Полная версия  
18+
1 0
3 комментария
11 645 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
1 – 10 из 541 2 3 4 5 » »»
Юнисервис Капитал 18.03.2021, 10:10

Итоги работы Новосибирского завода резки металлов в 3 квартале 2020 года

Обработка металла — ключевое направление деятельности компании, которая приносит порядка 70% выручки. Завод постепенно расширяет производственную базу, что позволяет ему брать на себя функции полноценного металлоцентра.

Второе по значимости направление операционной деятельности эмитента — металлотрейдинг. Оптовая торговля металлом обеспечивает компании около 30% оборота в «высокий сезон».

Основные тезисы:

— Выручка компании за 9 месяцев 2020 года составила порядка 1,3 млрд руб., что на 3,5% меньше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

— На фоне незначительного снижения выручки валовая прибыль напротив, выросла с 75,7 до 80,8 млн руб. (+6,8%), чистая прибыль увеличилась с 14,8 до 16,4 млн руб. (+ 10,6%) по сравнению с 3 кварталом 2019г.

— Ключевые финансовые показатели работы компании по состоянию на 30.09.2020г.: рентабельность по EBIT — 4,48% (-0,01%), рентабельность по чистой прибыли — 1,27% (+0,16%), что является более высоким результатом, чем в среднем по отрасли.

— Оборот дебиторской задолженности составляет, в среднем 47 дней, что позволяет компании получать прибыль даже при относительно невысоком уровне рентабельности.

— За последний квартал финансовый долг эмитента сократился с 455 до 416 млн руб. (-8,6%) и составил 53,2% от балансовой стоимости его активов. Ключевые показатели долговой нагрузки: соотношения долга к выручке — 0,25х, долга к капиталу — 4,19х, долга к EBIT — 5,39х.

— По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое состояние компании находится на удовлетворительном уровне с позитивным прогнозом. Положительные маркеры: расширение ассортиментной матрицы для крупных заказчиков, своевременная переориентация на оборонные и госконтракты во время кризиса, увеличение объема заказов.

— В будущем компания планирует продолжить расширение производственной базы и увеличение производства готовой продукции, что позволит повысить маржинальность, а также завоевать рынок с меньшим уровнем конкуренции.

Открыть аналитическое покрытие.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 17.03.2021, 09:19

Итоги работы ООО «ПЮДМ» в 3-м квартале 2020 года

«Первый Ювелирный» включает в себя трейдинг драгоценными металлами и ломбардное кредитование, которое позволяет сгладить сезонные колебания спроса на металл. Это эффективная модель бизнеса с высокой оборачиваемостью капитала — 4-5 оборотов в месяц.

Во время пандемии 2020 года отмечалось снижение показателей в среднем по отрасли: так, добыча золота за 9 месяцев в России снизилась на 0,5% — с 254,99 до 253,77 тонн, в то время как вторичная переработка сократилась сразу на 80% — с 28,35 до 22,69 тонн в сравнении сопоставимым периодом прошлого года. Что, впрочем, не помешало эмитенту существенно нарастить свои ключевые финансовые показатели.

Главные тезисы:

— За 9 месяцев 2020 г. торговый оборот эмитента вырос на 28% в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года и составил 7,55 млрд руб., а объем золота — 1,9 тонн.

— С начала года ООО «ПЮДМ» выручило 3,2 млрд руб., что значительно больше, чем годом ранее, однако сравнивать текущие результаты с прошлогодними некорректно, поскольку компания перешла на другой, общий режим налогообложения, при котором выручка по агентским договорам стала учитываться в выручке компании.

— Чистая прибыль эмитента в 3-м квартале 2020 г. — 32,8 млн руб., что на 24,6 млн руб. (329,2%) больше, чем в 3-м квартале 2019 г. Валовая рентабельность составляет 1,96%, рентабельность по EBIT — 1,76%, по чистой прибыли — 1,02%.

— Долговая нагрузка компании находится на низком уровне. Общая сумма долговых обязательств — 286,3 млн. Из них 236,4 млн руб. представлены двумя облигационными выпусками и порядка 50 млн руб. — овердрафт в «Альфа-банке». Отношение долга к выручке — 0,09х, долга к капиталу — 1,95х, долга к EBIT — 1,98х.

