Полная версия  
18+
0 0
1 454 посетителя
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

11 – 20 из 3111 2 3 4 5 6 » »»
I
ITI Capital 21.09.2020, 14:34

ЦБ России: Пауза перед дальнейшим снижением

Наш комментарий

По итогам сентябрьского заседания ЦБ России по вопросу монетарной политики ключевая ставка ожидаемо была сохранена на прежнем уровне — 4,25%, прогнозы инфляции на 2020 и 2021 гг. также остались без изменений по сравнению с предыдущим заседанием в июле. Это решение совпало с мнением большинства участников рынка, равно как и с нашим прогнозом, опубликованном в недавнем обзоре перед прошедшим заседанием.

Краткосрочно риторика регулятора звучит менее мягко указывая на инфляционные риски и ослабление рубля, но в среднесрочной перспективе ЦБ сохранил риторику «голубиной», отражая готовность перейти к финальному этапу текущего цикла монетарного ослабления по мере снижения влияния геополитических рисков. Банк России не предоставил более конкретного объяснения, что именно он подразумевает под такого рода угрозами. Однако с большой долей вероятности можно говорить о том, что речь идет о введении нового пакета антироссийских санкций, которые могут быть введены при победе Джо Байдена на президентских выборах в США, а также в ответ на вмешательство России в ситуацию в Белоруссии и отравление Алексея Навального «Новичком».

И, судя по всему, регулятор оценивает данную угрозу как весьма серьезную, поскольку других столь же значимых стоп-факторов мы пока не заметили. Ускорившиеся в последнее время темпы роста цен, по мнению ЦБ, носят краткосрочный характер. На среднесрочном горизонте по-прежнему преобладают дезинфляционные факторы. Более того, для того чтобы максимально приблизиться к цели по инфляции (4%) в 2021 г. вполне вероятно будет необходимо не только сохранять стимулирующие монетарные условия, но и дополнительно их «донастраивать» (т.е. делать шаги по дальнейшему смягчению). Таким образом, мы сохраняем наш прогноз, что возврат к смягчению монетарных параметров произойдет в 1К21 по мере снижения рыночной волатильности, и дном текущего цикла станет ключевая ставка в размере 3,75%.

Реакция рынка

Поскольку на этот раз решение ЦБ было предсказуемым, видимой реакции рынка ОФЗ на итоги заседания не последовало. Цены гособлигаций продолжили колебаться в узком коридоре, в котором находились с момента начала торгов. В то же время новое подтверждение весьма высокой вероятности реализации геополитических рисков негативно отразилось на российской валюте — рубль вновь начал резко слабеть.

Основные моменты пресс-конференции

  • Инфляционные ожидания населения в последнее время несколько возросли. Это вызвано такими факторами как быстрое восстановление потребительского спроса после периода самоизоляции и недавнее ослабление рубля. Но на среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают. При этом реакция на кардинальное изменение рыночной ситуации в текущем году оказалась гораздо слабее, чем это было ранее. Регулятор связывает это с растущей «заякоренностью» инфляционных ожиданий благодаря сохранению инфляции на исторически низких уровнях в последнее время.
  • Основной отрезок пути смягчения денежно-кредитной политики уже пройден, хотя регулятор еще видит некоторое пространство для дополнительного снижения ставки. ЦБ допускает возвращение к нейтральной ДКП во второй половине трехлетнего прогнозного периода, но говорить об этом еще рано.
  • Российская экономика во многом уже отыграла эффект отложенного из-за коронавируса спроса, а ее дальнейшее восстановление будет идти более плавно. Для стабилизации инфляции на цели в среднесрочной перспективе в 2021 году необходимо сохранить мягкие денежно-кредитные условия. Вполне возможно, что также потребуется «донастройка» параметров монетарной политики при условии более существенного, чем ожидается, влияния дезинфляционных факторов. Согласно прогнозу Банка России, в текущем году годовая инфляция составит 3,7-4,2%, 3,5-4% — в 2021 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
  • Уровень геополитических рисков в мире повышен (ожидания выборов в США, их влияние на экономику, мировую политику), включая и специфические российские, однако инвесторы по большей части включили их в стоимость активов, а в случае развития ситуации у ЦБ есть инструменты для поддержания стабильности.
  • ЦБ принял решение начать публиковать траекторию ключевой ставки, так как рынок стал правильнее воспринимать коммуникацию регулятора и снизились риски восприятия этой траектории как обязательства проведения той или иной денежно-кредитной политики. Пока идут дискуссии о сроках начала и конкретной форме данной публикации.
  • ЦБ не видит дополнительного спроса на валюту со стороны населения, которое уже привыкло к плавающему курсу. Влияние на валютный курс за счет продажи оставшейся валюты от сделки с акциями Сбербанка будет несущественным. Нереализованная сумма составляет 185 млрд руб. и будет продаваться равномерно до конца года.
  • Банк России поддерживает политику Минфина и правительства в целом на постепенную бюджетную консолидацию и возвращение к бюджетному правилу.
0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 21.09.2020, 10:15

Коррекция продолжится

Рынки

В пятницу на мировых рынках продолжилась распродажа акций IT-компаний в связи с маржин-коллами и экспирацией сентябрьских опционов. Nasdaq снизился на 1,1%, в минусе также оказались S&P 500, РТС и Eurostoxx 50. Dow Jones потерял 0,9%.

WTI закрылась в плюсе четвертую сессию подряд в пятницу, за неделю стоимость американского эталона поднялась на 10%, Brent — на 6%, максимальный недельный прирост с начала июня, после того как ураган Салли привел к сокращению добычи в США, а ОПЕК и партнеры альянса наметили шаги для решения проблемы низких цен и соблюдения квот на добычу.

Рынки акций и инструментов с фиксированной доходностью могут оставаться под давлением до выборов в США. Инвесторы ждут новых фискальных стимулирующих мер и новостей о создании вакцины, которая вряд ли появится до середины октября. Таким образом, в этих условиях лучше оставаться в недооцененных акциях, но с ограниченной экспозицией.

Около 51% зарегистрированных избирателей в США говорят, что проголосовали бы за Байдена, если бы выборы состоялись сегодня, в то время как 43% поддерживают Трампа. Разрыв в 8 баллов не меняется уже месяц.

