Полная версия  
18+
0 0
2 комментария
5 702 посетителя

Блог пользователя DTI Algorithmic

Блог DTI Algorithmic

Рассказываем, как сохранить деньги на фондовом рынке, и держим в курсе трендов финтеха. Официальный канал компании DTI Algorithmic об экономике, инвестициях и новых технологиях. https://blog.dti.team/about/
1 – 6 из 61
DTI Algorithmic 06.05.2019, 17:55

Что будет с рублем: контролируемая девальвация

В неделю перед праздниками российская валюта слабела — это происходило на фоне внешних рисков. Курс почти дошел до уровня 65 руб. за доллар. В пятницу рубль отыграл часть потерь, выйдя в район отметки 64,70 руб. На показатели почти не повлияло последнее заседание Центробанка — тот оставил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,75%. Как будет чувствовать себя российская валюта после майских праздников? И не придется ли россиянам, которые собираются на летний отдых, срочно покупать доллары и евро?

Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов полагает, что с приобретением валюты отпускникам можно не торопиться.

Сергей Суверов, старший аналитик «БКС Премьер»:

«Можно предположить, что курс рубля будет относительно стабильным и даже слегка укрепится. Это связано с двумя причинами. Во-первых, конфликт Запада с Ираном, и очень жесткие санкции в отношении этой страны, во-вторых, спрос на ОФЗ. Эти факторы влияют на укрепление рубля. Но риски тоже есть, они связаны с возможным непродлением соглашения ОПЕК+ о сокращении нефтедобычи, плюс общая тема замедления мировой экономики, которая может вызвать спрос на защитные активы, в том числе на доллар. Это не поможет курсу рубля. В целом можно предположить относительно стабильную динамику. Я жду примерно 63-63,5 руб. за доллар после майских праздников.»

В ближайшие две-три недели ситуация на валютном рынке будет относительно спокойной, считает аналитик группы компаний InstaForex Александр Давыдов.

Александр Давыдов, аналитик InstaForex:

«В целом, с рублем ничего сверхъестественного не должно происходить, он будет постепенно возвращаться к уровню 63,5, может быть, даже доходить до 63 руб. за доллар.

Во многом это обусловлено относительно спокойным внешним фоном, а также умеренно жесткой монетарной политикой Банка России, который поддерживает доходность по ОФЗ на довольно высоком уровне, что, конечно, очень нравится инвесторам. Соответственно, эти факторы будут постепенно работать на укрепление рубля.»

Исключать ослабление рубля, в том числе резкое падение его курса, нельзя, отметил управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов. Российская валюта может начать слабеть в любой момент, как только вниз пойдут нефтяные котировки, заявил эксперт.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Если в текущей реальности высокие нефтяные цены способствуют тому, что рубль более или менее крепко стоит чуть ниже 65 к доллару, это не значит, что какие-то фундаментальные искажения исправились.

Наверное, девальвация будет в этот раз более спокойная, более контролируемая. Может быть, мы куда-то дальше 75 и 85 не уйдем, но как только нефтяные цены отойдут от своих локальных вершин, мы сразу же увидим переоценки всех нефтяных валют.»

По прогнозам большинства аналитиков, средний курс российской валюты в этом году составит 65 руб. за доллар.

Оригинал — Коммерсантъ.

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 22.04.2019, 18:00

TON Labs и Wirecard: ждем платежей в евро через Telegram

Участвовать в разработке платежной системы для Telegram теперь будет немецкий сервис Wirecard. Он почти неизвестен в России, но это крупнейший провайдер электронных платежей в Германии. Два года назад подконтрольный компании банк был вовлечен в нелегальный бизнес, связанный с интернет-казино.

