События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 1.7% г/г; прогноз 2.0% г/г).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за декабрь (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии умеренно растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что может приободрить быков на открытие длинных позиций. Предварительные данные по инфляции в Германии за январь также могут преподнести приятный сюрприз на фоне роста себестоимости продукции, в первую очередь за счет увеличения цен на энергоносители. Нельзя обойти стороной увеличения объема кредитования в экономике, а также рост среднего заработка – все эти факторы являются инфляционными. Более того, сам курс евро, который в четвертом квартале 2016 года похудел на 6,4%, также способствует росту инфляции. С другой стороны, релиз по расходам на личное потребление в США также может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне увеличения потребительской активности, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,0650 -1,0750.

GBP/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Во-вторых, я ожидаю, снижения котировок нефти, что в свою очередь положительно отразится на стоимости американской валюты, поскольку черное золото котируется в долларах. Пятничный релиз от Baker Hughes вновь указывает на сильное увеличение производственной активности в Северной Америке: в США И Канаде количество буровых платформ увеличилось на 15 и 7 единиц соответственно. Нельзя обойти стороной и тот факт, что Соединенные Штаты уже заключили первые контракты на продажу нефти из своих стратегических резервов, что также способствует росту объема предложения на рынке и является негативным фактором для котировок. Торговая рекомендация: Sell 1,2550/1,2590 и take profit 1,2520.

USD/JPY:

В первой половине дня можно ожидать умеренного снижения котировок на фоне технической коррекции, после роста на минувшей неделе. Очень часто начало недели сопровождается откатом и этот откат, на мой взгляд, необходимо использовать для наращивания длинных позиций. Индекс страха VIX по-прежнему демонстрирует снижение, что сигнализирует о продолжении роста на американском фондовом рынке. Увеличение “аппетита к риску” приободрит быков на открытие длинных позиций. Высокодоходные кросс-курсы также пользуются хорошим спросом, что подтверждает интерес трейдеров к рисковым активам. Торговая рекомендация: Buy 114,75/114,40 и take profit 115,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 0.5% г/г; прогноз 0.2% г/г).

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 3.5% кв/кв; прогноз 2.1% кв/кв).

EUR/USD:

Сегодня я ожидаю снижения котировок по двум причинам. Во-первых, оптимизм на мировых фондовых площадках зашкаливает, что является негативным фактором для евро, как валюты фондирования в операциях carry trade. Безопасные активы сейчас не интересны инвесторам - мы видим продажи в золоте и йене. Теперь очередь за единой европейской валютой. Во-вторых, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивных данных по ВВП США за 4 квартал, что положительно отразится на стоимости доллара. Я ожидаю, что итоговый показатель превысит медиану прогнозов на фоне сильного тренда по индексам деловой активности ISM Non-Manufacturing и Manufacturing. На кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что подтверждает медвежий тренд. Торговая рекомендация: Sell 1,0690/1,0730 и take profit 1,0630.

GBP/USD:

В первой половине дня не ожидается важной макроэкономической статистики и в этой связи, я не рекомендую открывать позиции. Целесообразно дождаться открытия сессии в США (16.00 мск.) и после этого приступить к активным торгам. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по ВВП США за 4 квартала 2016 года, что окажет поддержку доллару. Это будет первая оценка экономического роста, что традиционно оказывает сильное влияние на котировки. На товарном рынке наблюдается преобладание медвежьих настроений по большинству активов, что в свою очередь также будет положительно сказываться на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2560/1,2600 и take profit 1,2500.

USD/JPY:

Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивным отчетом по ВВП, что в свою очередь усилит восходящий тренд в паре. Десятилетние американские казначейские облигаций вновь торгуются с доходностью выше 2,5%, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Торговая рекомендация: Buy 114,99/114,55 и take profit 115,55.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.1% г/г).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 234K; прогноз 247K).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за декабрь (предыдущее значение 5.2% м/м; прогноз -1.2% м/м).

