Полная версия  
18+
0 0
2 комментария
1 142 посетителя
e

Блог пользователя evostr

Инвестиции и всё, всё, всё!

Об инвестициях с использованием индивидуального инвестиционного счета и не только.
1 – 5 из 51
e
evostr 03.09.2019, 16:05

Итоги августа: рывок на финише.

Практически весь август прошел под знаком торговой войны двух крупнейших экономик. Это война уже наносит существенный вред мировой экономике, однако, инвесторы, в основном, все еще верят в благополучный исход. Рынки если и снижаются на вводе очередных пошлин, то потом также отрастают на очередном твите Трампа о том, что ему звонили партнеры из Китая.

Большую часть августа наш фондовый рынок, как и мой инвестиционный портфель умеренно снижались. Однако, в последние четыре сессии удалось выкупить всю просадку. В результате, основной индекс Московской биржи завершил месяц с нулевым результатом. Мой портфель снизился на символические 0,1%.

С момента последнего обзора были докуплены акции Алросы, т.к. их цена упала более чем на 15% от предыдущей покупки. Краткосрочных драйверов для восстановления цены этих акций нет, но долгосрочный взгляд на бумагу положительный. Цели по Алросе - 100 рублей за акцию на горизонте до 2х лет (плюс компания платит достаточно неплохие дивиденды).

Дальнейший взгляд до конца года на наш рынок умеренно позитивный при условии, что США и Китай не усилят конфронтацию. При этом наш рынок будет умеренно расти в отрыве от международных площадок на внутренних драйверах (снижение ставок в экономике, уменьшение санкционной премии к аналогичным площадкам, корпоративные истории).

0 0
Оставить комментарий
e
evostr 19.05.2019, 22:41

Перекладываемся в более "длинные" ОФЗ

В середине мая был погашен выпуск ОФЗ 20216, в котором у меня была размещена основная часть облигационной составляющей портфеля. Возник вопрос в какой выпуск перекладываться. Я по-прежнему рассматривал выпуски только с постоянным купоном, но решил увеличить срок до погашения (до этого покупал только в пределах года-полутора лет).

В итоге выбор пал на ОФЗ 26209 с погашением аж в июле 2022 года. Доходность к погашению составила почти 8%. Купить облигацию с увеличенным сроком меня побудило вероятное снижение ставок в экономике. Инфляция в начале года, вызванная повышением НДС и сильным снижением рубля в прошлом году, оказалась ниже, чем прогнозировал ЦБ. Сейчас инфляция уже снижается, вероятнее всего ЦБ уже летом перейдет к снижению ставок. Это вызовет рост стоимости облигаций и снижение доходностей. Т.е. можно будет заработать не только на купонном доходе, но и на изменении стоимости.

Помимо нового выпуска ОФЗ мной также были приобретены акции Алросы и Юнипро. За Алросой я давно слежу, пытаясь добавить ее в портфель. И наконец-то акции снизились до цены, где я планировал покупать. Юнипро был куплен также на коррекции. Основная идея в этой акции - это увеличение финансовых показателей, а вслед за ними и дивидендов после завершения ремонта Березовской ГРЭС. По Юнипро в ближайшее время постараюсь отдельный пост сделать, т.к. компания первый раз попала в мой портфель.

0 0
Оставить комментарий
e
evostr 06.03.2019, 10:21

Итоги февраля 2019 - месяц пролетел незаметно

Февраль в этом году ничем не запомнился для фондовых рынков. Никаких серьезных движений не было, сенсационных новостей тоже. В итоге основной индекс Московской биржи проболтался весь месяц в узком боковике, зафиксировав результат в минус 1.4%. Динамика изменения моего портфеля за счет большой доли ОФЗ в нем была еще меньше, итоговый результат оказался лучше рынка - минус 0.2%.

Из сделок за февраль была достигнута озвученная ранее цель по Русагро - депозитарные расписки были проданы по 841,5 рубля за штуку. Итоговая доходность по сделке с учетом выплаченных дивидендов и заплаченной комиссии составила 45,06% за один год и восемь месяцев.

На вырученные деньги были куплены акции Детского мира после выхода сильной отчетности за 2018 год. Цена покупки - 89 рубля 34 копейки за штуку. Цели в районе 120 рублей в течение двух лет. Акции Детского мира остаются хорошей историей роста, при этом компания еще и платит щедрые дивиденды.

В ближайшее время никаких продаж не планируется - все оставшиеся активы еще далеко от моих целей. Из покупок как и месяц назад рассматриваю Алросу, цена ее акций почти спустилась до моей цели покупки (90 рублей), и Аэрофлот, который был бы интересен и по текущим котировкам, но финальный очень слабый отчет за 2018 год меня смутил. Потребуется еще дополнительный анализ, вполне возможно по Аэрофлоту скоро будет отдельный обзор.