Наибольшую озабоченность вызывают темпы роста заболеваемости коронавирусом, которые составляют 3-5%. Прирост числа случаев в США за выходные составил 42 тыс., это второй по величине показатель после Индии, где количество новых случаев сократилось до 72 тыс. Во Франции, Испании, Израиле, Великобритании, России, Аргентине и других странах наблюдаются признаки приближения второй волны.

Тем не менее, замедление наблюдается не во всех секторах мировой экономики, торговля в этом году восстанавливается гораздо быстрее, чем после финансового кризиса 2008 г., что поддерживает другие сектора. Такая динамика идет вразрез с прогнозами о том, что пандемия может навсегда разорвать глобальные связи. Падение международной торговли в годовом выражении стало самым масштабным со времени Великой депрессии из-за коронавируса. Экономисты предупреждали о росте протекционизма, а некоторые компании заявили, что пересмотрят зарубежные цепочки поставок, уязвимые перед неожиданными потрясениями.

Объем новых экспортных заказов вырос в 14 из 38 экономик в августе по сравнению с четырьмя в июне, по данным исследовательской фирмы IHS Markit.

Сделка с китайской компанией TikTok могла бы превратить ее в американскую компанию, ее уже одобрил президент Трамп, но финальное решение — за участниками сделки. Новая компания может пошатнуть доминирующее положение Facebook на рынке соцсетей, а сама сделка может стать основной для других партнерств с китайскими операторами приложений. Концепция предусматривает партнерство Oracle и Walmart с ByteDance, в результате чего образуется новая американская компания TikTok Global. Сумма сделки может составить примерно в $60 млрд.

В фокусе сегодня:

  • ММК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит 0,607 руб./акция, дивидендная доходность составит 1,58%.
  • Лензолото: ГОСА, несогласные акционеры и те, кто не принял участие, могут предъявить свои акции Лензолото к выкупу Полюса по 19,567 тыс. рублей/ акцию.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,67%, до 2952 п., РТС — на 1,18%, до 1229 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,74 руб. и к евро — до 89,69 руб.

Лидерами роста стали ЛСР (ао +3,09%), НМТП (ао +2,68%), Русал ( +2,57%), Алроса (ао +2,24%), ФСК ЕЭС (ао +2,01%).

В число аутсайдеров вошли Русснефть (ао −9,44%), Петропавловск ( −4,96%), Qiwi (-2,75%), Лукойл (-2,26%), Мечел (ап −1,99%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,28%, до $43,03/барр.

Золото дорожает на 0,11%, до $1953/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 2,20 п.п., до 0,697%.

Японский Nikkei повышается на 0,18%, китайский Shanghai снижается на 0,53%.

DXY снижается на 0,16%, S&P 500 futures — на 0,54%.

Новости

Wildberries строит в Подмосковье логопарк на 250 000 кв. м — крупнейший склад для одной компании в России, сообщили Ведомости. Фактически компания увеличивает площадь центра — ранее компания заявляла о меньшей площади — после приобретения 30 га и строительства комплекса на 145 тыс. кв. м. Общие затраты на весь распределительный центр оцениваются в 7,5–9 млрд руб. Wildberries — крупнейший онлайн-ретейлер в России, по данным Data Insight: 210,6 млрд руб. в 2019 г., +89% г/г. Число поставщиков у компании растет: с августа 2019 г. по август 2020 этого года их количество увеличилось в 3,5 раза, до 54 тыс. Ассортимент за этот же период вырос с 2 млн до 5 млн товаров. Данная новость косвенно негативна для бумаг АФК Системы и Детского мира.

ВКонтакте запустил маркетплейс, в котором будут собраны предложения от 190 тыс. продавцов.

MAIL RX: −0,09%

Группа ИСТ (Александр Несис) реализовала 19 млн акций (4% капитала) Полиметалла на £342 млн по £18 за акцию в ходе ускоренного размещения акций (АВВ). По словам представителей ИСТ, причиной продажи стала необходимость погашения долга ИСТ и желание снизить концентрацию доли Полиметалла в инвестиционном портфеле. При этом ИСТ планирует долгосрочно оставаться стратегическим акционером Полиметалла. На данный момент группа владеет порядка 24%. Это пятое АВВ в Полиметалле за 2020 г. с участием трех разных акционеров. Предыдущая сделка состоялась в начале сентября — банк Открытие продал остатки своего пакета в Полиметалле (3,4%) по 1,9 тыс. руб./акция, дисконт к рынку составил около 2,7%.

В июле Открытие продало 3,2% акций Полиметалла по цене 1392 руб./акция (дисконт 3%). В июне PPF продала 12,54 млн акций Полиметалла (2,66% капитала) по £15,75 за штуку, дисконт к рынку составил тогда 2,5%. По итогам сделки доля PPF в компании снизилась с 6,5% до 3,8%. Период lock-up — два месяца, что означает, что в сентябре группа может вновь выйти на рынок с акциями Полиметалла. В мае АВВ 1,5% акций прошло с дисконтом к рынку в размере 3,5% при цене размещения в £16 при рыночной цене.

POLY RX: −1,82%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 18.09.2020, 10:11

Экспирация опционов

Рынки

Вчера возобновились продажи акций IT-компаний, коррекция продолжится и сегодня на фоне маржин-колов и экспирации опционов с 18 по 19 сентября в США. Причина коррекции в IT-секторе помимо технической перекупленности — отсутствие триггеров роста, планов ФРС по вливанию дополнительной ликвидности в экономику, а также нормализация ситуации с коронавирусом, поскольку заболеваемость не превышает средний уровень в последние недели.

В этих условиях наблюдался ограниченный переток средств в бумаги недооцененных промышленных компаний, в частности в General Electric, Boeing и прочие. Вчерашнее новости о Boeing указывают на высокую вероятность того, что власти выдадут разрешение на возобновление полетов 737 MAX вопреки давлению со стороны демократов после выхода доклада комитета по транспорту и инфраструктуре палаты представителей конгресса США.