EUR/USD:

До открытия торгов в Америке пара будет находиться под давлением. Я ожидаю снижения котировок в область 1,0695/1,0660. Что уведет евро вниз? Я думаю, что в первую очередь давление на евро окажут европейские фондовые рынки, которые сегодня будут тестировать новые максимумы, вслед за американским рынком. ЕЦБ в 2014 году сделал евро валютой фондирования, и теперь сильный рост на долевом рынке оказывает отрицательное влияние на стоимость единой европейской валюты. Тем не менее, я пока не ожидаю сильного падения евро. Меня тревожат два фактора. Во-первых, рынок накануне проигнорировал негативный релиз от IFO по деловому климату в Германии за январь – значит на рынке есть покупатели с большими карманами, в которых очень много денег и этой ликвидностью они сдерживают евро от падения. Во-вторых, в самый разгар американской торговой сессии будет опубликован релиз по продажам жилья на первичном рынке в Штатах за декабрь. Здесь можно ожидать выхода негативных данных на фоне уменьшения объема ипотечного кредитования. Слабые данные в свою очередь окажут давление на доллар. Торговая рекомендация: Sell 1,0735/1,0770 и take profit 1,0695.

GBP/USD:

Отчет по ВВП Великобритании за 4 квартал определит сегодня ход торгов. Для продолжения восходящей тенденции рынку нужны сильные данные. Можно ли надеяться на такой исход? На мой взгляд, да. На это указывает сильный тренд по ключевым опережающим индикаторам PMI для производственного сектора и сферы услуг. После спада в третьем квартале, когда бизнес и население испугалось Brexit, деловая активность вновь пошла в рост. Тем не менее, сдержанный рост объема потребительских расходов не позволяет рассчитывать на слишком высокие цифры по ВВП. Я ожидаю выхода данных на 0,1% лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку британцу в краткосрочной перспективе. Торговая рекомендация: Buy 1,2605/1,2565 и take profit 1,2650.

USD/JPY:

Продолжаем покупать пару в расчете на сохранение восходящего тренда по американскому рынку акций. Основные фондовые индексы США накануне обновили исторические максимумы – “аппетит к риску” зашкаливает. Американские корпорации радуют инвесторов позитивными квартальными релизами, что заставляет трейдеров активно покупать акции. Безопасные активы сейчас будут не у дел - это относится как к японской йене, так и к золоту. Вчера хорошо отчитался Boeing Company, акции которого взлетели более, чем на 4%. Сегодня внимание трейдеров будет приковано к релизу Google – этому событию будет посвящен сегодня специальный вебинар. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Торговая рекомендация: Buy 113,65/113,25 и take profit 114,20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за январь (предыдущее значение 111; прогноз 111.3).

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь (предыдущее значение 2,347M; прогноз 2,724M).

EUR/USD:

После трех дней роста пара может сегодня продемонстрировать коррекцию в область 1,0690/1,0660. Почему “медведи” сегодня будут доминировать? Во-первых, можно ожидать выхода данных по индексу IFO хуже медианы прогнозов, поскольку накануне был опубликован негативный композитный индекс от Markit. Между двумя показателями сильная корреляция и в этой связи, трудно рассчитывать сегодня на хороший отчет. Во-вторых, рост европейский фондовых площадок на фоне позитивной корпоративной статистики будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Последние два дня пара торгуется в узком флэте 1,0705 -1,0774 и сегодня можно ожидать пробоя нижней границы. На сколько мы можем уйти вниз? Узнаем уже сегодня. Торговая рекомендация: Sell 1,0730/1,0770 и take profit 1,0695.

GBP/USD:

Я ожидаю, развития нисходящей коррекции и рекомендую продавать пару. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Долговой рынок явно указывает на коррекцию по фунту. Нельзя обойти стороной и сегодняшний релиз по запасам сырой нефти в США. С учетом резкого увеличения количества вертикальных и горизонтальных буровых платформ в Штатах можно роста, как запасов черного золота, так и увеличения объема добычи, что будет негативно воспринято инвесторами. Торговая рекомендация: Sell 1,2520/1,2540 и take profit 1,2450.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Во-вторых, американский фондовый рынок завершил торги во вторник уверенным ростом, что сигнализирует об увеличении “аппетита к риску” и будет оказывать дополнительное давление на йену, как валюту фондирования№1 в операциях carry trade. Индекс S&P500 после трехнедельного флэта демонстрирует сильный рост, что позволяет рассчитывать на тестирование психологического уровня 2300. Когда мы можем увидеть эту отметку? Я думаю, что в пятницу, когда будет опубликован релиз по ВВП США за 4 квартал 2016 года. Торговая рекомендация: Buy 113,55/113,11 и take profit 114,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за январь (предыдущее значение 55.6; прогноз 55.6).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за декабрь (предыдущее значение 0.7% м/м; прогноз -2.0% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется позитивный фон для единой европейской валюты. В первой половине дня можно ожидать выхода позитивных данных по немецкому PMI от Markit Economics, что окажет поддержку евро. Загрузка производственных мощностей в ведущей экономике еврозоны достигла пятилетнего максимума, что сигнализирует о выходе позитивных данных. Во второй половине дня можно ожидать выхода негативных данных по продажам жилья на вторичном рынке в США, что в свою очередь негативно отразится на стоимости доллара. Повышение процентных ставок по ипотечным кредитам в декабре вызвало уменьшение спроса на рынке жилой недвижимости в Штатах. Торговая рекомендация: Buy 1,0745/1,0705 и take profit 1,0785.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. С другой стороны, на товарным рынке наблюдается снижение котировок нефти и, на мой взгляд, сегодня нисходящая тенденция по черному золоту продолжится. Снижение котировок Brent традиционно оказывает давление на пару GBP/USD, поскольку черное золото котируется в американской валюте. Британская валюта за последнюю неделю укрепилась на 4,1% и назрела техническая коррекция. Торговая рекомендация: флэт 1,2455 -1,2555.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сокращение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии указывает на снижение котировок пары. С другой стороны, инвесторы могут начать сегодня активно наращивать длинные позиции на фондовых площадках, что в свою очередь положительно отразится на котировках доллара. Инвесторы уже начали активно покупать медь, а этот металл не только широко используется в промышленности, но и в операциях carry trade. На американском фондовом рынке “защитный” коммунальный сектор в понедельник просел более, чем на 0,4%, что также сигнализирует о нежелании инвесторов уходить в безопасные активы. Тем менее, сейчас трудно однозначно говорить о том, что мы увидим восходящую тенденцию на фондовых площадках. Лучше всего дождаться закрытия дня и после этого принимать решения. Торговая рекомендация: флэт 112,50 -113,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Американский фондовый рынок позитивно отреагировал на инаугурацию Д. Трампа – основные индексы завершили торги в “зеленой зоне”. Лучше рынка выглядели бумаги энергетического и финансового сектора, что не удивительно, поскольку Трамп обещал различные льготы данным компаниям. Я ожидаю, продолжения восходящей динамики на американском рынке акций, что в свою очередь будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. На долговом рынке в пятницу доходность 10-летних государственных облигаций Германии росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что может приободрить быков на открытие длинных позиций. Таким образом, на сегодня формируется смешанная динамика. Евро перед походом вниз может протестировать максимум минувшей недели (1,0718). Торговая рекомендация: флэт 1,0660 -1,0760.

GBP/USD:

Рост котировок в область 1,2430/1,2470 необходимо использовать для открытия позиций Sell. Несмотря на позитивную динамику рынка труда в соединенном Королевстве, в декабре мы не увидели сохранение сильного тренда по розничным продажам. Если в ноябре продажи в ритейле увеличились на 5,7% в годовом выражении, то в декабре 4,3%. Британцы не стали активно покупать рождественские подарки, несмотря на увеличение доходов. В этой связи, напрашивается вывод о том, что жители туманного Альбиона предпочитают увеличивать сбережения, поскольку опасаются сильного замедление экономики из-за Brexit. Во-вторых, можно ожидать снижения котировок черного золота, что будет оказывать дополнительное давление на фунт. Baker Hughes отрапортовала о значительном росте буровых платформ как в США, так и в Канаде, что может вызвать коррекцию на рынке, после пятничного роста котировок. Торговая рекомендация: Sell 1,2430/1,2470 и take profit 1,2365.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается расширение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Во-вторых, сезон корпоративной отчетности в США по-прежнему проходит на мажорной ноте: в минувшую пятницу из 7 компаний из 10 отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли. На грядущей неделе будет опубликовано еще больше корпоративных релизов, и я ожидаю, сохранения позитивного тренда, поскольку опережающие индикаторы ISM по промышленности и сфере услуг в четвертом квартале 2016 года продемонстрировали сильный рост. Восходящий тренд на рынке акций в США будет оказывать давление на йену, как валюту фондирования. Торговая рекомендация: Buy 113,50/113,10 и take profit 114,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за декабрь (предыдущее значение 5.9% г/г; прогноз 7.2% г/г).