— Облигации двух выпусков эмитента ликвидны во вторичном обращении. Средства, привлеченные второй эмиссией облигаций в августе 2020 г. компания направила на пополнение оборотного капитала. Экономический эффект от данного вложения найдет отражение в итогах будущих периодов.

— По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое положение компании находится на надежном уровне. Повышение рейтинга обеспечили достаточные показатели прибыли, темпы роста бизнеса и высокий уровень рентабельности в разрезе отрасли.

— В дальнейших планах компании повышение среднемесячных объемов до 1,5 тонн, совершенствование процессов сбора вторичного сырья, увеличение занимаемой доли рынка.

Смотреть аналитическое покрытие.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 10.03.2021, 13:20

Результаты деятельности АО «Новосибирскхлебопродукт» в 3-м квартале 2020г.

Основные направления деятельности компании — закупка зерна у аграриев, его переработка и дальнейшая перепродажа на внутреннем и на внешнем рынках.

В среднем экспорт зерновых занимает порядка 50% от общего объема продаж. Осуществляются регулярные поставки зерновых культур в Турцию, Монголию, Китай, Казахстан, Грецию, Италию и Германию.

Если ранее компания специализировалась только на продаже пшеницы, то, начиная с 2019г., начала наращивать ассортимент за счет таких зерновых культур как овес, рожь, ячмень, рапс, чечевица, лен, горох, шрот.

Ключевые тезисы аналитического покрытия:

— За 9 месяцев 2020г. выручка компании составила 2 233 млн руб., что на 91,4% больше, чем в сопоставимом периоде предыдущего года.

— Доля экспорта в 3-м квартале 2020г. в структуре продаж компании занимала 58% или 320,4 млн руб. в денежном эквиваленте. Всего за 9 месяцев 2020г. общий объем выручки от экспорта составил 1,16 млрд руб. Из них 567,7 млн руб. (49%) пришлось на Турцию, 316 млн руб. (27%) — на Монголию, 102,5 млн руб. (9%) — на Грецию, 81 млн руб. (7%) — на Албанию, 53 млн руб. (4,5%) на Италию, 29 млн руб. (2,5%) на Китай и 13 млн руб. (1%) — на Германию.

— В номенклатуре продаж 40% занимает пшеница 3 класса, 35% — пшеница 4 класса, 14% приходится на ячмень, по 3% — на пшеницу 5 класса (цельнозерновую и дробленую), а также рапс, и еще 2% — на горох.

— Ключевые финансовые показатели компании: чистая прибыль — 85,9 млн руб. (+100,3% к 3кв.2019г.), валовая рентабельность — 18,6%, рентабельность по EBIT — 5,2%, по чистой прибыли — 3,8%, что является высоким показателем в среднем по отрасли.

— Общая долговая нагрузка эмитента в 3-м квартале 2020г. составила 516,4 млн руб. — порядка 43% от валюты баланса. Уровень долговой нагрузки оценивается как низкий: отношение долга к выручке — 0,17х, долга к EBIT — 3,04х, долговых обязательств к капиталу — 2,6х. Доля собственного капитала в валюте баланса — 16,5% (198,5 млн руб.).

— Согласно оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое состояние АО «НХП» находится на удовлетворительном уровне. Положительные маркеры — рост рентабельности и объемов выручки эмитента.

— В планах компании — планомерное наращивание объемов закупки зерна для дальнейшей переработки и продажи на внутреннем и международном рынках, а также расширение географии поставок.

Смотреть аналитическое покрытие.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 21.01.2021, 06:50

Результаты работы ЗАО «Ламбумиз» в 3 квартале 2020г.

Уже 48 лет компания производит упаковку для пищевых продуктов. На сегодняшний день «Ламбумиз» занимает одну из лидирующих позиций среди производителей молочной упаковки с долей рынка порядка 26%.

В стоимость активов компании входят производственные помещения площадью 18 тыс.м2, земельный участок 2,5 Га, 800 м2 складских помещений, а также производственное оборудование: линии резки, ламинации, фальцесклейки, четырехцветная и шестицветные машины, парк автопогрузчиков.

Основные тезисы:

— Объемы производства молочных продуктов в России на протяжении последних 4-х лет неуклонно растут. Молочная отрасль сохраняет свою инвестиционную привлекательность также за счет мер государственной поддержки. При этом рынок картонной упаковки для жидких пищевых продуктов формируют всего 5 производителей, в т.ч. ЗАО «Ламбумиз». Компании функционируют в смежных отраслевых нишах, имеют свои портфели клиентов, с которыми работают на долгосрочной основе.

