Полная версия  
18+
173 0
220 комментариев
21 435 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
1 – 5 из 51
Каракурт 03.03.2019, 17:50

Стальной дайджест: 22 фев 19 - 1 мар 19

Братцы, всем привет.

Подводим итоги недели, как обычно.

Я, наконец-то, описал свою инвестиционную идею: Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь. Так же опубликовал пост о лидерстве Северстали по затратам в сравнении с НЛМК.

На внутреннем рынке РФ начался рост цен на арматуру, листовой прокат и сварные трубы.

Котировки на ЖРК в последний день недели подскочили на новостях о расследовании инцидента на хвостохранилище Vale и возможном наложении штрафа в 20% годовой выручки компании - $6,6 млрд.

На этой неделе индекс МосБиржи достиг новой вершины, и все ждут коррекции. Тем более в США, скорее всего, начнётся фиксация прибыли на достижении соглашения с Китаем. Отчётность компаний и прогнозы по финансовым показателям всё хуже, расти не на чем.

На будущей неделе продолжится рост на все виды металлопродукции. Последние 4 недели, как водится, будут самыми шикарными в первом квартале. В это время, как я предполагаю, на новостях из Бразилии ЖРК достигнет цены в $100, а арматура в Лондоне (Steel Rebar) достигнет $550.

Ожидаем так же День инвестора НЛМК, а точнее слёзы и вздохи разочарования... НЛМК представит программу капитальных затрат. Открытый вопрос - расчётная база для дивидендов.

А сейчас - Стальной дайджест! Йихууу!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 616,50 606,50 1,65 24,42
USD 91,93
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,16* 88,16 0 27,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1321,00* 1321,00 0 -8,58
USD 196,97
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 477,00 479,50 -0,52 2,08
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 320,00 327,00 -2,14 6,71
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 710,00 675,00 5,19 -1,53

*Данные не обновлялись.

В пятницу появилась новость о том, что Правительство Бразилии начинает расследование по факту скрытия данных и бездействия Vale, якобы, знавшей о проблемах на плотине. Возможный штраф, который придётся выплатить компании - $6,6 млрд. Такие потери в совокупности с затратами на вывод мощностей, сокращение мощностей, долг и туманные перспективы могут уничтожить Vale.

Я продолжаю ждать $100 за ЖРК и $550 за арматуру в Лондоне.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.934 USD 13,65 15,55 15,44 0,71 13,92
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.587 USD 22,88 23,90 24,34 -1,8 4,46
EVRAZ LSE - EVR 10.367 GBP 480,50 574,40 550,20 4,40 19,54
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.461 USD 8,29 8,59 8,68 -1,04 3,62
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,37 2,38 -0,42 19,70
Северсталь MOEX - CHMF 12.832 RUB 942,90 1029,00 1001,60 2,74 9,13
НЛМК MOEX - NLMK 14.527 RUB 157,42 157,74 158,50 -0,48 0,20
ММК MOEX - MAGN 7.485 RUB 43,040 44,090 43,800 0,66 2,44
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 77,47 78,04 -0,73 5,44

Ещё один представитель, которого я отнёс к Российским игрокам, начавший год с низкой базы, как и Мечел - ЕВРАЗ. Конечно же ЕВРАЗ - это далеко не Мечел.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

Как пишет Citi, Evraz практически сократил разрыв в оценке со своими ближайшими конкурентами. Глобальные риски для компании - продолжающийся понижательный тренд цен на ванадий. Снижение цен на коксующийся уголь. Скорее всего, в этом году Евраз станет лидером в доходности по дивидендам - 18%.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.776 EUR 18,140 20,32 20,51 -0,93 12,02
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.722 CNY 6,500 7,610 7,150 6,43 17,08
POSCO KSE - 005490 19.466 KRW 243000 263000 273250 -3,75 8,23
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.098 JPY 1892,5 1981,0 2019,0 -1,9 4,67
Gerdau NYSE - GGB 6.893 USD 3,76 3,97 4,05 -1,9 5,58
Nucor NYSE - NUE 18.699 USD 51,81 60,37 61,19 -1,34 16,52
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.470 EUR 14,980 13,240 13,410 -1,27 -11,62
Voestalpine Vienna - VOES 5.342 EUR 26,100 27,535 26,705 3,1 5,50
US Steel NYSE - X 4.271 USD 18,24 22,30 24,10 -7,47 22,26
Salzgitter Xetra - SZGG 1.587 EUR 25,570 27,300 25,880 5,49 6,77