17.00 мск. США: Президент Дональд Трамп выступит с речью.

EUR/USD:

В течение дня следует продавать пару по двум причинам. Во-первых, Марио Драги выступая на пресс-конференции ЕЦБ, не был слишком оптимистичен в отношении инфляции. Несмотря на то, что CPI по итогам 2016 года составил 1,1%, глава ЕЦБ указал на возможные риски снижения показателя за счет коррекции цен на товарных рынках. Марио Драги в своем выступлении сделал упор на базовую инфляцию, которая оказалась ниже 1%, поскольку не включает в себя рост цен на энергоносители. В Соединенных Штатах напротив, совершенно иная картина. Там базовая инфляция последние 13 месяцев находится стабильно выше 2%, что полностью устраивает ФРС. Такая разнонаправленная динамика будет оказывать поддержку американскому доллару. Во-вторых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Торговая рекомендация: Sell 1,0665/1,0695 и take profit 1,0606.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, высокий рост среднего заработка в совокупности с рождественскими каникулами сигнализирует о росте потребительских расходов и позволяет рассчитывать на выход сильных данных по розничным продажам в Великобритании за декабрь. Этот фактор в свою очередь может положительно отразится на стоимости британской валюты. С другой стороны, дифференциал доходности государственных облигаций Великобритании и США снижается, что указывает на снижение котировок пары. Таким образом, сначала фунт может продемонстрировать рост, а затем спад. Торговая рекомендация: флэт 1,2260 -1,2360.

USD/JPY:

В течение дня наращиваем длинные позиции на откатах в расчете на рост в область 116 фигуры. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует сильное расширение, что сигнализирует о наличии большого числа покупателей доллара на рынке. Нельзя не отметить вчерашний позитивный релиз по заявлениям на пособие по безработице в США, что указывает на рост занятости и будет способствовать сохранению стабильного тренда потребительской активности. Сегодня еще состоится выступление нового президента США и некоторые трейдеры вновь ожидают негативной речи Трампа в отношении крепкого доллара. Лично я думаю, что сегодня мы не увидим распродаж американской валюты, поскольку все, что Д. Трамп хотел сказать, он уже сказал. Напротив, доллар может укрепиться, поскольку Трамп активно призывает ФРС быстро повышать процентные ставки. Торговая рекомендация: Buy 114,80/114,40 и take profit 115,55.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за декабрь (предыдущее значение -4.7% м/м; прогноз 1.1% м/м).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 247K; прогноз 252K).

EUR/USD:

Опубликованный релиз по инфляции в США не разочаровал инвесторов: потребительские цены по итогам 2016 года увеличились на 2,1%, что позволяет ФРС продолжить политику повышения процентных ставок. Сегодня нас ожидает интересный день. С одной стороны, на пресс-конференции ЕЦБ Марио Драги может повысить прогнозы по инфляции и ВВП на 2017 год, что окажет поддержку евро в краткосрочной перспективе как в паре с долларом, так и с фунтом. На это указывает и позитивная динамика долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. С другой стороны, этот краткосрочный рост необходимо использовать для наращивания позиций Sell, поскольку до ближайшего заседания ФРС остается менее двух недель и на рынке будут активно муссироваться слухи на тему грядущего повышения ставок в Штатах. Торговая рекомендация: Sell 1,0655/1,0695 и take profit 1,0600.