— В структуре выручки компании в 3 квартале 2020 г. порядка 65% занимает картонная упаковка Gable Top. Еще 11% приходится на гибкую упаковку, направление по производству которой компания активно развивает с 2019 года. Около 12% выручки обеспечивают сопутствующие товары, 4% — комбинированная упаковка и 8% — прочая продукция.

— Чистая прибыль компании по результатам 9 месяцев 2020г. составила 11,1 млн руб., что на 14,2% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Рост прибыли компании в отчетном периоде обусловлен оптимизацией производственных процессов на предприятии.

— Ключевые финансовые показатели в сравнении с аналогичным периодом прошлого года: выручка — 718 млн руб. снизилась на 7,1%, рентабельность по EBIT составляет 5,9%, показывая положительную динамику на уровне 71,4%, рентабельность по чистой прибыли также увеличилась на 22,9% и составила 1,6% к 3 кварталу 2019г.

— Долговая нагрузка компании несколько снизилась и на сегодняшний день находится на приемлемом уровне: отношение долга к выручке увеличилось на 11,4%, с 0,49х до 0,55х, доля долга в капитале снизилась на 4,6% до 1,13х, отношение долга к EBIT сократилось на 54% и составило 9,44х.

— Объем кредиторской задолженности — 182 млн руб. Главным кредитором эмитента выступает поставщик сырья для производства упаковки Gable Top «Интернешнл пейпер», на его долю приходится около 25% всей суммы. Дебиторская задолженность составляет 559,8 млн. В структуре дебиторской задолженности отсутствуют контрагенты с крупными остатками.

— Согласно методологической оценке USC финансовое состояние компании находится на удовлетворительном уровне с благоприятным прогнозом. На положительную динамику повлияло улучшение ключевых финансовых показателей на фоне снижения долгового бремени.

— Дальнейшее развитие бизнеса будет направлено на диверсификацию продуктовой линейки, расширение производственной базы и партнерского пула, наращивание объемов производства.

Смотреть аналитическое покрытие.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 19.01.2021, 07:31

Итоги работы ООО «Дядя Дёнер» в 3 квартале 2020г.

Деятельность компании представлена тремя направлениями — сетью павильонов быстрого питания, производственным цехом и заведениями формата «Кафе». Основа меню — дёнеры с различной начинкой.

Большинство точек сосредоточено в Новосибирске — 71 точка, не считая заведения, открытые по франшизе. Еще 20 точек расположены в НСО и 21 — в Новокузнецке. В рамках франчайзингового проекта открыты 13 павильонов и 2 — готовятся к открытию.

В последнее время эмитент активно развивает направление производства, что позволяет диверсифицировать выручку и сдерживать ее снижение под влиянием сезонности и прочих негативных факторов. Таким образом в общей выручке доля стрит-фуд направления за 2 года сократилась на 8%, а доля производства выросла на 15%.

Ключевые тезисы:

— В структуре выручки компании 75% или 189 млн руб. приходится на стрит-фуд направление, 13% или 31,8 млн руб. — на денежные поступления от заведений формата кафе, и 12% (31,2 млн руб.) — на производственный цех.

— Общий объем выручки ООО «Дядя Дёнер» по итогам 9 мес. 2020 г. составил 260,1 млн руб., что на 19,2 млн руб. больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. Консолидированная выручка компаний группы составляет 531,3 миллиона рублей.

— Объем чистой прибыли эмитента за 9 месяцев 2020 год достиг значения 26,8 млн руб. Валовая рентабельность оценивается в 59%, рентабельность по EBIT — 12,4%, рентабельность по чистой прибыли — 8,3%.

— По состоянию на 30.09.2020г. стоимость активов эмитента оценивается в 484,9 млн руб., из них 376 млн руб. приходится на основные средства. Высоколиквидные активы покрывают 16% задолженности компании. В структуре пассивов порядка 75% приходится на собственный капитал.

— Обязательства компании представлены двумя облигационными займами общим объемом 110 млн руб., а также кредитами и овердрафтами на сумму 33,4 млн руб., из них 29,3 млн руб. — в ПАО «Сбербанк». Ключевые показатели долговой нагрузки: долг в выручке — 0,10х, долг в капитале — 0,09%, долг в EBIT — 0,7х.

