках, болванках или в прочих первичных формах) - на 1,5% меньше в годовом соотношении. В мае показатели улучшились по сравнению с апрелем на 3,7%, но снизились относительно мая прошлого года на 1,3%.

В течение января-апреля 2019 г. экспорт чёрных металлов (72 группа) из РФ составил 14,319 млн т. Снижение объёмов в годовом соотношении - 6,1%, говорится в материалах Федеральной таможенной службы.

Экспорт чёрных металлов без учёта чугуна, ферросплавов, отходов и лома (без ТН ВЭД ЕАЭС 7201-7204) составил за 4 месяца года 9,572 млн т или 93,9% от результата аналогичного периода прошлого года.

Поставки полуфабрикатов из углеродистой стали (ТН ВЭД ЕАЭС 7207) составили 5,294 млн т. Относительно показателей января-апреля прошлого года экспорт данной товарной группы снизился на 2,5%.

Экспорт плоского проката из углеродистой стали (ТН ВЭД ЕАЭС 7208-7212) достиг в январе-апреле уровня в 2,356 млн т. Снижение объёмов поставок данной металлургической продукции в годовом соотношении - 13%.

В апреле 2018 г. из РФ было экспортировано 3,326 млн т чёрных металлов - на 15% меньше, чем в предыдущем месяце. Поставки стальных полуфабрикатов составили 1,227 млн т, что на 13,2% меньше, чем было зафиксировано в марте. Экспорт плоского проката вырос к марту на 16,9% до 0,619 млн т.

Крупнейшие производители труб большого диаметра в РФ существенно снизили производство по итогам 2018 года из-за завершения крупных проектов «Газпрома». Эксперты считают, что металлурги теперь будут наращивать производство маржинальных нефтепромысловых труб.

Единственный игрок на рынке ТБД, существенно нарастивший выпуск,— это ЗТЗ, который увеличил производство в три раза, до 491 тыс. тонн. В ближайшие годы компания планирует поставки для проектов «Газпрома»: «Сила Сибири», «Сила Сибири-2» (его реализация не подтверждена), «Южный поток». Также завод намерен нарастить экспорт ТБД с 307 тонн до 30 тыс. тонн в этом году, говорится в сообщении АКРА о присвоении ЗТЗ кредитного рейтинга. Параллельно ЗТЗ проходит аттестацию для поставок «Транснефти», на которую приходится 14% потребления ТБД в РФ. Конкуренты объясняют показатели ЗТЗ его демпинговой стратегией.

Северсталь и Загорский трубный завод провели координационный совет, который состоялся на производственной площадке Череповецкого металлургического комбината (ЧерМК, г. Череповец).

Представители компаний подвели итоги работы за 2018 г/ и 5 месяцев текущего года, обсудили выполнение решений предыдущего координационного совета, а также договорились о направлениях развития сотрудничества. В частности, они рассмотрели вопросы качества продукции и наметили пути совершенствования качественных характеристик металла. Также участники обсудили организацию системы транспортной логистики и зафиксировали дальнейшие шаги для повышения эффективности доставки проката.

В декабре 2018 г. Северсталь и Загорский трубный завод подписали соглашение о поставке металлопроката в объеме 300 тыс. т для производства труб большого диаметра.

По условиям соглашения, «Северсталь» в 2019 году и перспективе будет производить и поставлять в адрес Загорского трубного завода толстолистовой горячекатаный металлопрокат, который прокатает стан 5000 производства трубного проката «Северстали», расположенный на колпинской производственной площадке компании.

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), один из крупнейших производителей стали в России, имеющий рейтинги Baa2 (Moody’s) / BBB (Fitch) / BBB- (S&P), успешно разместил пятилетние евробонды на сумму 500 млн долларов со ставкой купона 4,375% годовых и выплатами два раза в год. Компания вышла на международный рынок заемного капитала впервые за 15 лет. Привлеченные средства пойдут на общие корпоративные цели.

Предложение по подписке превысило намеченную к размещению сумму более чем в 4,5 раза. На пике книга заявок превышала в общей сложности 2,2 млрд долларов. В окончательной книге заявок представлен широкий спектр международных инвесторов: 31%, 29% и 17% от всего объема размещения приходится на инвесторов из США, Европы и Великобритании соответственно; оставшаяся доля распределена между инвесторами из других регионов мира.

В мае 2019 г. Магнитогорский металлургический комбинат отгрузил потребителям 181,07 тыс. т сортового товарного металлопроката, что является максимальным месячным показателем отгрузки данного вида продукции с момента пуска действующих агрегатов сортового цеха.

Предыдущий рекордный показатель – 172 тыс. т отгрузки сортового проката – был достигнут на ММК по итогам июля 2015 г. В настоящее время сортопрокатные мощности предприятия работают с полной загрузкой.

ЕВРАЗ объявляет, что Abiglaze Limited, Crosland Global Limited, Greenleas International Holdings Limited и Toshi Holdings Limited уведомили Evraz о своих намерениях предложить к продаже около 25 млн акций компании, что составляет около 1,7% от общего числа голосующих акций.

ЕВРАЗ отмечает, что Роман Абрамович косвенно владеет акциями горнодобывающей компании через Greenleas International Holdings, Александр Абрамов — через Abiglaze Limited, Александр Фролов — через Crosland Global Limited, а Евгений Швидлер — Toshi Holdings.

Транспортные затраты металлургических предприятий после введения новых тарифов РЖД составят более 13 млрд рубл. в год. Об этом говорится в заявлении Ассоциации металлургов «Русская Сталь».

Металлурги отмечают, что повышенная тарифная нагрузка приведет к увеличению себестоимости готовой металлопродукции, что в свою очередь спровоцирует незапланированный рост стоимости государственных строительных объектов, в том числе нефтегазовых. В итоге рост затрат предприятий отрасли увеличит расходы бюджета России.

В конце мая РЖД предложили Федеральной антимонопольной службе повысить тарифы на перевозку железной руды и кокса минимум на 25%.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 21.06.19 14.06.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 17.715 EUR 18,140 15,250 14,572 4,65 -15,93
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 21.206 CNY 6,500 6,540 6,380 2,51 0,61
POSCO KSE - 005490 16.804 KRW 243000 243500 239000 1,88 0,2
Nippon Steel Tokyo - 005490 15.128 JPY 1892,5 1839,5 1839,5 0,00 -2,80
Gerdau NYSE - GGB 6.638 USD 3,76 3,90 3,63 7,44 3,72
Nucor NYSE - NUE 16.483 USD 51,81 53,94 51,73 4,27 4,11
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.524 EUR 14,980 12,045 11,770 2,33 -19,59
Voestalpine Vienna - VOES 5.113 EUR 26,100 25,505 25,370 0,53 -2,28
US Steel NYSE - X 2.598 USD 18,24 14,66 13,78 6,38 -19,63
Salzgitter Xetra - SZGG 1.494 EUR 25,570 24,310 22,990 5,74 -4,93

Американская корпорация U.S. Steel приостановит работу двух доменных печей в США и одной на своем металлургическом комбинате в Словакии из-за неблагоприятной рыночной ситуации.

Как сообщает U.S. Steel, с июля выплавка чугуна на американских комбинатах корпорации сократится на 200-225 тыс. т в месяц. Остановка доменной печи на комбинате U.S. Steel Kosice (USSK) в Словакии даст возможность уменьшить выплавку чугуна на 125 тыс. т в месяц.

Руководство U.S. Steel отмечает, что доменные печи будут снова введены в строй, как только улучшатся рыночные условия.

Правительство Южной Кореи заблокировало решения властей трех провинций, потребовавших от металлургических компаний Posco и Hyundai Steel в 10-дневный срок остановить доменные печи на своих меткомбинатах, чтобы снизить уровень загрязнения атмосферного воздуха.

Эти требования относятся к 12 доменным печам на трех меткомбинатах совокупной мощностью 53 млн. т в год, т. е. затрагивает все доменное производство в стране. При этом проблема повышенного загрязнения окружающей среды в Корее действительно очень актуальна. В марте текущего года ей был присвоен статус национального бедствия.

Министерство окружающей среды Кореи потребовало от властей провинций отозвать постановления о закрытии доменных печей, обещая найти решение этой проблемы в течение двух-трех месяцев. При этом если окажется, что достичь этой цели будет слишком трудно, экологические нормативы могут быть пересмотрены, чтобы не препятствовать работе металлургической промышленности.

Крупнейший в Японии производитель стали в электродуговых печах Tokyo Steel Manufacturing объявил в понедельник, что снизит цены на готовую продукцию по июльскому контракту на 3000-5000 иен (примерно 28-46 долларов) на тонне впервые с октября 2016 года.

Компания заявила, что «снижение цен должно привести к корректировке ее прейскурантных цен таким образом, чтобы они соответствовали фактическим рыночным ценам».

Американская компания Nucor ожидает снижения прибыли во втором квартале 2019 года на фоне снижения цен на сталь и лом, а также снижения рентабельности в операциях с железом прямого восстановления (DRI).

На прошлой неделе средние цены на г/к рулон оценивались в $565 за тонну, продолжая снижаться с 9 апреля девять недель подряд. Цены на г/к рулон упали на $139,25 за тонну за этот период и упали на $175 за тонну с начала 2019 г.

Этим летом два завода DRI в Nucor будут остановлены: завод в Тринидаде встанет на 25 дней, начиная с июня, а завод в Луизиане - на 60 дней, начиная с конца августа.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 21.06.19 14.06.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 143.133 USD 46,30 56,60 54,95 3,00 22,25
Rio Tinto LSE - RIO 100.533 GBP 3730,00 4689,50 4770,00 -1,69 25,72
Vale NYSE - VALE 70.029 USD 13,190 13,570 13,125 3,39 2,88

Бразильская корпорация Vale сообщила о готовности расширить добычу железной руды на комбинате Brucutu в штате Минас-Жерайс до проектных 30 млн. т в годовом эквиваленте вследствие получения благоприятного для нее вердикта Верховного суда, разрешившего использование «мокрой» технологии обогащения концентрата.

