Полная версия  
18+
0 0
174 посетителя
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

1 – 10 из 271 2 3
I
ITI Capital 17.09.2019, 09:53

Нефть остается в центре внимания

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Промпроизводство США за август, прогноз +0,2% м/м
  • Встреча премьер-министра России Дмитрия Медведева и премьера Госсовета КНР Ли Кэцяна в Санкт-Петербурге
  • Цены производителей России за август, прогноз −0,2% г/г, −0,1% м/м
  • Верховный суд Великобритании рассмотрит постановление шотландского суда о незаконности отсрочки в работе парламента

Мы считаем, что российский рынок откроет торговую сессию вторника на положительной территории.

В понедельник Индекс Мосбиржи вырос на 1,53%, РТС — на 1,98%. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,94 руб. и 70,36 руб. соответственно. Brent подорожал до $68,37/барр.

Лидерами роста стали Роснефть (+4,79%), HeadHunter (+4,69%) после хороших финансовых результатов за 2К19, Новатэк (+3,78%), Татнефть ао (+3,63%), Газпром нефть (+3,23%).

В числе аутсайдеров оказались Аэрофлот (-4,13%) из-за роста цен на нефть, QIWI (-3,72%), Veon (-3,24%), Mail.ru Group (-2,48%), Россети (-2,42%).

Во вторник цены на Brent перешли к снижению на 0,45%, до $68,71/барр., после роста почти на 15% в понедельник. Наличие достаточных запасов нефти в хранилищах Саудовской Аравии и готовность США использовать свои стратегические запасы при необходимости несколько снизили опасения относительно влияния атаки хуситов на текущие поставки нефти покупателям.

Золото дешевеет до $1495/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,84 п.п., до 1,8%.

В понедельник рынки США закрылись на отрицательной территории из-за усиления политической напряжённости между США и Ираном после атак на саудовские нефтеперерабатывающие объекты. США обвинили в инциденте Тегеран, а Дональд Трамп в свою очередь заявил, что США находятся в состоянии боевой готовности для возможного принятия ответных мер. Dow Jones потерял 0,52%, S&P 500 снизился на 0,31%.

Также в фокусе инвесторов находится заседание ФРС, которое состоится уже завтра. Рынок закладывает снижения ключевой ставки на 0,25 б.п., до 2%, и мягкую риторику с курсом на дальнейшее снижение показателя в октябре.

Во вторник в Азиатско-тихоокеанского регионе наблюдается разнонаправленная динамика. Nikkei после выходного дня прибавляет 0,06%, Shanghai снижается на 1,76%. Настроения инвесторов стали осторожными в связи с ростом цен на энергоносители и усилением геополитической напряженности.

Позитивным триггером для японского рынка сегодня стало заявление Дональда Трампа о достижении с Токио первоначального соглашения по торговым пошлинам, окончательное торговое соглашение будет заключено в ближайшие недели. Однако вопрос введения новых пошлин на экспорт автомобилей из Японии пока остается открытым.

Фондовые индексы Европы закрылись в понедельник в минусе после резкого роста цен на нефть, что привело к поддержке нефтегазового сектора и снижению рыночной капитализации авиакомпаний. Euro Stoxx 50 снизился на 0,89%.

DXY вырос на 0,05%, S&P 500 futures снизился на 0,06%.

Новости

HeadHunter опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К19. Выручка компании увеличилась до 1,9 млрд руб. (+25,7% г/г) за счет увеличение пользователей сервиса среди малого и среднего бизнеса, а также увеличения среднего дохода на одного пользователя (APRC) среди крупнейших клиентов по Москве и Санкт-Петербургу. Скорректированная EBITDA составила 989 млн руб. (+36% г/г), что превышает консенсус-прогноз Интерфакса в 960 млн руб. Скорректированная чистая прибыль компании выросла на 35,8% г/г, до 591 млн руб. Чистый долг компании снизился до 3,25 млрд руб. (-9,1% по сравнению с 2018 г.)

Совет директоров Газпром нефти утвердил стратегию цифровой трансформации компании до 2030 г. Компания планирует:

1. В два раза оптимизировать сроки и стоимость проведения геологоразведочных работ с одновременным повышением их качества.

2. Ускорить на 40% реализацию крупных проектов добычи нефти и газа.

3. Сократить на 10% расходы на управление производством.

4. Увеличить операционную прибыль.

Стратегия будет реализовываться на базе собственных решений в области ИИ, промышленного интернета вещей, роботехники, беспилотных аппаратов и иных технологий Индустрии 4.0.

Собрание акционеров Татнефти утвердило выплату промежуточных дивидендов за 1П19 в размере 40,11 руб. на все виды акций. Дивидендная доходность ао может составить 5,3%, для ап — 5,9%. Дата закрытия реестра — 27 сентября.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 16.09.2019, 09:51

Новый военный конфликт на Ближнем Востоке

Рынки

В фокусе сегодня:

  • В Японии не проводятся торги
  • Визит премьера Госсовета КНР в Россию с 16 по 18 сентября
  • Отчетность HeadHunter за 2К19

По нашим оценкам, российский рынок откроется в понедельник в плюсе.

В пятницу Индекс Мосбиржи снизился на 0,3%, РТС прибавил 0,6%. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,34 руб. и 71,28 руб. соответственно.

В первые минуты торгов понедельника Brent подорожал на 20%, после чего рост замедлился до 10,5%, и цена достигла максимума за четыре месяца - $66,54/барр. В выходные с помощью дронов были атакованы два нефтяных объекта Saudi Aramco, что вызвало остановку добычи объемом более 5 млн б/с, (5% мирового производства). Компания в свою очередь заявляет, что сможет восстановить треть производства уже ко вторнику. Однако для полного восстановления потребуются недели.

Ответственность за инцидент взяла на себя повстанческая группировка Тегерана, хуситы. Атаки усилили беспокойство инвесторов по поводу геополитической ситуации в регионе и ухудшения отношений между Ираном и США.

Мы cчитаем, что сегодня значительно укрепится рубль, до 63,5 руб. за доллар, и акции Сбербанка, до 238 руб./ао, а также нефтяные компании США: Schlumberger, Concho Resources, Chevron, Devon Energy, EQT Corp и VanEck oil service ETF (OIH). В сложившихся условиях лучшей покупкой станут американские нефтегазовые компании, поскольку у них высокая себестоимость производства, компании более закредитованы.

Стоит обратить внимание и на акции американских производителей военных крылатых ракет и техники, таких как Raytheon и Lockheed Martin.

Золото дорожает на 1%, до $1504/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась на 0,11 п.п., до 1,9%.

