Полная версия  
18+
0 0
1 572 посетителя
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

21 – 30 из 3051 2 3 4 5 6 7 » »»
I
ITI Capital 02.11.2020, 09:55

Президентская гонка в США

Рынки

Трамп и Байден продолжают борьбу за Белый дом, во вторник американцы отправятся на избирательные участки, после чего необычная избирательная кампания, проходящая на фоне пандемии, подойдет к концу. Уже проголосовало более 91,7 млн граждан; маловероятно, что в день выборов можно будет определить явного победителя из-за огромного числа бюллетеней, отправленных по почте. Трамп в воскресенье посещал колеблющиеся штаты, чтобы заручиться поддержкой жителей, претендент-демократ Джо Байден призвал чернокожих избирателей Пенсильвании поддержать его.

Оба кандидата ждут вторника, когда должна закончиться предвыборная гонка, продолжавшаяся на фоне пандемии и сообщений о возможных общественных беспорядках. По результатам последнего опроса, проведенного The Wall Street Journal/NBC News, Байден опережает президента на 10 п. по всей стране и на 6 п. — в 12 колеблющихся штатах.

Dow Jones снизился в пятницу на 0,6%, до 26501,6 п, отыграв свое падение к концу сессии. «Голубые фишки» за неделю подешевели на 6,5%, что стало максимальным падением с начала пандемии.

S&P 500 снизился на 1,2%, до 3269,96 п. Бенчмарк вырос всего на 1,2% в 2020 г. Nasdaq Composite отступил на 2,4%, до 10911,59 п., после масштабной распродажи акций технологических компаний.

Все три индекса снизились более чем на 2% в октябре, оказавшись в минусе второй месяц подряд. После роста в конце марта акции достигли пиковых значений в начале сентября, однако потом подешевели из-за опасений по поводу того, что рост был слишком быстрым.

Хотя экономические данные и финансовые показатели компаний в последнее время улучшились, многие инвесторы опасаются последствий очередного этапа карантина, если уровень заболеваемости продолжит расти.

Потребительские расходы в США увеличились на 1,4% в прошлом месяце. Показатель повышается с лета, хотя темпы роста замедлились в начале осени. Доходы физических лиц в прошлом месяце выросли на 0,9% после резкого снижения в августе, увеличившись из-за повышения зарплаты и госвыплат из-за пандемии. Министерство труда сообщило о том, что число первичных заявок на выплату пособий по безработице за неделю по 24 октября сократилось на 40 тыс., до 751 тыс., минимума с середины марта, хотя показатель остается на исторически высоком уровне.

В прошлую пятницу ExxonMobil впервые сообщила о том, что компания понесла убыток третий квартал подряд, уточнив, что может произвести списание активов, относящихся к природному газу, на $30 млрд, так как пандемия продолжает оказывать давление на крупнейшие нефтяные компании мира.

Убыток составил $680 млн в третьем квартале по сравнению с прибылью в размере $3,17 млрд за аналогичный период прошлого года. Ранее в этом году Shell допустил списание стоимости своих активов на $22 млрд из-за снижения цен на энергоносители, а BP анонсировала списание на $17,5 млрд. В прошлом году Chevron запланировала списание стоимости своих активов на $10 млрд.

В фокусе сегодня:

  • Детский мир: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Мосэнерго: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,68%, до 2691 п., РТС — на 1,15%, до 1067 п.

Рубль ослаб к доллару до 79,53 руб. и к евро до 92,62 руб.

Лидерами роста стали Veon (+3,31%), Северсталь (+2,75%), НЛМК (+2,22%), ММК (+2,10%), Татнефть (+1,7%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-5,38%), Московская биржа (-4,35%), Новатэк (-3,49%), ТМК (-2,94%), Петропавловск (-2,73%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 3,24%, до $36,71/барр.

Золото дорожает на 0,1%, до $1881/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,15 п.п., до 0,86%.

Японский Nikkei повышается на 1,46%, китайский Shanghai снижается на 0,28%.

DXY повышается на 0,11%, S&P 500 futures снижается на 1,21%.

Новости

Московская биржа: 3К20 чуть хуже ожиданий. Прогноз незначительно ухудшен.

Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов биржи достигла рекордных 74%, что компенсирует снижение процентных доходов. Комиссионные доходы: +30% г/г, до 8,32 млрд руб. (консенсус 8,3). Процентные доходы сократились: −29,8%, до 2,97 млрд руб. (консенсус 3,2).

EBITDA:+3,4% г/г, до 7,89 млрд руб (консенсус 8,1 млрд. руб.).

Чистая прибыль 3К20: +2,7%, до 5,6 млрд рублей, чуть ниже консенсуса (5,8 млрд руб.)

Московская биржа обновила прогноз по росту OPEX 2020 г., повысив нижнюю границу прогноза до 7,5-8,5% с ожидаемых ранее 7-8,5%. Также биржа обновила прогноз по CAPEX 2020 г.: новый прогноз 2,6-2,8 млрд руб. против 2,3-2,7 млрд руб.

MOEX RX: −4,35%

Петропавловск представил финансовые результаты по МСФО за 1П20:

  • Выручка увеличилась на 71% г/г, до $522,7 млн;
  • EBITDA увеличилась в два раза по сравнению 1П19, до $192,6 млн;
  • Чистый убыток составил $22 млн против прибыли $3,9 млн в 1П19, это обусловлено неденежными потерями на $122,2 млн, связанными с конвертируемыми бондами.

Тем не менее, на наш взгляд, динамика акций определяется во многом не фундаментальными параметрами, а неопределенностью вокруг конфликта акционеров.

POGR RX:-2,06%

Энел Россия: финансовые результаты по МСФО за 3К20

  • Выручка увеличилась на 26,2% к/к, до 11,1 млрд руб.;
  • EBITDA сократилась на 21,9% к/к, до 1,7 млрд руб.;
  • Чистая прибыль сократилась на 73% к/к, до 0,4 млрд руб., за 9M20 показатель составил 3,16 млрд руб. против убытка в 27 млн руб. годом ранее.

Результаты можно считать негативными.

ENRU RX: +0,67%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 30.10.2020, 09:58

V-образный рост экономики США продолжается

Рынки

Индексы могли бы снизиться четвертый день подряд, если бы не хорошие данные по ВВП США и отчетность FAANG за третий квартал. Dow Jones вырос на 0,5%, до 26659,11 п., прервав серию снижений, охватившую четыре сессии. S&P 500 прибавил 1,2%, до 3310,11 п. Nasdaq Composite повысился на 1,6%, до 11185,59 п. Все три индекса по-прежнему могут оказаться в значительном минусе по итогам недели. Индекс волатильности Cboe, отражающий ожидания колебаний американских акций, упал, но остается у максимума с июня.

