Полная версия  
18+
172 0
218 комментариев
21 167 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
1 – 2 из 21
Каракурт 06.07.2019, 23:50

Прогноз FCF и дивидендов за 2К19 НЛМК

Братцы, всем привет!

Ну что, давайте прикинем, на что можно надеяться инвесторам НЛМК по итогам второго квартала?

FCF2Q19 = (851 - 262 + 50) x 0,92 x 1,1 - 10 + 15 - 310 = $341,67 млн, где:

851 - 262 + 50 - корректировка операционного денежного потока для минимизации влияния высвобождения от NWC в 1К19;

0,92 - поправочный коэффициент операционного денежного потока на основе прогноза руководства по производству стали в связи с началом работ по реконструкции ДП№6 и ремонта в конвертерном цехе №2;

1,1 - поправочный коэффициент, отражающий рост цен на стальную продукцию на рынке РФ (сужение спреда между сырьевой корзиной и ценами на готовую продукцию на домашних рынках ЕС и США скомпенсированы увеличением отгрузки концентрата третьим лицам);

10 - проценты уплаченные;

15 - проценты полученные;

310 - капитальные вложения при прогнозе руководства CAPEX-программы на 2019 год в размере $1,1 млрд.

Dividend = $341,67 х 64,5303 / 5 993 227 240 = 3,67 рубля на акцию, где:

64,5303 - средний курс доллара США в РФ за 2К19,

5 993 227 240 - количество акций НЛМК в обращении.

Падение свободного денежного потока на 49,6%. И соответствующие дивиденды.

Откровенно говоря, не совсем ясна картина с CAPEX NLMK USA. Руководство высказывалось за корректировку программы. Планировалось направить $400 млн. В то же время, руководством было объявлено снижение норматива base-line CAPEX до $0,7 млрд.

Время корректировки Adj. FCF не известно, поэтому можно ожидать соответствующее увеличение FCF на $400 млн, размазанных по трём оставшимся кварталам, что соответствует 4,3 рублям на акцию до конца года.

Всем пока и удачи в торговле!

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 11,696 (17,99%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"2К19: подводим итоги + прогноз фин. результатов и дивидендов Северстали",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

6 0
2 комментария
Каракурт 06.07.2019, 01:45

Я.Соберу на LASIK SMILE

Братцы, всем привет!

С 19 мая в конце каждой статьи я стал публиковать ссылку на сервис Яндекса по переводу средств для того, чтобы у каждого была возможность поблагодарить меня материально за то, что я делаю. Если кто не в курсе, то делаю я следующее: веду блог "Акции Северстали (CHMF; SVST)" и модерирую ветку "Северсталь (CHMF)".

Я говорил, что пишу статьи не для того, чтобы на этом зарабатывать, а для того, чтобы привлечь инвесторов в металлургию. Говорил, что вы мне ничего не должны, что вы ценны для меня уже лишь тем, что читаете эти строки.

Ещё я говорил, что все собранные средства потрачу на внешнюю оптимизацию блога (SEO), чтобы нас, инвесторов Русской Стали стало ещё больше.

По правде сказать, уже тогда, когда я писал про поисковую оптимизацию, я не совсем верил в успех реализации подобного рода кампании. Но, как я и говорил в тот день, в деньгах я не нуждаюсь, а придумать какую-то цель сбора средств надо было. Ничего умнее на тот момент не придумал.

Сегодня 6 июля, и в моей копилке уже 11 200 рублей. Я в шоке. Эта тема работает. Реальные люди, т. е. вы, мои читатели, готовы платить мне за бесплатный контент, который я предоставляю. И надо как-то грамотно этим воспользоваться.

Поверьте мне, я знаю, как делать SEO. Свой первый сайт я сделал ещё 20 лет назад. Были времена, когда у меня была сетка из двадцати сайтов. И я даже был генеральным директором онлайн-проекта (ООО), который мы с друзьями сами и зарегистрировали.

