Фондовый рынок США закрылся синхронным падением ведущих индексов. Участники рынка больше не пытаются скрывать свое беспокойство

На закрытии торгов в среду американские биржевые индексы отчитались падением на фоне снижения показателей финансового, технологического, а также сектора потребительских товаров.

При этом начало сессии было достаточно позитивным благодаря снижению уровня доходности американских государственных облигаций. Так, в ходе торгов в среду процентная ставка 10-летних долговых обязательств казначейства США падала до уровня 1,826% годовых с отметки предыдущего закрытия в 1,876%.

Кроме того, основное внимание участников рынка на текущей неделе приковано к открывшемуся сезону корпоративной отчетности компаний, который традиционно начался с публикации финансовых показателей ведущих банков Уолл-Стрит.

Эксперты уверены, что рост доходности бондов сигнализирует о перманентно растущем напряжении на рынке. Основная причина этого беспокойства заключается в ожидании увеличения ставок центробанками и более быстрых, чем предполагалось ранее, темпах сворачивания программы количественного смягчения.

Нервное ожидание участников фондового рынка достаточно негативно сказывается на его состоянии, в частности – на котировках акций компаний технологического сектора.

Так, в среду Dow Jones Industrial Average потерял 0,96% и закрылся на отметке 35028,65 пункта. Лидерами роста среди компонентов DJIA оказались ценные бумаги корпораций Procter & Gamble Company (+3,36%), Walmart Inc (+1,00%) и UnitedHealth Group Incorporated (+0,33%). Главными аутсайдерами стали Boeing Co (-3,52%), Caterpillar Inc (-3,1%) и American Express Company (-2,88%).

Биржевой показатель S&P 500 снизился на 0,97% и закончил торги на уровне 4532,76 пункта. Главными фаворитами среди компонентов индикатора S&P 500 оказались акции Take-Two Interactive Software Inc (+6,05%), Newmont Goldcorp Corp (+6,04%) и Citrix Systems Inc (+3,66%). Список лидеров падения возглавили Ford Motor Company (-7,92%), U.S. Bancorp (-7,75%) и State Street Corp (- на 7,06%).

Ведущий фондовый показатель NASDAQ Composite подешевел на 1,15% и опустился до 14340,26 пункта. Максимальные показатели роста среди компонентов NASDAQ Composite продемонстрировали ценные бумаги Zogenix Inc (+65,73%), G Medical Innovations Holdings Ltd (+45,37%) и Valneva SE ADR (+45,01%). Главными аутсайдерами оказались акции Cardiff Oncology Inc (-25,90%), OncoCyte Corp (- 24,20%) и Petros Pharmaceuticals Inc (- 21,12%).

На Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (2229) превысило число подорожавших (1017). При этом стоимость 141 акций осталась практически неизменной. На американской бирже NASDAQ ценные бумаги 2614 компаний снизились в цене, 1221 – набрали, a 190 практически не изменились.

Индекс волатильности Cboe Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на Standard and Poor's 500, подскочил до нового месячного максимума, набрав 24,28% и остановившись на отметке 23,85.

Биткоин с легкостью преодолел важный ценовой барьер. Впереди рост до $400 000 за монету, считают криптоэксперты

Во время торговой сессии в четверг стоимость первой криптовалюты уверенно растет. На момент написания материала цена ВТС увеличилась на 0,62% и торгуется выше значимого уровня поддержки в $42 000 ($42 039).

Уверенную динамику роста главной цифровой валюты охотно переняли и ведущие альткоины. Так, стоимость Ethereum подскочила на 1,18% – до $3 142, а цена Binance Coin увеличилась на 2,74% – до $476.

Тем временем общая капитализация криптовалютного рынка балансирует между отметками $1,95 и $2,00.

Во время торговой сессии четверга биткоин уверенно игнорирует эффектное падение ключевых фондовых индексов США по итогам среды.

При этом участники рынка виртуальных активов настроены на покупку цифровых монет на фоне спада фондового рынка, а криптобыки активно держат психологически важные уровни – $40 000 для Bitcoin и $3000 для Ethereum. Выстоят ли они в этом противостоянии – вопрос, который может решиться уже сегодня на новостях фондовых рынков. Там на момент написания материала ведущие биржевые индикаторы – Nasdaq 100 и Dow Jones 30 – вернулись к своим 200-дневным средним, которые сейчас и определяют тренд.

