Полная версия  
18+
19 0
408 комментариев
8 463 посетителя

Блог пользователя Пёс по кличке Счастливчик

Дневник Счастливчика

Может ли собака стать инвестором?
11 – 20 из 591 2 3 4 5 6
Пёс по кличке Счастливчик 01.05.2023, 13:06

Итоги апреля 2023

Когда я был молодым подросшим щенком — я был нищий, как и почти всё моё пост-советское поколение. Но был у меня один дружок, немного постарше меня — бывают такие люди — работает, вроде, в одной сфере с тобой, но все вокруг бедные, а у него всё ок. Он ездил на чёрном Ягуаре с хищной кошкой на капоте и иногда по работе я катался с ним, надеясь проникнуться духом Ягуаров и иных атрибутов приличной жизни. С тех прошло много лет, но я запомнил одну фразу, которую он сказал мне тогда: «Пойми, богатый человек — это не тот, у кого много денег, а тот, кому просто хватает».

Вот, глядя на нынешнюю ситуацию на рынке, я часто вспоминаю про тот старый Ягуар и про тех, «кому просто хватает».

У людей часто вызывает непонимание выход в кэш или покупка ОФЗ.

— Семь процентов годовых? Десять процентов годовых? И сидеть так месяцами? Это же потеря времени! Надо держать бумаги! Иначе не заработаешь! Надо набирать плечи!

Кажется, люди забывают про суть маржинальной торговли. Плечи — это долги. Набирая плечи, вы живёте в долг. Вам настолько не хватает денег, что нужно постоянно их занимать?

Мне хватает. По жизни. Это «way of life».

Итоги апреля.

Депо: +3,24% (Для сравнения MCFTRR: +7,62%. SP500 в рублях: +7,17%. USDRUB: +3,42%)

С начала года: +16,22%.

Валютная переоценка и рост российских бумаг тащили депо. Российский портфель я сильно сократил по мере роста ценников на акции, поэтому в ралли участвовал ограниченно. Бакс в первой половине апреля отвезли на хаи, а к концу месяца опустили обратно — за ним и таскался мой портфель. Пик был в середине месяца, затем просадка на пару процентов к концу апреля. Портфель американских акций продолжал погружение с вялыми попытками отскока. Сектор materials временно вышел из моды, но я остаюсь ему верным. В общем, невыразительный месяц лично для меня, но очередной положительный результат, что не может не радовать.

Структура портфеля на первое мая.Российские акции: 28%

Американские акции: 26%

Резервы: 46%

В резервах — ОФЗ, юань, рубль и немного долларов.

На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” — t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в апреле.

В апреле я действовал по плану, который был изложен в годовом обзоре и в обзоре прошлого месяца. Я считаю, что по риски растут — и в РФ, и в США, а апсайды — по мере роста российского рынка — снижаются.

В апреле сокращал растущие российские бумаги — Сбер, АФК, Мечел Преф, Газпром, Русснефть. Месяц назад российский портфель был 34% от депо, а сейчас сократился до 28% — при том, что бумаги заметно выросли.

Американский портфель выглядел грустно. Акции вяло сползали вниз. Лишь GEOS порадовал старого пса. Эту бумагу я собирал на падении последние пару лет — и вот, наконец, она ожила и я сдал с профитом первую треть позиции. Огорчил NESR, который после полутора лет мучений ушёл на делистинг — и здесь пришлось зафиксить лося.

В середине апреля продал юани, которые покупались на ИИС, когда доллар упал в район 50 рублей, а мой долларовый счёт в Финаме был уже забит до отказа. Это небольшая часть валютных резервов, около 3% депо.

Планы на май.

Не вижу повода отходить от своего видения ситуации и от планов на год. Я считаю, что с высокой вероятностью мы увидим серьёзную турбулентность на рынках до конца года. Экономика США уже хрустит под прессингом высоких ставок и истории с потолком гос.долга — и там с высокой долей вероятности что-то сломается. Российский потребитель устал бояться войны и мобилизации — и по весне лучится оптимизмом. Это пройдёт — я уверен. А на рынке, где 90% сделок совершают физики — именно потребительское настроение играет важнейшую роль. Поэтому я продолжу сокращать позиции в акциях, если мне будут предлагать хорошую цену. В РФ цены уже неплохие, в американских materials пока можно подождать отскока.