Темпы роста экономики США в третьем квартале стали рекордными, ВВП увеличился на 7,4% в квартальном выражении и на 33,1% — в годовом, восстановив около двух третей потерь, понесенных во время пандемии. Рекордный рост с 1947 г. последовал за рекордным снижением в начале пандемии, когда из-за вируса начались сбои в деловой активности по всей стране. Сейчас экономика страны примерно на 3,5% меньше, чем в конце прошлого года, до начала пандемии.

Рост ВВП в третьем квартале последовал за снижением на 9% во втором квартале к/к и на 31,4% г/г с поправкой на инфляцию и сезонные колебания. На прошлой неделе число работников, подавших первоначальные заявления на пособие по безработице, сократилось на 40 тыс., до 751 тыс. человек, т.е. минимума с начала пандемии, что свидетельствует об уменьшении числа увольнений, несмотря на рост уровня заболеваемости. По состоянию на сентябрь в США было создано около половины из 22 млн рабочих мест, ликвидированных в марте и апреле.

IT-компании, включая Amazon и Google, сообщили о хороших квартальных продажах и прибыли. Из-за спроса на цифровые услуги и гаджеты показатели достигают новых высот, несмотря на дебаты о том, что корпорации злоупотребляют своим доминирующим положением.

Финансовые результаты, в том числе рекордная выручка Facebook, еще раз показали, как переход на удаленку и самоизоляцию привел к росту широкого спектра сервисов, от онлайновой розничной торговли и социальных сетей до облачных вычислительных услуг и цифровой рекламы, что ускорило изменения поведения потребителей и компаний, которое, как ожидается, продолжит меняться и после пандемии.

Twitter сообщил о минимальных темпах роста числа пользователей за последние годы и предупредил, что неопределенность вокруг выборов в США может повлиять на расходы на рекламу в текущем квартале.

Volkswagen, крупнейший в мире автопроизводитель по объему продаж, в четверг сообщил о том, что прибыль превзошла прогнозы аналитиков, предупредив при этом, что повышение уровня заболеваемости коронавирусом и новый карантин несут угрозу восстановлению экономики.

Число рабочих мест в крупных нефтедобывающих и нефтесервисных компаниях США уменьшилось более чем на 50 тыс.

В фокусе сегодня:

  • Московская биржа: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Энел Россия: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Петропавловск: операционные результаты за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,58%, до 2709 п., РТС — на 0,06%, до 1079 п.

Рубль укрепился к доллару до 78,88 руб. и к евро до 92,00 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+6,60%), Qiwi (+4,26%), Россети (ао +3,66%), АФК Система (+3,52%), МОЭСК (+3,37%).

В число аутсайдеров вошли Полюс (-2,10%), О’кей (-1,67%), Мечел (ао −1,29%), TCS Group (-1,24%), Сургутнефтегаз (ап −0,94%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 1,46%, до $37,10/барр.

Золото дорожает на 0,14%, до $1870/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,15 п.п., до 0,810%.

Японский Nikkei снижается на 1,20%, китайский Shanghai — на 0,55%.

DXY снижается на 0,08%, S&P 500 futures повышается на 1,19%.

Новости

Евраз представил операционные результаты за 3К20:

  • Консолидированное производство стали снизилось на 4,4% к/к, до 3,227 млн т, что обусловлено плановой остановкой доменной печи № 5 Евраз НТМК, выработавшей свой ресурс, и запуском на комбинате доменной печи № 6 после масштабного технического перевооружения;
  • Объемы продаж стальной продукции снизились на 9,5% к/к, до 3,062 млн т;
  • Производство рядового коксующегося угля увеличилось на 14,6% к/к, до 4,775 млн т, этому способствовало завершение перемонтажа лав на шахтах «Алардинская» и «Есаульская» во втором квартале;
  • Продажи угольной продукции увеличились на 23,4% к/к, до 3,460 млн т.

Новость нейтрально-негативна для бумаг компании, масштабы снижения продаж стальной продукции ниже операционных данных ММК и Северстали.

Магнит представил сильные финансовые результаты в годовом сопоставлении, лучше консенсус-прогноза по EBITDA и чистой прибыли.

Выручка составила 383,2 млрд руб.(+11,9% г/г; −1,1% к/к) (+0,7% vs консенсус).

EBITDA: 27,6 млрд руб. (+37,3% г/г; −9,5% к/к) (+2,1% vs консенсус).

EBITDA margin: 7,2% против 7,9% во 2К20 и 5,9% в 3К19, у Х5 данный показатель за 3К20 составил 8,1%.

Чистая прибыль: 9,6 млрд руб. против 3,5 млрд руб. в 3К19 (-25% к/к), (+8,4% vs консенсус).

MGNT RX: −0,67%

Сбербанк в 3К20: чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза на 20% (271,4 млрд руб. vs 226,5 млрд руб.). Однако банк ожидает замедления активности в 4К20.

SBER RX: −0,11%

Veon в 3К20: EBITDA выше ожиданий, дивидендов за 2020 г. не будет.

  • выручка: −10,4% г/г, до $1,993 млрд, +1,5% к консенсус-прогнозу Интерфакса в $1,963 млрд;
  • EBITDA: −9% г/г , до $898 млн, +7% к консенсус-прогнозу Интерфакса;
  • Veon списал $723 млн из-за переоценки бизнеса в России ввиду оттока абонентов, потери доли рынка;
  • Veon списал $64 млн — полную стоимость бизнеса из-за переоценки бизнеса в Киргизии;
  • менеджмент считает маловероятным выплату дивидендов по итогам 2020 г. Дивидендная политика, утвержденная в сентябре 2019 г., предполагает выплаты не менее 50% от свободного денежного потока после расходов на частоты. Veon выплатил 70% от FCF FY19 после вычета расходов на получение лицензий на частоты.

VEON: +0,01%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 29.10.2020, 10:11

Рынки останутся под давлением

Рынки

Бегство из всех активов вне зависимости от уровня риска в условиях второй волны пандемии стало самым масштабным с апреля-мая. Dow Jones снизился на 3,4%, S&P 500 — на 3,5%, Nasdaq — на 3,7%. Нефть подешевела на 5,7%, золото — на 1,8%, серебро — на 5%. Доходность КО США выросла.

Акции IT-компаний подешевели, после того как руководители Twitter, Facebook и Alphabet дали показания в конгрессе. Стоимость бумаг Twitter, Facebook и Alphabet снизилась на 6%, 5% и 5% соответственно.