Непредсказуемое поведение рынка криптовалюты заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно будущего цифровых активов. Так, аналитики из компании Quantum Fintech Group утверждают, что сейчас рынок криптовалюты находится на пороге нового супер-цикла, который может закончиться для него взлетом ВТС до отметки $400 000

Стимулом для входа в новый цикл, считают эксперты, станет политика Федеральной резервной системы США и масштабное принятия стейблкоинов.

Кроме того, текущее положение рынка виртуальных активов эксперты из Quantum Fintech Group тесно связывают с ситуацией бычьего рынка в 2017 года. Однако в сегодняшнем положении крипторынка есть одно важное отличие от прошлого цикла – широкое распространение стейблкоинов, которое может стимулировать уверенный скачок криптовалюты вверх. Не исключено, что в такой ситуации стоимость ВТС вырастет в 10 раз.

Старший стратег по биржевым товарам Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун также заявляет об эффектных перспективах биткоина в наступившем году. Рост цифрового золота до отметки до $100 000 в 2022 году, полагает МакГлоун, случится на фоне завершения перехода от рискового актива к безрисковому.

По словам аналитика из Bloomberg, единственно возможной преградой на пути достижения Bitcoin этой высокой цели остаются перспективы ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом.

Федеральная резервная система США планирует увеличить процентную ставку раньше и более быстрыми темпами, чем ожидалось. Такой шаг американского регулятора эксперты связывают с быстрыми темпами восстановления экономики и перманентно растущей инфляцией.

В свою очередь Майк МакГлоун уверен, что политика Федрезерва ощутимо понизит стоимость ВТС, т.к. инвесторы крипторынка обратятся к активам с фиксированным доходом, в частности, к облигациям. Однако это явление, считает МакГлоун, окажется кратковременным, и уже к концу текущего года котировки биткоина взлетят вверх.

К слову, криптоэнтузиаст из Bloomberg дает позитивные прогнозы по Bitcoin далеко не впервые. Ранее МакГлоун был настроен еще более позитивно и утверждал, что впереди у ВТС – рост до $400 000.

AUD/USD. Минута славы оззи: уровень безработицы в Австралии снизился до 4,2%

Австралийский доллар в паре с американской валютой в период азиатской сессии четверга закрепился в области 72-й фигуры, реагируя на сильные данные в сфере рынка труда Австралии. Опубликованный сегодня отчёт отразил положительные тенденции, несмотря на активное распространение нового штамма коронавируса в стране.

Тем не менее текущий рост aud/usd необходимо рассматривать лишь как коррекционный откат. Пара продолжает торговаться в диапазоне 0,7150-0,7280, рефлекторно реагируя на текущий новостной поток. При этом австралиец неспособен развить северный тренд пары самостоятельно – только за счёт ослабления доллара США. Гринбек, в свою очередь, находится в режиме ожидания, в преддверии январского заседания ФРС. Поэтому текущий рост цены можно использовать для открытия коротких позиций.

Напомню, что ровно месяц назад «австралийские Нонфармы» также удивили инвесторов своими сильными цифрами. Все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Но несмотря на достаточно сильный отчёт, австралиец продемонстрировал тогда лишь импульсный краткосрочный рост. Как только индекс доллара США в очередной раз пополз вверх, оззи последовал за гринбеком, а «австралийские Нонфармы» тут же отошли на второй план.

На сегодняшний день ситуация носит схожий характер. Во-первых, опубликованный сегодня релиз удивил своим «зелёным окрасом». Например, уровень безработицы в Австралии в декабре резко снизился – с 4,6% до 4,2%. Это многолетний рекорд: в последний раз показатель находился на данной отметке в июле 2008 года. Даже в преддверии пандемии, на протяжении многих месяцев, этот индикатор колебался в диапазоне 5,0%–5,4%. Другими словами, безработица в Австралии не только вернулась к докризисным значениям (причем значительно опережая сроки), но и обновила 13,5-летний минимум.

Также необходимо отметить положительную динамику прироста числа занятых в декабре. Общий показатель также оказался лучше прогнозов, выйдя на отметке 65 тысяч (при прогнозе роста на 59 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен как частичной, так и полной занятостью (соотношение 41,5/23,5 тыс.). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер.

Всё это говорит о том, отчет в сфере рынка труда оказался сильным по всем показателям: он отразил не только рост занятости, но и резкое снижение безработицы, причем на фоне увеличения доли трудоспособного населения (индикатор вырос до отметки 66,1%).

Реакция австралийского доллара является вполне логичной: оззи укрепился по всему рынку, а в паре с новозеландским долларом обновил полугодовой ценовой максимум. В паре с американской валютой австралиец ведёт себя более скромно, однако также проявляет характер.