Также Vale заявила о намерении нарастить добычу железной руды в регионе Carajas Serra Sul в штате Пара, где находится ее крупнейший рудник S11D, до 150 млн. т в год. Это в два раза больше, чем планируется получить в текущем году. Для этого компания построит новый порт и железнодорожную ветку длиной 400 км.

Российские металлургические компании нацелены на продолжение роста цен и уже анонсировали подорожание штрипса в июле. Однако этот рост наталкивается на слабость внутреннего рынка, где сохраняется относительно низкий спрос на листовой прокат и сварные трубы, и неблагоприятные тенденции за рубежом. Попытка повышения экспортных котировок в начале июня не удалась.

Всем пока и удачи в торговле!

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на развитие проекта!

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

15 0
2 комментария
Каракурт 16.06.2019, 23:35

Стальной дайджест: 31 мая 19 - 14 июня 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

В прошлые выходные не получилось опубликовать статью, поэтому сегодня рассмотрим сразу две недели. Основные тенденции: Китай бьёт рекорды по выплавке, сырьё не собирается падать, сокращение мощностей в ЕС, падение рентабельности в США. А в России всё пучком, а закрытие реестров под выплаты дивидендов обеспечили значительный рост капитализации внутренних игроков.

Стальной Дайджест, поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 14.06.19 31.05.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 787,50 734,50 7,22 58,93
USD 113,71
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 104,33 98,76 5,64 50,76
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1363,00 1286,00 5,99 -5,67
USD 196,81
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 472,00 470,14 0,39 1,01
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 295,00 298,50 -1,17 -1,62
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 574,00 584,00 -1,71 -20,39
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 557,00 580,00 -3,96 -22,58
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 497,00 508,00 -2,16 -0,60

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1907 (июль) - 850 юаней - $122,73.

По данным Китайского комитета поставщиков стальной продукции (CSLPC), который ежемесячно вычисляет индекс PMI для национальной металлургической промышленности, его значение по итогам мая составило ровно 50 пунктов, на 2,1 п.п. ниже, чем в предыдущем месяце. Это показывает, что китайский рынок стали, по мнению его участников, находится в промежуточном положении между ростом и спадом.

По данным китайской Таможенной администрации, в мае 2019 г. национальный экспорт стали составил 5,743 млн. т, что на 16,6% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 9,2% меньше, чем в апреле.

По итогам первых пяти месяцев текущего года китайские компании отправили за рубеж 29,09 млн. т стали. Это на 2,5% превышает показатель аналогичного периода 2018 г., но темпы роста заметно сократились по сравнению с 8,3% в январе-апреле.

Специалисты объясняют снижение объемов экспорта стали в мае благоприятной обстановкой, которая сложилась на китайском внутреннем рынке в конце февраля — начале марта, когда подписывались майские контракты. По их прогнозам, внешние поставки будут сравнительно невысокими в июне, но снова возрастут в июле-августе.

Производство стали в Китае достигло рекордного уровня в мае несмотря на то, что скачок цен на сырье, особенно железную руду, сократил рентабельность местных предприятий.

Согласно данным Национального бюро статистики КНР, крупнейший в мире производитель стали произвел 89,09 миллиона тонн стали в прошлом месяце, по сравнению с 85,03 миллиона тонн в апреле и 81,13 миллиона тонн в мае год назад.

Среднесуточная выплавка стали в Китае достигла 2,87 миллиона тонн, по сравнению с рекордными 2,83 миллиона тонн в апреле.

В январе-мае Китай произвел в общей сложности 404,88 миллиона тонн стали, что на 10,2 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Китайские сталелитейные заводы, сталкивающиеся с резким падением прибыли, стремятся к сокращению затрат на железную руду более низкого качества, сокращая поставки и останавливая давнюю рыночную тенденцию в направлении добычи руды более высокого качества.

По мере роста цен на железную руду разброс между средне- и низкосортной железной рудой в Китае сузился до минимума за два с половиной года, при этом некоторые покупатели обращаются к низкосортному продукту из таких стран, как Индия, для заполнения доменных печей.

Китайская железная руда возобновила ралли в последние минуты торгов в четверг,13 июня, установив новый рекорд, все еще поддерживаемый ожиданиями, что предложение останется ограниченным, а спрос может возрасти.

В преддверии нисходящего тренда в металлургическом комплексе наиболее активно торгуемый в сентябре 2019 года контракт на железную руду на Даляньской товарной бирже вырос на 1,6% до 782 юаней ($113,01) за тонну, а затем был закрыт на уровне 781,5 юаней за тонну.

Хотя спрос на железную руду все еще может колебаться, поскольку китайские власти продолжают принимать строгие меры по борьбе с загрязнением, поддержка цен остается неизменной на фоне надежд на то, что Китай развернет больше инфраструктурных проектов для поддержки своей замедляющейся экономики.

Объем добычи железной руды в Индии в 2018/2019 финансовом году (апрель/март) составил 220 млн. т, что на 9,5% превысило показатель предыдущего периода и стало наивысшим результатом за последние 10 лет.

Индийское кредитное агентство ICRA пересмотрело в сторону понижения свои прогнозы темпов роста национального производства и потребления стальной продукции в текущем финансовом году (апрель 2019/март 2020).

Если в феврале 2019 г. специалисты ICRA оценивали увеличение спроса на прокат в стране в 7,5%, то теперь этот показатель снизился до 5-6%.

Как отмечает агентство, большинство национальных металлургических компаний не планируют на этот финансовый год расширения выпуска стали и проката по сравнению с прошлым, а ввод в строй новых мощностей будет незначительным.

По данным Joint Plant Committee, подразделения Министерства металлургической промышленности Индии, в мае темпы роста производства стали в стране ускорились по сравнению с предыдущими месяцами.

Всего в мае индийские компании выплавили 9,24 млн. т стали, что на 5,2% превысило показатель аналогичного месяца годичной давности. За два первых месяца текущего финансового года (апрель/март) объем производства составил 18,02 млн. т, что на 3,4% больше, чем в тот же период предыдущего года.

При этом Индия сохраняет высокие темпы роста потребления стальной продукции. В мае видимый спрос на прокат достиг 8,03 млн. т, на 7,4% больше, чем годом ранее, а по итогам двух месяцев рост составил 6,5%, до 16,29 млн. т.

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 14.06.19 31.05.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 14.492 USD 13,65 17,30 15,77 9,70 26,74
Novolipetsky MK LSE - NLMK 16.960 USD 22,88 28,30 26,30 7,60 23,69
EVRAZ LSE - EVR 12.651 GBP 480,50 696,00 588,00 18,37 44,85
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 8.088 USD 8,29 9,41 8,80 6,93 13,51
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,080 1,820 14,28 5,05
Северсталь MOEX - CHMF 14.583 RUB 942,90 1121,00 1036,40 8,16 18,89
НЛМК MOEX - NLMK 17.051 RUB 157,42 183,20 172,32 6,31 16,37
ММК MOEX - MAGN 8.094 RUB 43,040 46,645 44,655 4,45 8,37
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 68,30 61,40 11,24 -7,03

Правительство РФ приняло решение ввести с 1 июля по 31 декабря текущего года квоты на экспорт отходов и лома чёрных металлов в государства, не являющиеся членами Евразийского экономического союза. С 2020 г. лом можно будет экспортировать только через биржевые торги. Данное решение принято в рамках совещания о совершенствовании порядка продажи лома чёрных и цветных металлов для нужд российской промышленности.

Экспорт легковых автомобилей в России вырос на 29,9% за январь-апрель 2019 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 33,3 тыс. штук, следует из данных Федеральной таможенной службы.

По итогам I кв. 2019 г. в массовом и индивидуальном сегментах жилищного строительства введено в эксплуатацию 198 тыс. жилых помещений (против 209,2 тыс. введенных в I кв. 2018 г.), в том числе 140 тыс. квартир в многоквартирных домах и около 58 тыс. индивидуальных жилых домов. Первое место в рейтинге застройщиков INFOLine Building Russia в 2018 г. заняла ГК «ПИК» (1980 тыс. кв. м), 2-е и 3-е – «Группа ЛСР» (888 тыс. кв. м) и SetlGroup (593 тыс. кв. м).

Севергрупп и НОВАТЭК в рамках ПМЭФ-2019 заключили соглашение о стратегическом партнерстве и сотрудничестве.

Севергрупп располагает высокими компетенциями и опытом в области технологических решений для СПГ- проектов. В частности, компания Северсталь (крупнейший актив Севергрупп) первой на отечественном рынке осуществила выплавку и начала промышленное производство хладостойкой низкоуглеродистой стали с 9-процентным содержанием никеля, востребованной в строительстве резервуаров хранения СПГ. Также при участии «Севергрупп» в России впервые было локализовано производство спиральновитых теплообменников для заводов СПГ.

Северсталь и Газпром актуализировали программу научно-технического сотрудничества.

Актуализированная программа научно-технического сотрудничества направлена на обеспечение перспективных проектов «Газпрома», в том числе шельфовых, высокотехнологичным оборудованием и снижение издержек при строительстве и эксплуатации магистральных газопроводов.

В мае этого года объем продаж АО ''Северсталь Дистрибуция" в России cоставил 109 тыс. т. В среднем в периоде с начала прошлого года компания продает порядка 82 тыс. т металлопродукции в месяц, предыдущий максимальный объем продаж составлял 95 тыс. т и был достигнут в августе 2018 г.