Акции Microsoft подешевели на 4%, так как прогноз по выручке подразделения персональных компьютеров за второй финансовый квартал оказался ниже оценок аналитиков. Компания ожидает, что показатель составит $13,2–13,6 млрд, что значительно меньше прогноза в $14 млрд.

Власти Германии и Франции ввели ограничительные меры из-за роста уровня заболеваемости коронавирусом на 40% за последнюю неделю. Бары, рестораны и спортзалы закроются, а школы продолжат работу. Канцлер Германии Ангела Меркель распорядилась закрыть бары, рестораны, спортивные залы и кинотеатры по крайней мере на месяц, тогда как школы и детские сады будут открыты. Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о карантине, который начнется в эту пятницу и продлится до 1 декабря, хотя, как и в Германии, школы продолжат работу.

Статистика по коронавирусу усилила опасения по поводу темпов восстановления экономики, и участники рынков больше не ждут, что власти США своевременно примут стимулирующие меры. Сенат отложил заседание в понедельник и не соберется до 9 ноября. В условиях замедления восстановления экономики инвесторы опасаются, что пакет помощи будет принят слишком поздно.

Президентские выборы, которые состоятся на следующей неделе, способствуют росту волатильности. Выборы как правило усугубляют ценовые колебания, задержка с результатами голосования так же повысит волатильность на рынках.

В фокусе сегодня:

  • Магнит: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Магнит: операционные результаты за 3К20
  • Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Евраз: операционные результаты за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 2,52%, до 2693 п., РТС — на 4,69%, до 1078 п.

Рубль ослаб к доллару до 79,23 руб. и к евро до 93,03 руб.

Лидерами роста стали О’кей (+1,12%), Сургутнефтегаз (ап +0,56%), МОЭСК (+0,47%), АФК Система (+0,15%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-6,19%), Роснефть (-5,80%), Алроса (-5,67%), ОГК-2 (-5,32%), Эталон (-5,29%).

Цена на Brent утром в четверг повышаются на 0,08%, до $19,15/барр.

Золото дорожает на 0,27%, до $1882/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,65 п.п., до 0,786%.

Японский Nikkei снижается на 0,29%, китайский Shanghai повышается на 0,05%.

DXY снижается на 0,03%, S&P 500 futures — на 3,53%.

Новости

Globaltrans — GDR начнут торговаться на Московской бирже с 28 октября. По словам CEO, дивиденды остаются приоритетом группы. За первое полугодие 2020 г. выплатили 8,3 млрд руб. (46,55 руб./акция). Цель на второе полугодие — около 5 млрд руб. (потенциально 28,5 руб./акция). Компания выглядит лучше рынка перевозок на жд, в целом сектор находится под давлением общей рецессии.

СД Газпрома одобрил сокращение инвестиционной программы 2020 г. с первоначальных 1105 млрд руб. до 923 млрд руб. На проекты капитального строительства выделено 721 млрд руб. (снижение на 213 млрд руб.). На фоне кризиса и снижения энергопотребления сокращение инвестиционных затрат может быть позитивно воспринято рынком, хотя и является ожидаемым. В июле капзатраты обсуждались на уровне 1,3 трлн руб., а в середине сентября правление рекомендовало СД сократить объем капзатрат в 2020 г. до утвержденных 923 млрд руб.

GAZP RX: −2,36%

ТГК-1 опубликовала операционные результаты за 3К20

  • Объем производства электрической энергии: −25,1% к/к (-4% г/г), до 5,08 млрд квт.ч;
  • Выработка ТЭС: −36% к/к (-13,4% г/г), до 1,97 млрд квт.ч;
  • Выработка ГЭС: −16,0% к/к (+3,1% г/г), до 3,11 млрд квт.ч.

TGKA RX:-1,99%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 28.10.2020, 10:02

Максимумы заболеваемости в Европе и минимумы — в Азии

Рынки

Dow Jones снизился на 0,8%, до 27463 п., индекс закрылся в минусе по итогам четырех из пяти последних сессий. Голубые фишки отступили на 3,8% в 2020 г. S&P 500 опустился на 0,3%, до 3390,68 п. Nasdaq Composite поднялся на 0,6%, до 11431,35 п. Stoxx Europe 600 потерял 0,9%. В Азии большинство основных фондовых индексов незначительно снизилось. Hang Seng отступил на 0,5%, японский Nikkei 225 практически не изменился, Shanghai Composite поднялся на 0,1%.

Цена на нефть оказалась под давлением после выхода статистики от Американского Института Нефти (API). Запасы сырой нефти увеличились на 4,577 млн барр. за неделю по 23 октября, превзойдя прогнозы.

Рост уровня заболеваемости коронавирусом по всему миру усиливает опасения по поводу глобальных экономических перспектив. Среднее семидневное число выявленных случаев заболевания в США достигло рекорда в понедельник, в то время как некоторые страны Европы, включая Италию, Испанию и Россию, ввели ограничения, чтобы сдержать распространение вируса.

В то же время в большинстве стран Юго-Восточной Азии, в частности в Китае и Южной Корее, число выявляемых случаев инфицирования не превышает 1 тыс. в день. ВВП Южной Кореи в третьем квартале вырос на 1,9% в квартальном выражении, чему способствовало значительное увеличение экспорта автомобилей и микросхем памяти.

Производство и торговля растут и в развитых странах. Заказы на товары длительного пользования в США увеличиваются пятый месяц подряд — в сентябре показатель поднялся на 1,9% по сравнению с августом, по данным Министерства торговли.

Акции технологических компаний дорожали во вторник, чему способствовали новости о покупке Advanced Micro Devices производителя чипов Xilinx за $35 млрд. Стоимость бумаг Xilinx выросла на 8,6%, до $124,35, AMD — упала на 4,1%, до $78,88. Технологические компании, в том числе Apple и Amazon.com, позже на этой неделе представят свои финансовые результаты.

BP первой из крупнейших нефтяных компаний представила отчет за третий квартал. Прибыль за отчетный период составила $100 млн по сравнению с убытком в $6,7 млрд во втором квартале и прибылью в $2,3 млрд за третий квартал 2019 г. Нефтяной гигант ухудшил свой прогноз по нефти.

В фокусе сегодня:

  • Яндекс: финансовые результаты по GAAP за 3К20
  • ТГК-1: операционные результаты за 3К20
  • Новатэк: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,81%, до 2763 п., РТС — на 1,82%, до 1131 п.

Рубль ослаб к доллару до 77,31 руб. и к евро — до 91,33 руб.

Лидерами роста стали TCS Group (+6,61%), Полюс (+2,21%), Яндекс (+2,15%), ТГК-1 (+1,69%), Полиметалл (+1,15%).