0 0
Оставить комментарий
e
evostr 24.07.2018, 18:43

Меняем Алросу на Мосбиржу

Прошлая неделя на российском рынке выдалась достаточно интересной. Были как отдельные корпоративные события, сильно повлиявшие на мой портфель, так и в целом, достаточно сильно общее движение рынка - по итогам недели индекс ММВБ потерял почти 5%, снижаясь 5 дней подряд. Это вновь сделало ряд активов актуальными для покупки, а в моем портфеле появился свободные деньги.

Свободные средства образовались за счет уже озвученного ранее избавления от акций Мегафона, а также от продажи второй части пакета Алросы. Алроса безусловно является одной из лучших госкорпораций на нашем рынке, но в последнее время в связи с бурным ростом ее акции, с моей точки зрения, сильно перекуплены. Плюс, отчетность в последние кварталы не радует. Доходность по второй части пакета составила с учетом дивидендов 31%, продержались акции в портфеле год и два месяца. В итоге Алроса стала лидером по доходности моего портфеля за всю его историю (как в абсолютных цифрах, так и в процентах). Иногда даже приходит мысль, что надо было только Алросой торговать, но это бы нарушило всю идею портфельного управления.

Из покупок вчера были приобретены акции Московской биржи. Ранее я писал, что жду ее снижения к 105 рублям и там готовлюсь подбирать, в итоге удалось купить даже чуть дешевле (по 104). Пока планирую их держать до дивидендной отсечки за 2018 год, либо до достижения 125 рублей за штуку.

Также по моей стратегии надо докупать акции Магнита в портфель. Он снизился на -15% от цены прошлой покупки, но как-то пока очень не хочется. Попробую дождаться снижения в район круглой отметки 4000.

В целом по рынку хотелось бы увидеть еще падение процентов на 5-10, чтобы можно было потратить остатки денег, купив хорошие активы со скидкой.

0 0
Оставить комментарий
e
evostr 04.07.2018, 14:47

Итоги июня: пересиживаем дивидендный сезон в акциях

По итогам июня основной индекс нашего фондового рынка практически не изменился, показав символический минус в 0,3%, хотя внутри месяца была просадка почти на 5%. Но в последнюю неделю все выкупили, закрыв квартал на локальном максимуме. Мой портфель в целом повторял направление движения, но просадка внутри месяца была всего лишь в пределах 1%, а к его концу несколько дней подряд переписывались исторические максимумы, что в итоге и привело к закрытию месяца на рекордной отметке. Хотя доходность за месяц оказалась всего 0,8%, но это уже шестой подряд месяц, закрытый в плюсе.

Из сделок с момента последнего обзора были частично (на 40%) сокращены вложения в Алросу, акции были проданы по 100,4 рубля за штуку. В итоге я их продержал чуть больше года и доходность по ним за это время с учетом полученных дивидендов составила 37,5%. Оставшуюся часть акций Алросы планирую либо продать при достижении 110 рублей, либо буду переносить через дивидендную отсечку.

Все остальные акции пока держу в портфеле. Из новых покупок присматриваюсь к акциям Московской биржи (при снижении в район 105 рублей).

Состав портфеля на текущий момент:

1,88% Российский рубль

62,38% Минфин России, ОФЗ, выпуск 216

5,34% Банк ВТБ (ПАО), АО

4,24% ПАО "МегаФон", АО

4,07% ПАО "Ростелеком", АП

3,50% ПАО "Магнит", АО

2,93% ПАО "Газпром", АО

2,82% ПАО "РусГидро", АО

2,60% ROS AGRO PLC, GDR

2,37% ПАО "ГМК "Норильский никель", АО

2,25% ПАО Сбербанк, АО

2,15% АК "АЛРОСА" (ПАО), АО

1,94% ПАО "Аэрофлот", АО

1,53% ОАО "Сургутнефтегаз", АП

0 0
Оставить комментарий
1 – 5 из 51

Последние записи в блоге

Итоги августа: рывок на финише.
Сбербанк: перекладываемся из обычных акций в привилегированные
Итоги июля: и в отпуске можно заработать
Итоги июня: чуть-чуть не дотянул до рекорда по доходности
Рекорды каждый день.
Итоги мая: "Тихая гавань"
Перекладываемся в более "длинные" ОФЗ
Итоги апреля: неприятный сюрприз от брокера
Итоги марта: из спячки пока не вышли
Итоги февраля 2019 - месяц пролетел незаметно

Последние комментарии в блоге

Итоги 2017 и цели на 2018 (2)

Теги

Алроса (5)
Аэрофлот (5)
ВТБ (4)
Газпром (3)
Детский мир (1)
ИИС (2)
ЛСР (2)
Магнит (3)
Мегафон (2)
Мосбиржа (2)
Московская биржа (1)
МТС (1)
Норникель (3)
ОФЗ (6)
Роснефть (1)
Русагро (1)
Русгидро (3)
Сбербанк (4)
Сургутнефтегаз (3)
ФСК ЕЭС (2)