#справка О сотрудничестве с Wirecard объявил не Telegram, а разработчик инфраструктурных решений для блокчейн-платформы TON — TON Labs

Репутацию немецкого партнера Дурова нельзя назвать кристально чистой, но вряд ли это скажется на развитии совместного с Telegram проекта, уверен начальник аналитического управления инвестиционной компании «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

Вадим Меркулов, начальник аналитического управления «Фридом Финанс»:

«Wirecard торгуется на рынке с 2016 года, и в принципе демонстрирует достаточно неплохие показатели прироста. Более того, у нее почти $2 млрд выручки и, соответственно, около $300 млн прибыли — достаточно хорошие показатели. Да, у нас они в последнее время снижаются, и на фоне этого скандала ситуация была под ударом, но стоит отметить, что компания в принципе добросовестно ведет свой бизнес.

Она участвует в торгах на немецкой бирже DAX, у них есть партнерские программы с Visa и MasterCard, лицензии, также Wirecard работает с American Express, Discover, AliPay, WeChat Pay, Apple Pay, China UnionPay. То есть у нее достаточно большая инфраструктура, которая поможет Telegram в какой-то мере распространить свою сеть на всех.»

Партнерство с европейской компанией может означать только одно — транзакции в Telegram первое время будут проводиться в евро, а не в криптовалюте, полагает председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.

Александр Бутманов, председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic:

«Поскольку сеть будет иметь возможность и функции в том числе платежной системы, совершенно очевидно, что им нужны там партнеры. Евро как платежный инструмент гораздо более быстрый и менее функционально обремененный, чем доллар. Это только первый шаг, таких партнеров будет еще несколько.»

О планах интегрировать в Telegram криптовалюту и платежную систему Павел Дуров заявил в конце 2017 года. Для этого мессенджер привлек более $1,5 млрд частных инвестиций. Сейчас блокчейн-платформа тестируется.

Оригинал — Коммерсантъ.

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 05.02.2019, 16:34

ЕЦБ сохранил нулевую процентную ставку

Европейский центробанк 24 января провел первое в 2019 году заседание. ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений:

  • 0% по кредитам,
  • —0,4% по депозитам,
  • 0,25% по маржинальным кредитам.

Центробанк заявил, что сохранит ключевые ставки на этих уровнях по крайней мере до конца лета 2019 г.

Почему регулятор решил сохранить ставки?

Экономический рост Евросоюза замедляется с 2017 года. Согласно Trading Economics, годовые темпы роста ВВП ЕС уменьшились с 2,6% в четвертом квартале 2017 года до 1,8% в третьем квартале 2018 г. В таких условиях ЕЦБ не может повысить ставки — экономически рост станет еще слабее. Понизить их регулятор тоже не может — рынок воспримет это как сигнал к распродажам.

0,8 п.п. — на столько замедлился темп роста ВВП ЕС за год.

Годовые темпы роста ВВП Евросоюза. Источник: Trading Economics

Марио Драги, президент Европейского центробанка:

«Поступающие данные по-прежнему слабее, чем ожидалось, из-за более слабого внешнего спроса и некоторых страновых и отраслевых факторов. Сохранение неопределенности, в частности в отношении геополитических факторов и угрозы протекционизма, оказывает давление на экономические настроения.

Значительное монетарное стимулирование остается необходимым для поддержки дальнейшего наращивания внутреннего ценового давления и инфляции в среднесрочной перспективе.»

Почти 70% опрошенных Bloomberg экономистов считают, что замедление экономики в еврозоне продолжится в 2019 году. По данным Reuters, рынок также снизил ожидания по темпам долгосрочной инфляции. За декабрь—январь они упали с 1,72% до 1,52% — существенно ниже цели ЕЦБ в 2%.

Как аналитики оценивают риски для мировой экономики. Источник: Bloomberg

Ожидания рынка по долгосрочной инфляции в ЕС. Источник: Reuters

Почему аналитики ждут дальнейшего замедления экономики ЕС?

На макроэкономические показатели Евросоюза влияют фундаментальные причины. Перечислим ключевые:

Торговые войны. В 2018 году США ввели 25% пошлины на сталь и 10% пошлины на алюминий. В ответ Евросоюз ввел 10–50% пошлины на импорт из США стоимостью €2,8 млрд. Это сказывается на издержках производителей, цене товаров и спросе на них. Аналитики — например, из Всемирной торговой организации — ожидают, что из-за ужесточения мировой торговой политики замедлится рост глобальной экономики.

