Вчера Пауэлл разыграл самый скучный сценарий, который безусловно имел место, но о нем мы вчера даже и не говорили. Констатация фактов, что ситуация тяжелая мы всё контролируем и если, что будем усиливать влияние на рынок, хоть и является поддерживающим фактом, но по большому счету это не меняет ничего.

Похоже, что и от ЕЦБ мы сегодня ничего хорошего не увидим. Ставка ЕЦБ останется без изменений, ситуация остается тяжелой и в случае необходимости мы используем все инструменты поддержки экономики. Вот примерно такие слова скорее всего мы услышим в риторике ЕЦБ.

Какая реакция?

Продолжение в блоге

Сегодня будет приниматься решение относительно будущей процентной ставки ФРС. Интриги в том какая ставка по итогу останется нет. Уже сейчас видно по долговым бумагам, а так же фьючерсам на процентную ставку, что изменений не будет.

И мысль о том, что ФРС пойдет против ожидания рынка, чтобы кого-то там наказать, повергает меня в шок. Сейчас не те времена, чтобы шокировать инвесторов. Нет. Ставка останется без изменений. Однако у ФРС и без этого хватает рычагов для того, чтобы отправить рынок вверх или вниз.

Продолжение в блоге

Акции скандально известного нефтяного фонда USO, за вчерашний день упали на 15%. Этот фонд известен тем, что именно в нем находятся большие деньги частных инвесторов. При этом торгуя на поставочном фьючерсе, данный фонд не собирается выходить на поставку, и, как говорят некоторые источники, именно действия этого фонда спровоцировали пролив цен на WTI в отрицательную зону 20 апреля. Согласно некоторых источников, хедж-фонды работают против этого ETF и достаточно успешно.

Вчера мы получили информацию о планах данного фонда нацеленных на выживание.

Эти планы надо знать, так как они могут повлиять на будущее поведение цен на нефть, и спровоцировать не приятные явления.

Продолжение в блоге

Пик заболеваний в ряде крупных стран уже миновал. Даже в США сегодня новых случаев фиксируется меньше, чем пару недель назад. Чего пока нельзя сказать Россию.

Однако если не ориентироваться исключительно на Россию, то можно ожидать, что ряд европейских стран, и, может быть даже, США объявят о снятиях некоторых ограничений. Это может случиться на этой неделе, но скорее всего основные события произойдут на следующей.

Но на этой неделе нас будут ждать не менее интересные события.

Продолжение в блоге

Возьму на себя смелость и начну заряжать вас позитивом.

Мексика готова закрыть 19 месторождений нефти. Запасы сырой нефти в США снижаются. Количество буровых так же уверенно падает. Объем добычи нефти в США 12,2 млн.барр/сутки, что на 900 000 ниже от максимума.

Кстати именно Мексика была камнем преткновения в минувших переговорах ОПЕК++. Напомню, они не хотели снижать объемы на 400 000, согласившись только на 100 000 барр./сут.

Но невидимая рука рынка сделала свое дело.

Продолжение в блоге

Вчера опять мы увидели снижение нефтяных котировок. Конечно не такие о которых мы говорили вчера, но уже действительно опасные. И, к слову говоря, эту опасность уже почувствовали участники рынка. Если ранее мы говорили о проливе майских фьючей WTI как о несовершенстве биржевых инструментов, то вчерашнее снижение всей линейки контрактов заставило снизиться все фондовые индексы, провести экстренное заседание некоторых стран из ОПЕК+, а так же вынудило Саудитов выступить с вербальной интервенцией о досрочном сокращении объемов.

То есть вчерашнее снижение напугало мир больше, чем недавние -40$ за баррель.

Кроме этого стоит отметить работу ряда брокеров. Тут есть детали, которые я хочу осветить

Продолжение в блоге

Вчерашнее падение цен на майских фьючерсных контрактах явление историческое. Многие опытные трейдеры и финансисты никогда такого не видели, чего уж говорить о людях, которые с финансовым рынком познакомились недавно. И именно у последней группы людей появляются ложные выводы относительно развивающейся ситуации. В связи с этим я получаю много комментариев как положительных, так и негативных, с обвинениями в мой адрес. И у меня появляется стойкое чувство, что многие не слышат, то что я хочу донести. Или, выдергивая из контекста мои идеи накручивают на них свои или, что еще хуже, чужие выводы.

Давайте разберемся, что произошло и в чем основная идея.

Продолжение в блоге

Цены на нефть продолжают снижать в соответствии с нашими ожиданиями. Вот она та самая, новая волна снижений, о которой мы говорили в прошлый вторник.

Теперь для многих основной вопрос звучит так: "Когда прекратится падение и начнется рост". Откровенно говоря, сомневаюсь, что кто-то знает ответ на этот вопрос. И сейчас мы живем в такой реальности, когда нефть продается по отрицательным ценам.

Продолжение в блоге

США лидер по числу зараженных вирусом, и вчера они отчитались о рекордных паданиях розницы. Люди не ходят в магазины. А Трамп, насколько мы понимаем, очень сильно переживает на этот счет. Он постоянно говорит о необходимости борьбы за потребителя. В какой-то степени меры государственной поддержки направленны именно на потребителя.

Но вот все как-то не так. Однако интересно наблюдать за происходящим, и делать соответствующие выводы.

Продолжение в блоге

Спред между соседними фьючерсными контрактами увеличивается, указывая на переизбыток физической нефти.

И тот факт, что Saudi Aramco продает нефть с ощутимым дисконтом, подтверждает этот переизбыток. И пока ничего не остается как придерживаться сценария прошлого брифинга. Нефть можно ждать ниже. Предложение нефти превышает её спрос.

Но есть еще один не приятный момент. Неприятный для тех, кто это падение выкупает.

Продолжение в блоге