Вышедшая в США статистика не преподнесла никаких сюрпризов. Число американцев, обратившихся на прошлой неделе с первичными заявками на получение пособия по безработице, составило 860 тыс., следует из обзора Министерства труда. Таким образом, число обращений ниже 900 тыс. держится третью неделю подряд. Число увольнений остается высоким, несмотря на признаки ускорения восстановления рынка труда.

S&P 500 опустился на 0,8%, до 3357 п., Nasdaq — на 1,3%, до 10910 п., в результате чего индекс еще больше снизился с начала месяца.

Dow Jones завершил четырехдневную серию роста, поднявшись на 0,5%, до 27902 п. Доходность казначейских облигаций США 10 лет снизилась до 0,682%, с 0,686% в среду. Euro Stoxx отступил на 0,5% из-за снижения котировок технологического, банковского и горнодобывающего секторов.

Британский фунт снизился на 0,6% к доллару и на 0,5% — к евро после того, как Банк Англии оставил процентные ставки без изменений. Азиатские индексы упали к концу торгов. Японский Nikkei 225 снизился на 0,7%, в то время как гонконгский Hang Seng опустился на 1,6%. Золото подешевело на 1%, до $1940/унция.

В фокусе сегодня:

  • Минфин обсудит с бизнесом повышение НДПИ на добычу удобрений и руд.
  • Qiwi: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2К20. Компания выплатит $2,33/акция, дивидендная доходность составит 2,44%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,11%, до 2972 п., РТС — на 0,68%, до 1243 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,2 руб. и к евро — до 89,12 руб.

Лидерами роста стали Интер РАО (ао +5,70%), X5 Retail Group (+4,83%), Россети (ао +4,43%), НМТП (ао +3,88%), Юнипро (ао +3,61%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-4,69%), Татнефть (ао −2,95%, ап −2,48%), Газпром нефть (-2,80%), АФК Система (ао −2,43%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,74%, до $43,62/барр.

Золото дорожает на 0,42%, до $1952/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,94 п.п., до 0,682%.

Японский Nikkei повышается на 0,09%, китайский Shanghai — на 1,51%.

DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures снижается на 0,21%.

Новости

Арбитражный суд Красноярского края принял к рассмотрению иск Росприроднадзора на 148 млрд руб. к НТЭК (дочернее предприятие Норильского никеля). Первое заседание по делу состоится 12 октября.

GMKN RX: +1,18%

Мечел начал реализацию программы крупных ремонтов на обогатительных фабриках горнодобывающего дивизиона, сумма затрат на работы превысит 1 млрд руб.

MTLR RX: +0,78%

Встреча топ-менеджеров металлургических компаний с главой Минфина Антоном Силуановым не принесла результатов. В вопросе роста НДПИ ведомство не отступит. Правительство предложило рассмотреть в будущем дифференцированный подход, если общая сумма дополнительных доходов, не менее 50 млрд руб., останется неизменной.

GMKN RX: +1,18%

MAGN RX: +2,77%

Интер РАО, накопившее 265 млрд руб. на балансе, планирует покупку Юнипро (приоритет приобретения) и Энел Россия с капитализациями 175 и 46 млрд руб. соответственно, сообщил Коммерсант. При этом Интер РАО пока не приступала к каким-то активным шагам по приобретению, проводит оценку стоимости и не готова покупать активы дорого.

IRAO: +5,70%

Мать и дитя открыла центр «Лапино-2». Сумма инвестиций составила 3,9 млрд руб. Центр рассчитан на 12 тыс. операций и более 180 тыс. амбулаторных процедур в год.

MDMG LI: +3,36%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 17.09.2020, 10:18

Вербальные ласки ФРС

Рынки

Все 17 управляющих ФРС ожидают, что ставки останутся на околонулевом уровне по крайней мере до конца следующего года, тогда как 13 управляющих считают, что они останутся на этом уровне до 2023 г. Такие оценки содержаться в прогнозах, опубликованных по итогам двухдневного заседания регулятора.

Главное отличие этой встречи от предыдущих — повышение планки для нового цикла роста ставок. В прошлом месяце ФРС отказалась от своей давней стратегии упреждающего повышения процентных ставок в целях предотвращения роста инфляции. Главный критерий для повышения ключевой ставки — напряженная ситуация на рынке труда и достижение инфляции 2%, также преодоление этого уровня на какое-то время.

Индексы отрицательно отреагировали на итоги заседания. S&P 500 потерял 0,5%, Nasdaq — 1,2% за счет снижения IT-сектора, который ждет новых мер монетарного стимулирования. В то же время компании производственного сектора, в частности General Electric, OXY выросли более чем на 11%, даже бумаги Boeing подорожали на 3%, несмотря на публикацию 238-страничного доклада комитета по транспорту и инфраструктуре палаты представителей конгресса США, в котором компанию обвиняют в ошибках сертификации самолетов, повлекших две трагические катастрофы. Dow Jones вырос на 0,1%.

РТС снизился на 0,2% , Eurostoxx вырос на 0.2%. Азиатские индексы снизились.

Рост акций недооцененных компаний стал следствием комментариев Дональда Трампа, который ждет прогресса в разработке вакцины уже в октябре, хотя представители американского Минздрава говорили про ноябрь—декабрь.

Управляющие ФРС пересмотрели свою июньскую оценку динамики ВВП, чтобы отразить ожидания менее значительного сокращения экономики в этом году и более низкого уровня безработицы. Они прогнозируют, что уровень безработицы составит в среднем около 7–8% в течение последних трех месяцев этого года, по сравнению с июньскими оценками в 9–10%.

Объем розничных продаж в США в августе вырос на 0,6% по сравнению с июлем, говорится в пресс-релизе американского министерства торговли. Показатель превышает уровень, предшествующий пандемии, третий месяц подряд. В августе обычно растут продажи товаров для школ. Расходы на электронику выросли на 0,8%, многие школы перешли на онлайн-обучение. Продажи одежды выросли на 2,9%, расходы на мебель с июля увеличились на 2,1%.

Нефть дорожает, поскольку ураган Салли продолжает бушевать в Мексиканском заливе. По состоянию на среду, 16 сентября, в заливе простаивало более 27% добывающих мощностей. Цены выросли из-за урагана и сокращения запасов нефти на 4,4 млн барр.