Рекордный уровень продаж в мае этого года достигнут за счет продаж со склада – отгрузка в течение одного месяца впервые достигла 73 тыс. т.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 14.06.19 31.05.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 16.691 EUR 18,140 14,572 13,260 9,89 -19,67
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 20.521 CNY 6,500 6,380 6,300 1,27 -1,84
POSCO KSE - 005490 16.109 KRW 243000 239000 237500 0,63 -1,64
Nippon Steel Tokyo - 005490 14.955 JPY 1892,5 1839,5 1806,5 1,83 -2,80
Gerdau NYSE - GGB 6.178 USD 3,76 3,63 3,48 4,31 -3,46
Nucor NYSE - NUE 15.808 USD 51,81 51,73 48,00 7,77 -0,15
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.213 EUR 14,980 11,770 11,335 3,84 -21,43
Voestalpine Vienna - VOES 5.014 EUR 26,100 25,370 23,315 8,81 -2,80
US Steel NYSE - X 2.442 USD 18,24 13,78 11,82 16,58 -24,45
Salzgitter Xetra - SZGG 1.393 EUR 25,570 22,990 23,270 -1,20 -10,09

Европейская комиссия по конкуренции официально заблокировала объединение европейского подразделения индийской металлургической компании Tata Steel и металлургического бизнеса германской промышленной группы Thyssenkrupp.

Как указывается в отчете Комиссии, такое слияние привело бы к снижению уровня конкуренции на европейском рынке и повышению цен на стальную продукцию.

По данным Европейской комиссии, по состоянии на начало июня квота на импорт стальной продукции в период с 1 июля 2018 г. по 30 июня 2019 г. была заполнена примерно на 75%. Объем поставок из-за рубежа составил 7,7 млн. т при лимите в 10,2 млн. т.

В целом квоты заполняются очень неравномерно. Для большинства видов стальной продукции остались достаточные свободные объемы, но по арматуре, катанке, нержавеющей и углеродистой проволоке, нержавеющему сортовому и фасонному прокату, полым профилям, оцинкованному автолисту и прокату с полимерным покрытиям они уже израсходованы до конца.

Руководители 45 европейских металлургических компаний, на долю которых приходится около 90% выплавки стали в ЕС, при поддержке региональной ассоциации Eurofer обратились с открытым письмом к главам европейских государств и правительств, а также к европейским институтам, в котором призвали к ужесточению ограничений на импорт стальной продукции с 1 июля.

Рынок стали ЕС может начать восстанавливаться в четвертом квартале этого года, если произойдет восстановление в автомобильном секторе и если Европейская комиссия ограничит импорт дешевой стали, наводняющей континент, сказал Geert van Poelvoorde, генеральный директор компании ArcelorMittal по производству плоского проката в Европе. По его словам, если регулирующие органы не выполнят свою работу, европейская промышленность продолжит сокращаться.

По данным American Iron and Steel Institute (AISI), в первую неделю июня объем выплавки стали в США составил менее 1,70 млн т, что стало минимальным показателем с конца прошлого года. Средний уровень загрузки мощностей в металлургической промышленности снизился до 80,6% - наименьшего уровня за пять месяцев.

Ухудшение производственных показателей в отрасли непрерывно происходит на протяжении пяти недель подряд. Причиной сокращения выпуска американские специалисты называют неблагоприятную конъюнктуру на национальном рынке стали. Цены на прокат в стране падают с осени прошлого года.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 14.06.19 31.05.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 138.960 USD 46,30 54,95 51,91 5,85 18,68
Rio Tinto LSE - RIO 101.071 GBP 3730,00 4770,00 4536,50 5,15 27,88
Vale NYSE - VALE 67.732 USD 13,190 13,125 12,470 5,25 -0,49

Бразильская корпорация Vale сообщила, что направит $1,9 млрд. на демонтаж и повышение безопасности девяти хвостохранилищ в штате Минас-Жерайс, чтобы исключить вероятность новых катастрофических прорывов, подобных тому, что унес жизни более 200 человек в январе текущего года.

Компания намерена потратить $150-200 млн. до конца текущего года, около $500 млн. - в 2020 г. и по $150-200 млн. в год — в последующие годы. При этом два хвостохранилища будут полностью ликвидированы в ближайшие три года, а на остальных семи будут проведены работы по изменению рельефа местности, чтобы предотвратить возможность прорывов.

Не зависимо от того, как пойдут дела в металлургии дальше, уже сегодня можно сказать, что российские игроки покажут отличные результаты во 2 квартале. До завершения квартала осталось две недели. Цены на сталь всё так же поддерживаются высокими ценами на сырьё и ростом сезонного потребления.

Всем пока и удачи в торговле!

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на развитие проекта!

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

10 0
Оставить комментарий
Каракурт 19.05.2019, 22:25

Стальной дайджест: 10 мая 19 - 17 мая 19 + сравнение ж/д отгрузок ММК, НЛМК и Северсталь

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Все вы прекрасно знаете, что мои статьи абсолютно бесплатны. Так было и так будет всегда.

Для статистики и понимания скажу, что если бы каждый, кто прочитал статью, перевёл бы мне по 5 рублей, на работу я бы уже мог не ходить.

Не все знают, что на написание одной статьи уходит от 4 часов. Если писать 2 статьи в неделю, то за месяц набежит рабочая неделя на этой "работе".

ДОКА говорит, что Мордашову стоило бы платить мне зарплату за то, что я тут отдуваюсь за Северсталь. Но я считаю, что никто никому ничего не должен: уговора не было. Ни он, ни вы - никто никому.

И пишу я статьи не для того, чтобы на этом зарабатывать, а для того, чтобы привлечь инвесторов в металлургию. Чем больше инвесторов, тем больше разговоров, тем дороже Бренд, тем выше капитализация, тем мне лучше.

Получается, что и так стараюсь исключительно ради своего кошелька. Даже при бесплатности контента на этом блоге.

Недавно, когда я смотрел влог Елисеева, моя жена спросила меня: а почему ты не повесишь себе на блог донат? Я подумал и сказал, что мне стыдно. Мне стыдно просить деньги, если я в них не нуждаюсь. После этого у нас было пару долгих разговоров, результатом которых стало то, что вы читаете сейчас.

Если вам, по какой-то причине, захочется поблагодарить меня материально за то, что я делаю, с сегодняшнего дня вы сможете воспользоваться ссылкой на сервис Яндекса по переводу средств. Эта ссылка будет в конце каждой статьи.

Ещё раз. Вы мне ничего не должны. Вы ценны для меня уже лишь тем, что читаете эти строки. Благодаря вам существует этот блог, ведь блог не может существовать без читателя. Спасибо всем и каждому, кто говорит слова благодарности, ставит лайки, а ещё лучше - при удобном случае рассказывает своим собеседникам про Северсталь и российскую чёрную металлургию.

А все собранные средства я потрачу на внешнюю оптимизацию блога (SEO), чтобы нас, инвесторов Русской Стали стало ещё больше.

Прошедшая неделя была интересная, насыщенная. Вышла информация по железке, которую я так долго ждал. Завершилось, так и не начавшись, сотрудничество Thyssenkrupp и Tata Steel. Железорудный концентрат, наконец-то, вырос выше сотки. Теперь цены на стальную продукцию не смогут сильно обвалиться - им помешают косты. А при условии роста ЖРК, снижении цен на коксующийся уголь и стабилизации котировок на сталь, Северсталь имеет наиболее выгодные условия для ведения операционной деятельности в сравнении с оппонентами.

Но давайте в порядке очереди. И так - Стальной Дайджест, поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 17.05.19 10.05.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 695,50 647 7,50 40,36
USD 100,52
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 96,34 95,08 1,32 39,21
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1178,5 1144,5 3,01 -18,44
USD 170,33
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 469,50 466,00 0,75 0,47
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 301,00 293,00 2,73 0,38
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 641,00 645,00 -0,62 -11,10

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1906 (июнь) - 786 юаней - $113,61.

Уголь: jm1909 (сентябрь) - 1388 - $200,62.

Биржевые цены на руду в Китае взлетели на рекордный уровень. Китайские трейдеры ожидают стабильного спроса на сталеплавильное сырье, несмотря на высокие цены, так как местные заводы будут наращивать производство на фоне высокой прибыльности, говорят на бирже. Масла в огонь роста биржевых цен подлила авария на крупной железорудной шахте Китая, где девять человек оказались под землей в затопленных выработках.

Уровень использования мощностей на сталелитейных заводах по всему Китаю вырос на 0,28 процентных пункта до 69,06 процента по состоянию на 17 мая по сравнению с предыдущей неделей.

Однако аналитики и трейдеры предупреждают, что процесс пополнения запасов на сталелитейных заводах может замедлиться, когда спрос на сталь начнет ослабевать. Запасы металлопродукции у трейдеров продолжали снижаться на этой неделе до 11,62 миллиона тонн.

Взрывной рост производства стали в Китае сдерживают новые ограничения мощностей в Таншане.

В рамках усилий по борьбе с загрязнением воздуха власти крупнейшего региона производства стали в Китае Таншаня приказал местным сталелитейным заводам сократить ее выплавку на 10,07 миллиона тонн, а производство чугуна - на 8,04 миллиона тонн до конца этого года.

Региональное правительство также приняло решение сократить производство стали до 100 миллионов тонн в год к 2020 году. Количество сталелитейных заводов должно быть сокращено до 30 к 2020 году.

В Таншань в настоящее время базируется около 40 сталелитейных заводов, годовая мощность производства чугуна в регионе составляет 128 миллионов тонн, а объем производства стали - 134 миллиона тонн. Они составляют 52,6 и 56,1 процента, соответственно, от общего числа в провинции Хэбэй.

Несмотря на ограничения, производство стали в Китае с начала года выросло на 10%.

Согласно данным Национального бюро статистики Китая, производство стали в Китае в январе – апреле 2019 года составило 315 миллионов тонн, что на 10,1 процента больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Только за апрель выплавка стали в регионе увеличилась на 12,7 процента достигнув нового рекордного уровня в 85,03 миллиона тонн.

Во вторник китайские фьючерсы на сталь упали до самого низкого уровня за более чем пять недель, поскольку сохраняются опасения по поводу спроса на фоне усиления торговой напряженности в отношениях между США и Китаем, хотя обе стороны выразили оптимизм в разрешении своего спора.