В то время, как основная металлургическая компания Германии - ThyssenKrupp - продолжает валиться, идеально повторяя график Steel Rebar, её младшая сестра Salzgitter как и Австрийская Voestalpine оттолкнулись таки от дна и демонстрируют устойчивый двухнедельный рост. Но, в отличие от китайской Baoshan, европейцам ещё далеко до уровней октября прошлого года.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Baoshan Iron & Steel, красный - Salzgitter (SZGG), зеленый - Voestalpine (VOES).

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 1.03.19 22.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 137.317 USD 46,30 52,51 54,30 -3,30 13,41
Rio Tinto LSE - RIO 98.072 GBP 3730,00 4356,00 4465,00 -2,44 16,78
Vale NYSE - VALE 64.507 USD 13,190 12,390 13,190 -0,88 -6,06

Всю неделю в мировое информационное поле попадали аналитические материалы, говорящие о якобы отыгранной и весьма преувеличенной истории с Vale. Рынок попытался поверить. В пятницу пришло осознание, но на недельных свечках это не отразилось: горнодобытчики нарисовали красные недельные свечи.

2 0
Оставить комментарий
Каракурт 17.02.2019, 18:00

Стальной дайджест: 8 фев 19 - 15 фев 19

Братцы, всем привет!

Вот и прошла ещё одна неделя. Время летит. Так и не заметим, как получим летние дивы. А пока представляю вам мой Стальной дайджест: еженедельный обзор металлургического рынка. Поехали!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 625,50 578,00 8,22 26,24
USD 92,35
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,02 92,13 -4,46 27,19
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1322,50 1337 -1,08 -8,47
USD 195,26
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 478,00 480,50 -0,52 2,29
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 327,50 332,00 -1,36 9,21
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 680,00 685,00 -0,73 -5,69

По ресурсам. Видно невооруженным взглядом, что на главном металлургическом рынке железная руда продолжает рост. И даже коррекция в США всё равно не сбила цену.

Специалисты CITI прогнозируют рост ЖКР свыше $100 в течение трёх месяцев. В то же время BMO Capital Markets утверждают, что рынок достиг равновесия.

В любом случае, во-первых, ЖКР дороже $90 - это отлично. И для Северстали такая цена - шанс для инвесторов получить увеличенные дивы летом (или надежда их вообще получить ха-ха =).

Во-вторых, всё замерло в ожидании решения, которое примет Китай: высококачественный ЖРК или менее качественный. Вероятнее первый вариант в связи с экологической ситуацией в стране.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.900 USD 13,65 15,40 15,59 -1,22 12,82
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.209 USD 22,88 23,71 23,94 -0,96 3,62
EVRAZ LSE - EVR 9.940 GBP 480,50 534,00 517,60 3,17 11,13
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.177 USD 8,29 8,35 8,60 -2,90 0,72
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,28 2,26 0,88 15,15
Северсталь MOEX - CHMF 12.939 RUB 942,90 1024,20 1022,20 0,20 8,62
НЛМК MOEX - NLMK 14.211 RUB 157,42 157,24 157,34 -0,06 -0,11
ММК MOEX - MAGN 7.277 RUB 43,040 43,185 43,310 -0,28 0,33
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 79,30 77,60 2,19 7,93

Капитализацию игроков на рынке российской металлургии подорвали новости об очередных якобы санкциях за якобы какие-то там якобы дела. Никто толком не понял какие банки накажут и что там будет с ОФЗ, но рынок пролили. В металлургии, как таковой, абсолютно ничего плохого и даже наоборот - цены нацелились на рост. О чём говорят данные в таблице ниже.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.259 EUR 18,140 20,15 19,248 4,68 11,08
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.088 CNY 6,500 7,020 7,070 -0,70 8,00
POSCO KSE - 005490 18.855 KRW 243000 265500 264000 0,56 9,25
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.226 JPY 1892,5 2031,5 1996,0 1,77 7,34
Gerdau NYSE - GGB 7.183 USD 3,76 4,22 4,07 3,68 12,23
Nucor NYSE - NUE 18.182 USD 51,81 59,50 59,82 -0,53 14,84
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.324 EUR 14,980 13,260 14,420 -8,04 -11,48
Voestalpine Vienna - VOES 5.137 EUR 26,100 25,79 24,820 3,91 -1,19
US Steel NYSE - X 4.062 USD 18,24 22,92 21,95 4,42 25,65
Salzgitter Xetra - SZGG 1.515 EUR 25,570 24,800 23,600 5,08 -3,01