В фокусе сегодня:

  • Минфин обсудит с бизнесом повышение НДПИ на добычу удобрений и руд.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 0,19%, до 2975 п., РТС — на 0,15%, до 1252 п.

Рубль укрепился к доллару до 74,98 руб. и к евро — до 88,56 руб.

Лидерами роста стали Московская биржа (+3,83%), TCS Group (+2,46%), Полюс (+2,25%), ЛСР (ао +1,30%), Детский мир (+1,26%).

В число аутсайдеров вошли Татнефть (ао −4,49%, ап −4,93%), Мечел (ао −2,40%), Mail.Ru Group (-2,32%), Русал (-2,02%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 1,18%, до $41,72/барр.

Золото дешевеет на 0,78%, до $1944/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,66 п.п., до 0,676%.

Японский Nikkei снижается на 0,66%, китайский Shanghai — на 0,71%.

DXY повышается на 0,25%, S&P 500 futures снижается на 1%.

Новости

Связной запустил продажу электроники через AliExpress. Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Mail.Ru Group (доля Mail.Ru Group в AliExpress Russia составляет 15%) ввиду вхождения в нишевый сегмент.

Среди маркетплейсов торговля электроникой осуществляется Ozon, M.Video.

MAIL RX: −2,32%

Германия может инвестировать €1 млрд в строительство терминалов по приёму сжиженного газа из США, в случае отказа от проекта «Северный поток — 2».

GAZP RX: +0,87%

Минфин может повысить налог на добычу некоторых удобрений и руд цветных металлов в 3,5 раза, что приведет к росту платежей на 90 млрд руб. в год. Прежде всего, могут пострадать Норникель, Русал, НЛМК, Северсталь, Фосагро, Евраз, ММК. Повышение коснется всех видов твердых полезных ископаемых за исключением угля, алмазов, золота.

На наш взгляд, значительный дополнительный негативный эффект возможен для Норникеля — он может составить $350млн в год, что соответствует порядка 4% EBITDA за 2019 г. Наименьший прямой эффект, будет для ММК — около RUB48млн (0,2% от EBITDA FY2019), которая в меньшей степени погружена в горнорудный бизнес относительно Северстали и НЛМК. Тем не менее, вероятен косвенный эффект от повышения цен на руду на локальном рынке.

Хотя вероятность реализации инициативы, ввиду необходимости пополнения бюджета, существует, мы хотим обратить внимание, что это далеко не первая попытка повышения НДПИ, и финального решения нет.

GMKN RX: −1,84%

MAGN RX: −1,81%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 16.09.2020, 10:12

Чудеса китайской экономики

Рынки

S&P 500 вырос на 0,5%, до 3401,2 п., Nasdaq — на 1,2%, до 1119,32 п, Dow Jones — на 0,1%, до 27995,6 п.

Eurostoxx 600 поднялся на 0,7%, РТС — на 2% благодаря росту цен на нефть.

Удорожание акций IT-компаний способствовало ралли, начавшемуся в конце прошлой недели, и росту фондовых индексов. Стоимость акций Salesforce.com повысилась на 2%, до $251,68, Microsoft — на 1,6%, до $208,78.

IT и онлайн-торговля остаются основным драйвером рынка из-за неопределенности перспектив распространения коронавируса, разработки вакцины, темпов восстановления экономики и результатов предстоящих выборов в США. При этом нулевые ставки, как ожидается, останутся надолго.

Первоначальный эффект фискальных и монетарных стимулирующих мер сошел на нет, хотя именно этот фактор спровоцировал отскок S&P 500 на 60% с мартовских минимумов. На данный момент существенные триггеры роста отсутствуют, поэтому инвесторы покупают акции IT-компаний и онлайн-ретейлеров. Такая тенденция сохранится, пока не объявят о вакцине и новом пакете стимулирующих мер.

Объем промышленного производства в США в августе 2020 г. увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, рост замедлился до минимума с марта, который предшествовал падению показателя в апреле. Снижение стало следствием замедления роста добычи полезных ископаемых, нефти в Мексиканском заливе из-за урагана и падения производства автомобилей.

С другой стороны, восстановление экономики Китая ускорилось в августе. Розничные продажи в КНР выросли впервые в этом году, вернувшись к уровню, предшествующему пандемии. Рост производства на заводах, инвестиций и строительской активности ускорился, что указывает на устойчивое восстановление второй по величине экономики мира.

В фокусе сегодня:

  • Русагро: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит $0,19/акция, дивидендная доходность составит 1,97%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,78%, до 2981 п., РТС — на 2,05%, до 1254 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,02 руб. и к евро — до 88,84 руб.

Лидерами роста стали Mail.Ru Group (+4,41%), ТМК (ао +4,32%), Распадская (+3,73%), Qiwi (+3,23%), En+ (+3,15%).

В число аутсайдеров вошли Яндекс (-0,93%), Полюс (-0,47%), М.Видео (-0,22%), ФСК ЕЭС (ао −0,18%), Полиметалл (-0,12%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 1,60%, до $41,18/барр.

Золото дорожает на 0,42%, до $1962/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,99 п.п., до 0,672%.

Японский Nikkei повышается на 0,10%, китайский Shanghai снижается на 0,24%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,08%.

Новости

Группа Черкизово планирует в 2020 г. увеличить реализацию куриного мяса до 705 тыс. т (6,3% г/г). По итогам 2019 г. птицеводство составило 39% выручки компании, из которых более 90% составили продажи куриного мяса.

GCHE RX: +0,48%

Консолидированная неаудированная выручка Обуви России в 1П20 составила 3,96 млрд руб. (-26,4% г/г),

EBITDA: 0,426 млрд руб. (-61,1% г/г),

рентабельность EBITDA составила 10,7% (-9,6 п.п. г/г).

Чистый убыток: 0,31 млрд руб., против прибыли в 1П19 в размере 0,32 млрд руб.

OBUV RX: −0,43%

Мечел выкупит 10,8 млн акций на 870,5 млн руб. у миноритариев после снятия моратория на банкротство 6 октября.

MTLR RX: +2,91%

Совет директоров ТМК одобрил новую программу выкупа акций в размере 129 млн шт. (12,5% капитала) по цене 61 руб./акция, что на 4,6% выше цены закрытая 14.08.2020 и соответствует цене первой программы обратного выкупа.