Специалисты опасаются перепроизводства на рынке коксующегося угля. Повышение мировых цен на премиальный австралийский коксующийся уголь в два раза за последние три года, до около $210 за т FOB, привело к запуску новых проектов в отрасли, которые могут снова сдвинуть рыночный баланс в сторону избытка предложения.

По данным Турецкого статистического института (TUIK), в марте 2019 г. национальные металлургические компании были вынуждены сократить экспорт сортового проката из-за неблагоприятной конъюнктуры на мировом рынке.

В частности, внешние поставки арматуры составили в марте 419 тыс. т, что на 21% меньше, чем за тот же месяц прошлого года. В первом квартале в целом турецкий экспорт данной продукции сократился на 14% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности до 1,32 млн. т.

Лишившись своих традиционных рынков сбыта в США и Евросоюзе, турецкие компании активно осваивают новые направления.

Индийская сталелитейная промышленность просит защиты от Китая. Новый виток эскалации торговой войны между США и Китаем может привести к наводнению индийского рынка дешевой сталью из Китая, считают в правительственных кругах Нью-Дели.

Индийская сталелитейная промышленность просит власти ввести так называемые защитные пошлины на ввоз стали в размере 25 процентов, чтобы защитить внутреннего производителя от растущего импорта.

Иран введет в строй 10 миллионов тонн новых мощностей по производству стали до 2020 года, заявил заместитель министра промышленности, горнодобывающей промышленности и торговли Джафар Саркини, передает IRNA.

Кроме того, Ардешир Са'д Мохаммади, заместитель директора Иранской организации развития и реконструкции горнодобывающей промышленности и горнодобывающей промышленности (IMIDRO), недавно объявил, что производственные мощности страны по производству стали увеличатся на 25 миллионов тонн в течение следующих четырех лет.

В 2018 году Иран произвел 25 миллионов тонн стали, что указывает на рост на 17,7 процента по сравнению с 21,2 миллионами тонн в 2017 году.

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 17.05.19 10.05.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.574 USD 13,65 15,01 15,25 -1,57 9,96
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.587 USD 22,88 24,34 24,86 -2,09 6,38
EVRAZ LSE - EVR 10.448 GBP 480,50 569,00 586,40 -2,97 18,42
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.375 USD 8,29 8,58 8,56 0,23 3,49
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,060 2,000 3,0 4,04
Северсталь MOEX - CHMF 12.587 RUB 942,90 973,20 998,60 -2,54 3,21
НЛМК MOEX - NLMK 14.474 RUB 157,42 156,42 162,58 -3,78 -0,63
ММК MOEX - MAGN 7.405 RUB 43,040 42,925 43,165 -0,55 -0,27
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 68,12 67,06 1,58 -7,28

Ассоциация «Русская Сталь» прогнозирует ухудшение конъюнктуры в металлургической отрасли в 2019 году.

«2018 год был благополучным для металлургии, результаты первого квартала 2019 года демонстрируют тревожные тенденции. Реальность такова, что мы находимся сейчас в амплитуде не роста, а снижения возможностей», - прокомментировал МСС ситуацию в металлургической отрасли и перспективы до конца года исполнительный директор Ассоциации «Русская Сталь» Алексей Сентюрин.

Индекс цен в металлоторговле к середине мая поднялся на 3,44 пункта, до отметки 613,52. За период c 26 апреля по 16 мая сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ поднялся на 3,44 пункта (+0,56%), до отметки 613,52. Напомню, что за предыдущий недельный период этот показатель вырос на 2,2 пункта, а еще периодом ранее - на 0,71 пункта.

На первом месте по росту цен (+0,97%) х/к плоский прокат Предыдущее изменение цен составляло +1,32%.

Лист г/к поднялся в цене на 0,95%. Почти в 4 раза больше, чем периодом ранее.

Оцинкованный плоский прокат увеличился в цене на 0,75%. Предыдущее изменение цен составляло +1,41%.

Далее находится арматура (+0,34%). Периодом ранее цены на нее выросли на 0,88%.

Грузооборот портов РФ в январе - апреле 2019 г. увеличился на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 269,3 млн. т, сообщает Ассоциация морских торговых портов РФ.

В частности объем перевалки угля составил- 54,2 млн. т (+10,5%), черных металлов - 9,9 млн. т (-8,3%), руды - 2,5 млн. т (+24,5%).

В целом видно, что мы экспортируем дорогостоящее сырьё, а экспорт стальной продукции упал. Посмотрим, что с внутренним рынком и с долей ведущих игроков.

В апреле ж/д перевозки по России черных металлов (без металлолома и отраслевых перевозок РЖД) составили 6,58 млн тонн. В годовом исчислении объемы перевозок остались на уровне прошлого года.При этом поставки на внутренний рынок составили 4,1 млн тонн ( +9,2%). Отгрузки на экспорт – 2,07 млн тонн (-12,4%). Поступления по импорту – 339 тыс. тонн (-16,4%).

Данные говорят нам о восстановлении стального внутреннего спроса! Это очень хорошо, потому что domestic market - премиальный рынок.

В целом за январь-апрель объемы перевозок достигли 26,06 млн тонн, что на 0,8% ниже уровня 2018 года.

При этом внутрироссийские перевозки составили 15,24 млн тонн(+7,24%). Поставки на экспорт - 9,4 млн тонн(-8,9%), а поступления по импорту - 1,08 млн тонн(-25%).

В апреле прямые поступления по сети РЖД стального проката на крупнейшие отечественные предприятия по производству тракторов, комбайнов, спецтехники на гусеничной и колесной основе, комплектующих узлов и агрегатов, деталей к ним, а также на прочие предприятия сельского машиностроения составили 15,5 тыс. тонн. По сравнению с мартом объемы поставок выросли на 18,2%, а в годовом исчислении - упали на 12%.

В целом за период с января по апрель объемы поставок составили 54,8 тыс. тонн, что на 13% выше прошлогоднего уровня.

В апреле, согласно ж/д статистике, прямые поступления стального проката, труб и полуфабрикатов на ведущие судостроительные и ремонтные предприятия России составили 1,7 тыс. тонн. По сравнению с мартом объемы поставок упали на 39%, а в годовом исчислении - на 85%.

В целом за период с января по апрель объемы поставок составили 26,3 тыс. тонн, что на 40% ниже прошлогоднего уровня.

В апреле прямые поступления стального проката, труб и полуфабрикатов (с учетом импорта) на предприятия российского ж/д машиностроения составили 139,6 тыс. тонн. По сравнению с мартом объемы поставок снизились на 6,6%, а в годовом исчислении - выросли на 7%.

В целом за период с января по апрель объемы поставок составили 522,2 тыс. тонн, что на 10% выше прошлогоднего уровня.

В апреле, согласно ж/д статистике, прямые поступления по сети РЖД стального проката в адрес крупнейших отечественных автомобильных холдингов (АвтоВАЗ, КамАЗ, ГАЗ, АМО «ЗИЛ», «Соллерс», ОАТ и пр.) составили 92,2 тыс. тонн. По сравнению с мартом объемы поставок выросли на 2,3%, а в годовом исчислении - сократились на 3,5%. Добавим, что в этом году месячные поставки стабильно ниже соответствующих показателей прошлого года.

В целом в январе-апреле объемы поставок составили 314,5 тыс. тонн, что на 10,5% ниже прошлогоднего уровня.

В апреле прямые поставки по сети РЖД стального проката и труб на российские предприятия по производству различных видов металлоконструкций составили 47,9 тыс. тонн. По сравнению с мартом объемы поставок сократились на 5,3%, а в годовом исчислении - на 20,3%.

В целом в январе-апреле объемы поставок составили 214,7 тыс. тонн, что на 12% ниже прошлогоднего уровня.

Сравнительная характеристика ж/д отгрузок стального проката, млн т

ММК НЛМК Северсталь
Отгрузка в апреле 0,77 (-10,2% Г/Г) 1,03 (-4,2% Г/Г) 0,78 (+2,4% Г/Г)
Отгрузка в период янв-апр, в том числе: 3,4 (-6% Г/Г) 4,2 (-4,5% Г/Г) 3,3 (-0,4% Г/Г)
- российским потребителям 2,5 (+11%) 1,42 (-7,9%) 2,24 (+25%)
- на экспорт 0,89 (-34,3%) 2,77 (-2,7%) 1,05 (-30,4%)

Новая высокотехнологичная аглофабрика ММК, запуск второй очереди которой планируется в ближайшее время, может принести компании дополнительно около 40 миллионов долларов к EBITDA ежегодно. Помимо роста производительности, она обеспечит существенное снижение техногенного воздействия на окружающую среду.

Аглофабрика №5 рассчитана на производство до 5,5 миллиона тонн высококачественного сырья в год. Агломерат с более высоким содержанием железа позволит повысить производительность и снизить расход кокса, благодаря чему затраты на выплавку одной тонны чугуна, произведенного с использованием агломерата новой фабрики, снизятся на 8 долларов. Первая очередь аглофабрики была введена в строй в апреле этого года.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 17.05.19 10.05.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 16.675 EUR 18,140 14,62 16,24 -9,96 -19,39
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 21.765 CNY 6,500 6,76 6,87 -1,60 4,00
POSCO KSE - 005490 15.702 KRW 243000 234500 255000 -8,04 -3,50
Nippon Steel Tokyo - 005490 14.828 JPY 1892,5 1849,5 1867,5 -0,96 -2,27
Gerdau NYSE - GGB 5.668 USD 3,76 3,33 3,54 -5,93 -11,43
Nucor NYSE - NUE 16.284 USD 51,81 53,29 56,80 -6,18 2,85
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.698 EUR 14,980 12,52 14,42 -13,17 -16,42
Voestalpine Vienna - VOES 5.017 EUR 26,100 25,49 26,56 -4,03 -2,32
US Steel NYSE - X 2.586 USD 18,24 14,59 15,66 -6,83 -20,01
Salzgitter Xetra - SZGG 1.549 EUR 25,570 25,67 26,99 -4,89 0,39

Германский промышленный конгломерат Thyssenkrupp и индийская сталелитейная группа Tata Steel объявили о том, что отказываются от создания совместного металлургического предприятия в Европе, так как предложенный ими план слияния не получил поддержки Европейской комиссии.