— Согласно оценке USC финансовое состояние компании находится на удовлетворительном уровне. Положительное влияние на итоги оценки оказал рост выручки и снижение консолидированной долговой нагрузки, отрицательными факторами стали снижение рентабельности по EBIT и чистой прибыли на 5% и 3,6% соответственно.

— Стратегия развития компании — масштабирование бизнеса и удержание лидерства на рынке Новосибирска, продажа франшизы для развития бренда в регионах России, расширение объемов производства за счет обслуживания предприятий общепита Сибири.

Ознакомиться с аналитическим покрытием.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 29.12.2020, 14:33

Аналитическое покрытие по результатам работы ООО «Кузина» в 3 квартале 2020г.

По состоянию на 30.09.2020 г. сеть кафе-кондитерских «Кузина» насчитывала 61 торговую точку. Из них 47 открыто в Новосибирске, 12 — в Москве, по одной — в Барнауле и Томске.

Компания продолжает развивать собственную сеть, открывает новые кондитерские на правах партнера и сотрудничает со сторонними компаниями в рамках франчайзингового проекта. Так количество франшизных точек в Новосибирске уже выросло до 9. Сеть обеспечивают свежей продукцией два кондитерских цеха, открытых в Москве и Новосибирске.

С апреля реализация кондитерских изделий компаний вышла на новый уровень — была запущена онлайн-площадка для обслуживания Новосибирск и Москвы с доставкой через агрегаторов «Яндекс. Еда» и Delivery Club, что стало актуальным решением в условиях режима самоизоляции.

Ключевые тезисы:

— «Кузина» — топовый игрок на рынке Новосибирска с удельной долей порядка 7%. По данным 2ГИС количество заведений сети в два раза превышает количество торговых точек ближайших конкурентов — 23 у Dudnik и 23 у «Скоморохи». Это позволило компании также стать самым узнаваемым кондитерским брендом в городе.

— Режим самоизоляции оказал негативное влияние на финансовое положение сети. Объем выручки в первом полугодии сократился на 15%, однако в 3 квартале уровень спроса практически вернулся к докризисным показателям с отрицательной разницей порядка 3,5% в сравнении с аналогичным периодом 2019г.

— В структуре выручки продажа кофе и напитков занимает около 37%, пирожные и эклеры — 22%, порядка 19% приходится на фирменные синнамены «Кузины», 5% приносит реализация тортов, и 17% — прочих товаров.

— За 9 месяцев 2020г. чистая прибыль компании составила 3,2 млн руб. Валовая рентабельность — на уровне 50%, рентабельность по EBIT — 3,26%, и по чистой прибыли — 1,32%.

— По сравнению с 2017 годом объем бизнеса компании увеличился в 2 раза. Активы компании выросли со 169,3 до 337,3 млн рублей по состоянию на 30 сентября 2020г., порядка 75% из них — высоколиквидные. Валюта баланса за 9 месяцев 2020г. увеличилась на 5,5% и составила 337,3 млн руб.

— Общий объем финансового долга составляет 137,5 млн рублей. Около 93% всего финансового долга компании представлено облигационным займом и кредитом в банке «Акцепт». Характеристика долговой нагрузки: долг/выручка — 0,39х, долг/капитал — 0,84х, долг/ EBIT — 8,98х.

— Стратегия развития на 2021-23гг. заключается в дальнейшем расширении сети в крупных городах РФ и развитии франчайзиноговой программы, что, по предварительным оценкам, позволит увеличить выручку на 76% и повысит узнаваемость бренда. Компания также намерена осуществить переход на новое ПО для повышения эффективности управления сетью.

Ознакомиться с аналитическим покрытием.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 17.11.2020, 09:00

Результаты работы ЗАО «Ламбумиз» за 6 месяцев 2020 года

АО «Ламбумиз» — один из пяти крупнейших российских производителей упаковки для молочных продуктов, на долю которого приходится четверть всего рынка. Другие ключевые участники рынка не создают жесткой конкуренции, поскольку занимают смежные отраслевые ниши.

«Ламбумиз» осуществляет полный цикл производства — начиная с ламинирования картона и заканчивая разработкой и нанесением дизайна. Начиная с 2020 года компания активно занимается также развитием производства одноразовой посуды.

