Полная версия  
18+
2 0
4 комментария
20 986 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
1 – 10 из 131 2
Юнисервис Капитал 02.11.2022, 15:04

Дополнительные гарантии для инвесторов ООО ТК «Нафтатранс плюс»

Внимательные инвесторы наверняка заметили наличие поручительства от ООО ТК «СТК» в новом выпуске облигаций «Нафтатранс плюс». Подробнее о деятельности этой компании в и роли поручителя — в нашем небольшом обзоре.

Общество с ограниченной ответственностью Транспортная компания «Спецтранскомпани» (ООО ТК «СТК») является партнерской компанией эмитента. Юридическое лицо зарегистрировано в 2006 году. Основной вид деятельности — услуги по автомобильным грузовым перевозкам, оптовая продажа нефтепродуктов, а также техническое обслуживание, ремонт и продажа техники б/у при замене парка авто.

Автопарк поручителя насчитывает 144 единицы специализированного транспорта, предназначенного для перевозки наливных грузов: нефтепродуктов, жидких пищевых продуктов (в основном молочное сырье). Согласно внутренней политике компании, возраст автомобилей в эксплуатации не превышает 5 лет. При этом компания непрерывно расширяет парк — среднегодовой прирост за последние два года составил 14 единиц транспорта.

В распоряжении компании находится также база для ремонта и ТО техники, штат профессиональных водителей и отдел сопровождения перевозок (логисты, диспетчеры, менеджеры).

Компания-поручитель имеет диверсифицированную базу поставщиков, где доля каждого контрагента в общем объеме поставок составляет 10% и более. Клиентская база состоит из 15-20 контрагентов, сотрудничество с которыми происходит на регулярной основе. Основными заказчиками ООО ТК «СТК» выступают такие компании как ООО «Газпромнефть-Терминал», ПАО «НК „Роснефть“-Алтайнефтепродукт», АО «Томскнефтепродукт» ВНК, ООО «Томская топливная компания», АО «Данон Россия», АО «Вимм-Билль-Данн» и прочие.

Помимо расширения клиентской базы и географии присутствия ООО ТК «СТК» увеличивает ассортимент предоставляемых услуг действующим клиентам и успешно развивает пищевое направление.

ООО ТК «СТК» демонстрирует устойчивую положительную динамику основных операционных и финансовых показателей. По итогам 2021 года совокупная выручка ООО ТК «СТК» составила более 1,2 млрд руб. (+18,9% или 193 969 млн руб. к АППГ). Выручка в первом полугодии 2022 года составила 669 млн руб., что является максимальным значением за всю историю деятельности компании.

Показатели чистой прибыли, рентабельности капитала и EBITDA в 2021 году также демонстрируют рост относительно 2020 года, что характеризует финансовую деятельность компании как эффективную. Долговая нагрузка находится на приемлемом уровне.

В планах «Спецтранскомпани» на ближайшие несколько лет развитие нескольких направлений в рамках основного вида деятельности:

• увеличение собственного парка минимум на 10 транспортных средств в год (за неполный текущий год закуплено уже 6 ед. техники);

• развитие пищевого направления (новые контракты с крупными клиентами пищевой отрасти Сибирского федерального округа; расширение перечня предоставляемых услуг действующим клиентам);

• открытие нового направления по международным перевозкам — реализация планируется совместно с эмитентом ООО ТК «Нафтатранс плюс».

Напомним, что поручительство по облигациям — это установление в решении о выпуске ценных бумаг возможности получения владельцами облигаций дополнительных прав и гарантий, возникающих из предоставляемого по облигациям обеспечения в форме поручительства.

Эти дополнительные права и гарантии заключаются в возможности, в случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения эмитентом своих обязательств, обратиться с требованием исполнить обязательство по облигациям к лицу, предоставившему обеспечение (поручителю). Подробнее об ответственности поручителя смотрите здесь.