Европейская комиссия посчитала, что альянс двух компаний нарушит конкуренцию на региональном рынке. Она была готова утвердить данное слияние лишь при условии выставления на продажу такой значительной доли общих активов, что это лишало создание совместного предприятия экономического смысла.

Срыв планов, обсуждавшихся с 2016 г., ставит обе компании в непростое положение и заставляет их разрабатывать новые стратегии.

Немецкая Thyssenkrupp по-прежнему будет искать партнеров для своих металлургических предприятий после отказа от европейского слияния с индийской Tata Steel, заявил генеральный директор Guido Kerkhoff в комментариях к решению ЕК.

Guido Kerkhoff отказался от плана реструктуризации, в котором слияние было ключевым, и решил вместо этого преобразовать группу в холдинговую компанию и сделать листинг своих прибыльных операций по производству лифтов.

«Разумеется, что касается стали, мы смотрим, какие еще есть варианты консолидации. Но с нынешней позицией Европейской Комиссии я не вижу возможности больших слияний», - сказал Kerkhoff.

ThyssenKrupp ожидает потери в 2018/19 финансовом году, после пересмотра в сторону понижения ожиданий роста на самых важных рынках и провала планов по слиянию с Tata Steel Europe.

А Tata Steel задумалась о распродаже активов, чтобы рассчитаться по долгам.

Руководство Tata Steel может попытаться спасти баланс компании с высокой долей заемных средств посредством значительных продаж активов.

«Команда по слияниям и поглощениям в Tata Sons и высшее руководство в Tata Steel надеялись закрыть сделку в марте 2019 года. У группы не было плана B», - заявили в группе Tata на условиях анонимности.

Аналитики отмечают, что компания надеялась получить средства для расширения своего бизнеса в Индии, беря все более крупные кредиты.

После краха сделки с ThyssenKrupp над Tata Steel висит $13 млрд долга.

Японская корпорация Nippon Steel приняла решение закрыть в октябре текущего года одну из двух своих линий по выпуску труб большого диаметра на комбинате Kashima, чтобы сосредоточить весь выпуск данной продукции на комбинате Kimitsu.

Как заявляет компания, из-за снижения активности в нефтегазовом секторе спрос на японские трубы большого диаметра упал. К тому же, в США на эту продукцию действует антидемпинговая пошлина.

Текущие мощности Nippon Steel по выпуску ТБД составляют около 2 млн. т в год на двух предприятиях.

Тем временем!

Американская компания Zekelman Industries инвестирует более $150 млн. в строительство нового предприятия по непрерывному производству сварных труб средних и больших размеров, которое, как утверждает компания, станет крупнейшим в мире в своем классе.

Проект будет реализован в подразделении Atlas Tube.

Европейская металлургическая ассоциация Eurofer призвала Европейскую комиссию отказаться от запланированного на 1 июля увеличения годовой квоты на импорт стальной продукции в страны ЕС на 5%.

По оценкам Eurofer, видимое потребление стальной продукции в ЕС сократится в текущем году на 0,4%. Поэтому расширять квоты, по мнению ассоциации, нельзя.

Европейская комиссия продлила на очередной пятилетний срок действие антидемпинговых пошлин на китайский прокат с полимерным покрытием, введенных в 2013 г. Ставки пошлин, установленные тогда на уровне от 13,7 до 58,3%, были оставлены без изменений.

Крупнейшая в мире металлургическая компания ArcelorMittal сократила чистую прибыль по итогам первого квартала 2019 года в 2,9 раза, до $1,192 млрд, по сравнению с аналогичным показателем 2018 года.

Квартальные продажи ArcelorMittal составили $19,186 млрд, что соответствует прошлогоднему уровню и на 4,7% выше по сравнению с октябрем-декабрем. Показатель EBITDA компании снизился на 34,2% г/г и на 15,3% кв/кв, до $1,652 млрд, в связи с негативным влиянием фактора "затраты-цены".

ArcelorMittal улучшила свой прогноз глобального потребления стали в 2019 г. Если ранее корпорация оценивала его в 0,5-1,0% по сравнению с 2018 г., то теперь она предсказывает рост на 1,0-1,5%.

Прежде всего, ArcelorMittal ожидает улучшения в Китае, где прежде аналитики компании прогнозировали спад в пределах 0,5-1,5%. Теперь они считают, что потребление стальной продукции в стране в текущем году немного возрастет благодаря подъему в строительном секторе и реализации правительственных мер по стимулированию экономики.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 17.05.19 10.05.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 131.677 USD 46,30 52,07 51,87 0,38 12,46
Rio Tinto LSE - RIO 100.022 GBP 3730,00 4673,00 4412,00 5,92 25,28
Vale NYSE - VALE 59.811 USD 13,190 11,590 12,470 -7,06 -12,13

Как признает руководство бразильской корпорации Vale, произошедшая в конце января катастрофа с прорывом дамбы хвостохранилища, унесшая жизни, как минимум, 237 человек, привела к временному выведению из эксплуатации мощностей по добыче около 90 млн. т железной руды в год.

По словам финансового директора Vale Лучиано Сиани, корпорация рассчитывает вернуть в строй эти мощности в течение двух-трех лет, но при этом «не спешит» и будет сотрудничать с властями и правоохранительными органами. Повторный запуск будет происходить, только если производство станет полностью безопасным.

В первую очередь Vale ожидает получить разрешение суда на полную загрузку своего рудника Brucutu в штате Минас-Жерайс на юге Бразилии. В настоящее время это предприятие, являющееся крупнейшим в регионе, работает только на треть своих мощностей, достигающих 30 млн. т в год. По словам Сиани, на этом предприятии полностью внедрен «сухой» метод обогащения руды, не создающий жидких отходов.

Еще около 30 млн. т мощностей Vale рассчитывает разблокировать в течение 6-12 месяцев по мере внедрения там сухого метода складирования отходов. Предприятия совокупной производительностью еще порядка 30 млн. т в год будут по-прежнему нуждаться в хвостохранилищах. Процесс обеспечения их безопасности займет порядка 2-3 лет.

Также Vale надеется к концу сентября получить все разрешения на повторный запуск железорудного предприятия компании Samarco, совместного предприятия с австралийской BHP. Там катастрофический прорыв хвостохранилища произошел в ноябре 2015 г.

Как известно, чёрная металлургия - зеркало мировой экономики. Всё больше и больше слышны тревожные предупреждения то с той, то с другой стороны - все ждут Кризис.

США, Китай, Европа - везде, где только можно, настороженный инвестор видит скрытые сигналы о снижении темпов экономического роста. Не надежд на светлое будущее - нет инвестиций - нет расширения спроса на стальную продукцию.

Даже без ввода в строй новых печей и конвертеров, существует проблема переизбытка мощностей. Для защиты внутренних рынков государства вводят заградительные пошлины: пример тому США, Европа, на очереди Индия - самый быстрорастущий рынок в Мире.

Прошлый год для металлургов был пиковым - цены на сталь радовали всех. Как говорил Мордашов: в ураган и индейка летает. Это как раз таки о таком периоде, когда все получают огромные прибыли: кто-то больше, кто-то меньше, но это уже неважно.

Текущий год первым же кварталом показал, что прибыли металлургов будут снижаться. Для сталеваров, не имеющих своего сырья, вообще всё грустно: цены на сырьё растут, а на стальную продукцию - нет.

У многих компаний маржа приблизилась к нулю, мы уже слышим о сокращениях производств. Пока что планку держит Китай.

Рынок всё расставит по своим местам. Наши компании - лидеры по EBITDA margin и обладают самой низкой себестоимостью продукции. И, как я уже ни раз говорил: пока толстый сохнет, худой сдохнет.

Но конкурентные преимущества легко снимаются на границе внешнего рынка под видом угроз национальной безопасности. И остаётся одна надежда - внутренняя политика, внутренний рынок и национальные проекты.

Сравнение ж/д отгрузок стального проката прекрасно показывает, как восстанавливается внутренний спрос, снижается экспорт и, самое главное, кто этим воспользовался =)

Всем пока и удачи в торговле!

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на развитие проекта!

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года"

"Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Итоги 1К19 в НЛМК и Северсталь: выше головы не прыгнешь",

"Северсталь: Где же создаётся стоимость?",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

21 0
1 комментарий
Каракурт 13.05.2019, 00:55

Стальной дайджест: 3 мая 19 - 10 мая 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Стоило мне неделю назад написать, что ничего такого не жду, на тебе - куча новостей. Главная из которых, конечно, повышение импортных пошлин США на товары из Китая.

Посмотрим, куда разворачивается экономика и разворачивается ли вообще. Очень вероятно, что скоро в чёрной металлургии останутся только инвесторы со стальными яйцами. Стальной дайджест. Поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 10.05.19 03.05.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 647 708 30,57
USD 106,82
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 95,08 93,81 1,35 37,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1144,5 1311,00 -20,83
USD 167,64
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 466,00 480,18 -2,95 -0,27
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 293,00 309,95 -5,47 -2,29
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 645,00 648,00 -0,46 -10,54

Примечания:

Как я понял, у меня образовалась небольшая путаница с цифрами. Чтобы всё исправить, я буду сводить в таблицу данные с Investing.com: по ЖРК контракт на 3 месяца вперёд - сентябрьский, по коксующемуся углю - майский. Почему майский? Я не очень понимаю, поэтому под таблицей я буду дополнительно писать цены на ЖРК на месяц вперёд, а на уголь - на три (на сентябрь).