Программа будет реализована Акционерным обществом «Волжский трубный завод» («ВТЗ») посредством заключения сделок на внебиржевом рынке и на ПАО Московская Биржа в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки». Сбор заявок будет осуществляться с 15 сентября 2020 г. по 15 октября 2020 г. включительно. В режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки» заявки подаются ежедневно с 10:00 до 15:00 по московскому времени в течение периода сбора заявок.

Комментарий по прошлой программе выкупа.

В рамках добровольного предложения ВТЗ приобрело 229 958 764 обыкновенных акций ТМК, что составляет примерно 22,3% от общего количества размещенных обыкновенных акций ТМК.

TRMK RX: +4,32%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 15.09.2020, 10:16

IT продолжает двигать рынок

Рынки

Сделки M&A и новости об активной фазе разработки вакцины против COVID-19 вчера поддержали рынок. Gilead Sciences объявила о покупке Immunomedics за $21 млрд, Nvidia приобретет британского производителя микропроцессоров Arm Holdings за более чем $40 млрд у SoftBank, а Oracle станет новым владельцем американского бизнеса TikTok.

С учетом TikTok общий объем сделок может превысить $80 млрд. Verizon Communications объявила о покупке поставщика беспроводных предоплаченных услуг TracFone почти за $7 млрд в наличных средствах и акциях, что усилит консолидацию американского рынка сотовой связи.

Nasdaq повысился на 1,9%, до 11056,65 п. после того, как на прошлой неделе снижение индекса стало самым масштабным со времени мартовского кризиса. Dow Jones вырос на 1,2%, до 27993,33 п., S&P 500 — на 1,3%, до 3383,54 п.

Розничные инвесторы в очередной раз приобрели перекупленные акции Tesla, которые подорожали на 13%, Apple (+3%) и других компаний. Apple и Tesla — любимые рынком акции под опционы, и в рамках хеджа продавцы опционов (банки и брокеры) их покупают. Котировки Apple повысились в преддверии презентации новых Apple Watch и iPad, которая состоится сегодня. Новый телефон будет представлен публике в следующем месяце.

Покупки носят более избирательный характер, вчера выросли акции ретейлеров одежды, в частности Tapestry (+8%), авиаперевозчиков, в частности Delta Airlines (+3%), и Boeing (+3,2%). В целом на рынке продолжает доминировать IT-сектор, и в акциях крупнейших компаний FAANG, в частности Facebook, Amazon, Google наблюдается консолидация без заметного оттока.

Amazon планирует нанять 100 тыс. дополнительных сотрудников в США и Канаде в рамках оперативной экспансии из-за коронавируса. Многие американцы остаются на самоизоляции, покупая в Интернете товары для работы и другие предметы первой необходимости. Не считая временных сотрудников, которых компания называет сезонными, общая численность ее рабочей силы по всему миру составит около миллиона человек.

Акции Citigroup упали более чем на 6% после этого, так как регуляторы США обвинили топ-менеджмент группы в недостаточном внимании к модернизации системы управления рисками. Недавний случайный платеж Citigroup кредиторам компании Revlon на $900 млн был расценен как уязвимость системы. У регуляторов остаются претензии к Citi с 2014 г, информации о возможном штрафе пока нет.

Бумаги Coty подешевели более чем на 3% — акционеры, которые приобрели акции в период с 3 октября 2016 г. по 28 мая 2020 г., предъявили к компании иск в связи с потенциальной ложной оценкой брендов, приобретенных у P&G.

По итогам четырехчасовой встречи Владимир Путин и Александр Лукашенко договорились о том, что Россия предоставит Белоруссии кредит на $1,5 млрд. При этом Путин заявил, что в сложившейся в республике ситуации белорусы должны разбираться сами.

В фокусе сегодня:

  • Обувь России: финансовые результаты по МСФО за 1П20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,61%, до 2929 п., РТС — на 0,44%, до 1228 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,26 руб. и к евро — до 89,27 руб.

Лидерами роста стали Mail.Ru Group (+3,80%), Петропавловск (+3,46%), ММК (+3,04%), Сбербанк (ао +2,60%), Сургутнефтегаз (ао +2,58%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-2,49%), Алроса (ао −2,10%), Полюс (-1,04%), Московская биржа (-0,77%), Россети (ао −0,63%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 0,20%, до $39,53/барр.

Золото дорожает на 0,53%, до $1967/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,96 п.п., до 0,669%.

Японский Nikkei снижается на 0,54%, китайский Shanghai повышается на 0,33%.

DXY снижается на 0,21%, S&P 500 futures повышается на 0,27%.

Новости

НЛМК Восстановительные работы на Стойленском ГОКе продлятся до 23 сентября. 7 сентября, когда из-за аварии были остановлены работы на Стойленском ГОКе, НЛМК заявил о запасах железорудного сырья на 10 дней. На время вынужденной остановки были перенесены плановые ремонты по другим переделам, чтобы снизить объем потерь производства концентрата. На наш взгляд, быстрые сроки восстановления аварии позволят предотвратить заметное влияние на показатели НЛМК.

NLMK RX: +2,32%

Алроса De Beers в ходе седьмой торговой сессии (с 19 августа по 10 сентября) выручил $320 млн, что почти в три раза выше показателя предыдущего цикла продаж, с 27 июля по 13 августа ($116 млн). Годом ранее объем реализации De Beers за седьмой цикл составил $287 млн. Глава De Beers Брюс Кливер объяснил рост продаж смягчением карантина. Ювелиры на ключевых потребительских рынках США и Китая в преддверии зимнего праздничного сезона обретают уверенность. Однако при этом запасы в огранке находятся на высоком уровне, а спрос в США, на крупнейшем рынке сбыта ювелирных изделий, остается слабым. Всего за первые восемь месяцев 2020 г. продажи алмазно-бриллиантовой продукции Алросы составили $1,2 млрд против $2,1 млрд за тот же период 2019 г.