Почему я не выхожу в кэш/облигации полностью и не шорчу рынок, если так настойчиво жду обвал? Просто потому что кризисы и катастрофы плохо поддаются предсказанию. А если представить себе игру, в которой ни один игрок не может выиграть, а ставки продолжают расти — то в какой-то момент обоим игрокам становится выгоднее остановиться и уйти при своих — причём, не разыгрывая последнюю, самую высокую ставку. Стоит держать это в уме и надеяться на лучшее. А плохой мир, как известно, лучше, чем «вот это вот всё»...

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.04.2023, 21:06

Итоги марта 2023

Иногда по вечерам я забредаю на один модный фудкорт в центре Москвы. Съесть миску корма, вылакать стаканчик вина. Поскольку я прихожу примерно в одно и то же время, я понял, что плейлист в этом заведении каждый день один и тот же. И примерно в 21.55 начинает играть песня с идиотским, но тенденциозным припевом:

У нас есть всё, чтобы жить вечно

У нас есть всё, хватит на всех

И позади только страх и увечья

А впереди — радость и смех

И я уже знаю, что это значит. Значит, на последнем повторении припева в зал выйдут уборщицы с восточными лицами, а вдоль столов пойдут улыбчивые охранники с рациями. И все они будут говорить "Мы закрываемся. Вам пора покинуть зал." И каждый раз я буду видеть удивлённые лица посетителей, которые думали, что ещё слишком рано. Ведь так хорошо сидим...

Вот мне кажется, на рынке заиграла эта песня. Песня длинная. Вполне хватит времени, чтобы допить стаканчик. Но финал у неё будет понятный.

Итоги марта.

Депо: +4,7% (Для сравнения MCFTRR: +7,50%. SP500 в рублях: +7,27%. USDRUB: +3,26%) С начала года: +12,57%.

Сбер тащил вверх российский портфель. Да и другие российские бумаги добавляли профита. Упавшая нефть потащила за собой на дно американский нефтегаз - и он полетел камнем. К середине месяца счёт даже уходил в минус, но к концу месяца бакс ушёл на хаи, Сбер прибавил ещё и американская нефтянка начала робкий отскок. Поэтому в итоге неплохой положительный результат.

Структура портфеля на 1 апреля.

Российские акции: 34%

Американские акции: 29%

Резервы: 37%. В резервах ОФЗ, юань, рубли, немного долларов.

На случай большой распродажи есть и кэш на депозитах. Но это должна быть очень большая распродажа.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в марте.

Март я провёл на стрёме, опасался мобилизации в РФ, был готов крыться на новостях, но новостей не дождался.

Движений было немного. Американский рынок давал мало возможностей подрезать на росте. Сокращались NTR и REI.

Наращивал VFC мелкими кусочками (хватит уже сливать легендарные марки! :) ) и чуть-чуть докупил сильно упавший PUMP.

Российский рынок сочился оптимизмом. Это позволило значительно сократить Газпром, который необоснованно, на мой взгляд, рванул на север за Сбером. И сам Сбер, который в очередной раз вырос выше планки в 10% от счёта. После этого он снова сильно вырос, сейчас около 12% депо, надо будет резать снова.

Планы на апрель.

Российский рынок не корректировался с осеннего мобилизационного слива. Уже полгода он растёт и в последнее время уровень оптимизма начал зашкаливать. Домобилизационные уровни по индексу достигнуты. Сбер не без оснований штурмует 220. Газпром со взорванными потоками и дешёвым газом какие-то люди тарят по 170. Неликвиды уходят в космос, Ашинский завод рискует стать самым дорогим металлургом во Вселенной. "У нас есть всё, чтобы жить вечно, у нас есть всё, хватит на всех..." Музыка играет всё отчётливее. Между тем, проблемы, которые отправили российский рынок в нокаут год назад - никуда не делись. Санкции всё усиливаются, военные действия продолжаются.

Мобилизация, которую я считал вероятной, в марте не случилась. Военкоматы рассылают повестки "для учёта". "Я ничего не делаю, я только посмотрю" - говорит мне зубной врач, видя, как в начале приёма я вжимаюсь в кресло. Обычно одним осмотром всё не ограничивается... (Не в марте, так в другом месяце.)