Лопнувший пузырь или взлет выше $200 000? Цена биткоина уверенно падает, пока криптоэксперты спорят о будущем криптовалюты

На торгах в среду стоимость главной цифровой монеты продолжает снижаться. Так, на момент написания материала BTC потерял 1,18% и торгуется на отметке $41 779. Несмотря на перманентное удешевление, накануне виртуальный актив смог удержаться выше круглого уровня в $40 000 на фоне масштабного давления на традиционных финансовых рынках. Однако криптоаналитики уверены, что в скором времени биткоин не выдержит сильного прессинга и упадет ниже этой локальной поддержки.

Ведущие альткоины поспешили перенять тенденцию первого виртуального актива и начали активно снижаться вслед за ним. Причем опережающими Bitcoin темпами. Так, за сутки криптовалюта Ethereum потеряла 2,85% и сегодня торгуется на уровне $3 106 за монету. Альткоин Binance Coin просел на 2,26% и стоит $436. Общая капитализация рынка криптоактивов потеряла еще 1,4% и опустилась до отметки $1,97 трлн. При этом доля Bitcoin в общей капитализации выросла до 40%.

Хаос и неразбериха на рынке виртуальных активов все чаще заставляют экспертов высказывать свое мнение относительно его будущего. Зачастую эти мнения оказываются диаметрально противоположными.

Так, накануне аналитики американской инвестиционной компании Invesco заявили о том, что в ближайшие месяцы цифровое золото продолжит снижение, а к осени может провалиться до отметки $30 000.

Более пессимистично настроенные специалисты говорят о том, что эффектное снижение Bitcoin в последние месяцы (-40%) сигнализирует о «сдувании пузыря» цифровых активов на фоне сильного перегрева рынка на волне хайпа

При этом представители лагеря сторонников биткоина по-прежнему верят в его светлое и счастливое будущее. Так, криптоэнтузиаст и ведущий телевизионных передач Макс Кайзер уверен, что в наступившем году BTC вырастет до уровня $ 220 000, которого не смог достичь в ушедшем году из-за кризиса майнинга в КНР.

Кайзер считает, что текущее падение первой криптовалюты – временное явление, связанное с рынком деривативов, а впереди у Bitcoin – масштабный рост на фоне ослабления фиатных денег.

Инвестиционные аналитики компании Fidelity Digital Assets согласны с американским телеведущим и утверждают, что в скором времени государства, оспаривающие важность цифровых активов, будут вынуждены задуматься об их покупке в качестве инструмента страхования. По мнению специалистов из криптовалютного подразделения Fidelity Investments, 2022 год станет началом принятия BTC крупнейшими странами мира.

Ударим золотом по энергетическому кризису: рост сырьевого рынка поддержит Gold

В первом месяце 2022 года желтый металл испытывает серьезную волатильность. Редкие всплески подъема цены Gold чередуются с затяжными спадами. В данный момент драгметалл вошел в полосу снижения, из которой упорно старается выбраться.

В начале этой недели золото немного выросло, подорожав до $1822 за 1 унцию. Во вторник, 18 января, драгметалл торговался по $1819 за 1 унцию. В среду, 19 января, золото обосновалось в диапазоне $1814–$1815, немного сдав свои позиции.

Эксперты рынка драгметаллов опасаются, что обрушение восходящей линии поддержки (вблизи $1800) усилит волатильность «золотых» цен. Масла в огонь добавляют масштабные распродажи на финансовых рынках, которые затрагивают почти все классы активов. Дальнейшие распродажи ценных бумаг способны отправить драгметалл в нисходящий сегмент (к $1760–$1770 за 1 унцию). Прорыв этих уровней приведет «солнечный» металл к $1680, предостерегают аналитики.

В последнее время золото укреплялось на фоне всеобщего проседания фондовых рынков. Эксперты рассчитывают на продолжение этой тенденции в наступившем году. Специалисты полагают, что текущее снижение цены Gold – временное явление, однако почивать на лаврах не стоит. Росту спроса на драгметалл способствует обстановка неопределенности на мировых рынках, а сейчас ситуация проясняется. Федрезерв определился с направлением монетарной политики в текущем году, а за ним «подтягиваются» и другие центробанки. В итоге для золота складывается неблагоприятная ситуация, поскольку спрос на него снижается.