В число аутсайдеров вошли Mail.Ru Group (-3,81%), Русал (-2,57%), Лукойл (-2,36%), Globaltrans (-2,28%), Татнефть (ао −2,23%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 1,67%, до $40,51/барр.

Золото дорожает на 0,02%, до $1908/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,45 п.п., до 0,799%.

Японский Nikkei снижается на 0,34%, китайский Shanghai повышается на 0,25%.

DXY повышается на 0,18%, S&P 500 futures снижается на 0,30%.

Новости

Операционные результаты Русала за 3К20 повысились по сравнению с 2К20:

  • Производство алюминия увеличилось на 1,3% к/к, до 939 тыс. т;
  • Продажи алюминия выросли на 3,3% к/к, до 1008 тыс. т, доля продукции с добавленной стоимостью (VAP) выросла до 45% (или до 455 тыс. т) по сравнению с 37% в 2К20;
  • Средняя цена реализации алюминия увеличилась на 6,5% к/к, до $1762/т, при росте цены на Лондонской бирже металлов (LME) на 6% к/к (до $1618) и росте продуктовой премии на 12,5% (до $144 на т).

RUAL RX: −2,57%

Группа М.Видео-Эльдорадо в 3К20 увеличила оборот на 25,3% г/г, до 132,1 млрд руб. с НДС.

Рост продаж был обусловлен успешным масштабированием онлайн-бизнеса одновременно с эффективными операциями в магазинах в рамках модели One Retail. Онлайн-продажи увеличились на 141,2% г/г, 30% к/к, до 77,9 млрд руб. (с НДС), составив 59% от общих продаж группы. Мы расцениваем результаты как позитивные.

Продажи группы восстанавливаются. Во 2К20 продажи компании снизились на 5,8% г/г, до 86,9 млрд руб.

MVID RX: +2%

En+ Group опубликовала сильные операционные результаты за 3К20

  • Энергетический сегмент En+ увеличил выработку электроэнергии на +7,2% к/к (2,1% г/г), до 19,3 млрд квт.ч;
  • Выработка ГЭС выросла на 14,7% к/к, до 17,9 млрд квт.ч;
  • В то же время производство тепловой энергии сократилось на 57,1% к/к, до 2,8 млн гкал.
1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 27.10.2020, 10:07

Рынок будет падать вместе с надеждами

Рынки

Dow Jones в понедельник упал на 650 п. из-за роста числа случаев заболевания коронавирусом, что усилило беспокойство по поводу перспектив экономики США после того, как конгресс и Белый дом не смогли договориться о параметрах программы стимулирования. S&P 500 снизился на 1,9%, до 3400,97 п., Nasdaq Composite — на 1,6%, до 11358,94 п. Все три индекса недотягивают 5% до своих рекордных значений этого года.

Основные индексы открылись снижением, которое ускорилось в обед. Внутридневное падение Dow стало максимальным с 3 сентября, подешевели 29 из 30 акций индекса. Все 11 секторов S&P 500 также снизились. В числе главных аутсайдеров оказались туроператоры и сектор досуга, которые оказались под самым сильным давлением в этом году из-за время пандемии. Royal Caribbean Group упала на 9,6%, United Airlines Holdings — на 7%, Marriott International — на 5,6%.

DAX отступил на 3,7%, а Eurostoxxx 600 — на 1,9%, так как акции SAP упали более чем на 20% в понедельник после того, как крупнейшая технологическая компания Европы по объему продаж отозвала прогноз по прибыли на год и заявила, что меры по сдерживанию роста заболеваемости коронавирусом будут оказывать давление на бизнес до середины следующего года.

Китайский финтех-гигант Ant Group собирается привлечь не менее $34,4 млрд в рамках крупнейшего в мире первичного размещения акций. Это больше, чем $25 млрд, привлеченных в 2014 г. ее бывшей материнской компанией, Alibaba Group, и $29,4 млрд, привлеченных Saudi Aramco в рамках IPO, которое на сегодня является крупнейшим в мире.

Среднее количество выявляемых в сутки случаев коронавируса достигло в понедельник рекордных 68 767. Ученые прогнозировали, что вторая волна придет с похолоданием, но она пришла раньше, чем ожидалось. Это вызывает опасения по поводу ужесточения эпидемиологических ограничений и их влияния на экономику.

В фокусе сегодня:

  • X5 Retail Group: стратегия
  • М.Видео: операционные результаты за 3К20
  • Русал: операционные результаты за 3К20
  • En+ Group: операционные результаты за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 1,10%, до 2786 п., РТС — на 1,01%, до 1152 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,38 руб. и ослаб к евро — до 90,25 руб.

Лидерами роста стали ТГК-1 (+2,34%), TCS Group (+1,88%), Globaltrans (+1,15%), Лента (+0,92%), ТМК (+0,83%).

В число аутсайдеров вошли ЛСР (-4,37%), Qiwi (-3,86%), X5 Retail Group (-3,74%), Петропавловск (-3,28%), Лукойл (-2,36%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,87%, до $40,81/барр.

Золото дорожает на 0,3%, до $1908/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,45 п.п., до 0,799%.

Японский Nikkei снижается на 0,11%, китайский Shanghai повышается на 0,87%.

DXY снижается на 0,15%, S&P 500 futures — на 1,86%.

Новости

X5 Retail Group опубликовала результаты по IAS 17 за 3К20 — лучше консенсуса Интерфакса по EBITDA.

  • Выручка: 486,6 млрд руб. (+15% г/г; −1,4% к/к) (+0,2% vs консенсус);
  • Скор. EBITDA: 39,2 млрд руб. (+31,1% г/г; −6,3% к/к) (+4,5% vs консенсус);
  • Чистая прибыль: 11,9 млрд руб. (vs 2,2 млрд руб. в 3К19; −26,6% к/к) (+0,9% vs консенсус);
  • Чистый долг/EBITDA: 1,53 в 3К20 vs 1,75 в 3К19 и 1,68 в 2К20;
  • Чистый долг сократился на 3,9 млрд руб к/к, до 216,6 млрд руб.

Mail.Ru опубликовал сильные результаты по МСФО за 3К20 — выше консенсуса Интерфакса.

Выручка: +3,9% к/к (+19,9% г/г), до 26,4 млрд руб. (+3,7% vs консенсус);

EBITDA: −9,9% к/к (-1,4 % г/г), до 6,7 млрд руб. (+6,6% vs консенсус);

Чистая прибыль: −18,1 % к/к (-19,5% г/г), до 2,8 млрд руб. (+2,6% vs консенсус);

Прогноз по выручке на 2020 г. — 103 млрд руб., что выше прогноза, опубликованного по итогам 2К20.