Американская финансовая система столкнулась с первыми серьёзными последствиями роста ставки. Рухнули несколько банков. Из остальных побежали вкладчики. Пока удалось купировать панику, но проблемы никуда не делись. Инфляция пока высокая, ставка высокая. Думаю, ФРС не будет снижать ставку в ближайшее время, если не увидит серьёзных рисков для финансовой системы. А серьёзные риски для финансовой системы - это катастрофа на рынках. И если вероятность этой катастрофы растёт - есть желание сократить присутствие в рынке.

По мере роста счёта я заметил, что меня всё меньше мучает FOMO, всё меньше хочется переживать, что условные Серёжа или Ладимир что-то там удвоили. Мой результат по счёту за первые три месяца этого года обеспечивает мне пару лет комфортной жизни. В условиях повышенных рисков я предпочту защитить прибыль.

Поэтому план на апрель-май - сокращать позиции и в РФ, и на американском рынке. Я буду двигать вниз таргеты для подрезания позиций по американским бумагам и постепенно буду искать, что бы сократить в России. ФРС чуть добавил денег в систему. Есть надежда увидеть продолжение отскока в Америке в ближайшие месяц-два. А российские розничные инвесторы пока забыли о проблемах, поскольку их лично эти проблемы в последние месяцы касаются всё меньше. Музыка играет - и там, и здесь. Но завсегдатаи и персонал заведения знают, какая песня последняя в плей-листе. Я тут не завсегдатай, но не хочется быть среди тех, кто будет удивлён, увидев выходящих уборщиков...

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.03.2023, 01:24

Итоги февраля 2023

В феврале собаке было страшно - в РФ все пугали друг друга посланием президента. В Штатах падал газ - и все пугали друг друга, что он долетит до отрицательных цен, а за ним и нефть рухнет. Однако февраль кончился, послание оказалось нестрашным, газ попытался отскочить - и люди вокруг пока перестали сочинять пугалки. Но я не планирую расслабляться.

Итоги февраля.

Депо: +2.93% (Для сравнения MCFTRR: +1,03%. SP500 в рублях: +4,65%)

Главную роль в результате сыграла валютная переоценка. Рублебакс прибавил 6.8%

Структура портфеля на первое февраля.

Российские акции – 33%

Американские акции – 31%

Резервы – 36%. В резервах юань, ОФЗ, рубли, доллары.

Ну и кэш на депозитах есть. Но пока не потащу его в рынок. Хочется ясности.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в феврале.

Если кто-то следит за моим портфелем, то он мог заметить, что резервы выросли на 7% от общей суммы депо. В феврале я сознательно сокращал позиции в акциях - прежде всего в российских.

В РФ были закрыты с прибылью ММК и Юнипро, немного сократил убыточный прошлогодний Газпром.

На американском рынке закрыл SU, который не желал ни расти, ни падать и сократил KOS, который обновил хаи.

Откупил обратно проданный в январе VFC. Понемногу собирал на интересных уровнях VET, REI, VTLE, GEOS.

Планы на март.

Ещё когда я писал план на год - я планировал в марте бояться новой мобилизации. Пожалуй, этим и займусь. Считаю, что на российском рынке апсайды у бумаг крайне невелики относительно рисков. Розничные инвесторы опять потеряли страх и даже новости об очередных серьёзных санкциях в отношении российских банков не оказали на рынок никакого влияния. Однако новость, которая заденет их лично и непосредственно - может резко сменить настроение на рынке. Я значительно сократил российский портфель в феврале и если рост продолжится - ещё подсокращу в марте. Если рынок уронят на 20% - я смогу нарастить позиции в российских бумагах вдвое. Если не уронят - оставшиеся российские бумаги обеспечат мне рост депо.

На американском рынке ситуация выглядит довольно шаткой. Вышли высокие цифры по инфляции, рынок как-то резко поверил, что ФЕД будет с ним жёсток и тормознул отскок. Газ сильно подешевел, однако цены на нефть пока держатся, несмотря на нездоровый темп роста запасов. У меня большой объём американских позиций по-прежнему сосредоточен в нефтегазе. Если нефть и дальше будет стоить 80 баксов - эти компании очень дёшевы. Буду следить за нефтью и ценами на американскую нефтянку. Возможно, подберу ещё какого-то сильно упавшего нефтяника. Однако около 20% американского счёта у меня припарковано в юанях на случай значительного обвала рынка и разрастания мирового кризиса. И эти юани пока останутся юанями. То есть, покупки тут будут небольшими и только на освободившиеся в феврале доллары. Пока большинство американских компаний в моём понимании неоправданно дороги.