Прогнозы ВТО и подробно о торговых войнах

Прекращение программы количественного смягчения (QE). В декабре 2018 г. ЕЦБ объявил, что перестает стимулировать экономику, покупая активы. Регулятор продолжит только реинвестировать средства от погашения ценных бумаг, которые уже находятся на балансе. Прекращение QE означает, что в экономику будет поступать меньше денег и снизится совокупный спрос.

О механизме QE и его отмене в Европе

Разногласия внутри ЕС. Некоторые страны — например, Германия, Италия, Франция — обсуждают возможность выхода из ЕС. Для инвесторов нестабильность союза — это риск. Его закладывают в курс евро и стоимость европейских гособлигаций, что влияет на финансы региона.

Почему Франция, Италия и Германия обсуждают выход из ЕС

Косвенный эффект от санкций. Введенные ЕС санкции против России негативно сказывается на самом союзе. По разным оценкам, упущенная выгода ЕС от невыданных РФ кредитов — неполученные по ним проценты — составляют до $17 млрд в год.

О потерях и выгоде ЕС от санкций

#подробнее О проблемах в экономике ЕС и их влиянии на финансовые рынки в блоге DTI Algorithmic

Что ЕЦБ будет делать дальше?

О перспективах Евросоюза рассказал Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic:

«Не смотря на все усилия, после 2008 г. европейский центробанк не смог достичь целей по восстановлению экономики ЕС и вернуть ее на предкризисные уровни. У ведущих стран ЕС — и союза в целом — с конца 2017 года замедляется рост ВВП, а со второй половины 2018 г. падает инфляция.

ВВП, годовой и квартальный рост ВВП, ключевая ставка и инфляция некоторых европейских стран. Источник: Trading Economics

Инфляция в ЕС г/г. Источник: Trading Economics

Учитывая это, я думаю, что ЕЦБ в ближайшем будущем не будет повышать процентные ставки или как-то еще ужесточать денежно-кредитную политику (ДКП). Если он это сделает, то вполне вероятно, что инфляция еще сильнее замедлится и может перерасти в дефляцию. Деньги будут дорожать, а товары и услуги — дешеветь на фоне падающего спроса и стагнирующего предложения. Другими словами, у производителей пропадут стимулы расширять производство — им будет выгоднее держать свой капитал в деньгах и денежных эквивалентах, получая проценты. Для экономики это катастрофа.

Еще больше снижать ставки ЕЦБ также не имеет смысла. В этом случае рынок европейских гособлигаций, и так сильно отстающий по инвестиционной привлекательности, станет еще менее конкурентоспособным по сравнению с бондами США. Кроме того, Евросоюз, как и Япония, попал в ловушку ликвидности — денежно-кредитная политика ЕЦБ не стимулирует рост реальной экономики.

Госдолг ЕС к ВВП. Источник: Trading Economics

Мягкая политика обеспечивает только то, что европейские гособлигации не падают в цене и по ним не повышаются доходности. Это важно: у ЕС достаточно большой внешний долг, союз не может допустить существенный рост стоимости его обслуживания. Но до конца 2018 года ЕЦБ сдерживал доходности облигаций не ставкой, а количественным смягчением — постоянной покупкой активов. В декабре 2018 регулятор отказался от этой меры и анонсировал первые шаги к нормализации политики. Тем не менее, если европейские рынки начнут сильно падать, ему придется вернуться к монетарному стимулированию.

Баланс ЕЦБ. Источник: сайт ЕЦБ

Глобально до сих пор также не решен вопрос тарифов, ограничений и дезинтеграции. В таких условиях девальвация валюты для стимулирования отечественного производителя — неплохое решение. Поэтому как минимум до тех пор, пока ситуация с торговыми войнами не будет улажена, я бы не стал ожидать смелых шагов от ЕЦБ по нормализации ДКП.