Американские площадки закрылись в пятницу разнонаправленно. Dow Jones прибавил всего 0,14%, завершив свою первую восьмидневную серию побед более чем за год на фоне улучшения настроений вокруг торговых отношений США и Китая. S&P 500 снизился на 0,07%.

Активность на азиатских рынках умеренная. В понедельник не проводятся торги в Японии по случаю Дня почитания старших. Китайский Shanghai прибавил 0,1%, HSI снизился на 1%.

По данным Государственного статистического управления КНР, промышленное производство в стране в августе выросло всего на 4,4% г/г, что оказалось самым низким темпом за месяц за последние 17,5 лет ввиду растущего торгового давления по стороны США и ослабления внутреннего спроса.

Фондовые индексы Европы закрылись в пятницу в плюсе ввиду агрессивной политики ЕЦБ в целях оживления экономики еврозоны. Euro Stoxx 50 вырос на 0,32%.

DXY снизился на 0,07%, S&P 500 futures снизился на 0,61%.

Новости

ФАС сообщила о повышении тарифа на прокачку нефти по трубопроводам Транснефти с 1 января 2020 года на 3,42%, в текущем году тарифы на были индексированы на 3,87%. Согласно распоряжению правительства тарифы в 2018-2020 гг. должны индексироваться с коэффициентом 0,9-1 относительно уровня инфляции и учитывать достаточность средств у Транснефти на программы долгосрочного развития.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 13.09.2019, 10:05

США и Китай могут достигнуть временных соглашений

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Китай: торги не проводятся
  • США: розничные продажи за август
  • ЕС: сальдо торгового баланса за июль

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом. Мы сохраняем рекомендации по покупке Сбербанка, рубля, АФК Системы и акций металлургических компаний.

В четверг Индекс Мосбиржи упал на 0,61%, РТС вырос на 0,47%. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,7 руб. и 71,59 руб. соответственно. Российская валюта укрепляется, что соответствует нашим прогнозам; следующий важный уровень — 63,9 руб. Однако помимо спроса на риск нужна поддержка от нефти.

В числе аутсайдеров оказались Veon (-2,75%), Новатэк (-2,27%), Лукойл (-1,99%), НЛМК (-1,47%), М.Видео (-1,45%).

Лидерами роста стали МОЭСК (+13,22%) на корпоративных новостях, Интер РАО (+4,52%), HeadHunter (+2,98%), Россети ап (+2,32%), Алроса (+1,36%).

На утренних торгах пятницы цена Brent перешла к падению до $60,2/барр., поскольку сигналы со встречи министров ОПЕК+ на всемирном энергетическом конгрессе в ОАЭ показали готовность стран придерживаться текущего соглашения по ограничению добычи, но вопрос возможного усиления сокращения добычи сырья не обсуждался.

Золото дешевеет до $1498/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,08 п.п., до 1,79%.

Американские площадки закрылись в четверг в небольшом плюсе благодаря улучшению отношений между США и Китаем и сигналам по стимулированию экономики от ЕЦБ. Dow Jones вырос на 0,17%, сохранив позитивную динамику седьмой день подряд; S&P 500 — на 0,29%.

Дональд Трамп сообщил, что готов рассмотреть возможность заключения временного соглашения с КНР, однако предпочел бы полноценную сделку, поскольку две крупнейшие экономики мира надеются положить конец расширяющейся торговой войне. Торговые представители США и Китая планируют провести встречу на следующей неделе.

Администрация Дональда Трампа в четверг возобновила поддержку Украине, выделив в четверг $250 млн на оказание военной помощи стране.

Юридический комитет Палаты представителей Конгресса проголосовал за принятие резолюции, устанавливающей правила ведения слушаний, в том числе допроса свидетелей, для возможной процедуры импичмента президента США.

В пятницу азиатские рынки торгуются на положительной территории поскольку сигналы по возобновлению диалога между Китаем и США а также принятие мер по стимулированию европейской экономики ЕЦБ привело к снижению опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики. Nikkei прибавил 0,57%. Торги в Китае не проводятся.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря итогам заседания ЕЦБ: Euro Stoxx 50 поднялся на 0,63%. Как мы и прогнозировали, регулятор снизил депозитную ставку на 10 б.п., до минус 0,5% и сообщил, что третья программа количественного смягчения (QE3) объемом €20 млрд/мес. будет возобновлена с 1 ноября, что является позитивным сигналом для рынков. Новость о QE3 привела к резкому падению евро на 0,8%, после чего единая валюта начала восстанавливаться.

ЦБ Турции в четверг снизил ключевую ставку с 19,75% до 16,5%, указав на улучшение прогноза по инфляции.

DXY вырос на 0,05%, S&P 500 futures вырос на 0,12%.

Новости

Лукойл прогнозирует добычу нефти на Западной Курне-2 в Ираке на уровне 2018 г. — 20,3 млн т, сообщает вице-президент Лукойла по Центральной Азии, Ближнему Востоку и Северной Африке Сергей Никифоров. Всего за прошлый год компания добыла 85,6 млн т нефти без учета иракского месторождения. Также Лукойл сохраняет планы по добыче газа в Узбекистане в 2019 г. на уровне 16 млрд куб. м и планирует начать работы на шельфовом блоке Женис в Казахстане в 2021 г.

Роснефть открыла новое нефтяное месторождение в пределах лицензионного участка Юганский-11. По оценке компании, извлекаемые запасы нефти месторождения по категории C1+C2 составляют 5,5 млн т. Юганский-11 расположен на территории Ханты-Мансийского автономного округа — Югры, в котором Роснефть продолжает проводить геологоразведочные работы, включающие бурение новых поисковых скважин.

В рамках пресс-конференции в Интерфаксе генеральный директор МОЭСК, Петр Синютин, сообщил, что компания впервые может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев. За 2018 г. Моэск выплатил 0,0059 руб./акция с дивидендной доходностью 8%. Компания прогнозирует EBITDA по итогам 2019 г. на уровне 39,4 млрд руб., чистая прибыль может составить 7,2 млрд руб. (+9% г/г).

К 2023 г. Моэск ожидает 199,2 млрд выручки, повышения EBITDA до 53,4 млрд руб., чистой прибыли — до 14,6 млрд руб.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 12.09.2019, 09:53

Отсрочка на две недели

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ставка ЕЦБ и пресс-конференция Драги
  • Встреча министров ОПЕК+ в рамках Всемирного экономического конгресса в ОАЭ
  • Ставка ЦБ Малайзии, Перу, Сербии, Турции

Мы считаем, что российский рынок откроет сессию четверга плюсом.