В целом, продолжаю ждать. Это главное занятие у инвесторов - как я понял своим собачьим мозгом.

1 0
1 комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.02.2023, 01:29

Итоги января 2023

Весь месяц график индекса ММВБ и отдельные американские бумаги вызывали тоску, однако в итоге результат оказался очень неплох.

Итоги января.

Депо: +4,2% (Для сравнения MCFTRR: +2,68%. SP500 в рублях: +4,33%)

Результат учитывает списание налогов с "американского" счёта в Финаме в начале января. Там ушла сумма около 2% депо. То есть, реальный профит за месяц на 2% выше.

Структура портфеля на первое февраля.

Российские акции – 38%

Американские акции – 33%

Резервы – 29%. В резервах юань, ОФЗ, рубли, доллары.

Ну и кэш на депозитах есть. Но пока не потащу его в рынок. Хочется ясности.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в январе.

Движений было много.

Были немного сокращены позиции в российском портфеле, поскольку неопределенности много, риски растут, а апсайды по бумагам не выросли. Сокращались Сбер, Полюс, ММК, Юнипро, Мечел преф. Наращивались резервы, докупались ОФЗ.

Основной прирост портфеля за месяц обеспечил KOS - бумага №1 в американском портфеле, который прибавил за месяц около 30%. По достижении таргета позиция была сокращена вдвое.

Закрыт удачный спек в SDPI (+62%). Вместо него взят другой неликвид SND.

Докупались отстающие американские компании из нефтегазового сектора - VET, VTLE, REI.

В конце месяца начал аккуратно заходить в новый для меня сектор американского рынка - производителей одежды. Было куплено понемногу DLA и VFC.

Планы на февраль.

Умеренная жадность на Америке и умеренная осторожность на российском рынке.

Мир ждёт рецессии - и её уже прозвали в Твиттере "самая ожидаемая рецессия". Однако, до июня, на мой взгляд, есть пространство для отскока. Инфляция будет снижаться г/г каждый месяц, поскольку именно до июня из расчёта будут уходить месяцы с высокой базой - и это будет придавать рынкам оптимизма. Минфин США не может больше занимать до утверждения нового потолка госдолга, поэтому не сможет пылесосить с рынка ликвидность. Продолжу удерживать лонги на американском счёте и копать в поисках новых историй. Неотросшие старые истории готов докупать чуть ниже январских уровней. Однако, запас кэша на "американском" счёте есть для того, чтобы выкупить возможный пролив.

На российских счетах не планирую наращивать лонг без серьёзного слива рынка. Если бумаги продолжат январский рост - буду плавно сокращать позиции. Не пытаюсь угадать, какая неприятность и когда прилетит на российский рынок, однако, военные действия продолжаются и ещё будут являться источником плохих новостей в ближайшие месяцы - в этом я почти уверен. Скоро год этому кошмару - очень бы хотелось, чтобы он закончился.

Мир, луна, конура, сосиска и отчётности российских компаний - вот тогда можно будет наращивать лонг по российским акциям.

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 31.12.2022, 18:32

Итоги декабря 2022

Набросал коротко итоги декабря и сочинил отдельный лонг-рид про итоги года.

Итоги декабря.

Депо: +6,77% (Для сравнения MCFTRR: +1,24%. SP500 в рублях: +8,03%)

С начала года: +2,75%

Валютная переоценка в декабре спасла от минуса по году. Доллар вырос за месяц почти на 14%. Это переоценило в рублях американские акции и валютные резервы. По факту я обогнал в этом году российский и американские индексы, а также доллар и трежерис. Наверное, это неплохо, но радости в итоге нет.

Структура портфеля на первое января.

Российские акции – 41%

Американские акции – 32%

Резервы – 27%. В резервах юань, ОФЗ, чуть-чуть долларов и рублей.

Ну и кэш на депозитах есть. Но пока не потащу его в рынок. Хочется ясности.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в декабре.