Производственные площадки ЗАО «Ламбумиз» занимают пространство в 18 тыс. м2, также в собственности предприятия находятся 800 м2 складских помещений. Оборудование представлено двумя шестицветными и одной четырехцветной машинами, пятью линиями фальцесклейки и ламинации, линиями резки и прочим оборудованием.

Ключевые тезисы:

— Во 2 квартале 2020 года выручка компании составила 264,5 млн руб., что на 4,5 млн руб. больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Общий объем выручки за 1 полугодие — 495,8 млн руб. На рост выручки во 2 квартале повлиял период самоизоляции, во время которого существенно увеличилось потребление молока и молочной продукции, поскольку люди стали значительно чаще готовить дома. Вторым драйвером роста послужило развитие нового направление пищевой упаковки, которую используют сервисы доставки готовой еды.

— Структура выручки компании по категориям продукции: картонная упаковка Gable Top — 72,3%, гибкая упаковка — 13%, комбинированная упаковка — 3,2%. Еще порядка 12% выручки приходится на производство сопутствующих товаров.

— На сегодняшний день рыночная стоимость активов ЗАО «Ламбумиз» составляет 2 млрд руб. За первые 6 месяцев 2020 года чистая прибыль компании составила 7,4 млн. Ключевые финансовые показатели: валовая рентабельность — 18,1%, рентабельность по EBIT — 6%, рентабельность по чистой прибыли — 1,5%.

— Выручка, полученная компанией за последние 12 месяцев почти в два раза превышает общий объем ее финансового долга. Показатели долговой нагрузки имеют следующие значения: отношение долга к выручке —0,43х, долга к капиталу — 0,89х, долга к EBIT — 7,82х.

— Начиная с 2016 года общий объем финансового долга ЗАО «Ламбумиз» не превышал 540 миллионов рублей. На сегодняшний день долговые обязательства эмитента представлены кредитами, займами (404 млн. руб.), а также частными инвестициями, привлеченными путем выпуска облигаций (120 млн руб.).

— По оценке, проведенной аналитическим отделом «Юнисервис Капитал», финансовое состояние компании находится на удовлетворительном уровне с тенденцией к укреплению. Основные стабилизирующие факторы: сокращение себестоимости продукции, оптимизация операционных расходов при положительной динамике показателей валовой рентабельности, рентабельности по EBIT и по чистой прибыли.

— Стратегия дальнейшего развития бизнеса заключается в расширении клиентской базы, увеличении выручки за счет наращивания объемов производства ламинированной упаковки, развития направлений одноразовой посуды и пищевой упаковки.

Аналитическое покрытие в формате pdf представлено здесь.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 16.10.2020, 12:50

Итоги работы ООО «БК» за первое полугодие 2020 г.

ООО «БК» занимается производством изделий из пластмасс для двух направлений — строительного и пищевого. Выручка компании за 6 месяцев составила 63 млн рублей. Драйвером роста является развитие пищевого направления.

Структура выручки изменилась с развитием пищевого направления, за счет которого на сегодня формируется 70% доходов и 30% — за счет строительной отрасли. За 6 месяцев 2020 года было произведено 50 млн изделий совокупно в обеих отраслях.

Ключевые тезисы:

  • Выручка компании за 6 месяцев составила 63 млн рублей, что почти на 50% больше, чем в прошлом году. Драйвером роста является развитие пищевого направления. В 1 полугодии 2020 года прослеживается рост финансовых результатов, связанный с ажиотажным спросом на определенную продукцию компании в условиях пандемии. Строительное направление было полностью загружено, начиная с апреля. В мае пищевое направление было загружено меньше из-за снижения спроса на соусники. В июне 2020 года на 100% загружены и строительное, и пищевое направление;

  • По итогам 1 полугодия 2020 года компания заработала чистую прибыль в размере 1,3 млн рублей, значительно превысив показатель прошлого года - 0,9 млн рублей;
  • В 2020 году финансовые показатели компании значительно лучше, чем в 2019 году: валовая прибыль выросла на 55,4% и составила 16,5 млн рублей, показатель EBIT увеличился с 2,2 млн рублей до 4,2 млн рублей, прирост составил 2 млн рублей (+90%), чистая прибыль компании увеличилась на 56,7% и составила 1,3 млн рублей.