ЖРК: i1906 (июнь) - 729 юаней - $106,82.

Уголь: jm1909 (сентябрь) - 1359 - $199,14.

Чтобы сгладить эти переходы, не будем показывать сегодня недельного изменения.

США повысили ставки ввозных пошлин с 10% до 25% на 5700 наименований товаров из КНР годовым объёмом импорта $200 млрд. Кроме того, уже через день, Трамп дал распоряжение начать процесс расширения таможенных пошлин практически на весь импорт товаров из Китая. Этот шаг затронет импорт товаров на общую сумму $300 млрд.

На новостях фьючерсы на строительную арматуру на Шанхайской бирже фьючерсов упали на 1,1 процента до 3769 юаней (примерно 555,38 доллара США) за тонну. Цены на горячекатаный рулон упали на 1,3 процента до 3724 юаней за тонну.

Тем не менее ужесточение природоохранных мер в городе Таншань, крупнейшем регионе производства стали в КНР, вызвало обеспокоенность по поводу предложения, оказав некоторую поддержку ценам. Правительство Таншаня на прошлой неделе приказало сталепрокатным заводам в семи районах сократить вдвое объемы агломерации и выплавки стали в доменных печах в мае, чтобы улучшить качество воздуха.

«По нашей оценке, около 29,2 процента доменных печей в Таншане будут закрыты во втором квартале, что поможет замедлить рост производства металлопродукции», - отмечают аналитики из Jinrui Futures.

Ожидается, что ужесточение производственных ограничений приведет к увеличению прибыли на сталелитейных заводах, а цены на сырье подрастут, считают аналитики.

Риск дальнейшей эскалации напряженности в отношениях между двумя крупнейшими экономиками уже привел к потерям на фондовых рынках. Тем не менее, главный исполнительный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон оценивает шансы обеих сторон на достижение соглашения в 80 процентов.

Железная руда, которая подорожала в этом году из-за перебоев с поставками, может также со временем резко подешеветь, если переговоры в Вашингтоне окажутся неудачными, так как спрос на металлургическое сырье может сократиться вслед за снижением уровня производства стали.

По данным Национального бюро статистики КНР, в апреле 2019 г. национальные металлургические компании отправили за рубеж 6,33 млн. т стальной продукции. Это столько же, сколько и в марте, но на 2,3% меньше, чем в апреле прошлого года.

В то же время, за первые четыре месяца текущего года китайский экспорт стали превысил на 8,3% показатели аналогичного периода годичной давности и достиг 23,35 млн. т. Это связано с ограниченным внутренним спросом и достаточно высоким уровнем цен на внешних рынках.

Китайский импорт железной руды в апреле составил между тем 80,77 млн. т, на 2,6% меньше, чем годом ранее. Этот показатель оказался наименьшим с октября 2017 г. Всего за четыре месяца в Китай поступило из-за рубежа 340,21 млн. т ЖРС. Это на 3,7% уступает уровню января-апреля 2018 г.

Основной причиной сокращения апрельских поставок стало падение бразильского экспорта руды. По данным Министерства торговли Бразилии, он составил в апреле 18,34 млн. т, что на 17% меньше, чем в марте, и на 29% меньше, чем в апреле 2018 г.

Металлургическая отрасль Китая демонстрирует рост выручки и падение прибыли. Согласно данным, опубликованным в металлургической промышленности Китая, в первом квартале рост выручки составил 10,5 процента в годовом исчислении. Тем не менее, прибыль отрасли снизилась на 36,7 процента до 54,86 миллиарда юаней за этот период.

Производство стали в первом квартале выросло на 9,9 процента до 231 миллиона тонн, а производство стальной продукции превысило 269 миллиардов тонн, что на 10,8 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 10.05.19 03.05.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.775 USD 13,65 15,25 15,80 -3,48 11,72
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.899 USD 22,88 24,86 26,86 -3,87 8,65
EVRAZ LSE - EVR 11.005 GBP 480,50 586,40 607,40 -3,46 22,04
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.357 USD 8,29 8,56 9,02 -5,10 3,26
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,000 2,080 -3,85 1,01
Северсталь MOEX - CHMF 12.849 RUB 942,90 998,60 1055,00 -5,35 5,91
НЛМК MOEX - NLMK 14.966 RUB 157,42 162,58 169,50 -4,08 3,28
ММК MOEX - MAGN 7.408 RUB 43,040 43,165 45,250 -4,61 0,29
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 67,06 69,22 -3,12 -8,72

Погрузка чёрных металлов на сети РЖД с начала года (янв - апр) снижена на 2,8% - 25,7 млн т. Железной и марганцевой руды отгрузили 39,4 млн т - рост в годовом выражении составил 6,8%. Погрузка лома чёрных металлов выросла на 10,3% - до 4,2 млн т.

Европейская комиссия прекратила антидемпинговое расследование по импорту круглых и профильных сварных труб квадратного и прямоугольного сечения из Македонии, России и Турции.

Данное расследование стартовало в конце сентября 2018 г. в соответствии с иском, поданным несколькими подразделениями корпораций ArcelorMittal и Tata Steel из ряда стран ЕС. Сообщалось, что на их долю приходится более 40% данной продукции в Европе.

Турция прекратила без введения защитной меры специальное защитное расследование, проводимое в отношении широкой номенклатуры стальной продукции происхождением, в том числе, из России.

«Слаженная работа коллектива Торгового представительства Российской Федерации в Турецкой Республике позволила консолидировать усилия по недопущению введения барьеров в отношении российской стальной продукции и сохранить российские поставки на турецкий рынок в среднем на сумму более 1,5 млрд долл. США», - отметил министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров.

За апрель 2019 года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 8,77 пункта (+2,71%), до отметки 610,08. Напомню, что за март этот показатель вырос на 12,08 пункта (+2,03%), за февраль - на 35,95 (+6,44%). В январе имело место снижение индекса на 15,59 пункта (-2,72%).

Таким образом текущее значение индекса приблизилось к уровню середины августа прошлого года.

В апреле. Х/к плоский прокат: +3,78%. Оцинкованный плоский прокат: +3,62%. Г/к лист: +1,71%.

ПАО «Северсталь» объявила о том, что подписало обязывающее соглашение о продаже АО «Северсталь – Сортовой завод Балаково» компании ООО «Абинский электрометаллургический завод». Сумма сделки составляет $215 млн.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом полугодии 2019 г. после получения соответствующих разрешений со стороны регулирующих ведомств, а также выполнения ряда прочих условий.

В 2018 году на Балаково было произведено 870 тыс. сорта. Сортовый прокат - продукт низкомаржинальный и не очень сильно отличается от сляба по цене. Поэтому я оцениваю сделку крайне позитивной. Балаково давало порядка 1% EBITDA, но сильно портила картину по рентабельности Российской стали. Кроме того, ждём либо увеличения дивидендов в этом году (на 16,5 рублей по году), либо уменьшение долга - что тоже хорошо.

Комментарий гендиректора Северстали Александра Шевелёва по поводу сделки.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 10.05.19 03.05.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 18.645 EUR 18,140 16,24 19,40 -13,69 -10,47
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 22.425 CNY 6,500 6,87 7,19 -4,18 5,69
POSCO KSE - 005490 17.358 KRW 243000 255000 254500 0 4,94
Nippon Steel Tokyo - 005490 14.988 JPY 1892,5 1867,5 1980,5 -5,70 -1,32
Gerdau NYSE - GGB 6.025 USD 3,76 3,54 3,64 -1,39 -5,85
Nucor NYSE - NUE 17.357 USD 51,81 56,80 56,39 -1,47 9,63
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 10.085 EUR 14,980 14,42 12,84 17,52 -3,74
Voestalpine Vienna - VOES 5.263 EUR 26,100 26,56 28,58 -5,41 1,78
US Steel NYSE - X 2.775 USD 18,24 15,66 15,67 -7,23 -14,14
Salzgitter Xetra - SZGG 1.640 EUR 25,570 26,99 28,44 -7,98 5,55

Крупнейший производитель стали в мире ArcelorMittal повысил прогноз мирового спроса на сталь в 2019 году с 1 до 1,5 процентов, одновременно заявив, что в Европе потребление стали сократится как минимум на 1 процент из-за снижения объемов производства автомобилей.

Также был понижен прогноз по Бразилии и подтверждены предыдущие взгляды на производство стали в США и регионе СНГ.

Таким образом глобальное потребление стали вырастет только за счет Китая и остальной Азии, где ArcelorMittal прогнозирует рост спроса не менее, чем на 1 процент.

Компания сообщила, что квартальное производство стали на ее заводах составило 24,1 миллиона тонн по сравнению с 22,8 миллиона тонн в 4 квартале 2018 года и 23,3 миллиона тонн в первом квартале 2018 года.

Показатель EBITDA составил 1,7 миллиарда долларов в 1 квартале 2019 года, что на 15,3 процента ниже по сравнению с 2,0 миллиардами долларов в 4 квартале 2018 года; EBITDA за 1 квартал 2019 года снизилась на 34,2 процента в годовом сравнении.

Чистая прибыль ArcelorMittal в 1 квартале 2019 года составила 0,4 миллиарда долларов.

ArcelorMittal объявила, что в текущем году сократит производство листового проката на своих европейских предприятиях примерно на 3 млн. т из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

С этой целью компания приостановит производство стали и проката на своем заводе в Кракове (Польша), чья мощность составляет 1,6 млн. т в год, и снизит загрузку испанского меткомбината Asturias. Кроме того, планы по доведению производительности ArcelorMittal Italia (бывший меткомбинат Ilva) до 6 млн. т в год будут сдвинуты на более поздний срок.

Thyssenkrupp и Tata Steel ожидают, что Европейская комиссия заблокирует запланированное совместное предприятие по производству стали.