В декабре американский нефтегаз начал приходить на целевые уровни покупки. Далеко не все бумажки туда обвалились, но кое-что удалось собрать. Основные покупки были сосредоточены в двух недооценённых американских нефтяниках - LPI и REI. Понемногу докупались VET и GEOS.

В российском портфеле 30 декабря была закрыта позиция по префам Сургутнефтегаза. До самого вечера сохранялась интрига с финальным курсом доллара. Я был готов удвоить СурПреф, если доллар закроется по 74 или выше, но его уронили ниже 70 рублей. При таком раскладе див.доходность Сургута стала неинтересной при нынешних рисках.

Пост про итоги года кинул в телеграм-канал.

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.12.2022, 01:40

Итоги ноября 2022

Не люблю ноябрь. Лапы мёрзнут, а снега нет. И мрак сгущается.

Если бы я проспал этот месяц — почти ничего бы не потерял.

Итоги ноября.

Депо: +0,6% (Для сравнения MCFTRR: +0,01%. SP500 в рублях: +4,03%)

С начала года: -3,20%

Весь месяц счёт боролся за нулевой результат — и почти добился его, но в последний день многовато вырос.

На рынках тухляк. Российский рынок просто прилёг на бочок и пролежал весь месяц в ожидании геополитических новостей. Рыночные новости не в силах его подвинуть. SP500 пробует нарисовать высокий отскок, но американский энергетический сектор, как и рынок РФ — завис между небом и землёй — продавать дёшево, покупать дорого.

Я снова весь месяц провёл в работе. Очень помогает. Лапы не чешутся что-то продать или купить не по целевым ценам.

Структура портфеля на первое декабря.

Российские акции – 46%

Американские акции – 27%

Резервы – 27%. В резервах юань, доллары, ОФЗ, рубли.

Ну и кэш на депозитах есть. Но пока не потащу его в рынок. Хочется ясности.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в ноябре.

Да почти ничего не делалось.

В начале месяца вышел печальный отчёт NCMI. После этого бумагу резко разогнали — видимо, на закрытии шортов. Удалось выйти с минимальными потерями.

Потом на отчёте пролили VET. Начал подбирать, но до интересных уровней его пока так и не продавили.

В остальном — ждём.

Планы на декабрь.Надо или вверх, или вниз. Тут делать нечего.

Ждём.

Ждём «ценовой крышки» на российскую нефть.

Новых квот на добычу от ОПЕК+.

Ставку от ФРС.

Деда Мороза, Снегурку, оленей и миску салата под бой курантов.

И мира на всей Земле. Достала уже эта война.

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 31.10.2022, 23:39

Итоги октября 2022

Итоги октября 2022:

Депо: +15,27% ((Для сравнения MCFTRR: +10,06%. SP500 в рублях: +13,13%)

С начала года: -3,21%

Лучший месяц за всё время - в деньгах и в процентах. Хороший рост российских и американских бумаг, пришедшие дивиденды Газпрома и положительная валютная переоценка - пазл сложился удачно. При этом нет никакой радости. Этот год приучил, что всё заработанное может быть отнято моментально. Поэтому смирение, наблюдение и минимум суеты. Для меня лично месяц прошёл в бесконечной работе и бесконечной простуде. Поэтому результаты по счёту кажутся ерундой.

Структура портфеля на первое ноября.

Российские акции – 45%

Американские акции – 29%

Резервы – 26%. В резервах юань, ОФЗ, немного рублей и долларов.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в октябре.

Собрав волю в кулак, в начале месяца, после рекордного падения портфеля в сентябре, я начал покупать упавшие акции на деньги, которые освободились при сокращении позиций на мобилизационных новостях в конце сентября. Купил Сбер по 100 рублей. Потом, после отчёта, взял ММК по 26.80. Потом прошерстил списки того, что не отскочило и купил Сегежу по 4.99. Всё это вместе с имевшимся долгосрочным портфелем показало хороший отскок от "мобилизационного" дна.

Не отставал и американский портфельчик. ЕТФ на нефтегазовый и на нефтесервисный сектора близки к своим хаям, сектор хорошо подрос и мой портфель вместе с ним. Часть бумаг подошли к намеченным таргетам - позиции были закрыты. VIST +73%. XPRO +16%. BTU +30%. Частично VET +42%.