GBP/USD:

Фунт накануне проигнорировал позитивный по рынку труда, что сигнализирует о преобладании продавцов. Средний заработок в ноябре увеличился на 2,8% в годовом выражении, а количество заявлений на пособие по безработице сократилось на 10,1 тыс. Темп роста среднего заработка является максимальным с сентября 2015 года. В обычный день на таких новостях фунт спокойно мог вырасти на 60-80 п., но этого не произошло. В этой связи, можно сделать вывод о том, что рынок готовится к движению вниз. Благо для этого есть хорошая почва: годовая инфляция в США впервые с 2012 года оказалась выше уровня 2%. Нельзя обойти стороной и масштабные распродажи на товарном рынке, что также положительно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2310/1,2345 и take profit 1,2200.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, после отчета по инфляции в США на долговом рынке наблюдалось расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что положительно для доллара. Во-вторых, американские компании продолжают радовать трейдеров позитивными квартальными релизами. Сегодня я бы хотел выделить релиз банка Goldman Sachs: выручка и чистая прибыль, которого превысила ожидания участников рынка на 9% и 5.4% соответственно. По мультипликатору P/BV акции банка торгуются на 3% ниже среднеотраслевого значения, что предполагает потенциал роста в область 241,4. Такая динамика будет способствовать росту индекса S&P500, что в свою очередь положительно отразится на котировках пары, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Торговая рекомендация: Buy 114,55/114,25 и take profit 115,05.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за ноябрь (предыдущее значение 2.5% 3м/г; прогноз 2.6% 3м/г).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 1.7% г/г; прогноз 2.1% г/г).

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за декабрь (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз 0.8% м/м).

EUR/USD:

Пара сейчас находится на верхней границе месячного диапазона и, на мой взгляд, сегодня начнутся распродажи евро. В фокусе инвесторов будет макроэкономическая статистика из США. На мой взгляд, сегодня можно ожидать позитивных данных, что окажет поддержку американскому доллару. Во-первых, рост занятости и среднего заработка способствует увеличению потребительских цен. Так же необходимо отметить стремительный рост ценовой составляющей индекса ISM для производственного сектора и сферы услуг соответственно. Во-вторых, можно ожидать увеличения объема промышленного производства на фоне роста новых заводских заказов, а также увеличения деловой активности в энергетическом секторе из-за высоких цен на черное золото. Такая статистика повысит вероятность повышения учетной ставки ФРС США на мартовском заседании. Пока что инвесторы скептически смотрят на такой исход, но на рынке все меняется очень быстро. Я сейчас не говорю о том, что FOMC обязательно повысит ставку в марте – он может вновь, как в 2015 и 2016 годах, сделать это лишь один раз в декабре. Но слухи на эту тему будут присутствовать на рынке и для быков по доллару этого будет достаточно. Торговая рекомендация: Sell 1,0715/1,0745 и take profit 1,0650.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок на фоне позитивных данных по рынку труда в Великобритании за ноябрь. Вчерашний сильный отчет по инфляции сигнализирует о росте потребительской активности, что позволяет рассчитывать на увеличение среднего заработка и занятости. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. На мой взгляд, пара может протестировать область 1,2420/1,2460. Во второй половине дня можно ожидать снижения котировок, после публикации данных по инфляции в США. Рынок ожидает показателя CPI на уровне 2,1%, что является максимальным уровнем за последние три года. Торговая рекомендация: Buy 1,2335/1,2315 и take profit 1,2420. Sell 1,2420/1,2460 и take profit 1,2330.