ALRS RX: −2,18%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 14.09.2020, 10:16

Торговля в опционах превзошла торговлю в акциях США

Рынки

В пятницу Dow Jones повысился на 0,5%, S&P 500 — 0,05%, Nasdaq снизился на 0,6%. Сессия выдалась очень волатильной, колебания достигали 290 п., котировки Apple повысились на 3% в начале торгов, но снизились на 1,3% к закрытию. Europen Eurostoxx 50 поднялся лишь на 0,1%, а РТС — на 0,5%. Волатильность на американском и мировом рынках обусловлена динамикой акций ИТ-компаний США, которую задает нерациональное поведение инвесторов, скупавших эти бумаги, несмотря на сомнительные оценки.

В понедельник утром азиатские и американские фьючерсы выросли, к инвесторам вернулся оптимизм по поводу создания вакцины против Covid-19. Объем торгов опционами на отдельные акции недавно впервые превысил объем торгов обыкновенными акциями. По состоянию на конец августа объем торгов опционами на отдельные акции составил более 120% объема акций по сравнению с 40% три года назад. Инвесторы покупали акции, которые дорожали за счет опционов, что повышает волатильность, при этом особым спросом пользовались IT-сегмент и такие компании как Tesla.

Среди инвесторов царят иррациональные настроения, динамика рынка из-за деривативов задается одним сегментом, на который приходится 60% индекса — это ИТ, коммуникационные услуги и здравоохранение, а также DIY-компании из числа производителей товаров длительного пользования. При этом динамика бумаг компаний базовой экономики, в частности таких областей как промышленность, нефтегазовый, финансовый, производственный сектора, достигла минимальных за последние десять лет значений, их доля рынка сократилась до минимума со времени Великой депрессии.

Всего семь лет назад Exxon была крупнейшей американской компанией по рыночной капитализации. С тех пор она уменьшилась на 60%, до $160 млрд, после того, как спрос на ископаемые виды топлива упал из-за пандемии.

Только вакцина поможет рынку преодолеть нынешнее расстройство. В выходные появились позитивные новости: AstraZeneca возобновила тестирование в Великобритании, которое охватит 50 тыс. человек, Pfizer и BioNTech готовятся обнародовать результаты исследований третьей фазы к концу октября, вероятность такого сценария — 60%.

На рынке по-прежнему доминируют две стратегии (покупка дорожающих бумаг и продажа дешевеющих), несмотря на масштабное падение котировок на прошлой неделе. Их использование продолжит усиливать волатильность на рынках в условиях неопределенных перспектив экономики, пандемии и президентских выборов.

Oracle одержал победу в тендере на покупку американского бизнеса TikTok, обойдя Microsoft, сообщили источники. Сделка призвана спасти приложение, ставшее заложником геополитического противостояния двух ведущих экономик.

Правоохранительные органы применили силу при разгоне и задержании митингующих в Минске, где состоялась одна из крупнейших акций протеста против Александра Лукашенко, собравшая около 100 тыс. человек.

Gilead Sciences готовится приобрести биотехнологическую компанию Immunomedics, которая производит лекарство от рака груди, за более чем $20 млрд.

В фокусе сегодня:

  • Обувь России: финансовые результаты по МСФО за 1П20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,45%, до 2911 п., РТС — на 0,53%, до 1223 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,10 руб. и к евро — до 88,85 руб.

Лидерами роста стали Магнит (+4,32%), Алроса (+3,99%), Газпром (ао +2,38%), Полюс (+2,34%), Россети (ао +2,26%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-2,09%), TCS Group (-1,92%), ТМК (ао −1,22%), Акрон (-0,87%), X5 Retail Group (-0,82%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,20%, до $39,91/барр.

Золото дорожает на 0,33%, до $1947/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США не изменяется и составляет 0,667%.

Японский Nikkei повышается на 0,65%, китайский Shanghai — на 0,26%.

DXY снижается на 0,15%, S&P 500 futures повышается на 1,11%.

Новости

ЛСР получила права на застройку 143 га северной части Васильевского острова Санкт-Петербурга, где будет построен жилой комплекс площадью около 700 тыс. кв. м. Проект также предусматривает размещение трех общеобразовательных школ, четыре отдельных и двух встроенных детских садов. Завершить реализацию проекта компания рассчитывает к 2034 г.

LSRG RX: +1,17%

В прошедшую пятницу ВОСА Аэрофлота должно было утвердить решение совета директоров о допэмиссии до 1,7 млрд обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб./ао. СД 15 сентября обсудит сделку в связи с дополнительным выпуском акций и проспект ценных бумаг. Предполагается, что акции будут размещаться по открытой подписке, цена размещения не определена. При размещении максимального количества новых акций по текущей цене, компания бы привлекла 140 млрд руб., увеличив уставный капитал в 2,5 раза. Государство выкупит более половины допэмиссии, чтобы доля не опустилась ниже текущих 51,17%.

AFLT RX: +0,27%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 11.09.2020, 10:03

Отсутствие факторов роста

Рынки

Nasdaq снизился на 2%, до 10919,59 п., а S&P — на 1,8%, до 3339,19 п., впервые с марта оба индекса опустились в четвертый раз за пять дней. Dow Jones отступил на 1,5%, до 27534,58 п.

Основные продажи наблюдались в бумагах компаний FAANG, которые подешевели более чем на 3%; их доля на рынке составляет около 25%, поэтому неудивительно, что они тянут вниз все котировки. Проблему инвесторы создали себе сами, до абсурдных размеров увеличив вложения в IT-сектор и компании с сомнительными перспективами, в частности Tesla, которая в итоге не попала в индекс S&P 500.

Акции IT-сектора продолжили дешеветь; как мы писали ранее, волатильность в ближайшее время сохранится. Текущая коррекция ничтожна по сравнению с ростом, который мы наблюдали; Nasdaq повысился на 60% со своих мартовских минимумов и на 20% — с начала года, S&P 500 — на 5% с начала года. Коэффициент цена/прибыль находится на самом высоком уровне со времени пузыря доткомов в начале 2000 годов. После резкого падения в начале сентября инвесторы боятся формировать длинные позиции в IT-секторе без особых причин, и поэтому фиксируют прибыль после каждого движения вверх, что случилось в среду.