Немного докупал отстающие бумаги - REI, PUMP, BOOM, NESR.

Вообще, несколько печалит, что в этом цикле роста сектор растёт за счёт крупных компаний, а моя любимая мелочь отстаёт. XOM, SLB, HP и др переписали хаи. А мои KOS, EPM, SU, нефтесервисы - пока далеки от таргетов. Но я - пёс терпеливый. Могу долго сидеть и смотреть, как расширяется KOSMOS.

Планы на ноябрь.

Да всё те же планы.

По американскому портфелю - ждать таргетов. И либо закрывать профитные позиции, если дождался, либо уходить на новый виток погружения без лишней суеты. Система отработана за последние пару лет и пока позволяет зарабатывать.

У меня нет уверенности, что американский рынок своё отпадал и можно заходить в другие сектора кроме околоэнергетических. Техи для меня по-прежнему дороги или неинтересны. И по-прежнему неинтересен Китай - нет желания делать бизнес с коммунистами.

По российскому портфелю - в большинстве бумаг я засел надолго и только непропорциональный, неоправданный рост может меня вытряхнуть из какой-то позиции. Если, конечно, не подвезут плохие новости. Поэтому - тупо жду новостей, охраняю будку, вою на Луну, прорабатываю планы бегства. Потому что прогнозировать сейчас ничего нельзя - в этом я за последний год убедился.

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.10.2022, 23:50

Итоги сентября 2022

Месяц был настолько плох, что даже отчёт писать не хочется. Но надо. Для себя прежде всего.

Итоги сентября.

Депо: -16,18% ((Для сравнения MCFTRR: -19,79%. SP500 в рублях: -11,64%)

С начала года: -16,03%

«Мобилизационное» падение российского рынка сильно уронило счёт, американский рынок добавил скорости, а сверху на него ещё рухнул курс доллара (и юаня).

В августе я радовался, что вывел счёт в ноль с начала года. Сентябрь снова утопил его. Месяц закрыт около худших годовых отметок.

Пичалька.

Структура портфеля на первое октября.

Российские акции – 40%

Американские акции – 30%

Резервы – 30%. В резервах юань, ОФЗ, рубли, немного долларов.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в сентябре.

В российском портфеле я немного сократил позиции в Лукойле, Газпроме, Юнипро на новостях о мобилизации. Сокращал, когда рынок уже падал процента на три — и мне казалось, что я продаю по плохим ценам. Позже я увидел, что это были хорошие цены. Весь остаток месяца я смотрел на списки российских акций и пытался придумать, чего бы купить на этой распродаже. Но так и не нашёл ничего, что было бы действительно дёшево. Американский рынок приучил не лезть в карман за гривенником ради 20-30% апсайда. А больше я в текущей ситуации в российских бумагах не вижу. Понятно, что при позитивном сценарии бумаги могут вырасти кратно. Но позитивный сценарий пока не просматривается. По крайней мере, из моей покосившейся будки.

На американском рынке я дождался интересных уровней в интересных акциях и начал откупать сданные летом бумаги.Начал с NCMI. С ходу получил лося в этой бумаге в 36%. Хорошо что есть привычка брать «шлак» понемногу. Бумага сложилась за полтора месяца в три раза. Просто такая бета...Более удачным (пока) выглядит новый заход в энергетический сектор. VET, BTU, REI, SDPI. В этот раз беру немного — страхи рецессии очень велики, американский рынок топят, нефть падает — хочется докупить сектор по более интересным ценам. Резервов на «американском» счёте ещё много. Есть готовность достать из кармана гривенник — если будут действительно хорошие цены.

Планы на октябрь.

Если в этом году нет прибыли — хочется извлечь хотя бы опыт.

С чем нужно бороться — так это с инертностью мышления. За годы спокойной жизни выработалась привычка сидеть в бумагах. «Мыжинвесторы». «Кэш из трэш». «Кто сидит на заборе — пропускает те самые малочисленные дни роста»...

Стоит выработать привычку сокращать позиции, если нет идеи с хорошим апсайдом. Риск должен быть оправдан потенциальной доходностью.