В настоящее время желтый металл находится под давлением роста доходности гособлигаций США, из-за чего он становится менее привлекательным в качестве актива «тихой гавани». При этом инвесторы опасаются ухудшения эпидемиологической обстановки и дальнейшего распространения омикрон-штамма коронавируса. На этом фоне снижается аппетит к риску, а внимание инвесторов фокусируется на приобретении защитных активов.

Валютные стратеги банка TD Securities полагают, что в начале 2022 года цена золота вырастет, несмотря на «ястребиный» настрой ФРС. По мнению аналитиков, высокий уровень инфляции и ожидание подъема ставок Федрезервом «привели к раздуванию коротких позиций по Gold и удержанию цен на уровне $1790 за 1 унцию». Специалисты уверены, что на протяжении этого года драгметалл будет торговаться в низком диапазоне $1600 за 1 унцию. Большинство экспертов согласны с такими прогнозами, полагая, что в 2022 году минимальная цена Gold составит $1675, максимальная – $1965, а среднее значение сохранится вблизи $1800 за 1 унцию.

Динамика желтого металла во многом зависит от ситуации на рынках сырья и энергоносителей. Удорожанию «солнечного» металла способствует глобальный энергетический кризис, который продолжается длительное время. Эксперты опасаются надвигающегося энергетического коллапса, первые звоночки которого звучат в Европе. Резко возросшая стоимость газа и всеобщее удорожание рынка сырья поднимут цену золота до новых вершин. Энергетическая динамика рынка драгметаллов на стороне Gold, однако не стоит ожидать длительного и непрерывного повышения «золотого» актива.

Рынок криптовалюты уверенно падает. Что это: временное похолодание или новая криптозима?

Во время торговой сессии во вторник курс первой криптовалюты продолжает снижаться. На момент написания материала монета потеряла в стоимости 1,27% и торгуется на отметке $42 274, возвращаясь в область локальных минимумов до отката на ушедшей неделе. Накануне цена Bitcoin просела более чем на 1% – до $42 722.

Потери ведущих альткоинов выглядят еще более эффектно. Так, криптовалюта Ethereum снизилась на 2,5% – до $3 197, а Binance Coin просел на 2,46% – до $474. В целом за прошедшие сутки глобальный рынок цифровых активов потерял более 2% собственной капитализации, опустившись до $2 трлн.

Настроения на традиционных финансовых рынках сегодня остаются достаточно настороженными, а это значит, что на тестировании отметки $42 000 Bitcoin может не остановиться. Возможно, в самое ближайшее время главной виртуальной монете предстоит проверить на прочность уровень $40 000.

К слову, некоторые криптоэксперты считают, что впереди у биткоина – более значимые перемены, чем спокойное снижение от одной отметки к другой. Так, ведущие аналитики швейцарского финансового холдинга UBS Group AG прогнозируют скорый обвал BTC, указывая на признаки приближения криптозимы.

Традиционно «криптозимой» называют масштабное падение стоимости ведущих криптовалют, восстановление которых может занять долгое время. Так, в результате последней «криптозимы» в конце 2017 и начале 2018 года биткоин просел с $20 000 до $4000, потеряв на этом фоне огромное количество поклонников и инвесторов.

Одним из важнейших факторов, способных обвалить главную цифровую монету, сегодня специалисты называют повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США. Такой шаг Федрезерва уменьшит привлекательность виртуальных валют и других рисковых активов для инвесторов.

Не стоит забывать, что в 2020 и 2021 годах стимулы крупнейших Центробанков были сильнейшими факторами роста для криптовалютных токенов. А значит, в 2022 году биткоин может лишиться одного из важнейших аргументов в пользу того, что является отличной альтернативной валютой и средством хеджирования инфляции.

Еще одной причиной сомнения в Bitcoin у инвесторов остаются множественные недостатки в технологии его добычи. Серьезным препятствием для масштабирования технологии блокчейн является ее децентрализованная структура. Принцип перераспределения требует доступа к контролю и проверке транзакций всех участников сети.

Бесконечные спекуляции на криптовалютных сетях – еще один пугающий аргумент для инвесторов рынка виртуальных активов. В последнее время проблема достигла настолько серьезных масштабов, что более жесткий контроль для защиты потребителей и финансовой стабильности стал просто неизбежен.

Многие криптоэксперты уверены, что в ближайшем будущем позиции Bitcoin и других виртуальных активов будут лишь ухудшаться, а инвесторы укрепятся во мнении, что цифровые монеты – достаточно нестабильный актив с ограниченным предложением.

Рынок криптовалюты уверенно падает. Что это: временное похолодание или новая криптозима?