В начале торгов рынок ждал, что республиканцы поддержат пакет мер на $300 млрд, который будет включать средства на поддержку безработных, обремененных долгами предприятий и школ.

Нефтяные котировки продолжили снижаться на фоне общей волатильности и роста запасов сырья в США. Управление энергетической информации США сообщило об увеличении показателя на 2 млн барр. за неделю по 4 сентября. Днем ранее Американский институт нефти разочаровал инвесторов, сообщив о росте запасов на 2,97 млн барр. за тот же период.

По данным Microsoft, за последние недели хакеры из России атаковали как минимум 200 организаций, связанных с президентскими выборами в США в 2020 г., включая общенациональные и региональные политические партии и провайдеров политических консалтинговых услуг, работающих как на республиканцев, так и на демократов.

В фокусе сегодня:

  • Полиметалл: пересмотр индекса GDM.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,75%, до 2898 п., РТС — на 1,27%, до 1217 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,20 руб. и к евро — до 88,87 руб.

Лидерами роста стали Алроса (+4,19%), Русал (+2,88%), Московская биржа (+2,22%), Интер РАО (+2,18%), Сбербанк (ао +2,03%).

В число аутсайдеров вошли Русснефть (ао −2,55%), Яндекс (-1,59%), ММК (-1,31%), Сургутнефтегаз (ап −1,23%), Фосагро (-0,91%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,3%, до $39,94/барр.

Золото дешевеет на 0,39%, до $1939/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,99 п.п., до 0,677%.

Японский Nikkei повышается на 0,65%, китайский Shanghai — на 0,26%.

DXY снижается на 0,07%, S&P 500 futures повышается на 0,61%.

Новости

Росприроднадзор подал иск в суд на Норильский никель по делу о возмещении вреда, причиненного окружающей среде (ее компонентам) вследствие нарушения АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» обязательных требований природоохранного законодательства. Исковые требования составляют порядка 148 млрд руб.

GMKN RX: +0,18%

Объем продаж курицы Черкизово в августе 2020 г. составил 58,46 тыс. т (+14% г/г). Объем продаж индейки снизился на 8% г/г, до 3,35 тыс. т. Объем продаж свинины увеличился на 6% г/г, до 22,74 тыс. т. Объем производства свинины в августе 2020 г. составил 23,02 тыс. т (+5% г/г). Объем мясопереработки вырос на 2% г/г, до 22,3 тыс. т.

GCHE RX: +0,81%

В августе Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $216,7 млн (+19,2% г/г; +505,3% м/м). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $202,1 млн (+12,2% г/г; +790,3% м/м), бриллиантов − $14,6 млн (+873,3% г/г; +10,6% м/м).

Компания отмечает увеличение спроса на алмазы.

ALRS RX: +4,19%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.09.2020, 10:04

Любимая игра инвесторов

Рынки

В среду Nasdaq поднялся на 2,7%, до 11141,56 п., отыграв часть потерь, понесенных им во время самого масштабного трехдневного падения с марта. Dow Jones вырос на 1,6%, до 27940,47 п., а S&P 500 — на 2%, до 3398,96 п. Оба индекса снизились с начала сентября.

Инвесторы ничему не учатся и после трехдневной коррекции запрыгнули в тот же горящий поезд. Акции трех из пяти крупнейших компаний — Apple, Amazon и Microsoft — подорожали более чем на 3,5%, и смогли вытянуть весь рынок, поскольку на их приходятся 15% его капитализации. Возобновились продажи бумаг транспортных, нефтегазовых и других компаний, которые находятся в боковике с начала июня.

Технически покупки после трехдневной коррекции не вызывают удивления, сейчас формируются новые позиции. Инвесторы продолжат покупать акции IT-сектора, пока не будет создана вакцина против Сovid-19, и не появится уверенности в том, что вторую волну пандемии можно предотвратить, несмотря на более чем позитивные данные по глобальной экономике. В США число выявляемых в сутки случаев коронавируса за две недели заметно уменьшилось, опустившись ниже 30 тыс., но показатель растет в Италии и во Франции после трех месяцев стабильности.

Stoxx Europe 600 вырос на 1,6%. Акции, относящиеся к туриндустрии, в частности лоукостера easyJet и отелей InterContinental Hotels Group, подешевели, так как рост заболеваемости коронавирусом привел к ужесточению ограничений на поездки в Европе. AstraZeneca приостановила клинические испытания вакцины Covid-19 после того, как участник исследования начал страдать от необъяснимых неврологических симптомов.

Нестабильность вынуждает инвесторов искать компании с большой финансовой защитой, которые обладают потенциалом мультипликации роста в условиях количественного смягчения, но этот тренд изменится в скором будущем.

Нефтяные котировки пытаются восстановиться после выхода негативных новостей, связанных с Саудовской Аравии и США. Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США в среду в очередной раз снизило прогноз роста спроса на нефть на 210 тыс. б/с, до 8,32 млн б/с, на этот года. EIA также снизило прогноз роста мирового спроса на нефть на следующий год на 490 тыс. б/с. При этом EIA не ожидало такого значительного падения добычи нефти в США.

В фокусе сегодня:

  • Алроса: продажи, август.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 0,44%, до 2876 п., РТС — на 1%, до 1201 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,32 руб. и к евро — до 88,96 руб.

Лидерами роста стали М.Видео (+3,33%), Мечел (ап +3,07%), ММК (+2,81%), Русгидро (+2,44%), Интер РАО (+2,03%).

В число аутсайдеров вошли X5 Retail Group (-3,32%), Полиметалл (-2,61%), Полюс (-2,42%), Qiwi (-1,63%), Норильский никель (-1,23%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,37%, до $40,64/барр.

Золото дешевеет на 0,03%, до $1946/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,28 п.п., до 0,687%.

Японский Nikkei повышается на 0,65%, китайский Shanghai — на 0,29%.

DXY снижается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,15%.

Новости

O2O (СП Сбербанка и Mail) получит 84,7% сервиса «Кухня на районе», оставшиеся доли сохранят основатели.

Mail и Сбербанк продолжают консолидировать рынок.

Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Mail, но давление внешних факторов на бумагу, на наш взгляд, окажется сильнее.