Продолжается накачка американской фонды и металлургов в частности: ни на что не способная US Steel прёт как на дрожжах. Nucor чуть отстаёт, но это в виду более высокой базы. В принципе, на прошедшей недели все металлурги смотрелись не плохо, за исключением ThyssenKrupp, у которого не всё гладко складывается с замуткой совместного предприятия с Tata Steel в Европе.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 15.02.19 08.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 133.422 USD 46,30 52,76 50,70 4,06 13,95
Rio Tinto LSE - RIO 95.431 GBP 3730,00 4398,00 4265,00 3,12 17,91
Vale NYSE - VALE 63.630 USD 13,190 12,330 11,390 8,25 -6,52

ЖРК растёт, растут и акции горнодобытчиков. На прошлой неделе даже подросла Vale, что ничто иное, как спекуляция на надежде, что всё будет хорошо. А ничего хорошего не будет, иначе получится, что Правительство Бразилии плюнет на могилы погибших людей.

8 0
5 комментариев
Каракурт 09.02.2019, 13:00

Металлургия (Сталь и Ресурсы): 1 фев 19 - 8 фев 19

Братцы, всем привет!

На прошедшей неделе Китай отдыхал - праздновали Новый год. Так что ориентируемся на США, а там фьючерс на ЖРК с начала года вырос уже на 33,13% - и это далеко не предел. Ждём понедельника, открытия Шанхая. Аналитики прогнозируют рост фьючерса до $100 за тонну.

Сталь в Лондоне пока не показывает какого-то значительного роста, хотя от лоя конца января (445,73) отросла уже на 7,80%. Как я уже и говорил, к концу первого квартала жду сталь по $550.

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 8.02.19 01.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 578,00 578,00 0,00 16,65
USD 85,69
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 92,13 75,60 21,86 33,13
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1337 1337,00 0,00 -7,47
USD 198,23
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 480,50 480,00 0,10 2,83
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 332,00 330,00 0,60 10,71
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 685,00 696,00 -1,58 -4,99

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (CME), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Биржа DCE - Dalian Commodity Exchange (Китай)

Биржа CME - Chicago Mercantile Exchange (США)

Биржа LME - London Metal Exchange (Великобритания)

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Если кликнуть по интересующему вас наименованию, то вы попадёте на веб-версию сервиса Investing.com, где уже сможете посмотреть графики с нужным таймфреймом, применить различные индикаторы и т. д.

5 0
Оставить комментарий
Каракурт 03.02.2019, 16:15

Металлургия (Сталь и Ресурсы): 25 янв 19 - 1 фев 19

Братцы, всем привет!

В Лондоне начала расти сталь. Отличные новости. На волне позитива меня посетила одна отличная идея: публиковать статистические данные по рынкам, влияющие на металлургию.

Можно было бы выкладывать данные за каждый день, но будем считать, что настоящий инвестор принимает решения на выходных, т. е. по недельному графику. А отдельные, заслуживающие внимания новости, вносящие коррективы в нашу стратегию, я буду публиковать отдельно.

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 1.02.19 25.01.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 578,00 535,50 +7,94 +16,65
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 75,60 74,64 +1,28 +9,25
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1337 1431,50 -6,60 -7,47
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 480,00 447,00 +7,38 +2,72
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 330,00 286,00 +15,38 +10,04
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 696,00 715,00 -2,66 -3,47

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Биржа DCE - Dalian Commodity Exchange (Китай)

Биржа CME - Chicago Mercantile Exchange (США)

Биржа LME - London Metal Exchange (Великобритания)

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Если кликнуть по интересующему вас наименованию, то вы попадёте на веб-версию сервиса Investing.com, где уже сможете посмотреть графики с нужным таймфреймом, применить различные индикаторы и т. д.