31 октября стартовало размещение четвертого выпуска облигаций нефтетрейдера «Нафтатранс плюс» № 4B02-04-00318-R объемом 100 млн руб. Ставка купонного дохода определена на уровне 19% на первые 15 месяцев, выплата ежемесячно. Для повышения привлекательности выпуска, эмитентом, помимо наличия поручителя, предусмотрено 4 добровольных оферты. Они будут проводиться раз в 3 месяца — в даты окончания 3,6, 9 и 12 купонных периодов.

Для покупателей бумаг в рамках первичного размещения (в режиме Z0) от 100 штук и более, предусмотрен кешбэк в размере 0,5%. Подробности — по ссылке.

0 1
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 17.02.2022, 07:20

На АЗС NAFTA24 открылась бесконтактная автомойка

Автозаправочная станция в Новосибирске по ул. Богдана Хмельницкого стала первой точкой в сети АЗС NAFTA24, оснащенной роботизированной бесконтактной автомойкой.

Новинку решили запустить с целью повышения качества сервиса: процедура занимает около 10-15 минут. Грязь с поверхности кузова удаляется при помощи мощного напора воды и активных химических средств, без воздействия щеток или тряпок, и является более бережной, нежели ручная обработка.

В компании отмечают, что открытие бесконтактной автомойки также является имиджевым ходом и способом привлечения новых клиентов. Насколько популярным будет новый вид услуги у новосибирских автомобилистов, еще предстоит выяснить.

В скором времени данную автозаправочную станцию также планируется оснастить современным оборудованием для заправки автомобилей новым видом газового топлива. Ориентировочный срок запуска услуги — конец марта текущего года.

ООО «АЗС-Люкс» при участии нефтетрейдера с ООО ТК «Нафтатранс плюс» развивает собственную сеть АЗС под брендом NAFTA24. На сегодняшний день под управлением эмитента находятся 15 станций, в числе которых также 10 точек, открытых по франшизе «Лукойл» и Shell. Эмитент отвечает за доставку топлива на данные автозаправочные станции, расположенные в Новосибирске и области. Для этих целей компания использует собственный парк брендированных бензовозов.

1 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 31.07.2020, 14:20

18 купон по 1 выпуску выплатил «Нафтатранс плюс»

Доход инвесторов, начисленный по ставке 13,5% годовых, составляющий 110,96 за одну облигацию номиналом 10 тыс. и 1 331 520 руб. за весь выпуск объемом 120 млн руб. был перечислен вчера в Национальный расчетный депозитарий.

В январе 2021-го по выпуску серии БО-01 (ISIN код: RU000A100303) намечена безотзывная оферта, в рамках которой компания определит ставку купонного дохода на третий год обращения выпуска.

В июне бумаги первого выпуска ООО ТК «Нафтатранс плюс» сформировали оборот на сумму порядка 9,34 млн руб., что на 335 тыс. больше, чем в мае. Средневзвешенная цена не только стабильно держится выше номинала, но и выросла еще на 1,49 п.п., до 101,58%.

В последнее время компания в партнерстве с концерном Shell занимается расширением сети автозаправочных станций. В этом году планируется ввести в эксплуатацию по меньшей мере еще две АЗС.

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 03.02.2020, 14:02

12-й купон выплатил «Нафтатранс плюс»

Частный нефтетрейдер перечислил владельцам ценных бумаг первой серии (RU000A100303) свыше 1,3 млн рублей. Дата выполнения обязательств перенесена с 1 на 3 февраля в связи с выходными днями.

Размещение пятилетних облигаций состоялось год назад. В обращении находится 12 тыс. бондов номиналом 10 тыс. рублей. Ставка на первые 2 года обращения выпуска составляет 13,5% годовых. Облигации будут погашены через 4 года, в январе 2024 г. Поручитель — «АЗС-Люкс», управляет собственными заправками «Энергия» и франчайзинговыми «Лукойл» и Shell в Новосибирске. В конце 2019 года компания открыла АЗС под новым брендом Nafta24.