В Thyssenkrupp заявили, что теперь сократят 6000 рабочих мест или 4 процента своей рабочей силы, треть из них в сталелитейном подразделении, и проведут IPO лифтового бизнеса, стоимость которого оценивается в 14 миллиардов евро (примерно 16 миллиардов долларов), что вдвое превышает рыночную стоимость группы.

Акции Thyssenkrupp подскочили на целых 20 процентов на новостях, что позволило им показать лучший день за всю историю торгов. Акции Tata Steel закрылись с понижением на 6,23 процента.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 10.05.19 03.05.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 131.172 USD 46,30 51,87 52,81 -1,78 12,03
Rio Tinto LSE - RIO 96.522 GBP 3730,00 4412,00 4407,50 0,10 18,28
Vale NYSE - VALE 64.352 USD 13,190 12,470 12,79 -2,50 -5,46

Vale отчиталась по результатам работы в 1 квартале 2019 года. Последствия аварии на хвостохранилище - первый в истории компании отрицательный показатель EBITDA.

Финансовое влияние разрыва плотины Брумадиньо на EBITDA в первом квартале составило $ 4,95 млрд. Из-за резервов на программы компенсации/восстановления, вывода из эксплуатации плотин, понесенных расходов, непосредственно связанных с обрушением, потерей объемов и затратами на остановку производств.

Чистый доход компании за квартал составил минус $1,6 млрд, снизившись по сравнению с предыдущим кварталом на $5,4 млрд из-за Брумадинью.

Чистый долг компании вырос на 2,38 миллиарда долларов до 12 миллиардов долларов из-за заморозки 3,5 миллиарда долларов США для оказания помощи в усилиях по восстановлению.

Компания сохранила прогноз по продажам на 2019 год в диапазоне 307-332 млн т железной руды и окатышей.

К компании BHP Billiton был подан иск на 5 миллиардов долларов США в связи с прорывом дамбы Samarco в 2015 году. Это самый большой юридический иск в истории Великобритании.

Разрушение дамбы в ноябре 2015 года на дамбе Самарко-Фундан вызвало оползень, который убил 19 человек, разрушил деревни и нанес ущерб окружающей среде.

Vale является 50% партнером Samarco.

В иске утверждается, что BHP знала о рисках, связанных с ухудшением состояния плотины заранее.

BHP намерена отстаивать свою точку зрения в суде.

На очереди Vale?

И напоследок.

8 мая Александр Шевелев, генеральный директор "Северстали", увеличил долю в компании с 0,00013% д 0,0007%.

Шевелев приобрел 4 830 акций "Северстали" по цене 1 036,03 рублей за одну акцию. Таким образом, на увеличение доли в компании он потратил 5 004 024,9 рубля.

А это значит что? Значит я иду по правильному пути =)

Всем пока и удачи в торговле!

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Паутина", к примеру:

"Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Итоги 1К19 в НЛМК и Северсталь: выше головы не прыгнешь",

"Северсталь: Где же создаётся стоимость?",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

Братцы, спасибо огромное всем тем, кто ставит лайки и пишет комментарии!

16 0
Оставить комментарий
Каракурт 04.03.2019, 22:10

Обновлённая стратегия НЛМК и итоги 4 марта 2019

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет!

ЖРК в Даляне сегодня подрос до 631 юаня (+2,35%), что составляет $94,07.

Генеральный директор Фабио Шварцман и 3 топ-менеджера Vale ушли в отставку.

"Совет директоров Vale готов добиваться прозрачных и продуктивных отношений с властями Бразилии, чтобы прояснить факты, должным образом возместить ущерб и сохранить целостность компании", - говорится в заявлении Vale.

Сохранить целостность компании. 4 марта сегодня. Было бы интересно посмотреть на запасы и оборотные средства на конец 2018 года и на конец 1 кв 2019 года. Напомню, что если будет доказан факт сговора в управленческой верхушке Vale, то бразильской компании придётся выплатить неподъёмный штраф в $6,6 млрд...

«Северсталь» и «КАМАЗ» подписали соглашение о поставках металла на 2019 год. В прошлом году начались, а в 2019 году продолжатся опытные поставки марок стали для возможной последующей замены импортных аналогов. Это оцинкованный прокат для производства кабины автомобилей по требованиям Daimler, профиля из высокопрочных сталей марок для производства лонжеронов (S600MC – S700MC), а также двухфазной феррито-мартенситной горячекатаной травленой стали повышенной прочности марки DP600.

Также с апреля 2019 года на промышленной площадке «КАМАЗа» начнет работу консигнационный склад для хранения череповецкого металла, что позволит автомобильной компании более гибко подходить к изменению производимого модельного ряда.

В пятницу, 1 марта, крупнейший китайский город по производству стали Tangshan выпустил предупреждение о смоге 1-го уровня, самое высокое в четырехуровневой системе предупреждения о загрязнении в стране.

Сталелитейные заводы в городе должны будут сократить производство на 40-70% или даже остановить производство во время оповещения, которое действует с 1 марта по 6 марта.

Сегодня Группа НЛМК представила свою Стратегию 2022. Рассказывать не буду, послушайте лучше президента НЛМК Григория Федоришина.

Но если коротко, то EBITDA Северстали вырастет на 60%, у НЛМК - на 35%. Северстали потребуется на 1 год больше. КАПЕКС у НЛМК меньше, но и эффект его меньше. Формула расчёта скорректированного свободного денежного потока хуже, потому что base-line CAPEX меньше, но не на столько, как сам КАПЕКС. И дивидендов не заплатят больше 100% AFCF - по факту озвучили то, что уже было на практике.

Ну и, конечно же, ни о каком лидерстве по затратам не может быть и речи, потому как один ЧерМК будет работать эффективнее, чем вся хвалёная Группа НЛМК. Никогда (НИКОГДА!) маржа по EBITDA не будет выше в США и Европе. И даже если каким-то там чудом на Липецкой площадке сквозной эффект на этапе получения жидкой стали будет выше (хотя, этого не будет), то маржу придётся размазать по США и Европе.

На мой субъективный взгляд - программа без амбиций, скучная.

Сравнение 2018 года и 4 квартала 2018 года у ММК, НЛМК и Северстали я делал совсем недавно.

1 0
9 комментариев
Каракурт 25.02.2019, 21:35

Сталь пошла вверх и итоги дня 25 февраля 2019

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Что у нас там с Далянем? Сегодня контракт на ЖРК в Даляне закрылся на уровне в 613 юаней ($91,64): +1,07%. Хотя во время торгов цена доходила до $93,35.

США и Китай почти договорились

«Торговые трения ослабляются, в то время как экономика Китая поддерживает стабильность ... В целом, сталь переместится на бычий рынок, несмотря на увеличение производства», - отмечают аналитики Jinrui Futures.

Биржевые цены на арматуру в Шанхае выросли на 0,3 процента до 3 721 юаня (примерно 558 долларов США) за тонну. Фьючерсы на горячекатаный рулон выросли на 0,5 процента до 3 708 юаней.

Недельные коэффициенты использования мощностей на сталелитейных заводах Китая выросли до 65,75 процента на прошлой неделе по состоянию на 22 февраля, увеличившись на 0,14 процентных пункта по сравнению с неделей ранее.

Цены на сырье для производства стали также выросли, так как инвесторы ожидают, что комбинаты пополнят запасы после недельного отпуска.

Фьючерсы на железную руду: +1,07% или 612,5 юаня за тонну. Коксующийся уголь: +0,3 процента или 1 288,5 юаня.

Дефицит слябов приводит к росту цен на металлопрокат

Отсутствие адекватного предложения железорудной руды на рынке Бразилии, заставляет компании массово скупать стальные плиты.

Бразильский производитель стали и железной руды Companhia Siderurgica Nacional (CSN) ожидает увеличение стоимости стали уже в марте. Это результат использования более дорогих слябов и их лимитированного наличия.

Как заявило руководство компании, к 25 марта они ждут увеличения цены слябов на 10-15 процентов до 560 долларов за тонну.

У бразильских продавцов слябов, сосредоточенных на рынке США, где им разрешено экспортировать по квоте, нет достаточных возможностей для удовлетворения дополнительного внутреннего спроса. Хотя правительственные данные показывают, что из более 815-ти тонн полуфабрикатов, большинством из которых являются стальные плиты, в январе Бразилия отправила 391 тонну металла в США и 135 тонн в Италию. Остальное количество металла шло на экспорт в Европу и страны Азии.

Слябы в Европу. Рост цен на слябы. Рост цен в Европе. Рост цен в России. Профит Северстали.

В марте цены на прокат с покрытиями в РФ вырастет в цене на 5%

АО «Сталепромышленная компания» в Екатеринбурге проинформировала своих партнеров об изменении цен на рулонную оцинкованную сталь и сталь с полимерными покрытиями в марте 2019 г. Повышение на эти позиции составит порядка 5%. В связи с вышесказанным, рост также планируется и на кровельную и фасадную продукцию. Предварительно повышение составит порядка 3-5%.

Рост цен связан с положительной конъюнктурой экспортного рынка и квотированием по выгрузке на комбинатах-производителях, таких как ПАО «ММК», ПАО «НЛМК», ПАО «Северсталь».

ArcelorMittal и Nucor подняли цену оцинковки в США на 40 долларов

Цены на горячекатаные оцинкованные рулоны в США выросли на 40 долларов, и сейчас предлагаются по 730 долларов за тонну, что является значительным повышением и отражает позитивность в более широкой экономике. Это первое повышение цен на сталь в США с лета 2018 года.

Производство стали в Японии в январе упало до 10-летнего минимума

Производство стали в Японии в январе 2019 года сократилось на 9,8 процента в годовом исчислении до десятилетнего минимума в 8,14 миллиона тонн, что отражает падение на 3,8 процента по сравнению с декабрем 2018 года, свидетельствуют последние данные, опубликованные Федерацией металлургии Японии (JISF).