На российском рынке для покупок в текущих условиях хочется увидеть реально хорошие цены, соответствующие концентрации ада в окружающей реальности. Хорошие цены должны обеспечивать апсайд хотя бы процентов 50 при текущих вводных. Думаю, эти цены лежат в области ниже 1600 по IMOEX. Может быть, отдельные бумаги прилетят на интересные уровни раньше.

Имеющийся портфель продолжу удерживать. Теперь бумаги не выглядят дорогими...

На американском рынке последнее дно в энергетических компаниях было тем уровнем, который я ожидал в рамках технического отката. Эти цены не закладывают рецессии и проблем в экономике. Поэтому покупки пока ограничены и резервов оставлено много. При обновлении лоёв — буду продолжать покупки в интересных, перспективных бумагах.

А вообще, конечно, сложно строить планы на месяц, когда ситуация меняется ежедневно и не знаешь, что тебя ждёт завтра — мобилизация или йодид калия. Поэтому важнее всего хранить спокойствие и трезвый рассудок. Чем и попробуем заняться.

1 0
1 комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.09.2022, 00:44

Итоги августа 2022

В этом году денег заработать на рынке мало кому удастся, а биполярочку – вполне.

Итоги августа.

Депо: +4,03% (Для сравнения MCFTRR: +10,09%. SP500 в рублях: -5,53%)

С начала года: +0,18%.

Август выдался ярким, но результат не выдающийся. Валился на дно российский рынок, вызывая приступы тоски. Взлетали американские нефтяники, возрождая надежду. Под конец месяца порадовал Газпром. Всё это придавило валютной переоценкой и очередным сливом в Штатах. По итогу августа депо вернулось к нулевой доходности в процентах с начала года. А нервные клетки не восстановились...

Структура портфеля на 1 сентября:

Российские акции – 48%

Американские акции – 26%

Резервы – 26%. В резервах юань, ОФЗ, рубли, немного долларов.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в августе.

В российском портфеле только докупил немного Полюса по 7к. Планировал сдать по 8400, забрав 20% профита. Таргета дождался, но не сдал. Полюс обещает отчёт МСФО и ГОСА с дивидендами. Подожду.

В американском портфеле очень активно резал бумаги, которые докупал на проливе в июне и теперь они отросли до целевых уровней. Удалось заработать по 40-50% за пару месяцев. Результат неплох. Также продал некоторые старые позиции с профитом 180-360%. (И маленького, но злого лося NCMI - -46%)

Закрыл USWS, ARLP, NCMI, SPXL. Сильно сократил VET. Сократил VIST, EPM.

В последние дни месяца американский энергетический сектор ушёл в коррекцию. До таргетов не доросли KOS и SU – их зарезать не успел. А жаль...

На счёте в Финаме, где сейчас исключительно иностранные бумаги, доля кэша перевалила за 36% - с интересом посмотрю на развитие коррекции, готов откупать снова.

Планы на сентябрь.

Что касается Газпрома. Газпрома в портфеле много, сегодня вес перевалил за 10% депо, наращивать стратегическую позицию не готов. До ВОСА по дивидендам я определил для себя такие уровни – выше 300 сокращаю инвестиционную позицию. Ниже 250 ищу точку для спек.покупки. Выше 250 ищу точку для продажи этого спека. Фактически без новостей я готов подбирать по 230 для продажи по 270.

На российском рынке нет желания дёргаться по пустякам. Портфель сформирован и теребить его без интересных новостей не планирую. Есть рубли и ОФЗ, чтобы докупить российских бумаг, но хочется или увидеть хорошую распродажу, или найти какую-то реальную идею. Пока не видно ни того, ни другого.

На американском рынке – есть вагон валютного кэша, есть портфель акций. С интересом понаблюдаю за развитием ситуации. Примерно понятны уровни для покупки, примерно понятны уровни для продажи. Ликвидности за океаном этой осенью должно поубавиться, безудержного роста ждать не приходится. Но ценник на энергоресурсы может разогнать нефтяников и угольщиков – причём не только вверх, но и вниз. Буду ждать и реагировать.

Очень печалит ситуация с СВО, которая тянется уже полгода и не видно ей ни конца, ни края. Печалит, что продолжают гибнуть люди. Печалит, что нет никакой определённости на рынке. Очень нужен мир.