  • После запуска производства новой продукции компания увеличила оборотный капитал, из-за чего вырос финансовый долг. Во 2 квартале 2020 года компания привлекла дополнительные средства в виде банковского финансирования в рамках открытой кредитной линии. Значительную долю (41%) в структуре кредитного портфеля составляют средства, привлеченные в рамках выпуска коммерческих облигаций — облигационный заём от НРД НКО.
  • Финансовый долг компании на конец 2 квартала 2020 года составил 39,4 млн рублей. Основные показатели долговой нагрузки: Долг / Выручка — 0,36х, Долг / Капитал — 4,38х, Долг / EBIT — 4,97х. На величину показателя Долг/EBIT — изменение г/г −73% повлияло трёхкратное и двукратное увеличение прибыли от реализации и процентов к уплате соответственно.

  • Ликвидные активы, такие как запасы, дебиторская задолженность и пр., покрывают обязательства в среднем на 86%. По итогам 6 месяцев 2020 доля чистых активов в структуре активов выросла с 9% до 11% за год за счет увеличения размера уставного капитала на 90 тыс. рублей.
  • Стратегия компании предполагает дальнейшее расширение производства пищевого направления: введение новой продукции, запуск нового оборудования, расширение клиентской базы, увеличение объема производства.

Подробное Аналитическое покрытие в формате pdf смотрите по ссылке.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 08.10.2020, 12:41

Ключевые показатели работы «ИТЦ-Трейд» в 1 полугодии 2020г.

«ИТЦ-Трейд» — один из лидеров на сибирском рынке поставок картона, бумаги и бумажных изделий. Главный офис компании находится в Новосибирске, а филиалы и пункты самовывоза продукции расположены в 19 городах.

География поставок — Сибирь, Дальний Восток и Казахстан. Ежегодная прибыль компании — свыше 10 миллионов рублей, а накопленная нераспределенная прибыль на сегодняшний день составляет свыше 30 млн. Помимо основной операционной деятельности компания инвестирует часть своих средств, получая от вложений дополнительный доход порядка 2,5 миллионов рублей.

Базовые тезисы:

  • Выручку компании формируют 5 основных категорий товаров: 26% и 22% приходится на долю пищевой и газетной бумаги, 22% — на картон, 12% обеспечивает офсетная бумага, 5% — оберточная. Еще 13% выручки приносят прочие товары.
  • За 6 месяцев текущего года чистая прибыль эмитента составила почти 3,5 млн руб., что на 19% больше в сравнении с аналогичным периодом 2019г. Однако объем выручки на фоне введения ограничительных мер по причине эпидемиологической ситуации сократился на 22,3% до 245,6 млн. Рост рентабельности связан с волатильностью курса рубля и прямо пропорционален доле бумаги в общих объемах продаж.

  • Ключевые финансовые показатели по состоянию на 30.06.2020г: валовая рентабельность — 17,1%, рентабельность по EBIT — 5,9%, рентабельность по чистой прибыли — 1,4%.
  • Порядка 51% (116,5 млн руб.) активов «ИТЦ-Трейд» составляют запасы. Дебиторская задолженность — 28% (63,1 млн), долгосрочные вложения — 17% (37,7 млн), около 1% (3,3 млн) приходится на НДС, и еще 3% (7,1 млн) — на прочие активы.
  • За 6 месяцев текущего года долговая нагрузка компании выросла на 26% (до 126,7 млн руб.).
  • В составе пассивов 56% (126,7 млн руб.) — заемные и кредитные ресурсы, 25% (57,4 млн) — задолженность перед кредиторами и 19% (43,6 млн руб.) — собственный капитал. Соотношение долга к выручке — 0,22х, долга к EBIT — 3,66х, долга к капиталу — 2,91х.

  • Привлеченные при помощи облигационного займа средства компания использовала для финансирования поставок продукции крупным федеральным заказчикам. Средняя оборачиваемость ресурсов по данным сделкам не превышает 60 дней, показатель чистой рентабельности составляет от 4 до 7%.
  • По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое состояние эмитента — удовлетворительное с положительной динамикой. В конце 1 полугодия 2020г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, финансовое состояние улучшилось благодаря росту чистой прибыли, валовой рентабельности и рентабельности по EBIT, а также увеличению коэффициента автономии компании за счет роста доли собственного капитала в структуре пассивов.
  • Дальнейшая стратегия развития ООО «ИТЦ-Трейд» направлена на расширение ассортиментной матрицы, увеличение выручки до 1 млрд руб. с последующим ежегодным ростом на уровне 4%, наращивание ежегодной прибыли до 30 млн руб.