В результате в 2019 году от ЕЦБ логично ожидать словесных интервенций, удерживания ставки на текущих уровнях для поддержания экономики и целостности ЕС и ориентир на действия главного финансового «дирижера» — ФРС США.»

Подробнее об итогах заседания ЕЦБ на Bloomberg

Опубликовано 31.01.2019

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 21.01.2019, 19:06

В каком статусе Франция может выйти из ЕС

Франция планирует выйти из ЕС? Вы точно не путаете с Великобританией?

Великобритания — не единственная страна, в которой обсуждают выход из Евросоюза. Sentix Euro Break-up Index, который показывает вероятность распада блока, в 2018 году вырос примерно на 3 п. п. — до 9,9%. Главные кандидаты на выход — Италия, Германия и Франция.

Динамика sentix Euro Break-up Index и вероятность выхода Италии из ЕС к ноябрю 2018 г. Источник: sentixОткрыть оригинал

Вероятность выхода Франции из ЕС в декабре 2018 г. оценивалась низко — в 1,6%. Однако сейчас в стране проблемы — с конца ноября проходят протесты против повышения налогов и других решений властей. В результате во Франции может повыситься популярность оппозиционных партий — в том числе «Национального фронта», выступающего за выход из союза.

Противоборство партий во Франции

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Во Франции по-прежнему торжествуют лево-либеральные настроения а-ля Мари Ле Пен. Они уже сильно „покусали“ многие классические партии и имеют большой электоральный вес на парламентских, муниципальных и даже президентских выборах.

Их месседж — „посмотрите на Британию, Скандинавию, которые пользуются всеми благами европейской зоны, но у них отдельный центральный банк и нет, например, проблем с Грецией“.

Ближайшие год-два-три будет идти долгая игра — Франция тоже будет выходить из ЕС, но лишь политически. Они будут декларировать политическую независимость от Евросоюза. Это путь Норвегии, Швейцарии и, возможно, то, к чему придет Великобритания.

Это называется просто сменить вывеску на „мы вышли из ЕС“ — на самом деле ничего не изменится. Но это позволит традиционным политикам надеть лево-либеральную маску и сказать: „сторонники выделения, мы вас слышим“.»

Какие могут быть отношения между Францией и ЕС после выхода?

Государство может использовать норвежскую модель. Норвегия отказалась вступать в ЕС, но взаимодействует с союзом почти на таких же правах, рассмотрим их подробнее:

Состоит в Шенгенском соглашении. Это позволяет гражданам страны без виз передвигаться по территории других государств Шенгенской зоны, в том числе членов ЕС.

О Шенгенском соглашении

Входит в Европейское Экономическое пространство (EEA). Соглашение о EEA формирует общий рынок со свободным движением товаров, капитала, услуг и людей. При этом оно не обязывает участвовать во внутренних договоренностях ЕС — например, квотах на добычу рыбы, о которых Великобритания спорит с Евросоюзом.

Разногласия между Великобританией и ЕС в сфере рыболовства

В EEA имеют право входить страны ЕС и участники Европейской ассоциации свободной торговли (EFTA). Сейчас члены ассоциации — Норвегия, Швейцария, Лихтенштейн и Исландия. Франция может присоединиться к ней, чтобы сохранить доступ к европейскому рынку.

При этом Норвегия не входит в зону евро — страна сохранила национальную валюту. Это позволяет центробанку государства формировать независимую монетарную политику.

#справка Норвежскую модель обсуждают и в Великобритании. О ее плюсах и минусах как плана Брекзит — на Business Insider

Подробнее об отношениях Норвегии и ЕС на сайте Евросоюза

Опубликовано 17.01.2019

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 23.11.2018, 15:40

Коммерсантъ: Рубль примеряет инвестиционные перспективы

Рубль стабилен — самое время покупать доллары. Российская валюта укрепляется с середины прошлой недели, когда СМИ сообщили, что американский конгресс не успеет до новогодних праздников рассмотреть проект новых санкций из-за «дела Скрипалей». Накануне еще одним фактором давления на рубль стало меньше: Центробанк подтвердил, что до конца года не будет закупать валюту на рынке в рамках бюджетного правила. Стоит ли сейчас занимать очередь в обменники? Или лучше воспользоваться другими инструментами? Разбирался Григорий Колганов.