В среду Индекс Мосбиржи вырос на 1,06%, РТС — на 0,8%. Рубль ослаб к доллару до 65,5 руб. и укрепился к евро до 72,06 руб.

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао: +7,17%; ап: +3,26%), X5 Retail Group (+3,04%), Русал (+2,15%), Россети ао (+2,01%).

В числе аутсайдеров оказались Veon (-2,53%), HeadHunter (-1,54%), QIWI (-1,18%), Ростелеком ао (-1,07%), Эталон (-1,01%).

Котировки Brent вечером в среду опустились на 2,5% после сообщений о возможном снятии санкций против Ирана, несмотря на данные EIA, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США сократились на 6,91 млн барр., более чем вдвое превысив ожидания по снижению. На утренней сессии четверга Brent восстанавливается до $61,14/барр. в связи с отсрочкой повышения пошлин на китайский импорт в США.

Золото дешевеет до $1494/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,62 п.п., до 1,76%,

Американские площадки закрылись в плюсе из-за снижения напряженности в торговых отношениях между США и Китаем, а также благодаря росту акций компаний технологического сектора, в частности Apple. Dow Jones вырос на 0,85%, S&P 500 — на 0,72%.

Дональд Трамп в среду сообщил в Твиттере, что отложит повышение пошлин на китайские товары на $250 млрд до 15 октября в качестве «жеста доброй воли» после просьбы вице-премьера Китая Лю Хэ в связи с тем, что КНР будет праздновать свое 70-летие. Китай вчера также объявил об отмене пошлин на ряд американских товаров в преддверии торговых переговоров между странами в октябре.

Акции Apple прибавили 3,18% после выхода новых IPhone, Apple Watch и неожиданного представления компанией дешевой телевизионной подписки.

В четверг азиатские рынки торгуются на шестинедельных максимумах ввиду улучшения отношений между США и Китаем и в ожидании заседания ЕЦБ. Nikkei прибавил 0,75%, Shanghai — 0,55%.

Юань достиг трехнедельного максимума. Курс валюты составляет 7,08 юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы закрылись в среду на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках и ожиданиям мягкой риторики в рамках заседания ЕЦБ. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,51%.

Сегодня ЕЦБ примет решение по ключевой ставке.Мы считаем, что регулятор снизит показатель на 10 б.п, до −50 б.п., также обсуждение третьего пакета количественного смягчения (QE3) даст позитивный импульс для рынков.

DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures вырос на 0,41%.

Новости

МРСК Юга и администрация Астрахани подписали концессионное соглашение на четыре года о передаче 16 электросетевых комплексов Астрахани: около 172 км линий электропередачи, 106 трансформаторных подстанций суммарной мощностью более 39,7 МВА в управление сетевой компании c целью повышения надежности и качества электроснабжения жителей города, сообщает Интерфакс.

По данным Росавиации, в августе текущего года российские перевозчики обслужили 14,36 млн пассажиров (+10,4% г/г). Авиакомпания Победа показала наилучшую динамику: более 1 млн пассажиров (+51,4 % г/г). Авиакомпания Аэрофлот перевезла более 3,7 млн пассажиров (+1,7% г/г). В январе — августе 2019 г. общий объем перевозок в России достиг 86,26 млн пассажиров (+11,6% г/г).

10 сентября Верховный суд EC удовлетворил иск польской PGNiG к Еврокомиссии, ограничив доступ Газпрома к мощностям трансграничного европейского газопровода OPAL, который является сухопутным продолжением «Северного потока».

Добыча стран-членов ОПЕК в августе выросла на 136 тыс. б/с по сравнению с июлем, до 29,74 млн б/с, следует из ежемесячного отчета организации. Добыча нефти в Иране сократилась на 24 тыс. б/с, до 2,2 млн б/с, в Венесуэле — на 43 тыс. б/с, до 712 тыс. б/с. Саудовская Аравия в августе увеличила добычу до 9,8 млн б/с (+118 тыс. б/с).

ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть в мире в 2019 г. на 1,02 млн б/с, что на 0,08 млн б/с ниже прогноза месяцем ранее. В 2020 г. ожидается увеличение спроса на 1,08 млн б/с, что на 0,06 млн б/с ниже прогноза в августе.

Прогноз роста предложения нефти от стран вне ОПЕК в текущем году увеличен на 95 тыс. б/с, до 2,05 млн б/с, в 2020 г. рост предложения составит 2,25 млн б/с, что ниже на 136 тыс. б/с прогноза за август.

В России с 3 по 9 сентября снова зафиксирована дефляция — 0,1%. Это уже пятый случай недельной дефляции за семь недель.

Годовая инфляция составила 4,2%, сообщает Росстат. В начале сентября ЦБ России понизил прогноз по инфляции на 2019 г. до 4–4,5%, с 4,2–4,7%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 11.09.2019, 09:54

Нефть может продолжить восстановление

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ежемесячный обзор нефтяного рынка от ОПЕК
  • EIA представит статистику по недельным запасам нефти в США

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в небольшом плюсе.

Во вторник Индекс Мосбиржи вырос на 0,03%, РТС — на 0,28%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,43 руб. и 72,24 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Globaltrans (+5,19%), который восстановился после отсечки по дивидендам, ВТБ (+2,78%), Сбербанк ап (+2,03%), Сургутнефтегаз ап (+1,97%), Мечел ао (+1,95%).

В числе аутсайдеров оказались Ростелеком ап (-1,82%), Полиметалл (-1,75%), Роснефть (-1,39%), TCS Group (-1,30%), МТС ао (-1,30%).

Утром в среду Brent продолжает расти до $62,8/барр. после выхода данных API, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США сократились на 7,2 млн барр., больше, чем ожидалось. Поддержку ценам на сырьё также оказывает нестабильная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке — премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху объявил о своем намерении аннексировать долину реки Иордан в случае победы на парламентских выборах.

EIA в своем ежемесячном обзоре нефтяного рынка понизило прогноз цены Brent до $60/барр. в 4К19 и до $62/барр. в 2020 г. против $65/барр. в августовском прогнозе. Ожидаемый рост спроса на нефть был снижен до 0,9 млн б/с в 2019 г. и остался на прежнем уровне в 1,4 млн б/с в 2020 г.

В связи с ростом цен на нефть заметно выросли ранее рекомендованные нами нефтедобывающие и нефтесервисные компании США. Мы сохраняем рекомендации для Concho Resources и Schlumberger ввиду высокой недооцененности.

Спрос на защитные активы повышается: цены на золото поднялись до $1493/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,13 п.п., до максимальных за месяц 1,72%.