Официальный представитель JISF заявил в понедельник, что снижение выплавки связано не с замедлением спроса, а с проблемами со стороны производителей, остановивших слишком много мощностей для ремонтных работ.

Nippon Steel планирует увеличить квартальную выплавку стали до 11 миллионов тонн

По словам высокопоставленного руководителя Nippon Steel & Sumitomo Metal, самая крупная японская стальная корпорация собирается увеличить выпуск нерафинированной стали до почти 11 миллионов тонн в квартал, начиная с 1 апреля этого года, после того, как из-за системных проблем в этом году сократились объемы производства и прогнозные показатели прибыли.

Средний расчетный квартальный объем производства за текущий финансовый год, завершающийся 31 марта, составляет 10,3 миллионов тонн.

12-13 февраля 2019г. состоялась 3-я Международная промышленная конференция «Электросталь: технология, оборудование, материалы»

При поддержке Ассоциации «Русская Сталь» состоялась 3-я Международная промышленная конференция «Электросталь: технология, оборудование, материалы», организованная журналом «Металлы Евразии». В конференции приняли участие эксперты из России, Японии, Германии, Италии и Украины.

Презентация "Русской Стали": О текущей ситуации и основных тенденциях в чёрной металлургии России. Читайте о месте России в мировом объёме производства, об ожиданиях по видимому металлопотреблению, о месте России в мировом экспорте стали и т. д.

2 0
Оставить комментарий
Каракурт 24.02.2019, 17:25

Стальной дайджест: 15 фев 19 - 22 фев 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет!

На этой неделе я написал три очень важные поста:

Считаем EBITDA, как её считает Северсталь

Считаем FCF и Adjusted FCF, как его считает Северсталь

Что будет с дивидендами Северстали, если общий долг вырастет в два раза

И мы, вроде бы как, вплотную подошли к основному, к тому, ради чего я вообще изначально завёл этот блог - пост о моей стратегии.

На предстоящей неделе будут говорить о переговорах США и Китая. От этого многое зависит. Даже потребление стали в Китае (т. е. мировое потребление стали т. к. Китай плавит и потребляет больше, чем все остальные страны вместе взятые) напрямую зависит от этого соглашения. Может США и Евросоюз определятся наконец с санкциями.

А пока оцениваем итоги недели прошедшей. Стальной дайджест! Welcome!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 606,50 625,50 -3,04 22,40
USD 90,33
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,16 88,02 0,16 27,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1321,00 1322,50 -0,11 -8,58
USD 196,74
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 479,50 478,00 0,31 2,61
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 327,00 327,50 -0,15 9,05
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 675,00 680,00 -0,74 -6,38

В то время, как Vale продолжает гигантскими шагами приближаться к пропасти (на этой неделе были закрыты Fabrica и Vargem Grande, а это более 40 млн т/г), ЖРК на рынке консолидируется и даже предпринял попытку скорректироваться.

Следующая неделя последняя в феврале, а мы ещё не увидели в Лондоне арматуру по $500. Ждём!

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.934 USD 13,65 15,44 15,40 0,25 13,11
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.587 USD 22,88 24,34 23,71 2,66 6,38
EVRAZ LSE - EVR 10.367 GBP 480,50 550,20 534,00 3,03 14,51
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.461 USD 8,29 8,68 8,35 3,95 4,70
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,380 2,28 4,38 20,20
Северсталь MOEX - CHMF 12.832 RUB 942,90 1001,60 1024,20 -2,21 6,23
НЛМК MOEX - NLMK 14.527 RUB 157,42 158,50 157,24 0,80 0,68
ММК MOEX - MAGN 7.485 RUB 43,040 43,800 43,185 1,42 1,77
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 78,04 79,30 -1,59 6,22

Появились новости о том, что Мечелу придётся расстаться с Эльгинским месторождением коксующихся углей. Как видите, это очень испугало акционеров - рост как на дрожжах. Для себя не могу объяснить - какой смысл нахождения Мечела в этой таблице вообще, т. к. компания, по сути, банкрот и его акции не рекомендует покупать ни один инвестиционный банк. А он растёт. Всем на зло.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

Конечно же, такой рост - эффект низкой базы. Никуда Мечел не растёт (долгосрочно). Крайне спекулятивный инструмент. Я б такую подругу за муж не взял =/

В пятницу купил Северстали по 998,40. Моя средняя цена 990,2. С лета увеличил объём пакета уже в 4 раза, что составляет 25% от общего планируемого среднесрочного объёма. Я считаю, что покупать сегодня много дешевле, чем через даже год-два.

В пятницу на ютьюб-канале Северстали вышел очередной блиц-опрос генерального директора Александра Шевелёва. Он озвучил, что план по EBITDA на этот год +$424 млн к EBITDA прошлого года, т. е. $3,566 млн.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.776 EUR 18,140 20,51 20,15 1,79 13,06
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.722 CNY 6,500 7,150 7,020 1,85 10,00
POSCO KSE - 005490 19.466 KRW 243000 273250 265500 2,92 12,45
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.098 JPY 1892,5 2019,0 2031,5 -0,61 6,68
Gerdau NYSE - GGB 6.893 USD 3,76 4,05 4,22 -4,03 7,71
Nucor NYSE - NUE 18.699 USD 51,81 61,19 59,50 2,84 18,10
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.470 EUR 14,980 13,410 13,260 1,13 -10,48
Voestalpine Vienna - VOES 5.342 EUR 26,100 26,705 25,79 3,54 2,32
US Steel NYSE - X 4.271 USD 18,24 24,10 22,92 5,14 32,13
Salzgitter Xetra - SZGG 1.587 EUR 25,570 25,880 24,800 4,35 1,21

Трамп строит стальную стену на границе с Мексикой! Вот это я понимаю - Национальный проект. Путину такое и не снилось. Какие там 120 млн кв метров жилья к 2023...

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На самом деле, US Steel - это такой аналог российского Мечела. Высокий рост - эффект низкой базы конца 2018-ого года. US Steel платит дивиденды, делает это ежеквартально. Размер дивидендов - $0,05 в квартал. $0,20 в год. Сейчас, возьму калькулятор... Дивидендная доходность составляет 0,82%. Без пошлин в 25% и стальных стен они бы и до таких высот не дотянули.

Братцы, кому интересно - вот Годовой отчёт US Steel 2018.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 137.317 USD 46,30 54,30 52,76 2,92 17,28
Rio Tinto LSE - RIO 98.072 GBP 3730,00 4465,00 4398,00 1,52 19,71
Vale NYSE - VALE 64.507 USD 13,190 13,190 12,330 1,38 -5,23

Vale растёт? Видимо, засаживают не только на МосБирже.

6 0
5 комментариев
Каракурт 22.02.2019, 22:20

Vale продолжает сокращать добычу

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

Бразильское Национальное горнодобывающее агентство приказало крупнейшей в стране железорудной корпорации Vale приостановить хозяйственную деятельность на активах Fabrica и Vargem Grande, входящих в так называемую Южную систему в штате Минас-Жерайс.

Производственная мощность Vargem Grande составляет около 30 млн. т железной руды и 7 млн. т окатышей в год. На Fabrica может ежегодно выпускаться около 4 млн. т окатышей. О приостановке деятельности Vagrem Grande в сообщениях компании говорилось ещё в начале февраля.

Проблемы с хвостохранилищами могут сказаться на 160 млн т ЖРК. На сегодня мы знаем уже о выбытии 100 млн т мощности. Кое-кто говорит об остановке половины всей добычи железной руды в стране (статья мутная, говорится о каких-то 3-х млн т, а англоязычного источника я не нашёл).

У компании Vale в Бразилии всего 133 плотины, из них 80% в штате Минас-Жерайс.

Японская сталелитейная промышленность внимательно следит за реакцией бразильского правительства на разрушение плотины у компании Vale SA.

«Мы не знаем, будет ли недавнее оживление на рынке железной руды краткосрочным или приведет к структурным изменениям рынка в долгосрочной перспективе», - заявил на пресс-конференции председатель Японской федерации железа и стали (JISF) Koji Kakigi.

Госп. Kakigi, который также является президентом JFE Steel, подразделения JFE Holdings, сказал, что его компания покупает около 20% своей железной руды у Vale, и поставки до сих пор не пострадали.

Сегодня контракт на ЖРК в Даляне закрылся на уровне в 619 юаней ($92,19): +2,14%. Вчерашняя короткая коррекция и сегодняшний откат в исходную позицию говорит о крайней неопределённости рынка.

Не сложно представить, что будет, если в ближайшее время произойдёт прорыв ещё одного сооружения подобного типа, о чём говорят даже в самой компании - людей уже эвакуировали.

В рамках реализации стратегического направления "Превосходный клиентский опыт", компания Северсталь организовала первую расширенную конференцию «Новый горизонт технологий» для технических специалистов предприятий-клиентов компании. Мероприятие прошло в Планетарии №1 в Санкт-Петербурге, в котором находится самый большой проекционный купол Европы (диаметр составляет 37 метров).

GDR Северстали в Лондоне поднялись сегодня на +2,46% до $15,44 (последняя 5-и минутная свечка сделала +1,31%), что при курсе 65,38 составляет 1009,47 рублей. На МосБирже Северсталь закрылась без задора: 1001,60 (+0,93).

3 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 161 2

Последние записи в блоге

Куда я пропал
KARA stock indexes: 21 марта 2021 г.
KARA stock indexes: 14 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 28 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 21 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 14 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 31 января 2021 г.
KARA: Добро пожаловать

Последние комментарии в блоге

KARA: Добро пожаловать (2)
Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru (2)
Ах, Мечел, ты - Мечта (10)

Теги

ArcelorMittal (11)
EBITDA (14)
US Steel (9)
Vale (16)
акции Северстали (43)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (8)
железная руда (30)
ЖРК (8)
индия (10)
Китай (25)
коксующийся уголь (7)
Мечел (10)
ММК (13)
НЛМК (30)
Северсталь (43)
сталь (30)
США (7)