1 0
Оставить комментарий
Пёс по кличке Счастливчик 01.08.2022, 23:51

Итоги июля 2022

В июле я всё бросил и уехал на две недели в глушь. Приехал только сейчас. Вторую половину месяца сделок почти не было и даже не следил за рынком и новостями по несколько дней. Результат оказался лучше, чем за предыдущие месяцы. Впрочем, ничего странного – известно, что лучший инвестор – это мёртвый инвестор. Покойнички не суетятся, не совершают ненужных сделок – и переигрывают живых.

Итоги июля.

Депо: +12% (Для сравнения MCFTRR: -0,14%. SP500 в рублях: +27,44%)

С начала года: -3,7%.

Пока российский портфель пытался оправиться от удара, нанесённого ГОСА Газпрома, американский портфель тащил депо вверх. Валютная переоценка сыграла главную роль – Бакс прибавил к рублю больше 13%, а отскок в американском нефтегазе по 20-40% в некоторых бумагах позволил закрыть неплохой месяц в рублях.

Структура портфеля на 1 августа:

Российские акции – 46%

Американские акции – 34%

Резервы – 20%. В резервах доллар, юань, ОФЗ примерно поровну, плюс немного рублей.

Также есть некоторая сумма на депозитах, которую я не спешу тащить на рыночек – да и вряд ли потащу в обозримом будущем без улучшения геополитической и внутриполитической ситуации.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в июле.

Начал месяц с того, что срезал позицию в Газпроме на треть, остальное оставил до хороших новостей. Газпрома было многовато и удар по портфелю в конце прошлого месяца был серьёзный. Всё-таки идея ограничить объём одной бумаги в портфеле десятью процентами – не такая уж и плохая. По крайней мере, в моменты поворотных событий, вероятно, стоит это ограничение соблюдать.

В российский портфель докупал по чуть-чуть Полюса и префов Мечела, когда ценники казались совсем сказочными. Остальные бумаги на рос.рынке сказочными не казались даже на лоях месяца. Припарковал основные деньги от продажи Газпрома в ОФЗ.

За несколько дней до див.отсечки продал половину СурПреф – в текущей ситуации апсайд в валюте кажется выше, чем в Сургуте. Поменял эту часть на юань.

В американском портфеле — всю первую половину месяца я собирал на просадке американский нефтегаз. Покупались VIST, EPM, VET, KOS, XPRO, GEOS. VET отрос первым – спек.часть сдал с профитом около 35% и докупил KOS.

Зафиксировал профит в CF, переложил эту сумму в NTR – оставил одного производителя удобрений вместо двух.

Финам пока даёт квалам Америку напрямую, но удавка на шее инвесторов сжимается всё отчётливее. Ждём и пока ещё дышим.

Планы на август.

Российский рынок мне в данный момент не интересен. Возможно, будут появляться отчёты или какие-то другие ориентиры для оценки компаний. Возможно, появятся интересные цены. Но сейчас пока нет планов докупать российские акции. На рынке полная неопределённость. Валюта выглядит более интересно, чем российские ценные бумаги. Но и риски в валюте остаются и даже растут с каждым днём.

В США надеюсь увидеть рост в энергетическом секторе, который залили на страхах рецессии, хотя компании продолжают качать деньги прямо из-под земли. SP500 давно пора в высокий отскок на уровни 4300+ — может, он соберётся исполнить этот трюк. Там буду раздавать спекулятивную часть портфеля. Но на случай просадки кэш лежит – могу и докупить. Лишь бы сохранилась такая возможность.

1 0
Оставить комментарий
11 – 20 из 591 2 3 4 5 6

Последние записи в блоге

Итоги февраля 2024
Итоги января 2024.
Итоги декабря и 2023 года
Итоги ноября 2023
Итоги октября 2023
Итоги сентября 2023
Итоги августа 2023
Итоги июля 2023
Итоги июня 2023
Итоги мая 2023

Последние комментарии в блоге

Итоги октября 2023 (1)
Итоги сентября 2022 (1)
Итоги февраля 2023 (1)
Итоги мая 2022 (1)
Итоги февраля 2022 (1)
Итоги января 2021 (4)
Итоги ноября 2020. Сделки за декабрь. (21)

Теги

2020 (1)
дневник (59)
портфель (59)
прогноз (1)
стратегия (59)