Американские площадки закрылись в небольшом плюсе благодаря финансовому и нефтегазовому секторам. Dow Jones вырос на 0,28%, S&P 500 прибавил 0,03%.

Дональд Трамп во вторник внезапно уволил советника по вопросам национальной безопасности Джона Болтона из-за разногласий по вопросам внешнеполитических решений связанных с Северной Кореей, Ираном, Афганистаном и Россией.

В среду на азиатских рынках на 0,96% растёт японский Nikkei, Shanghai снижается на 0,29%. Инвесторы сосредоточены на защитных активах.

Заместитель председателя Госсовета КНР Лю Хэ заявил во вторник в рамках встречи с главой Citigroup Майклом Корбатом, что торговая война не отвечает интересам Китая и США, КНР стремится сделать экономику более открытой и выразил надежду на достижение договорённости между странами.

Фондовые рынки Европы завершили торги вторника на положительной территории. Euro Stoxx 50 прибавил 0,12%.

Министр финансов Германии Олаф Шольц заявил во вторник, что страна способна противостоять возможному экономическому кризису, вкладывая миллиарды евро в экономику.

DXY прибавил 0,04%, S&P 500 futures вырос на 0,1%.

Новости

Лукойл объявил о закрытии сделки по приобретению 25%-ной доли участия в проекте Marine XII в Республике Конго, оператором которого является компания ENI с долей 65%. Проект расположен на континентальном шельфе. В пределах участка открыто пять месторождений с запасами 2P в размере 1,3 млрд бнэ. Суточная добыча составляет 28 тыс. барр. нефти и газового конденсата и 1,7 млн куб. м газа.

Сбербанк ожидает достижения уровня достаточности капитала 11,5% в ближайшее время, сообщил Владимиру Путину глава Сбербанка Герман Греф. Это позволит банку увеличить коэффициент дивидендных выплат до 50% чистой прибыли по итогам 2019 г. (за 2018 г. на дивиденды направлено 43% чистой прибыли).

Алроса сообщила об увеличении в августе продаж алмазно-бриллиантовой продукции относительно июля до $181,8 млн (+ 6,6% м/м). За январь-август 2019 г. продажи составили $2,16 млрд, что на 35% ниже показателя сопоставимого периода прошлого года. Компания отмечает, что алмазно-бриллиантовый рынок все еще находится под сильным давлением неблагоприятных макроэкономических и отраслевых факторов.

Petropavlovsk опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка компании увеличилась до $305 млн (+13% г/г). Показатель EBITDA вырос до $83 млн (+37% г/г). Чистая прибыль составила $13,5 млн против убытка в $39,9 млн в 1П18.

Мы закрываем инвестидею по покупке индекса Мосбиржи от 06.08.2019 с результатом 4,3% ввиду достижения целевого уровня.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.09.2019, 09:47

Рынку не хватает определённости

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Министр финансов Германии Олаф Шольц представит парламенту план расходов на 2020 г.
  • Великобритания: уровень безработицы за июль
  • Китай: индекс потребительских цен, август м/м и г/г

Мы считаем,что российский рынок откроет торговую сессию вторника на положительной территории.

В понедельник российский рынок закрылся в минусе. Индекс Мосбиржи просел на 0,39%, РТС — на 0,03%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,55 руб. и 72,4 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались QIWI (-4,69%), Globaltrans (-4,06%) из-за отсечки по дивидендам, Сургутнефтегаз ап (-2,55%), Норильский Никель (-1,59%), Интер РАО (-1,54%).

Лидерами роста стали ТГК-1 (+2,56%), О'кей (+2,53%), Энел Россия (+2,30%), Мечел ао (+1,96%), Аэрофлот (+1,82%).

Во вторник Brent торгуется на шестинедельных максимумах, продолжая дорожать пятую сессию подряд. Сегодня стоимость сырья составляет $62,7/барр. Участники ОПЕК+ подтверждают, что будут выполнять текущее соглашение по снижению добычи на 1,2 млн б/с.

По предварительным оценкам Reuters, недельные запасы сырой нефти в США снизились четвертую неделю подряд.

Золото дешевеет до $1490/унция, что стало следствием повышения спроса на риск. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 1,13 п.п., до 1,64%.

В понедельник рынки США закрылись разнонаправленно, поскольку неопределенность к«в отношении торговых войн создаёт нервозность, которая сохранится пока не будут предприняты конкретные шаги. Давление на рынок также оказало снижение бумаг технологического сектора из-за антимонопольных расследований против Facebook и Google. Dow Jones прибавил 0,14%, S&P 500 снизился на 0,01%.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник утром, что Китай и США заключили «концептуальное соглашение» о механизмах правоприменения в отношении краж интеллектуальной собственности, что является одним из самых важных спорных пунктов в переговорах между странами

Во вторник в Азиатско-тихоокеанского регионе наблюдаются разнонаправленная динамика. Nikkei прибавляет 0,35%. Shanghai снижается на 0,05% после выхода негативных статданных: индекс цен производителей (PPI) в Китае в августе упал на 0,8% г/г, что стало самым резким снижением с августа 2016 г. из-за падения спроса внутри страны и за рубежом.

Фондовые индексы Европы закрылись в понедельник без единой динамики. Инвесторы ожидают дополнительных мер стимулирования экономики от ЕЦБ.

В июле ВВП Великобритании вырос на 0,3% м/м, что стало самым высоким значением с января и превысило прогнозируемое увеличение на 0,1%. ВВП за три месяца, завершившиеся в июле, не изменился по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом, хотя рынок прогнозировал сокращение показателя на 0,1%.

Палата общин Великобритании в понедельник вновь отклонила предложение премьер-министра Бориса Джонсона о проведении в октябре досрочных выборов в парламент. В ночь на вторник была приостановлена работа парламента до 14 октября.

DXY прибавил 0,09%, S&P 500 futures снизился на 0,03%.

Новости

Алроса ведет переговоры с крупными ретейлерами по вопросу проведения совместного маркетинга недавно созданного ювелирного бренда Luminous Diamonds, который использует флуоресцентные бриллианты, стремясь к созданию новой ниши для природных камней. Ожидается, что продажи нового продукта будут запущены через год, сообщил Reuters.

Акции GTH, которую приобрел в августе Veon, будут исключены из котировального списка Египетской фондовой биржи к концу торговой сессии в понедельник.