Аналогичная статистика будет публиковаться по нашим компаниям на MoEx и LSE (Лондон), по мировым металлургическим компаниям, по горно-добывающим компаниям, по индексам и сопутствующим инструментам (нефть, доллар).

3 0
Оставить комментарий
Каракурт 28.01.2019, 21:40

Железный аргумент

Всем привет.

Все выходные в фоновом режиме думал о покупке акций. С декабря прошлого года я начал консолидацию денежных средств на брокерском счёте, но ничего не покупал - до сегодняшнего дня.

Ещё на прошлой неделе я был полностью уверен в том, что удастся начать покупки от 920. Почему именно 920? Да потому что при покупке через ИИС и возврате налога, расчётная цена выходит 800. При целевой цене в 2023 году 2350-2700 - рост составляет красивые 300%.

Я писал утром в пятницу 25 января о том, что по MACD СС начала падать. Но, как оказалось по итогу торговой сессии, на этом весь потенциал и иссяк. Второй раз график протестировал поддержку 900-920.

Чем мне нравится инвестирование - да тем, что голова не болит, и не смотришь постоянно на график. А когда на счёте куча денег, то они "жгут ляшку". Лучше так: купил и забыл. Так и сделал сегодня - купил на все свободные средства акции СС по 950 рублей. Разница между 920 и 950 всего 3,25%, а нервов изводит отсутствие акций на все 100%.

Не последнюю роль в принятии решения сыграла новость о прорыве дамбы хвостохранилища на железорудном предприятии Corrego de Feijao (принадлежит Vale) в штате Минас-Жерайс на юго-востоке Бразилии (http://www.metalinfo.ru/ru/news/106730).

Так же ожидается прорыв ещё одной дамбы в том же штате (https://www.interfax.ru/world/647926).

Похожая ситуация произошла в конце 2015 года на совместном предприятии Vale и BHP Billiton всё в том же бразильском штате Минас-Жерайс (https://www.interfax.ru/business/486142). Предлагаю вспомнить то время:

Как видно из графика, фьючерс на железную руду вырос на 55% (TIOc1 CME - основной синий) и на 85% (DCIOK9 - красный). Сталь же в Лондоне подскочила на 42% (Steel Rebar - зелёный).

Для тех, кто не в курсе. В железорудном секторе существует большая тройка: две австралийские Rio Tinto (10% мировой добычи) и BHP Billiton (10% мировой добычи), и бразильская Vale (15% мировой добычи). Общая доля мирового предложения Австралии и Бразилии - более 50%.

Для тех, кто думает, что прорыв дамбы с 12 миллионами тонн хвостов и жертвами почти 400 человек - это цветочки, предлагаю опять таки посмотреть график:

Ах да. Весь трагизм положения приукрашивает тропический циклон Райли, из-за которого нарушена работа крупнейшего в мире экспортного центра железной руды в Австралии - порты Эшбертон, Дампьер и Порт-Хедленд.

Ситуация крайне тяжёлая. Ведь власти Бразилии только летом 2018 года отложили на два года иск на 41 ярд баксов (https://www.interfax.ru/world/618491) за прорыв плотины в 2015 году. А тут новая экологическая катастрофа, жертв в 20 раз больше. Активы Vale уже морозят.

Ждём роста цен на сталь.

13 0
Оставить комментарий
1 – 5 из 51

Последние записи в блоге

Стальной дайджест: 11 октября 19 - 18 октября 19
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)
Что же будет дальше?
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)
Изменение капитализации крупнейших компаний с 1 марта 2018 г.
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)
Стальной дайджест: 4 октября 19 - 11 октября 19
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)
Шанхай и Далянь
Привет Сергею Елисееву (SAE United)

Последние комментарии в блоге

Привет Сергею Елисееву (SAE United) (3)
Дивиденды Северстали за 3К19 (4)
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь) (1)
Стальной дайджест: 4 октября 19 - 11 октября 19 (6)

Теги

ArcelorMittal (6)
EBITDA (14)
Vale (14)
акции Северстали (33)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (7)
железная руда (24)
ЖРК (8)
индия (9)
Китай (18)
коксующийся уголь (6)
маржа (6)
Мечел (6)
ММК (11)
НЛМК (28)
ресурсы (5)
Северсталь (32)
сталь (22)