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 26.10.2020, 09:50

В мире нарастает вторая волна пандемии

Рынки

В пятницу S&P 500 и Nasdaq повысились на 0,3%, Dow Jones — на 0,1%, ввиду опасений по поводу задержек с принятием пакета помощи экономике США. Акции American Express подешевели на 3,6%, после того, как прибыль за третий квартал не оправдала ожиданий аналитиков. Стоимость бумаг Intel упала на 11%, после того, как компания сообщила о снижении квартальной выручки и прибыли. Рост продаж, обусловленный удаленным режимом работы, может закончиться, считает компания.

Азиатские рынки закрылись разнонаправленным движением индексов, Shanghai Composite снизился на 1% ниже, японский Nikkei 225 вырос на 0,2%. Деловая активность в США повысилась, показали вышедшие в пятницу данные. Композитный индекс деловой активности (PMI) в США в октябре, по предварительной оценке, вырос до 55,5 п. с 54,3 п. в сентябре. Это самый значительный прирост деловой активности в частном секторе с февраля 2019 г.

Большинство компаний (84%) из числа отчитавшихся о финансовых результатах за третий квартал 2020 г. (всего свои результаты представили уже 27% компаний), сообщило о том, что прибыль на акцию превзошла ожидания аналитиков, 81% компаний — о том, что выручка оказалась выше прогнозов. Если по итогам сезона отчетности показатель (84%) не изменится, то он станет максимальным с 2008 г., когда FactSet начал анализировать эти данные.

Цены на медь выросли до максимума за почти 2,5 года, что указывает на стабильность восстановления экономики Китая, а также на ожидания инвесторов, которые прогнозируют, что переход на электромобили повысит спрос на промышленный металл.

Утром американские фьючерсы и азиатские индексы снижаются в связи с повышением уровня заболеваемости коронавирусом в США и Европе.

В Европе нарастает вторая волна пандемии, в результате чего власти различных стран принимают жесткие меры, направленные на социальную изоляцию, при этом отказываясь от карантина, который был введен в марте. Новая волна пандемии распространяется по Италии, Франции, Испании и Великобритании.

Франция объявила о рекордом суточном приросте случаев заболеваемости: в воскресенье показатель превысил 52 тыс. по сравнению с 84 тыс. в США. Власти многих европейских стран ввели жесткие ограничения после окончания карантина, в частности запретили работу баров и ресторанов после 18.00. В Испании правительство, как и в марте, объявило чрезвычайное положение, предоставив местным властям больше полномочий в вопросах политики социального дистанцирования сопротивления и оказания неотложной медицинской помощи.

В воскресенье сенат США назначил на понедельник голосование по кандидатуре Эмми Кони Баррет, ставленницы президента Трампа, на должность судьи Верховного суда страны.

В фокусе сегодня:

  • X5 Retail Group: финансовые результаты по МСФО за 3К20.
  • Mail.Ru Group: финансовые результаты по МСФО за 3К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,48%, до 2817 п., РТС — на 0,76%, до 1164 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,13 руб. и к евро — до 90,29 руб.

Лидерами роста стали Россети (ап +7,48%), Россети (ао +5,56%), Татнефть (ао +3,32%), Globaltrans (+3,05%), Татнефть (ап +2,94%).

В число аутсайдеров вошли Распадская (-1,87%), Московская биржа (-1,82%), Полюс (-1,44%), ТМК (-1,19%), Магнит (-0,92%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 1,87%, до $40,99/барр.

Золото дешевеет на 0,32%, до $1896/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,16 п.п., до 0,814%.

Японский Nikkei снижается на 0,08%, китайский Shanghai — на 0,87%.

DXY повышается на 0,19%, S&P 500 futures — на 0,34%.

Новости

СД ТМК рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 3 руб./акция. Дивидендная доходность — 4,94%. Дата на нахождение в реестре для получения дивидендов — 3 декабря.

TRMK RX: −1,19%

На операционные результаты Распадской за 3К20 оказали давление медленное восстановление цен на уголь и производственные сложности на шахтах.

  • Суммарная добыча угля снизилась на 32% к/к (-52% г/г) и составила 1,43 млн т, что вызвано снижением добычи на «Распадской» и «Распадской-Коксовой» в связи с необходимостью в дополнительных работах по обеспечению безопасности.
  • Объем реализации угольного концентрата сократился всего на 3% к/к (-2%г/г), до 2,10 млн т, благодаря использованию складских запасов.
  • Средневзвешенная цена реализации концентрата снизилась на 12% к/к (-29% г/г), до 3556 руб./т. Компании предполагает, что дно низких цен на угольную продукцию было пройдено, в 3К20 цены росли достаточно медленно, и лишь к концу отчетного периода рост мировых котировок ускорился.
  • В 4К20 менеджмент принял решение о возобновлении добычи на разрезе «Распадский» на фоне сокращения запасов и увеличения цен на угольную продукцию.

RASP RX: −1,87%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 23.10.2020, 09:57

Дебаты без сюрпризов

Рынки

Индекс S&P 500 вчера закрылся в небольшом плюсе (+0,52%), а сегодня фьючерс на него торгуется в положительной зоне после дебатов между Трампом и Байденом, которые прошли в нейтральном ключе и не принесли никаких сюрпризов.

Президент Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден обсуждали такие темы, как меры борьбы с коронавирусом, иммиграционная политика и реформа здравоохранения. Доходность 10-тилетнтих казначейских облигаций США стабилизировалась на уровне 0,85% после выхода данных, которые указывают на постепенное восстановление рынка труда. Акции Intel подешевели после закрытия биржи, представленный компанией прогноз разочаровал аналитиков.

Инвесторы внимательно следят за развитием событий в Вашингтоне, где законодатели продолжают работать над пакетом мер по поддержке экономики. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси с оптимизмом смотрит на перспективы заключения сделки с администрацией, однако против законопроекта выступают республиканцы в сенате, поэтому маловероятно, что программа помощи экономике будет одобрена до выборов президента.

Появляется все больше свидетельств того, что пандемия усугубляется. Уровень заболеваемости в Германии достиг рекорда, а министр здравоохранения Испании заявил, что коронавирус вышел из-под контроля в некоторых районах страны. Число госпитализаций пациентов с Covid-19 в США достиг двухмесячного максимума.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина сегодня проводит пресс-конференцию после объявления решения по ключевой ставке.

В фокусе сегодня:

  • Распадская: операционные результаты за 3К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением на фоне дешевеющей нефти (Brent: -0,5%, WTI: 0,6%).

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,61%, до 2803 п., РТС — на 1,03%, до 1155 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,58 руб. и к евро — до 90,53 руб.