Группа Мать и дитя представила сильные финансовые результаты по МСФО за 1П19. Выручка компании увеличилась до 7,8 млрд руб. (+10% г/г). Показатель EBITDA вырос до 2,15 млрд руб. (+15% г/г). Рентабельность EBITDA выросла на 1,3 п.п., до 27,5%. Чистая прибыль группы составила 1,24 млрд руб. против 1,23 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 09.09.2019, 09:49

Спрос на риск продолжит восстановление

Рынки

Первая неделя сентября в целом выдалась позитивной после провального августа, мы прогнозируем сохранение спроса на рисковые активы в сегментах наибольшей перепроданности. Подробнее о привлекательных активах для инвестирования читайте в нашем еженедельном обзоре.

В фокусе сегодня:

  • Парламент Великобритании проголосует по досрочным выборам
  • США представят данные по объёму потребительского кредитования за июль
  • Великобритания опубликует сальдо торгового баланса и данные по промпроизводству за июль
  • Отчетность по МСФО за 2К19 опубликует Мать и дитя

По нашим оценкам, российский рынок откроет первый торговый день недели плюсом.

В пятницу российский рынок закрылся разнонаправленно. Индекс Мосбиржи отступил на 0,34%, РТС вырос на 0,19%. Рубль укрепился к доллару и евро до 65,73 руб. и 72,5 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались Globaltrans (-5,58%) ввиду наступающей в понедельник отсечки по дивидендам, Сургутнефтегаз ап (-2,45%), Headhunter (-1,83%), Эталон (-1,70%), Норильский Никель (-1,38%).

Лидерами роста стали Татнефть ап (+1,90%), АФК Система (+1,29%), НЛМК (+1,16%), Mail.ru Group (+1,05%), Энел Россия (+1,03%).

ЦБ России, как мы и прогнозировали, в пятницу, 6 сентября, снизил ключевую ставку на 25 п.п., до 7%. Решение по большой части уже учтено фондовым рынком ввиду предыдущих заявлений главы регулятора и ускоренных темпов снижения инфляции по итогам августа.

На утренних торгах понедельника цена Brent выросла до $62,06/барр., после того как Саудовская Аравия заявила, что королевство не станет менять политику в отношении обязательств в рамках ОПЕК после назначения на пост министра энергетики сына короля Салмана принца Абдулазиза. Министр энергетики ОАЭ в свою очередь сообщил, что ОПЕК и ее союзники стремятся сбалансировать рынок нефти.

Золото дорожает до $1509/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,99 п.п., до 1,57%.

Американские площадки закрылись в пятницу в небольшом плюсе из-за новостей о возобновлении торговых переговоров между США и Китаем, однако давление на рынки оказали неутешительных статданные по рабочим местам в США. Dow Jones вырос на 0,26%, S&P 500 — на 0,09%.

Экономика США добавила 130 тыс. рабочих мест в августе (против роста на 150 тыс. мест месяцем ранее), что стало третьим месяцем подряд замедления роста рабочих мест. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 3,7%, в то время как заработная плата выросла больше, чем ожидалось: на 0,4% м/м и на 3,2% г/г.

Несколько генеральных прокуроров штатов США проведут антимонопольное расследование в отношении Facebook. Акции компании упали в пятницу на 1,79%.

В понедельник азиатские рынки торгуются на положительной территории, инвесторы следят за стимулирующими мерами для поддержки роста основных мировых экономик. Nikkei прибавил 0,57%, Shanghai вырос на 0,62%.

ЦБ Китая снизил нормы обязательного резервирования для банков в третий раз с начала года, на 50 б.п. для всех банков и дополнительно на 100 б.п. для некоторых, отвечающих отдельным требованиям кредиторов, высвободив 900 млрд юаней ($126,35 млрд) ликвидности для поддержки экономике, ослабленной торговым конфликтом с США. Меры вступят в силу 16 сентября. Дополнительное снижение будет производиться в два этапа: с 15 октября и с 15 ноября.

Экспорт Китая в августе снизился на 1% г/г и на 3% м/м (хуже ожиданий), импорт упал на 5,6%, что оказалось немного лучше прогноза.

Юань впервые за три недели вырос в пятницу, 6 сентября, ввиду улучшения перспектив торгового урегулирования между США и Китаем. В понедельник курс китайской валюты ослаб до 7,12 юаня за доллар.

ВВП Японии в апреле-июне вырос на 1,3% г/г, что совпало с прогнозами, следует из пересмотренных данных кабмина страны. По предварительным данным рост составлял 1,8%.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,3%.

Внимание инвесторов было приковано к новостям о Brexit. Палата лордов Великобритании 6 сентября одобрила законопроект, запрещающий правительству проведение Brexit без соглашения с ЕС.

В четверг ЕЦБ должен принять решение по ключевой ставке. По нашим оценкам, регулятор снизит показатель на 10 б.п, до −50 б.п., обсуждение запуска третьего пакета количественного смягчения (QE3) в ближайшее время станет позитивным сигналом для рынка.

DXY вырос на 0,05%, S&P 500 futures прибавил 0,21%.

Новости

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август и 8 месяцев 2019 г.

Чистый процентный доход банка за 8 месяцев снизился до 822,3 млрд руб. (-1,4% г/г).

Чистый комиссионный доход вырос до 292,3 млрд руб. (+5,5% г/г).

Чистая прибыль составила 593,2 млрд руб. (+9,7% г/г).

На 1 сентября 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 12,96 трлн руб. (-4,5% с начала года), объем кредитов физическим лицам на 1 сентября 2019 г. составил 6,9 трлн руб. (+11,5% с начала года).

На 1 сентября 2019 г. средства физических лиц увеличились до 13,17 трлн руб. (+1% с начала года), средства корпоративных клиентов — до 7,09 трлн руб. (+1,5% с начала года), коэффициент общей достаточности капитала на 1 сентября 2019 г. составил 14,7% против 15% на 1 августа 2019 г.

Сбербанк запустил доставку продуктов из магазинов сервиса СберМаркет в Ростове-на-Дону и Краснодаре в тестовом режиме сроком на один месяц. Продукты доставляются без наценки, а время доставки составляет до двух часов. Проект интегрирован в экосистему Сбербанка, сообщает РБК.

Медси с сентября 2019 г. запустила франчайзинговую программу с целью увеличения количества регионов присутствия и выведения бизнеса в лидеры рынка по выручке, сообщила Ведомостям директор по коммерческой деятельности и маркетингу «Медси» Алла Канунникова. В течение пяти лет компания планирует открыть по франшизе около 20 клиник как в текущих городах присутствия группы, так и в новых — с населением от 300 тыс. человек.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 06.09.2019, 10:04

ЦБ России снизит ключевую ставку

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Ставка Банка России; пресс-конференция председателя Эльвиры Набиуллиной
  • Выступление председателя ФРС Пауэлла в Цюрихе
  • США опубликуют следующую статистику за август: безработица, прогноз −3,7%; число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, прогноз +158 тыс.
  • Сбербанк представит отчетность по РСБУ за август

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг Индекс Мосбиржи вырос на 0,49%, РТС — на 0,54%. Рубль укрепился к доллару до 66,22 руб. и ослаб к евро до 73,07 руб. Мы считаем, что рубль продолжит укрепление к доллару ввиду восстановления спроса на риск и роста цен на нефть.