Оборот облигаций первого выпуска «Нафтатранс плюс» снизился по итогам декабря до 27,7 млн рублей, котировка — до 100,38% от номинала.

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 09.01.2020, 12:08

Большие планы «Дядя Дёнер» на 2020 год

В новом году компания продолжит открывать павильоны в Новосибирской и Кемеровской областях. В других регионах «Дядя Дёнер» работает по франчайзинговой модели: на 10 января назначено открытие третьего павильона в Магнитогорске.

В числе стратегических задач также развитие производства. Ежедневно с него отгружается тонна мяса во все торговые точки «Дядя Дёнер». Также оно обеспечивает свежими продуктами сети PEOPLE`S, «Шашлыкофф», рестораны «Хочу Пури», «Чучвара» и кафе при заправках «Газпром» и «Лукойл» в Новосибирске. В декабре осуществлены первые поставки блюд высокой степени готовности в сети фирменных магазинов разливного пива «Бочковое», «Хорватская пивница» и «Кега».

На январь и февраль запланировано подключение новых партнеров производственной площадки. Так, в начале года начнутся поставки замороженных полуфабрикатов для официального представителя фабрики «Уральские пельмени». Ведутся переговоры по отгрузке полуфабрикатов в рестораны «Своя компания» и магазины «Ярче».

Кроме того, в 2020 году «Дядя Дёнер» полностью перейдет с лаваша на тортилью собственного производства для дёнеров и кесадии.

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 15.11.2019, 06:09

Заправки Nafta24 и Shell в Новосибирске

Партнер «Нафтатранс плюс» откроет АЗС под новым брендом Nafta24 уже в ноябре. Открытие 4-х заправок Shell по франшизе запланировано на 2020 год.

Развитием сети АЗС в Новосибирской области занимается партнер и поручитель по облигационным займам топливной компании «Нафтатранс плюс» — ООО «АЗС-Люкс». Техническое открытие заправки Nafta24 по адресу: ул. Магистральная, 52, состоится 20 ноября. Ранее объект бы выкуплен у обанкротившейся новосибирской нефтебазы «Красный Яр».

Компания также заявила о планах открытия еще четырех АЗС Shell в 2020 году. Через месяц стартует реконструкция первой площадки на Фабричной, 57, возле гипермаркета «Леруа Мерлен». Открытие ожидается в марте-апреле. Расположение в центре города позволит данной АЗС стать флагманом сети Shell в Новосибирске. Всего на данный момент в городе представлено пять заправок Shell, большая часть сети располагается на левом берегу.

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 25.10.2019, 14:05

Первичные торги облигациями «Нафтатранс плюс» завершились

В размещении приняли участие 102 частных инвестора. Средний объем заявки составил 2,45 млн рублей, максимальный — 88,7 млн рублей. В результате компания привлекла на биржевом рынке четверть миллиарда.

Напомним, номинал облигации составляет 10 тыс. рублей. Выплата купона будет осуществляться ежемесячно по плавающей ставке (ключевая ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых). Запланирована амортизация: выпуск будет погашен равными долями раз в квартал, начиная с 24-го купонного периода. Срок обращения облигаций 5 лет. ISIN код: RU000A100YD8.

Оборот второго выпуска «Нафтатранс плюс» на вторичных торгах 23-24 октября составил 6,9 млн рублей, минимальная цена — 100,14%, максимальная — 101% от номинала облигации.

Инвестиции планируется направить на увеличение объема поставок сырья по договору с одним из НПЗ Кузбасса, а также на реконструкцию АЗС. Реализация данных проектов, по оценкам «Юнисервис Капитал», позволит компании дополнительно зарабатывать порядка 6 млн рублей операционной прибыли ежемесячно. Это более чем в 2 раза превышает размер процентных платежей по облигациям второго выпуска «Нафтатранс плюс».

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 24.10.2019, 13:38

Большая часть выпуска «Нафтатранс плюс» размещена

В день начала торгов, 23 октября, было удовлетворено 77 заявок на 141,71 млн рублей. Это 56,7% второго выпуска биржевых облигаций топливной компании (RU000A100YD8).