Просто в данном конкретном случае внешняя оптимизация для блога на МФД - пустая трата денег. Пустая трата ваших денег, которые вы пожертвовали мне за то, что я трачу своё время. Т. е. профунькивание моего времени и ваших денег. Бесполезняк короче.

Какой выход? Ведь счёт увеличивается, а цели нет. И вот сегодня утром меня посетила просто гениальная мысль. Я хочу сделать себе рефракционную операцию по восстановлению зрения.

Потребность в операции есть? Да, у меня миопия (близорукость) на минус 4. Каждое утро мне приходится одевать линзы и каждый вечер их снимать. Какое-то время я ходил в очках, но в их ношении есть минусы: они пачкаются в непогоду, запотевают зимой, царапаются, с ними не поплавать в бассейне и т. д. Линзы носить тоже тот ещё кайф, но что поделать: из двух зол выбираем меньшее.

Операция - вроде как выход. Почему я не сделал её раньше? Мне говорили, якобы, что пока минус не такой большой. Потом просто было постоянное банальное "Завтра". Последнюю попытку в этом направлении я сделал год назад. Сходил в Санкт-Петербургский филиал "Микрохирургии глаза" им. С. Н. Фёдорова. Прошёл диагностическое обследование, мне дали добро на операцию. Оставалось только назначить день.

Я не знаю, что это. Наверное, страх. Ведь сказать, что у меня нет денег - значит солгать. Только в этом году я наторговал на десять операций.

В общем, цель теперь у меня и у этого блога будет такая: собрать 65 тысяч рублей на коррекцию зрения ФемтоЛАЗИК SMILE. Сама операция стоит 55 тысяч, диагностика 3 тысячи, проживание в палате 4 тысячи. Ещё нужны какие-то там лекарственные препараты и что-то ещё. Вообще, почему-то в памяти моей с прошлого посещения отложилась цифра 80 тысяч, но посмотрев прейскурант, смог набрать только 65. Пофиг. Если мне удастся собрать такую сумму, обещаю остальные расходы взять на себя.

И так, подведём итог этого мало относящегося к Севе и торговле монолога. Я пишу статьи про чёрную металлургию, вы читаете и никто никому ничего не должен. Но, если вам, по какой-то причине, захочется поблагодарить меня материально за то, что я делаю, вы сможете воспользоваться ссылкой на сервис Яндекса "Я.Соберу" и приблизить тот день, когда мне придётся сделать операцию. Отмазаться уже не получится.

Реальный проект. Реальная цель. Реально всем интересно, что из этого получится.

И чтобы всем было веселее участвовать в этом квесте, в конце каждого поста я буду публиковать цифры: сколько собрано и сколько ещё осталось собрать. Вычислив некую мифическую среднюю цифру, я определил приблизительный срок - 361 день. Т. е. в июле 2020 года про линзы можно будет забыть 8) (это типа смайлик в очках).

Как сделаю операцию, выложу тут чеки, справки - всё честно!

Всем пока и удачи в торговле!

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 11,2 (17,23%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"2К19: подводим итоги + прогноз фин. результатов и дивидендов Северстали",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

9 1
4 комментария
1 – 2 из 21

Последние записи в блоге

Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)
Что же будет дальше?
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)
Изменение капитализации крупнейших компаний с 1 марта 2018 г.
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)
Стальной дайджест: 4 октября 19 - 11 октября 19
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)
Шанхай и Далянь
Привет Сергею Елисееву (SAE United)
Цены на сталь, капитализация трёх сестёр и загадочные 17,6

Последние комментарии в блоге

Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь) (1)
Стальной дайджест: 4 октября 19 - 11 октября 19 (6)
Привет Сергею Елисееву (SAE United) (2)
Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь) (6)

Теги

ArcelorMittal (6)
EBITDA (14)
Vale (14)
акции Северстали (32)
арматура (7)
дивиденды (27)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (6)
железная руда (24)
ЖРК (8)
индия (9)
Китай (17)
коксующийся уголь (6)
маржа (6)
Мечел (6)
ММК (11)
НЛМК (27)
ресурсы (5)
Северсталь (32)
сталь (21)