Лидерами роста стали Интер РАО (+4,23%), АФК Система (+3,61%), X5 Retail Group (+2,45%), ОГК-2 (+2,29%), Эталон (+2,04%), Сбербанк (+1,62%).

В числе аутсайдеров оказались Сургутнефтегаз (ао: −5,18%, ап: −5,14%), HeadHunter (-3,11%), НМТП (-2,86%), Полиметалл (-2,56%).

Мы ожидаем, что ЦБ снизит ключевую ставку на 25 б.п на сегодняшнем заседании в 13:30 вопреки августовской волатильности на валютных рынках. Решение по ставке по большой части в цене ввиду предыдущих заявлений главы ЦБ и ускоренных темпов снижения инфляции. По итогам августа инфляция упала до минимума с декабря прошлого года, 4,3% г/г. Наш прогноз на конец года составляет порядка 4%.

На утренней сессии пятницы Brent дорожает до $61,06/барр. после выхода данных EIA, согласно которым недельные запасы сырой нефти в США снизились на 4,8 млн барр., до 423 млн барр, самого низкого уровня с октября 2018 г., что почти вдвое превысило прогнозы.

Золото дорожает до $1516/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,56 п.п., до 1,6%.

Американские площадки закрылись в плюсе из-за снижения торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, а также благодаря позитивной статистике по числу рабочих мест в частном секторе США, что привело к снижению опасений относительно замедления темпов роста глобальной экономики. Dow Jones вырос на 1,41%, S&P 500 — на 1,3%.

Число рабочих мест в частном секторе США в августе увеличилось на 195 тыс. после роста на пересмотренные 142 тыс. в июле, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 149 тыс.

В пятницу в Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются позитивные настроения благодаря улучшению отношений между США и Китаем. Nikkei прибавил 0,38%, Shanghai вырос на 0,04%.

Фондовые индексы Европы закрылись на зеленой территории благодаря оптимизму на глобальных площадках. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,98%.

Парламент Великобритании в понедельник, 9 сентября, может провести два голосования: по поводу законопроекта, исключающего возможность выхода Великобритании из ЕС без сделки, второе — по вопросу досрочных выборов в парламент. Палата лордов закончит обсуждение законопроекта, исключающего возможность Brexit без сделки, в пятницу в 17:00.

DXY снизился на 0,02%, S&P 500 futures вырос на 0,21%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за июль и 7 месяцев 2019 г. В июле чистый процентный доход банка снизился до 38 млрд руб. (-0,6% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 7,6 млрд руб. (+3,9% г/г), чистая прибыль составила 20,5 млрд руб. (+33% г/г). На 31 июля 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 8,3 млрд руб. (-0,2% м/м), объем кредитов физическим лицам на 31 июля 2019 г. составил 3,3 млрд руб. (+0,7% м/м). На 31 июля 2019 г. средства клиентов увеличились до 10,86 млрд руб. (+1,2% м/м), в том числе корпоративных клиентов — до 6,2 млрд руб. (+2,3% м/м), средства физлиц снизились до 4,7 млрд руб. (-0,4% м/м), коэффициент общей достаточности капитала на 31 июля 2019 г. составил 13,4% против 13,2% на 30 июня 2019 г. Чистый процентный доход банка за 7 месяцев снизился до 251,6 млрд руб. (-2,8% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 52,5 млрд руб. (+8,4% г/г), чистая прибыль составила 97,3 млрд руб. (-13,7% г/г).

Наблюдательный совет Алросы 10 сентября рассмотрит вопрос о прекращении участия в уставном капитале ПАО «Алроса-Нюрба» путем добровольной ликвидации общества. В случае одобрения решения наблюдательным советом и затем советом директоров будет созвано внеочередное собрание акционеров. Поскольку стоимость чистых активов Алроса-Нюрба на 30 июня примерно вдвое ниже текущей капитализации, то миноритарные акционеры (2,51% УК), будут ждать решения по цене выкупа у несогласных с ликвидацией акционеров. Средняя цена акций Алроса-Нюрба за последние шесть месяцев (минимальный уровень для выкупа) составляла около 73 тыс. руб., текущая цена — 71,4 тыс. руб.

ФСК ЕЭС сохраняет предыдущие прогнозы на 2019 г. по РСБУ: выручка — 240 млрд руб. (-0,12% г/г), EBITDA — не менее 125 млрд руб. (-3,1% г/г), чистая прибыль — не менее 40 млрд руб. (-28,5% г/г); компания не планирует выплачивать квартальные дивиденды и увеличивать выплату дивидендов до более 50% чистой прибыли. Спецдивиденды от прибыли по сделки с Интер РАО также не будут выплачены. ФСК ЕЭС не ведет переговоров о покупке магистральных активов ни БЭСК, ни других крупных собственников. Ранее сообщалось об интересе и возможных переговорах о покупке у БЭСК и у других компаний магистральных активов на территории Башкирии, Татарстана, Иркутска и Новосибирска. Комментарий главы ФСК ЕЭС Андрея Мурова.

Строительство Дальневосточного завода по производству СПГ в рамках проекта Сахалин-1 (где Роснефти принадлежит 20%) начнется в 2019 г. Мощность проекта составит 6,2 млн т/год. Роснефть предлагает Японии сотрудничество в 15 проектах нефтегазодобычи, нефтепереработки, нефтехимии. Месторождения Красноярского края, в т.ч. Ванкорский кластер могут получить дополнительные налоговые льготы, правительство прорабатывает их сейчас, заявил Игорь Сечин в рамках ВЭФ.

Новатэк планирует увеличить добычу газа в 2019 г. на 9,5%, жидких углеводородов — на 2%. Компания сохранит 60% владения в проекте Арктик СПГ-2 и не собирается привлекать новых партнеров. В свою очередь, Mitsui и Jogmec могут привлечь новых партнеров в свой консорциум по проекту до конца 2019 г. Внешнее финансирование проекта может быть увеличено с 30%, до 40% за счет партнеров компании. Контракт на строительство первого газовоза для Арктик СПГ-2 будет подписан в сентябре, еще четыре до конца 2019 г. Ожидается небольшой рост цен на газ в Европе зимой 2019–2020 гг. План мощности проекта Арктик СПГ-1 — 19,8 млн т/год. В проект Обского СПГ не планируется привлекать партнеров. По пессимистичному прогнозу, инвестрешение по проекту будет принято в 1П20. Компания планирует продавать часть своего газа с Арктик СПГ-2 на спотовом рынке, но, вероятно, не более 50%, как было заявлено ранее, заявил глава Новатэка Леонид Михельсон.