Инвесторы на протяжении вчерашнего дня подавали достаточно крупные заявки, средний объем — 1,8 млн рублей. Заявок на покупку одной облигации было всего шесть.

Большая часть заявок поступила от инвесторов из банка-андеррайтера «Акцепт», но покупки совершались и через брокеров-новичков, в числе которых «Тинькофф Банк».

Напомним, «Нафтатранс плюс» привлекает в рамках второго выпуска 250 млн рублей на 5 лет по плавающей ставке. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Через месяц компания выплатит первый купон по ставке 13% годовых.

Отвечаем на самые популярные вопросы инвесторов:

— По балансу у эмитента почти нет основных средств, чем он владеет? У эмитента достаточно низкая рентабельность, как он сможет обслуживать ставку 13%?

— На конец 2 квартала 2019 г. на балансе ООО ТК «Нафтатранс плюс» находилась одна АЗС, в 3 квартале была приобретена еще одна. Обе сдаются в аренду ООО «АЗС-Люкс». Эта компания является поручителем по займу и занимается развитием сети АЗС под собственным брендом «Энергия», а также по франшизе «Лукойл» и Shell.

Основной операционной деятельностью эмитента является развитие трейдингового направления. Поэтому основные активы компании — это максимально ликвидные оборотные активы (запасы ГСМ и дебиторская задолженность контрагентов).

Операционная деятельность трейдинга, действительно, имеет не высокую маржинальность, однако здесь необходимо учитывать такие ключевые моменты:

  1. Стоимость капитала обычно включена в контрактных соглашениях, таким образом, в случае роста рыночных ставок увеличится и операционная прибыль до уплаты процентов, что можно проследить по рентабельности операционного капитала в отчетности 2015-2017 гг.
  2. Средневзвешенная ставка по кредитам «Нафтатранс плюс» в настоящий момент составляет менее 10,7%, поскольку основной объем займов приходится на залоговый кредитный долг перед «Сбербанком» с соответствующей рыночной залоговой ставкой.
  3. Компания привлекает целевой капитал с просчитанной финансовой моделью, в рамках которой операционная прибыль до уплаты процентов, полученная от реализации новых проектов, превысит размер процентов в 2 раза. В частности, инвестиции будут направлены на развитие ранее выкупленной АЗС (модернизация оборудования, брендирование под франчайзинг Shell) и увеличение поставок на НПЗ в Кемеровской области по маржинальному контракту.
  4. Эффективность капитала дополнительно контролируется основным банком-кредитором через достаточно жесткие условия KPI.
0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 03.09.2019, 06:50

Аналитическое покрытие деятельности «Нафтатранс плюс» за 6 месяцев 2019 г.

Эмитент и компании-партнеры «Нафтатранс плюс» отчитались по итогам первого полугодия 2019 г.: выручка и чистая прибыль растут; показатели долговой нагрузки, несмотря на номинальный рост, уменьшаются.

Читайте в финансовом обзоре:

• Доля направления АЗС и транспортных услуг компаний-партнеров «Нафтатранс плюс» выросла до 36%.

• Компании сократили период оборачиваемости запасов до 53 дней. Год назад показатель составлял 56 дней, а в середине 2017 г. — 78 дней.

• Выручка компаний-партнеров составила по итогам 6 мес. 2019 г. 4,68 млрд рублей, что на 0,7% больше, чем годом ранее.

• Чистая прибыль компаний, работающих в единой операционной цепочке «Нафтатранс плюс» на 30.06.19 составила 61,7 млн рублей. Рост в сравнении с аналогичным периодом 2018 г. — более 160%.

• Чистые активы компаний-партнеров составили в первом полугодии 2019 г. 536 млн руб.

• Выручка ТК «Нафтатранс плюс» сохранилась на уровне 2018 года и составила 2,87 млрд рублей, при этом компания существенно нарастила прибыль: операционная прибыль выросла на 31%, до 68 млн рублей, чистая прибыль — с 3,6 до 11,7 млн руб.