Более подробно — в аналитическом покрытии.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 06.10.2020, 06:25

Итоги работы ООО «НЗРМ» в первом полугодии 2020 года

Новосибирский завод резки металла — одно из крупнейших металлоперерабатывающих предприятий в регионе. Это быстрорастущий бизнес, чьи финансовые показатели выше, чем в среднем по отрасли.

Начиная с 2016 года компания в 4 раза увеличила долю своего присутствия в структуре рынка СФО. Сегодня, при общем объеме потребления стали в Сибири порядка 4,5 млн тонн на сумму 104 млрд руб., не менее 1,6% всего металлопроката поставляет ООО «НЗРМ».

Второе направление деятельности, которое развивает компания — оптовая торговля металлом. Трейдинговые операции обеспечивают около 30% выручки завода.

Основные потребители продукции ООО «НЗРМ» — промышленные и строительные предприятия, в бизнесе которых наблюдается выраженная сезонность. С целью минимизации сезонных колебаний завод максимально диверсифицирует пул своих заказчиков, сотрудничая с компаниями из различных отраслей.

Ключевые тезисы:

— За 6 месяцев текущего года выручка ООО «НЗРМ» составила 826,2 млн руб., что на 1,7% больше по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года. Чистая прибыль компании в 1 полугодии составляет порядка 9 млн руб.

— Ключевые финансовые показатели выше, чем в среднем по отрасли: валовая рентабельность зафиксирована на уровне 5,97%, Рентабельность по EBIT — 4,41%, по чистой прибыли — 1,12%.

— По состоянию на 30.06.2020г. финансовый долг компании составляет 455 млн руб. Отношение долга к выручке — 0,26х, долговых обязательств к капиталу — 4,94х, долга к EBIT — 5,89х. Рост долговой нагрузки оказал негативное влияние на объем чистой прибыли из-за увеличения суммы процентных платежей. Однако, в будущих периодах часть этих расходов будет возмещена по программе государственного субсидирования выпусков облигаций МСП.

— Финансовый долг не превышает 62% балансовой стоимости активов (695 млн руб. по итогам 1 полугодия 2020г.). Ликвидные средства компании (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность) покрывают обязательства на 79%.

— По оценке аналитиков «Юнисервис Капитал» финансовое состояние ООО «НЗРМ» находится на удовлетворительном уровне с положительной динамикой. Значимые факторы: увеличение ассортимента, гибкое реагирование на изменение акцентов спроса, рост объема заказов в июне 2020г.

— Стратегия развития компании на 2020-2022 годы: увеличение производительности линии за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования, наращивание до 90% доли собственной продукции в структуре продаж, увеличение выручки до 2,4 млн руб. за счет осваивания новых рынков.

Более подробно — в аналитическом покрытии.

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 541 2 3 4 5 » »»

Последние записи в блоге

Краткий обзор результатов работы АО «НХП» в 2020 году
Краткий обзор годовой отчетности по ООО «ТФН»
22-я купонная выплата поступила инвесторам «Грузовичкова» от ООО «Круиз»
Раскрыта отчетность за 2020 год ООО «Транс-Миссия»
35-й купон по 1-му выпуску перечислил «Дядя Дёнер»
На новой стекловаренной печи «Сибстекла» идут пусконаладочные работы
ООО «ПЮДМ» перечислило средства на выплату 8-го купона по 2-му выпуску
19-й купон выплатила «Кузина»
Обзор результатов работы ООО «Кузина» в 2020 году
Положительная динамика: отчетность и результаты торгов «Нафтатранс плюс»

Последние комментарии в блоге

«САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ». История продолжается (1)
"Дядя Дёнер" - лучший нестационарный торговый объект (1)
"Дядя Дёнер" выплатил первый купон (1)

Теги

Kuzina (58)
автопарк (59)
биржевые облигации (106)
ВДО (72)
выплата купона (376)
грузовичкоф (142)
деловая активность (77)
долговые программы (63)
дядя дёнер (117)
инвесторам (539)
мсб (57)
нафтатранс плюс (86)
НЗРМ (66)
облигации (379)
объем торгов (234)
производство (97)
пюдм (70)
средневзвешенная цена (343)
таксовичкоф (68)
финансовое состояние (55)