Основной бенефициар АФК Системы Владимир Евтушенков допустил продажу концерна «Радиотехнические и информационные системы» (РТИ), в котором доля АФК составляет 86%, Алмаз-Антею. Однако конкретных договоренностей пока нет.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 05.09.2019, 10:02

Восстановление спроса на риск

Рынки

В фокусе сегодня:

Подтверждение Китаем планов по проведению торговых переговоров с США в октябре, что будет способствовать спросу на риск.

  • США опубликуют следующую статистику: данные ADP о числе рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за август, прогноз: +146 тыс.; заказы на промышленные товары за июль, прогноз +1% м/м
  • EIA представит статистику по недельным изменениям запасов нефти в США
  • Голосование по Brexit в Палате лордов Великобритании
  • Последний день для покупки ГДР Глобалтранса, чтобы получить дивиденды (Т+2). Дивидендная доходность: 7,6%
  • Второй день Восточного экономического форума

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию четверга в плюсе.

В среду российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи вырос на 0,69%, РТС — на 2,09%. Рубль укрепился к доллару и евро до 66,22 руб. и 73,05 руб. соответственно на фоне ослабления доллара после бурного роста в последние несколько недель.

Лидерами роста стали ВТБ (+9,46%) из-за заявлений Андрея Костина о возможном возвращении к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли, Okey (+4,58%), Мечел (ао: +4,55%, ап: +3,39%), ТГК-1 (+4,40%).

В числе аутсайдеров оказались HeadHunter (-0,92%), Татнефть ао (-0,51%), Аэрофлот (-0,47%), Магнит (-0,44%), Россети ап (-0,41%).

В России с 27 августа по 2 сентября зафиксирована дефляция — 0,1%. Это четвертый случай недельной дефляции за шесть недель.

В четверг утром Brent дешевеет до $60,63/барр. после подорожания более чем на 4% в среду, которое было обусловлено хорошими данными о деловой активности в секторе услуг КНР. Давление на котировки оказывает опубликованная в среду вечером статистика API, согласно которой запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 30 августа, выросли на 401 тыс. барр. против прогнозируемого снижения на 2,5 млн барр.

Цены на золото снижаются до $1545/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличилась на 3,23 п.п., до 1,5%.

Американские площадки закрылись в плюсе благодаря сильным статданным из Китая о росте деловой активности в сфере услуг в августе, что способствовало снижению опасений относительно замедления темпов роста глобальных экономик. Dow Jones вырос на 0,91%, S&P 500 — на 1,08%.

Рынок также позитивно оценил комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил в среду, что готов «действовать, как необходимо».

В четверг рынки Азии торгуются в зеленой зоне после того, как Пекин заявил, что проведёт торговые переговоры с США в начале октября, что повышает вероятность отмены декабрьских пошлин и снижение текущих. Вместе с новостью из Гонконга это придаст позитивный импульс рынкам, однако волатильность сохранится высокой, пока не будут достигнуты конкретные договоренности. Nikkei прибавил 2,12%, Shanghai — 1,26%.

Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм официально отозвала законопроект об экстрадиции, который был причиной трёхмесячных протестов, что способствовало оптимизму на рынках.

Фондовые рынки Европы завершили торги среды на положительной территории после новостей из Италии, Гонконга и Великобритании. Euro Stoxx 50 прибавил 0,88%.

Премьер-министр Италии Джузеппе Конте договорился о формировании новой правящей коалиции, благодаря чему сохранит свой пост. Событие способствовало росту котировок финансового сектора Италии.

Палата общин Великобритании одобрила законопроект об отсрочке Brexit до 31 января 2020 г. Законопроект поддержали 327 парламентариев, против выступили 299. В четверг билль будет рассмотрен палатой лордов.

В среду Банк Англии обнародовал обновленный отчет об оценке сценариев Brexit без сделки. Максимальное падение британского ВВП с пикового уровня до потенциального дна, согласно новым оценкам Банка Англии, составит 5,5% по сравнению с ожидавшимся в ноябре прошлого года 8%.

Глава британского ЦБ Марк Карни заявил в среду о слабой вероятности того, что Банк Англии прибегнет к интервенциям на валютном рынке для контроля колебаний фунта в случае Brexit без сделки.

По данным Евростата, снижение розничных продаж в Европейском союзе в июле составило 0,6% м/м, что стало максимальным темпом с декабря прошлого года.

DXY прибавил 0,06%, S&P 500 futures вырос на 0,68%.

Новости

Новатэк сообщил о принятии окончательного инвестиционного решения по проекту «Арктик СПГ 2», который предусматривает разработку Утреннего месторождения и строительство завода по сжижению природного газа на полуострове Гыдан в ЯНАО. Мощность завода, составит 19,8 млн т СПГ в год,запуск первой линии планируется в 2023 году. Капитальные вложения оцениваются в 21,3 млрд долларов США.

Новатэк и Совкомфлот подписали соглашение о создании совместного предприятия «Современный арктический морской транспорт», которое будет являться судовладельцем и оператором флота Новатэка. Ожидается, что СП закажет 17 танкеров ледового класса Arc-7 на судоверфи Звезда для проекта Арктик СПГ-2 и других будущих проектов компании.

Новости ВЭФ

Комментарии от главы ВТБ, Андрея Костина:

  • ВТБ планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли без ограничения темпов роста
  • По отношению к Мечелу возможна реструктуризация
  • Ростелеком разместит допэмиссию для консолидации Tele2. По итогам сделки ВТБ станет владельцем около 17% Ростелекома

VTBR +7,74%

Комментарии главы РФПИ Кирилла Дмитриева в кулуарах ВЭФ:

  • Сделка по созданию СП с Alibaba, Мегафоном и Mail.ru Group может быть закрыта в ближайшие недели
  • Продажа акций Детского мира обсуждается с тремя покупателями. РФПИ намерен продать свой пакет только вместе с АФК Системой
  • Транснефть рассматривает возможность проведения выкупа своих акций
0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 04.09.2019, 09:58

Падение валют развивающихся стран

Рынки

В фокусе сегодня:

  • API представит статистику по недельным изменениям запасов нефти в США
  • Комиссия по мониторингу вопросов экономики и безопасности в отношениях США и Китая представит ежегодный доклад в Вашингтоне
  • Запланированы выступления ряда членов ФРС
  • Решение по ставке примет Банк Канады, прогноз — без изменений на уровне 1,75%

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в небольшом плюсе.