Конец года — традиционно жаркое время для банков. Резко возрастает спрос на депозиты и наличную валюту. Оно и понятно — у обеспеченных россиян появляются лишние деньги, объясняет Денис Порывай из Райффайзенбанка.

Денис Порывай, старший аналитик Райффайзенбанка:

«У многих в декабре идет выплата 13 зарплаты, премии, бонусов и так далее. Некоторые хотят рубли перевести в доллары, некоторые во вклады, потому что впереди длинные праздники. Банки, если они видят со стороны клиентов спрос на доллары, должны эти доллары где-то взять. Вот они, соответственно, уже изыскивают возможности на межбанке и еще где-то.»

В этом декабре банкам, похоже, придется быть еще активнее. Американцы отложили жесткие санкции, а российский ЦБ подтвердил, что до января не вернется к закупке валюты. Рынок хорошо помнит, как летом два этих фактора едва не утопили рубль. Значит, оставшееся до конца года время — прекрасная возможность конвертировать свободные деньги во что-нибудь твердое и надежное, намекает директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. 2019 год не сулит российской валюте ничего хорошего.

Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК:

«В следующем году мы можем увидеть и 80 руб. за доллар. Есть несколько факторов: санкции, снижение цен на нефть — можно сказать, что разворот произошел осенью — и макроэкономика как российская, так и мировая против рубля. Никаких предпосылок, чтобы развернуть этот тренд в другую сторону, нет. Если у кого-то еще остались рубли, можете прикупить валюту, и не прогадаете.»

Если сейчас самое время запасаться валютой, то как это делать? По старинке брать наличку в обменниках? Если сумма небольшая, почему бы и нет, говорит директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов. В случае с солидными сбережениями придется использовать другие инструменты, причем для долгосрочной стратегии лучше подойдут не доллары, а евро.

Алексей Потапов, директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management:

«Если сбережения не такие большие, удобно купить просто какой-то кэш, положить под подушку.

Если говорить про какие-то большие суммы, тогда нужно открывать какие-то счета, вклады или покупать ценные бумаги. На достаточно ограниченном временном горизонте я бы советовал купить доллары, может быть, открыть краткосрочные вклады, тем более что по долларам сейчас банки предоставляют достаточно высокие проценты по депозитам. Если говорим о более отдаленной перспективе, я думаю, что курс евро к доллару вырастет.»

Конвертация накоплений в иностранные деньги — это способ их сберечь, но не преумножить. Если хочется заработать, придется рискнуть. И один из самых аппетитных активов в этом случае — падающая уже который месяц криптовалюта. Правда, те, кто вложился в тот же биткоин год назад, потеряли вчетверо больше. Но управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов надеется, что те, кто инвестирует сейчас, через несколько лет могут сорвать большой куш.

Александр Бутманов, председатель экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic:

«В 2001 году акции компании Amazon обрушились на 95%. И с тех пор выросли на 10000%. То же самое происходит сейчас с эфиром и биткоинами. Вполне разумно ожидать, что если эта вселенная выживет, через 3-5 лет это все будет стоить в 20, 30, 50 раз дороже».

Для тех, кто совсем не готов рисковать, остается консервативный инструмент, проверенный временем — золото.

По данным исследования платежной системы Visa, только треть россиян имеет возможность регулярно откладывать деньги. Причем подавляющее большинство из них хранит сбережения в рублях.

Оригинал — Коммерсантъ.

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 29.10.2018, 14:45

Последствия пересмотра проекта бюджета Италии

Международное рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Италии с Ваа2 до Ваа3 — последней инвестиционной ступени. Прогноз агентства остается стабильным.