Лидерами роста стали НЛМК (+5,27%), Северсталь (+5,21%), ЛСР (+4,86%), TCS Group (+3,75%), ММК (+3,49%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-4,67%), Московская биржа (-1,10%), Лента (-0,95%), Новатэк (-0,82%), Норильский никель (-0,79%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,33%, до $42,32/барр.

Золото дорожает на 0,04%, до $1905/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличивается на 0,2 п.п., до 0,85%.

Японский Nikkei повышается на 0,36%, китайский Shanghai снижается на 0,42%.

DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,52%.

Новости

Наблюдательный совет банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2020 г. в размере 3,33 руб./ао (7,4% доходности) и 0,11 руб./ап. Дата закрытия реестра — 11 декабря 2020 г.

BSPB RX: +0,96%

Северсталь опубликовала результаты по МСФО за 3К20. Выручка снизилась на 11,2% г/г (+17,9% к/к, на фоне роста цен стальной продукции и объемов продаж), до $1875 млн (-0,9% vs консенсус). EBITDA снизилась на 16,6 % г/г (+30,9 % к/к), до $656 млн (+4,1% vs консенсус), ввиду роста выручки. Чистая прибыль снизилась на 65,9% г/г (-57,3% к/к), до $167 млн, ввиду ослабления курса рубля и соответствующих убытков от курсовых разниц. Свободный денежный поток был сильным, увеличившись на 101,1% к/к, до $382 млн. ( +10,4% г/г), что отражает рост EBITDA и положительные изменения в оборотном капитале по сравнению со 2К20.

В результате СД рекомендовал выплатить дивиденды за 3К20 в размере 37,34 руб. (15,44 руб./акция в 2К20). Дивидендная доходность 3,7%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 декабря.

CHMF RX: +5,21%

Полюс отчитался о положительных операционных данных за 3К20. Объем производства золота в 3К20: +2% г/г (+12% к/к), до 771 тыс. унций. Прогноз на весь 2020 г. подтвержден на уровне 2,8 млн унций золота (vs 2,1 млн унций за 9М20, +1% г/г). Выручка за 3К20: +36% г/г (+26% к/к), до $1,444 млрд.

Полюс опубликовал первую оценку рудных запасов флагманского проекта Сухого Лога — 40 млн унций с содержанием в руде 2,3 г/т. Оценка подтверждает статус крупнейшего в мире неразработанного месторождения золота.

PLZL RX: +0,19%

Результаты ММК по МСФО за 3К20 соответствовали консенсусу Интерфакса. Выручка снизилась на 22,1% г/г (+23,4% к/к ввиду увеличения объемов продаж на фоне восстановления деловой активности и роста цен на сталь), до $1565 млн. EBITDA снизилась на 33,3 % г/г (+54,9% к/к, отражая улучшение рыночной конъюнктуры в 3К20 и рост продаж), до $350 млн (+0,3% vs консенсус). Чистая прибыль снизилась на 62,4% г/г (+75,9 % к/к на фоне низкой базы), до $102 млн. FCF значительно вырос и составил $335 млн против $289 млн в 3К19 и -$18 млн во 2К20.

СД рекомендовал выплатить дивиденды за 3К20 в размере 2,4 руб. на акцию (0,6 руб./акция в 1П20). Дивидендная доходность — 6,58%. Дата на нахождение в реестре для получения дивидендов — 14 января 2021 г.

MAGN RX: +3,31%

Полиметалл: операционные данные за 3К20 — сильное ускорение роста к/к

  • Производство золота в 3К20: +7% г/г (+37,7% к/к), до 438 тыс унций;
  • Производство серебра в 3К20: −13% г/г (-6,1% к/к), до 4,6 млн унций;
  • Итого золотой эквивалент: +7% г/г (+33% к/к), до 477 тыс унций;
  • Выручка за 3К20: +35% г/г (+37,9% к/к), до $884 млн;
  • Чистый долг сократился: −5% г/г, до $1620 млн;
  • Подтвержден производственный план на 2020 г. в размере 1,5 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций за 9М20).

POLY RX: +1,20%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 22.10.2020, 10:04

Белый дом и демократы приблизились к соглашению о помощи экономике

Рынки

Американские акции снизились по итогам волатильной сессии (S&P: −0,22%, Nasdaq: — 0,28%), после того как Белый дом и демократы приблизились к соглашению о помощи экономике США, но дали понять, что вряд ли соответствующий законопроект будет принят до президентских выборов. Доходность казначейских облигаций выросла, а доллар ослаб.

S&P 500 снизился после выхода новостей о перспективах принятия стимулирующих мер. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси продолжила переговоры с представителями администрации США, несмотря на низкие шансы принятия такого законопроекта в сенате.

В число аутсайдеров вошли нефтегазовые компании, так как стоимость WTI упала до $40/барр. после выхода статистических данных об увеличении запасов сырой нефти в США.

Из 84 компаний, сообщивших о прибыли в этом сезоне, результаты лишь 10 разошлись с прогнозами аналитиков. Бумаги Tesla подорожали перед публикацией финансовых результатов компании в среду. Снижение котировок Netflix стало максимальным с марта после того, как компания сообщила о том, что число подписчиков сервиса оказалось ниже прогнозов.

Европейские акции дешевеют третий день, цены на бумаги золотодобывающих компаний Fresnillo и Centamin упали после снижения прогнозов по производству.

В фокусе сегодня:

  • Полиметалл: операционные результаты за 3К20.
  • Полюс: операционные результаты за 3К20.
  • Русгидро: операционные результаты за 3К20.
  • ТМК: операционные результаты за 3К20.
  • Северсталь: финансовые результаты по МСФО за 3К20.
  • ММК: финансовые результаты по МСФО за 3К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением ввиду удешевления нефти и новости о том, что глава Нацразведки США Джон Рэтклифф обвинил Россию и Иран в попытке вмешаться в выборы.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,6%, до 2786 п., РТС повысился на 0,24%, до 1143 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,73 руб. и к евро — до 90,99 руб.

Лидерами роста стали TCS Group (+5,10%), О’кей (+3,45%), ТМК (+3,31%), ММК (+1,95%), Яндекс (+1,62%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,67%), Лента (-2,74%), X5 Retail Group (-1,98%), Русал (-1,96%), Полюс (-1,92%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,48%, до $41,53/барр.

Золото дешевеет на 0,48%, до $1915/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США уменьшается на 0,83 п.п., до 0,809%.

Японский Nikkei снижается на 0,62%, китайский Shanghai — на 0,65%.

DXY повышается на 0,13%, S&P 500 futures снижается на 0,22%.

