Полная версия  
18+
0 0
2 комментария
1 437 посетителей
e

Блог пользователя evostr

Инвестиции и всё, всё, всё!

Об инвестициях с использованием индивидуального инвестиционного счета и не только.
1 – 2 из 21
e
evostr 17.02.2020, 11:30

Очередной исторический максимум - повод фиксировать прибыль

Наш рынок после серьезной коррекции в конце января вот уже три недели торгуется в узком боковом диапазоне. Однако, достаточно невнятная динамика обусловлена в первую очередь сильной просадкой нефтегазового сектора. Соответствующий отраслевой индекс показывает худшую доходность с начала года. У меня, к счастью, практически нет в портфеле представителей нефтегазового сектора, зато большое количество "энергетиков". А вот индекс энергетического сектора, наоборот, бьет в этом году все рекорды.

Во многом поэтому мой портфель в отличие от нашего рынка на прошлой неделе несколько раз переписал исторические максимумы. Стойкое желание фиксации прибыли все-таки победило во мне, и я начал точечно закрыть позиции по тем акциям, в которых есть серьезный риск сильных коррекций.

Первым был продан Русал. В итоге доходность по нему за восемь с небольшим месяцев составила 47,6% или 71% годовых. Инвестиция в Русал в очередной раз оказалась очень удачной. Если бы не китайский коронавирус, я бы продолжил держать эти акции, но в условиях резкого замедления китайской экономики, которое мы наверняка увидим по итогам первого квартала, именно металлурги наравне с нефтяниками могут оказаться под ударом. Да и мировые цены на алюминий уже давно не радуют.

Второй сделкой за прошлую неделю была продажа Яндекса после выхода не самой лучшей отчетности. Доходность по Яндексу за четыре месяца составила 55,53% или рекордные 166,6% годовых. Это наверное одна из самых удачных сделок за всю историю моих инвестиций. Причина продажи Яндекса помимо названной выше отчетности - очень уж сильная перекупленность за последние месяцы. Да и фундаментально компания оценена очень дорого для российского рынка: P/E равный 25 это на уровне средних цифр для американского. Замедление роста выручки и резкое снижение прибыли в последнем отчете на фоне такого P/E не радуют, коррекция может быть достаточно глубокой.

Дальнейший взгляд на рынок преимущественно нейтральный, однако, дивидендные истории могут показать опережающую динамику за счет продолжающегося снижения ставок. А у меня в портфеле остались практически одни дивидендные фишки. Покупать нового пока ничего не планирую, если только не будет сильной коррекции по рынку или отдельным эмитентам.

0 0
Оставить комментарий
e
evostr 03.06.2019, 10:07

Итоги мая: "Тихая гавань"

Во второй половине мая все мировые финансовые рынки начало штормить. Поводом послужила эскалация торговых конфликтов между США и другими странами, в первую очередь Китаем. В результате поговорка "Sell in May and go away" оказалась как никогда актуальна.

Но только не для российского рынка. Наш основной индекс Московской биржи несколько раз в мае переписал исторические максимумы, в том числе и закрытие месяца прошло на самом максимуме. И это при 4% падении нефти в тот же день. Такая сила нашего рынка на негативном внешнем фоне позволила снова вспомнить про "тихую гавань". Правда, когда в 2008 году так называли наш рынок в итоге все завершилось 80% обвалом, так что радоваться сильно не стоит.

Но тем не менее текущая динамика позволила и моему портфелю переписать исторический максимум и прибавить за май 1.2%. С момента последнего обзора в моем портфеле произошло всего одно изменение - были куплены акции Русала в связи с сильным снижением их цены. На текущий момент Русал по мультипликаторам торгуется намного дешевле мировых аналогов, а также других российских компаний в секторе цветных металлов. При этом санкции, повлекшие в прошлом году резкое падение, были сняты еще зимой. Ожидаю по Русалу восстановления цены акции к 30 рублям в течение года.

На весь наш рынок в целом на ближайший месяц взгляд пессимистичный. Не верю, что он сможет долго игнорировать общемировые тенденции, да и начавшийся сезон дивидендных отсечек заберет у индекса Московской биржи больше 100 пунктов.

0 0
Оставить комментарий
1 – 2 из 21

Последние записи в блоге

Один из лучших моментов для долгосрочных покупок
Итоги февраля: существенно лучше всех мировых рынков.
ФСК ЕЭС - закрываем инвестицию
Очередной исторический максимум - повод фиксировать прибыль
Итоги января: китайский коронавирус не смог помешать рекордам
Новый лидер портфеля
Русгидро: локальный всплеск или смена долгосрочного тренда?
Итоги 2019 и цели на 2020
Детский мир: уникальная история для российского фондового рынка
Ребалансировка портфеля

Последние комментарии в блоге

Итоги 2017 и цели на 2018 (2)

Теги

Алроса (5)
Аэрофлот (6)
ВТБ (6)
Газпром (3)
Детский мир (4)
ИИС (2)
ЛСР (3)
Магнит (3)
Мегафон (2)
Мосбиржа (2)
МТС (2)
Норникель (3)
ОФЗ (6)
Русал (2)
Русгидро (4)
Сбербанк (4)
Сургутнефтегаз (3)
ФСК ЕЭС (5)
Юнипро (3)
Яндекс (3)