USD/JPY:

Сезон корпоративной отчетности в США проходит на мажорной ноте: большинство компаний во вторник отчитались лучше медианы прогнозов. Особенно необходимо выделить финансовые результаты банка Morgan Stanley: выручка и чистая прибыль, которого превысила ожидания участников рынка на 8,93% и 24,6% соответственно. Однако инвесторы проигнорировали этот позитивный релиз и бумаги банка накануне просели более, чем на 4%. Именно на позитивные корпоративные отчеты я и делал ставку на эту неделю, ожидая выхода сильных данных и роста котировок USD/JPY за счет увеличения объема операций carry trade. Получается, что часть прогноза оправдалась, поскольку отчеты позитивные, но рынок это все игнорирует. Что делать в этой связи? Можно ли покупать сейчас пару USD/JPY, фьючерс на индекс S&P500 и сами бумаги банка Morgan Stanley? Я думаю, что да, но только во второй половине дня, когда откроются торги в Соединенных Штатах. Во-первых, как было отмечено ранее, рост инфляции в США окажет поддержку доллару. Во-вторых, индекс S&P500 после снижения во вторник может вызвать интерес у долгосрочных инвесторов. на фоне сильных корпоративных релизов. В-третьих, банк Morgan Stanley по мультипликатору P/BV (основной коэффициент для банков) торгуется на 8% ниже среднеотраслевого значения, что предполагает потенциал роста в область 45$ за одну акцию. Торговая рекомендация: Buy 113,05/112,75 и take profit 114,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение -1.2% г/г; прогноз 1.4% г/г).

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь (предыдущее значение 13.8; прогноз 18.9).

EUR/USD:

В европейскую торговую сессию можно ожидать роста котировок на фоне позитивных данных от института ZEW по деловому климату Германии за январь. Экономический рост в немецкой экономике усиливаются, на что указывает положительная динамика композитного индекса PMI, а также рост корпоративных прибылей. Профицит торгового баланса по итогам ноября вырос на 10,1% в годовом выражении, до уровня 21,7 млрд. евро. Низкий курс единой европейской валюты играет на руку немецким экспортерам: по итогам 4 квартала 2016 года похудело на 6,47% к доллару и в этой связи, можно ожидать роста новых заказов в начале 2017 года. Тем не менее, я не ожидаю сильного роста пары EUR/USD, поскольку единой валюте будет крайне тяжело выйти за пределы месячного диапазона 1,0339 -1,0684. С учетом того, что завтра мы можем увидеть данные по инфляции в США за 2016 года на уровне 2,1%, то продавцов на рынке будет больше, чем покупателей. Торговая рекомендация: Buy 1,0640/1,0615 и take profit 1,0665.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать умеренного роста британской валюты в область 1,21. Релиз по инфляции в Великобритании за декабрь может выйти на уровне медианы прогнозов, продемонстрировав рост до максимального уровня с 2013 года. Я ожидаю роста CPI на фоне увеличения индекса цен производителей, а также девальвации британской валюты. Мой базовый сценарий на сегодня предполагает рост именно до уровня 1,4% в годовом выражении. Если в итоге будет более высокий рост показателя, то и реакция британской валюты будет более сильной, вплоть до закрытия гэпа понедельника (1,2180). Однако я считаю, что этот рост будет, носить временный характер и уже завтра можно ожидать новой волны распродаж стерлинга на фоне сильных данных по инфляции в США. Торговая рекомендация: Buy 1,2095/1,2060 и take profit 1,2135.

USD/JPY:

В первой половине дня пара может продемонстрировать умеренное снижение котировок на фоне слабости азиатского фондового рынка. В понедельник рынки акций в Европе завершили торги в “красной зоне” и в первый час на Токийской бирже также могут преобладать медвежьи настроения. Затем я ожидаю роста котировок, поскольку инвесторы могут начать наращивать длинные позиции на откатах. Почему они будут этим заниматься? Здесь есть две причины. Во-первых, можно ожидать продолжения позитивной динамики по квартальным отчетам американских корпораций, что вызовет рост американского фондового рынка. О том, что большинство корпоративных отчетов будут позитивными в этом месяце, указывают индексы ISM, которые в четвертом квартале продемонстрировали сильный рост. Во-вторых, уже завтра будет опубликован релиз по инфляции в США за январь, где мы можем увидеть отметку в 2%, что является целью ФРС. Такая тенденция позволяет FOMC продолжить политику повышению ключевой ставки. Торговая рекомендация: Buy 113,30/113020 и take profit 114,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Участвуй в конкурсе Аналитиков. Призы от $200.