• Финансовый долг полностью обеспечен запасами и дебиторской задолженностью, собственный капитал эмитента увеличился до 94,3 млн рублей.

• Рост долга был направлен на финансирование отсрочек покупателям и расширение базы клиентов, показатели долговой нагрузки стабильные: долг в выручке не превышает 0,2x.

Смотрите аналитическое покрытие в формате pdf.

0 0
Оставить комментарий
Юнисервис Капитал 31.05.2019, 11:08

Новые АЗС Shell откроются в Новосибирске до конца года

Партнерская компания нефтетрейдера «Нафтатранс плюс» приобрела 4 действующие заправки, две из которых начнут работу под брендом Shell после реконструкции.

Переоборудование началось на АЗС, расположенных на улице Фабричная и Мочищенском шоссе. Их запуск запланирован на конец 2019 — начало 2020 года. Напомним, первые две заправки под брендом Shell открылись в Новосибирске в 2018 году, после подписания договора о сотрудничестве между новосибирской компанией и представительством концерна в России.

В рамках соглашения осуществляется также транспортировка и хранение нефтепродуктов в Новосибирской области. В первом квартале 2019 года география работ по поставке нефтепродуктов была расширена: заключен договор о перевозке светлых нефтепродуктов для сети Shell в Москве и республике Татарстан.

В 2019 году партнеры «Нафтатранс» начали сотрудничать с еще одной международной компанией — производителем молочных продуктов «Эрманн», для которой организованы перевозки сырого молока в Московской области.

Увеличенный объем транспортировки различных видов грузов обеспечивает обновленный автопарк. Компании-партнеры, работающие с «Нафтатранс Плюс» в Московской и Новосибирской областях, в начале года приобрели 8 единиц спецтехники. Новые тягачи оформлены в лизинг, полуприцепы — в собственность. Таким образом, автопарк компаний состоит из 208 транспортных средств, 100 из которых работают в Новосибирске. Рыночная стоимость всей спецтехники составляет около 1,2 млрд рублей, в лизинге находится около 40%. По данным компаний, следующая покупка транспорта запланирована через полтора года.

О финансовых результатах партнерских компаний «Нафтатранс плюс» по итогам I квартала 2019 г. расскажем в аналитическом покрытии.

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 131 2

Последние записи в блоге

Обеспечить импортозамещение — одна из миссий НЗРМ
Страхование грузов — конкурентное преимущество «Грузовичкоф»
Ожидаемые с 18 по 22 марта купонные выплаты
«ХРОМОС Инжиниринг» впервые получил рейтинг на уровне ruBB накануне дебюта на Бирже
«Юнисервис Капитал» принял участие в коммуникационной сессии Сибирского ГУ Банка России
Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подключена к сервису внебиржевых сделок QDealing
Компания «СМАК» рассказала о планах производства и изменениях продуктовой линейки в 2024 году
«Евровент» протестировал инновационную разработку по очистке воздуха
«Ультра» следует стратегии развития, осваивая новые направления
ООО «Круиз»: рост экономики страны способствует росту логистического рынка

Последние комментарии в блоге

«ГрузовичкоФ» выплатил 8-й купон по 2-му выпуску облигаций (1)
«САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ». История продолжается (1)
"Дядя Дёнер" - лучший нестационарный торговый объект (1)
"Дядя Дёнер" выплатил первый купон (1)

Теги

Kuzina (160)
биржевые облигации (917)
ВДО (672)
выплата купона (520)
грузовичкоф (224)
деловая активность (334)
дядя дёнер (163)
инвесторам (682)
клиенты и рынки (407)
нафтатранс плюс (217)
НЗРМ (159)
облигации (387)
объем торгов (234)
производство (241)
пюдм (151)
Сибстекло (147)
средневзвешенная цена (390)
таксовичкоф (171)
Феррони (134)
Финансовые новости (180)