Во вторник Индекс Мосбиржи вырос незначительно, на 0,04%, РТС снизился на 0,44% на фоне продолжающегося ослабления рубля, который опустился к доллару и евро до 66,76 руб. и 73,25 руб. соответственно. Негативная динамика российской валюты связана с укреплением доллара к развивающимся валютами. Вчера в центре внимания было падения индийской рупии, которая обесценилась более чем на 1% из-за снижения роста ВВП впервые за более чем шесть лет, что в свою очередь увеличило вероятность снижения ставки и пересмотра прогнозов по макроэкономике. Долларовый индекс DXY обновил максимумы с мая 2016 г., что негативно скажется на США, крупнейшей экономике-импортере.

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао: +15,17%, ап: 12,59%), ОГК-2 (+3,13%), НМТП (+2,73%), Полиметалл (+2,38%). Рост спекулятивного интереса к бумагам Сургутнефтегаза продолжается третью торговую сессию в связи с созданием дочерней компании, которая будет заниматься вложениями в ценные бумаги. Никакого подтверждения возможного изменения структуры финансовых вложений компании (3 трлн руб. в депозитах на конец 2К19) или потенциального выкупа акций пока нет.

Привилегированные акции не отыграли весь рост в обыкновенных акциях и спред сохраняется минимальным, хотя должен быть с большим гэпом, учитывая высокие дивиденды по привилегированным акциям.

В числе аутсайдеров оказались Veon (-3,64%), НЛМК (-2,51%), М.Видео (-1,88%), ЛСР (-1,86%), Интер РАО (-1,76%).

Утром в среду Brent восстановился до $58,47/барр. после того, как достиг во вторник минимума почти за месяц из-за опасений, связанных с ослаблением мировой экономики, что может привести к снижению спроса на сырьё.

Публикация статистики по недельным запасам нефти в США была отложена на один день из-за выходного Дня труда в понедельник, API представит результаты сегодня, EIA — в четверг. По опросам Reuters, запасы сырой нефти в США, вероятно, сократились третью неделю подряд.

Цены на золото снизились, до $1537/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,2 п.п., до 1,469%, после падения до 1,429% во вторник, что было самым низким уровнем с июля 2016 г.

Американские площадки закрылись в минусе после выхода статданных о сокращении производственного сектора США в августе, впервые с 2016 г., что усилило опасения относительно того, что затянувшиеся торговые споры между США и Китаем могут привести крупнейшую мировую экономику к рецессии. Индекс деловой активности производственного сектора США (ISM Manufacturing PMI) в августе составил 49,1 п. против прогнозируемых 51,2 п. Dow Jones отступил на 1,08%, S&P 500 снизился на 0,69%.

Во вторник Дональд Трамп вновь отметил успех в переговорах с КНР и призвал Пекин скорее заключать торговое соглашение. Президент США заявил, что в случае затягивания сделки до его переизбрания в следующем году, он станет «более жестким» в дискуссиях с Пекином.

В среду рынки Азии торгуются на положительной территории. Nikkei вырос на 0,12%, Shanghai прибавил 0,36%, после того как композитный Caixin PMI подтвердил рост деловой активности в Китае, составив в августе 51,6 п. против июльских 50.9 п.

Фондовые рынки Европы завершили торги вторника на отрицательной территории из-за неопределенности по вопросу Brexit. Euro Stoxx 50 потерял 0,34%.

CPI в еврозоне в июле ожидаемо вырос на 0,2% г/г и м/м.

Премьер-министр Великобритании и лидер Консервативной партии Борис Джонсон во вторник лишился большинства в палате общин после того, как депутат Филлип Ли объявил о выходе из Консервативной партии и перешел в ряды либерал-демократов, что означает, что правительство в Великобритании будет кабинетом меньшинства. Данная новость позитивна для курса британского фунта к доллару.

DXY снизился на 0,08%, S&P 500 futures вырос на 0,55%.

Новости

Татнефть сообщила о росте добычи нефти за январь-август 2019 г. до 19,93 млн т, что на 3,1% выше прошлогоднего показателя. Объем производства нефтепродуктов комплексом ТАНЕКО выросло на 8,9% г/г, до 6,36 млн т.

Аптеки 36,6 планируют открыть врачебные кабинеты в аптеках. Врачи будут проводить обследования и выписывать рецепты на месте. Развитие новых направлений — попытка компенсировать низкую маржу при продаже лекарств, сообщает РБК.

Группа Россети подписала трехлетний меморандум с Erdenes Mongol. Компании будут развивать интеграционные связи энергосистем Северо-Восточной Азии, в том числе усиливать электроэнергетическую систему и развивать электроэнергетическую инфраструктуру в горнодобывающей промышленности Монголии.

Veon объявил о повышении прогноза роста показателя EBITDA в 2019 г. до не менее 4%, ранее рост ожидался в диапазоне 1–6%. Прогнозы по росту выручки и FCF не изменились. Компания также намерена с 2020 г. внести изменения в дивидендную политику, которые будут предусматривать дивидендные выплаты в размере не менее 50% FCF.m Veon провел день инвестора, в рамках которого презентовал стратегию. В течение 1,5 лет планирует улучшить позиции компании на российском телеком-рынке с помощью инвестиций в новые продукты.Услуги будут фокусироваться на технологиях, связанных с big data и искусственным интеллектом. Veon планирует увеличивать количество услуг b2b. Компания рассматривает возможность увеличения доли в пакистанском бизнесе путем реализации пут-опциона на выкуп миноритарной доли в операторе Warid, поскольку пакистанский бизнес обеспечивает для VEON органический рост выручки наряду с Россией и Украиной. В июле клиентская база пакистанского актива (Jazz), который входит в контур GTH, выросла на 7,2% г/г, до 59,5 млн чел. Veon объявил об обновлении дивидендной политики, которая предусматривает выплаты в размере не менее 50% от FCF после вычета расходов от получения лицензий на частоты. Дивидендная политика вступит в силу с 2020 г.

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 271 2 3

Последние записи в блоге

Нефть остается в центре внимания
Новый военный конфликт на Ближнем Востоке
США и Китай могут достигнуть временных соглашений
Отсрочка на две недели
Нефть может продолжить восстановление
Рынку не хватает определённости
Спрос на риск продолжит восстановление
ЦБ России снизит ключевую ставку
Восстановление спроса на риск
Падение валют развивающихся стран

Теги

Daily (27)
ITI Capital (27)
Ежедневный обзор (27)