Новости

НЛМК: результаты по МСФО за 3К20 — хуже консенсуса Интерфакса, щедрые дивиденды

  • Выручка снизилась на 13,5% г/г (+2,3% к/к), до $2229 млн (-2,5% vs консенсус);
  • EBITDA снизилась на 11,5% г/г (-0,5% к/к), до $579 млн (-4,5% vs консенсус);
  • Чистая прибыль: −9% г/г (+305,2% к/к на фоне низкой базы), до $312 млн;
  • FCF составил $239 млн против $249 млн в 3К19 и $304 млн в 2К20.

СД рекомендовал выплатить дивиденды за 3К20 в размере 6,43 руб./акция (vs 4,75 руб./акция за 2К20). Дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов за 3К20 года (6,43 руб./ао) — 29 декабря 2020 г.

NLMK RX: −0,71%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 21.10.2020, 10:21

Одобрят или не одобрят?

Рынки

Во вторник американские акции выросли на фоне оптимизма по поводу того, что конгресс согласует пакет помощи экономике.

S&P 500 вырос на 0,47%, отыграв часть потерь начала недели. Индекс широкого рынка в понедельник упал на 1,6%, так как инвесторы обеспокоены тем, что американские законодатели не согласовали пакет стимулирующих мер.

Dow Jones повысился на 0,4%, Nasdaq — на 0,33%.

Рост рынков ограничен сейчас, единственный триггер — принятие пакета помощи экономике, вероятность чего до выборов составляет 50/50, решение должно быть принято до конца недели.

Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что Белый дом должен договориться с демократами до вечера вторника, если правительство намерено принять законопроект о помощи экономике до выборов.

Министерство юстиции США подало иск против Google, обвинив компанию в нарушении конкуренции в сфере поисковых сервисов. Это самый значительный иск против компании за последние два десятилетия.

Goldman Sachs заплатит около $2,8 млрд и признает ответственность за роль в скандале с выводом нескольких миллиардов долларов из государственного малайзийского инвестфонда 1MDB.

Netflix во вторник сообщил, что число подписчиков сервиса увеличилось на 2,2 млн за квартал, прогноз составлял 2,5 млн подписчиков. Рост базы пользователей замедлился после того, как их число за два квартала выросло на 26 млн, что сопоставимо с динамикой за весь 2019 г.

В фокусе сегодня:

  • Лента: операционные результаты за 3К20.
  • НЛМК: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,31%, до 2803 п., РТС — на 0,49%, до 1141 п.

Рубль укрепился к доллару до 77,34 руб. и ослаб к евро — до 91,49 руб.

Лидерами роста стали ВТБ (+6,82%), ЛСР (+5,28%), Русгидро (+3,83%), Сбербанк (ао +3,11%), АФК Система (+3,11%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-5,07%, X5 Retail Group (-3,03%), Яндекс (-2,63%), Mail.Ru Group (-1,68%), Полиметалл (-1,31%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,86%, до $42,79/барр.

Золото дорожает на 0,54%, до $1917/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличивается на 3,84 п.п., до 0,828%.

Японский Nikkei повышается на 0,33%, китайский Shanghai снижается на 0,163.

DXY снижается на 0,18%, S&P 500 futures повышается на 0,47%.

Новости

ЛСР представил сильные операционные результаты за 3К20.

Стоимость заключенных новых контрактов выросла до 29 млрд руб. (+48% г/г; +93% к/к) (244 тыс. кв. м.).

Средняя цена реализованной недвижимости выросла на 13% г/г, на 20% к/к, до 130 тыс. руб. за кв. м.

Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств в 3К20 составила 72%, за девять мес. 2020 г. — 64% против 48% за девять мес. 2019 г.

Введено в эксплуатацию 28 тыс. кв. м. чистой продаваемой площади;

Объем площадей, выведенных в продажу, составил 118 тыс. кв. м.

LSRG RX: +2%

В ближайший год цены на услуги операторов фиксированной связи ( интернета) могут увеличиться на 10–15%, согласно опросу Telecom-daily топ-менеджеров компаний связи. На фоне снижения ценовой конкуренции в условиях кризиса и повышенного спроса на услуги планы выглядят реалистичными и повторяют тренд в услугах мобильной связи. Новость подчеркивает возможности защитного телеком-сектора поддерживать выручку даже в условиях пандемии.

ОГК-2 за девять месяцев 2020 г. снизила выработку электроэнергии на 19% г/г, до 33,5 млрд кВт.ч. Снижение объемов обусловлено падением потребления в энергосистеме, а также оптимизацией производственной деятельности с целью снижения выработки ресурса на неэффективном оборудовании. Мы считаем новость негативной для бумаг ОГК-2.

OGKB: −1%

Фосагро представил позитивные операционные результаты за 3К20, согласно которым компания увеличила объем производства фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 0,5% г/г, 4% к/к до 1,9 млн т, производство азотных удобрений составило 0,56 млн т (+6,2% г/г; −4% к/к)). При этом объем продаж апатитового концентрата увеличился на 12% г/г, и не изменился в квартальном выражении, составив 0,83 млн т. Объем продаж удобрений вырос на 9,9% г/г, 14% к/к, до 2,7 млн т, из них: продажи фосфорсодержащих удобрений выросли на 14,7% г/г, на 26% к/к, до 2,25 млн т, азотных удобрений — снизились на 8,3% г/г, 22% к/к, до 0,47 млн т. Рост продаж был связан с высокой активностью клиентов в Канаде и Индии.

PHOR RX: +1%

ВТБ ведёт переговоры с Минфином об уменьшении доли привилегированных акций в уставном капитале, заявил член правления банка Дмитрий Пьянов. Сейчас Минфину принадлежат все привилегированные акции первого типа, которые составляют 32,88% уставного капитала. Привилегированными акциями второго типа, составляющими 47,22% уставного капитала, владеет АСВ. Новость позитивна для бумаг компании поскольку уменьшение количества акций может привести к увеличению объема дивидендов на обыкновенные акции ВТБ.

VTBR RX: +4,78%

Highland Gold Владислав Свиблов в результате оферты собрал 80% Highland Gold, планирует инициировать делистинг с LSE. Оферта (£3 за акцию) проложит действовать до 3 ноября.

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 20.10.2020, 10:07

Отсутствие стимулирующих мер

Рынки

Акции США продолжили дешеветь в понедельник, так как отсутствие прогресса по пакету стимулирующих мер ослабило перспективы его принятия до президентских выборов. S&P 500 снизился на 1,6%, до 3 426,92 п., Dow Jones — на 1,4%, до 28 195,42 п., Nasdaq — на 1,7%, до 11 478,88 п.

Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила демократам, что значительные препятствия для достижения компромисса с республиканцами сохраняются. Даже если соглашение будет достигнуто, новый законопроект о помощи экономике не пройдет сенат, так как республиканцы настаивают на пакете объемом $500 млрд. В США пятый день подряд выявляют более 50 тыс. случаев коронавируса, что усугубляет опасения по поводу возвращения карантина, который сдержит восстановление экономики.

В понедельник Верховный суд США разрешил продлить срок отправки избирательных бюллетеней по почте в Пенсильвании, отклонив просьбу республиканцев заблокировать решение суда низшей инстанции. Это победа демократов, в результате которой избиратели смогут проголосовать по почте, не приходя на участок.

Intel продаст свой бизнес по производству чипов памяти южнокорейской компании SK Hynix за $9 млрд.

Чистая прибыль IBM за третий квартал составила $2,3 млрд, или $2,58 на акцию по сравнению с $2,68 на акцию в соответствующем периоде прошлого года. Прибыль от продолжающейся деятельности составила $1,89 на акцию по сравнению с $1,87 на акцию в соответствующем периоде прошлого года.

Выручка упала до $17,6 млрд по сравнению с $18,03 млрд в соответствующем квартале прошлого года. Из 33 последних кварталов выручка компании падала в 29. Финансовый директор IBM не предоставил прогнозов в связи с дополнительными расходами в размере $2,3 млрд, которые компания понесет в результате выделения IT-аутсорсинга в отдельный бизнес в ближайшем будущем.

Скорректированная прибыль Halliburton, второй по величине нефтесервисной компания в мире, превзошла прогнозы в третьем квартале, падение выручки также превзошло прогнозы — показатель снизился на 46% г/г, до $2,98 млрд с $5,55 млрд. Чистый убыток компании составил $17 млн по сравнению с чистой прибылью в размере $295 млн годом ранее. Однако председатель совета директоров, президент и главный исполнительный директор Джефф Миллер считает, что отрасль в Северной Америке оттолкнулась ото дна и начала расти, заявив, что «темпы снижения активности на международных рынках замедляются, в то время как структура промышленности Северной Америки продолжает улучшаться, а активность стабилизируется».

На этой неделе отчетность представят следующие компании: Lockheed Martin, Procter & Gamble, Philip Morris, UBS, Snap, Netflix и Travelers Companies 20 октября; Abbott Laboratories, Las Vegas Sands, Tesla, Lam Research, Chipotle и Verizon 21 октября; Coca-Cola, AT&T, Intel, American Airlines Group, Mattel, Southwest Airlines 22 октября; American Express 23 октября.

В фокусе сегодня:

  • ЛСР: операционные результаты за 3К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,19%, до 2794 п., РТС повысился на 0,20%, до 1135 п.

Рубль укрепился к доллару до 77,67 руб. и ослаб к евро — до 91,40 руб.

Лидерами роста стали Русал (+2,86%), Магнит (+2,77%), О’кей (+1,76%), X5 Retail Group (+1,60%), Мечел (ао +1,22%).

В число аутсайдеров вошли Русгидро (-2,87%), Татнефть (ао −3,15%), Qiwi (-3,25%), TCS Group (-3,40%), Транснефть (-5,98%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 0,35%, до $42,47/барр.

Золото дешевеет на 0,26%, до $1899/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличивается на 0,49 п.п., до 0,766%.

Японский Nikkei снижается на 0,45%, китайский Shanghai повышается на 0,15%.

DXY снижается на 0,03%, S&P 500 futures — на 1,63%.

Новости

Русагро Основные сегменты бизнеса (масложировой и мясной) показали положительную динамику в 3К и компенсировали слабость в молочном и сахарном сегментах. Результаты можно считать нейтрально-положительными. Агросектор является одним из защитных.

Выручка за 3К20 +10% г/г и +6% к/к, до 41,1 млрд руб., включая:

  • Масложировой бизнес — самый крупный сегмент: +12% г/г и −4% к/к, до 17,5 млрд руб. (42,5% в структуре выручки). При этом в B2B рост был сильнее, чем в B2C: +22% г/г и 7% г/г соответственно);
  • Мясной бизнес — лидер роста: +23% г/г и +21 к/к, до 8,8 млрд руб. (21,4% структуре выручки); Рост был обусловлен как увеличением объема продаж (+23% г/г и +21% к/к), в том числе в связи с запуском новых мощностей в свиноводстве, так и ростом цен основных категорий мясной продукции.
  • Сельскохозяйственный бизнес: +20% г/г и +118% к/к, до 7,1 млрд руб. (17,2% в структуре продаж). В 3К20 объем продаж зерновых упал: −28% г/г, что было компенсировано ростом цен на все виды зерновых культур (включая цену на пшеницу +33% г/г).
  • Показали отрицательную динамику:
  • Сахарный сегмент: — 10% г/г и −25% к/к, до 6,8 млрд руб. (15,8% в структуре продаж). Падение объема производства на 25% г/г и 31% к/к лишь частично было компенсировано ростом цен: +14% г/г и +12% к/к.
  • Молочный сегмент: — 5% г/г +14% к/к, до 0,9 млрд руб. (2,2% от продаж).

В 3К20 реализация молочной продукции упала на 2% г/г в основном в связи с сокращением объема продаж сухих смесей, которое сопровождалось падением цены на данную категорию продукции на 13%.

Норильский никель отчитался о производстве всех основных металлов по итогам 3К20: только производство меди показало отрицательную динамику к/к: никель +8% к/к; медь −5% к/к; палладий +8% к/к; платина +10% к/к. Тем не менее, по итогам 9М20 все сегменты показали положительную динамику г/г: никель 0% г/г; медь −4% г/г, палладий −9% г/г; платина −7% г/г). Мы оцениваем данную новость как нейтральную для бумаг компании.

Объем производства в 3К20:

Никель: +8% к/к, +5,1% г/г (vs+3,4% г/г в 2К20), до 60,2 тыс. т

Медь: −5% к/к, −1,7% г/г (vs +9% г/г в 2К20), до 118,7 тыс. т

Палладий: +8% к/к, +8,8% г/г (vs 5,5% г/г в 2К20), до 783 тыс. унций

Платина: +10% к/к, +15,9% г/г до 172 тыс. унций (vs −0,07% г/г в 2К20), до 190 тыс. унций.

1 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 3051 2 3 4 5 6 7 » »»

Последние записи в блоге

Коррекция как возможность для покупок
США готовятся к первой массовой дистрибуции вакцины
Доллар продолжает падать на мировом рынке
Ограниченная ликвидность в ближайшие два дня
Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?
Новые назначения в администрации США
Вакцинация в США намечена на 12 декабря
Рост волатильности в ближайшее время
Между молотом и наковальней
Техническая коррекция

Теги

Daily (305)
ITI Capital (353)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (305)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)