MAIL RX: +1,55%

SBER RX: −0.09%

Полиметалл в 2020-2025 гг. намерен ежегодно инвестировать в развитие производства $400–450 млн.

POLY RX: −2,61%

ПИК получил от эксроу-счетов в ВТБ 3 млрд руб. после получения разрешения на ввод в эксплуатацию ЖК «Дмитровский парк». По состоянию на конец 2К20 остаток средств на эскроу-счетах клиентов составлял 36,2 млрд руб.

PIKK RX: +1,45%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 09.09.2020, 10:06

Голиаф вот-вот упадет

Рынки

Коррекция в IT-секторе продолжилась во вторник, о чем мы писали ранее на фоне растущих маржин-коллов в связи с активным формированием позиций по колл-опционам, когда цены акций IT-компаний, в основном Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google, находились у исторических максимумов, и инвесторы, в основном розничные, ждали продолжения роста.

Избыток деривативных позиций в этом секторе привел к повышенной волатильности и массовым распродажам. В то же время продавцы колл-опционов как правило хеджирует свои позиции через покупки акций, что может предотвратить дальнейшее падение бумаг. Поэтому коррекция носит технический характер, но в дальнейшем покупатели IT-бумаг будут действовать осторожно. Инвесторы обожглись и будут присматриваться к более недооцененным бумагам вне IT- сектора и отрасли коммуникационных услуг.

Так, например вчера на фоне падения акций Apple (+6%), Amazon (-4,39%), Facebook (-4,09%) и Zoom Video Communications бумаги General Motors подорожали на 8% после объявления о покупке производителя электроавтомобилий Nikola, котировки которого подскочили на 40%. Капитализация Tesla за одну сессию упала более чем на $80 млрд, что больше капитализации GM и Ford.

В целом вчера лучше рынка выглядели компании ретейл-сегмента, в частности Capri, Tapestry, United Armour, авиаперевозчики Southwest, United Airlines и т.д.

Цикл роста рынка, начавшийся 23 марта, завершился 2 сентября; поводом к этому послужили распродажи наиболее перегретого сегмента.

После завершения коррекции начнется новый цикл роста, так как экономика продолжает восстанавливаться, власти ведущих стран почти взяли пандемию под контроль, а вероятность возврата карантина находится весьма низкая. Кроме того, ведется активная работа по созданию вакцины, при этом AstraZeneca предупредила о рисках побочных эффектов для пациентов, что указывает на необходимость завершения цикла тестирования перед реализацией коммерческого продукта.

Рынок нефти оказался под давлением — сырье подешевело на 13%, или $6, за неделю. Это стало следствием снижения цен Саудовской Аравией на нефть с отгрузкой в октябре и падения сезонного спроса. Дальнейшие снижение цен вынудит экспортеров ОПЕК+ продолжить уменьшать квоту на добычу, чтобы нивелировать избыток предложения на рынке до восстановления спроса. Следовательно, мы рекомендуем покупать контракты с текущего уровня. На валютном рынке пока реализуется худший сценарий для рубля, в дополнение к риску санкций и падению цен на нефть. В то же время мы не рекомендуем формировать длинные позиции в валюте по текущему уровню, учитывая вероятный разворот нефти и снижение рисков санкций.

В фокусе сегодня:

  • Русская Аквакультура: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит 5 руб./акция, дивидендная доходность составит 2,22%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 1,48%, до 2889 п., РТС — на 2,38%, до 1189 п.

Рубль ослаб к доллару до 76,28 руб. и к евро — до 89,88 руб.

Лидерами роста стали X5 Retail Group (+1,44%), Алроса (+1,33%), ФСК ЕЭС (+0,82%), Эталон (+0,62%), Акрон (+0,44%).

В число аутсайдеров вошли Яндекс (-5,03%), Мечел (ао −3,56%), Полиметалл (-3,44%), Mail.Ru Group (-3,30%), TCS Group (-2,49%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,23%, до $39,69/барр.

Золото дорожает на 0,01%, до $1932/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,19 п.п., до 0,669%.

Японский Nikkei снижается на 1%, китайский Shanghai — на 1,1%.

DXY повышается на 1%, S&P 500 futures повышается на 0,41%.

Новости

СД Русгидро рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2019 г. в размере 0,0356 руб./акция, дивидендная доходность составляет 4,87%. Датой закрытия реестра предложено установить 10 октября. Окончательно одобрить дивиденды за 2019 г. должно заочное собрание акционеров, назначенное на 30 сентября.

HYDR RX: −0,56%

Возможно введение экспортных ограничений на подсолнечник, чтобы не допустить нехватки сырья внутри России ввиду засушливой погоды на юге страны. По совокупности факторов новость может иметь положительное влияние на Русагро, которая является вторым по величине игроком России в масложировом сегменте и перерабатывает значительно больше подсолнечника, нежели выращивает. Во-первых, маслоэкстракционные заводы Русагро находят не на юге, а в Поволжье, где снижения урожайности не наблюдается. Ранее ситуация со сбором пшеницы также была тревожной из-за засухи на юге, но улучшилась по мере сбора урожая в Центральном регионе и Поволжье. Во-вторых, экспортные пошлины снизят привлекательность экспорта подсолнечника, в итоге сдерживая рост цен на внутреннем рынке. В-третьих, масложировые продукты сейчас пользуются значительным спросом на мировом рынке и не облагаются пошлиной.

AGRO RX: −0,79%

Росприроднадзор выявил 139 нарушений в сфере охраны окружающей среды в ходе внеплановой проверки Норильско-Таймырской энергетической компании (входит в группу Норникель).

GMKN RX: −0,72%

0 0
Оставить комментарий
11 – 20 из 3111 2 3 4 5 6 » »»

Последние записи в блоге

Рынок сохраняет бычий настрой
Прошедшие дебаты добавили неопределенности
Новый пакет поддержки экономики США
Рост предвыборной волатильности в США набирает обороты
Беспокойство и неуверенность
Яндекс, TCS Group: Слияние активов с цифровой ДНК
Испорченный ребенок: капризы продолжатся
Тактическое падение перед ростом
Беспомощность и вынужденные покупки
Эхо мартовских страхов

Теги

Daily (263)
ITI Capital (309)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (263)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (5)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (6)
Яндекс (3)