#справка Кредитные рейтинги отражают вероятность того, что эмитент не сможет своевременно выполнить финансовые обязательства. Moody’s считает риск того, что Италия не выполнит обязательства перед кредиторами, умеренным. Рейтинговая шкала агентства

Причина понижения рейтинга — обновленный проект бюджета Италии на 2019 г. Правительство страны увеличило запланированный объем бюджетного дефицита до 2,4% ВВП. Это втрое выше уровня, который был заложен в предыдущую версию документа и согласован с ЕС.

Власти Италии хотят увеличить расходы для стимулирования экономики — проект бюджета предусматривает выплату безусловного минимального дохода малоимущим, снижение налогов и смягчение пенсионной реформы 2011 года.

Зачем Италия хочет увеличить дефицит бюджета

Moody’s считает, что из-за повышения дефицита вырастет госдолг Италии, что помешает ее экономическому росту. В ЕС придерживаются такого же мнения, поэтому 23 октября Еврокомиссия заблокировала проект бюджета. ЕС имеет право сделать это — итальянский госдолг уже равен 131,8% ВВП. Это противоречит пакту стабильности и роста ЕС, согласно которым все страны союза обязаны иметь госдолг не более 60% ВВП.

ЕК заблокировала бюджет Италии

О пакте стабильности и роста ЕС

У Италии есть три недели, чтобы внести правки в проект. Если Рим не выполнит условия, ЕС может заставить Италию создать депозит объемом до 0,2% ВВП — около 3,4 миллиарда евро. Они будут возвращены только после нормализации уровня долга.

Подробнее о возможных санкциях ЕС

#справка Италия — не единственная страна, нарушающая план ЕС по пактам стабильности и роста. Однако ранее Еврокомиссия ограничивалась официальными предупреждениями и не не вводила санкции против таких государств. Еврокомиссия впервые приняла меры, потому что экономика Италии уже под угрозой из-за большого объема некачественных кредитов

Понижение рейтинга и разногласия с ЕС повлияли на доходность итальянского госдолга. 23 октября доходность 10-летних гособлигаций страны составляла 3,59% — на 317 б. п. выше, чем в Германии.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

“Германия считается страной с наименьшим кредитным риском в ЕС. Поэтому чтобы понять, насколько вероятным инвесторы считают их дефолт европейского эмитента, смотрят на спред между доходностями его бумаг и немецких гособлигаций.

Разница в 300 б. п. уже показывает серьезный страх дефолта на рынке. Если она поднимется до 500 б. п. — это будет означать панику.”

Влияние решения Moody’s и разногласий с ЕС на доходность гособлигаций Италии

Влияние решения Moody’s и разногласий с ЕС на доходность гособлигаций Италии. Источник: BloombergОткрыть оригинал

Подробнее о понижении рейтинга Италии на Коммерсант и разногласиях страны с ЕС на The Local

Опубликовано 25.10.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
1 – 6 из 61

Последние записи в блоге

DTI Algorithmic: читайте нас, где вам удобно
«Алгоритмический трейдинг не панацея»
Uber хочет приобрести сервис доставки продуктов Cornershop
Adobe уходит из Венесуэлы
Зачем Pinterest запустил облегченное приложение
Что делать с биткоинами и как TON изменит рынок криптовалют
Кровавая баня в криптосфере: почему упал биткоин
AirBnb: прямой листинг вместо IPO
PayPal выходит в Китай через поглощение GoPlay
Dropbox становится экосистемой

Последние комментарии в блоге

Продажа акций компании Western Digital Corp.($WDC) (1)
Как инвестировать в иностранные ценные бумаги (1)

Теги

Акции (57)
Биткоин (16)
Блокчейн (15)
бутманов (25)
Деньги (71)
Доллар (14)
Дорофеев (24)
Инвестидея (31)
Инвестиции (98)
Китай (12)
Криптовалюты (17)
Нефть (14)
Новости (21)
Рубль (14)
США (36)
Технологии (13)
Трамп (12)
Трейдинг (66)
Финансы (105)
Экономика (79)