Во время торговой сессии во вторник курс первой криптовалюты продолжает снижаться. На момент написания материала монета потеряла в стоимости 1,27% и торгуется на отметке $42 274, возвращаясь в область локальных минимумов до отката на ушедшей неделе. Накануне цена Bitcoin просела более чем на 1% – до $42 722.

Потери ведущих альткоинов выглядят еще более эффектно. Так, криптовалюта Ethereum снизилась на 2,5% – до $3 197, а Binance Coin просел на 2,46% – до $474. В целом за прошедшие сутки глобальный рынок цифровых активов потерял более 2% собственной капитализации, опустившись до $2 трлн.

Настроения на традиционных финансовых рынках сегодня остаются достаточно настороженными, а это значит, что на тестировании отметки $42 000 Bitcoin может не остановиться. Возможно, в самое ближайшее время главной виртуальной монете предстоит проверить на прочность уровень $40 000.

К слову, некоторые криптоэксперты считают, что впереди у биткоина – более значимые перемены, чем спокойное снижение от одной отметки к другой. Так, ведущие аналитики швейцарского финансового холдинга UBS Group AG прогнозируют скорый обвал BTC, указывая на признаки приближения криптозимы.

Традиционно «криптозимой» называют масштабное падение стоимости ведущих криптовалют, восстановление которых может занять долгое время. Так, в результате последней «криптозимы» в конце 2017 и начале 2018 года биткоин просел с $20 000 до $4000, потеряв на этом фоне огромное количество поклонников и инвесторов.

Одним из важнейших факторов, способных обвалить главную цифровую монету, сегодня специалисты называют повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США. Такой шаг Федрезерва уменьшит привлекательность виртуальных валют и других рисковых активов для инвесторов.

Не стоит забывать, что в 2020 и 2021 годах стимулы крупнейших Центробанков были сильнейшими факторами роста для криптовалютных токенов. А значит, в 2022 году биткоин может лишиться одного из важнейших аргументов в пользу того, что является отличной альтернативной валютой и средством хеджирования инфляции.

Еще одной причиной сомнения в Bitcoin у инвесторов остаются множественные недостатки в технологии его добычи. Серьезным препятствием для масштабирования технологии блокчейн является ее децентрализованная структура. Принцип перераспределения требует доступа к контролю и проверке транзакций всех участников сети.

Бесконечные спекуляции на криптовалютных сетях – еще один пугающий аргумент для инвесторов рынка виртуальных активов. В последнее время проблема достигла настолько серьезных масштабов, что более жесткий контроль для защиты потребителей и финансовой стабильности стал просто неизбежен.

Многие криптоэксперты уверены, что в ближайшем будущем позиции Bitcoin и других виртуальных активов будут лишь ухудшаться, а инвесторы укрепятся во мнении, что цифровые монеты – достаточно нестабильный актив с ограниченным предложением.

Биткоин начал неделю с падения. Что впереди: масштабное ралли или падение к минимумам?

В понедельник первая криптовалюта демонстрирует уверенное снижение. На момент написания материала стоимость BTC просела на 0,82% – до $42 818.

На ушедшей неделе цена Bitcoin достигала отметки в $44 500 на фоне публикации отчета Минтруда США о рекордном за последние десятилетия росте уровня потребительской инфляции в декабре 2021 года. Однако уже в воскресенье стоимость монеты просела до $43 100 и продолжила уверенно снижаться в понедельник.

Ведущие альткоины тут же поспешили за флагманом рынка криптовалюты и переняли его тенденцию к снижению. Так, монета Ethereum потеряла 1,41% и торгуется на уровне $3279, а стоимость Binance Coin снизилась на 1,9% – до $486. Согласно статистике популярной интернет-платформы, фиксирующей цены на виртуальные активы CoinMarketCap, за последние сутки стоимость всех криптовалют, отслеживаемых веб-сайтом, упала на 0,5% – до $2,05 трлн.

Несмотря на множество попыток, на ушедшей неделе Bitcoin так и не смог развить импульс роста. Неудивительно, что с наступлением торговой сессии понедельника цифровой актив продолжает скатываться в область консолидации в районе $42 000. Если в ближайшие дни монета продолжит придерживаться медвежьего тренда, это станет развитием убывающей тенденции с ноября 2021.

Такой сценарий может привести к падению первой криптовалюты до отметки $31 000 уже к концу текущей недели. Однако обвалиться до таких пугающих отметок BTC сможет лишь тогда, когда быки уступят исторически значимый уровень поддержки в $40 000, который они успешно удерживали как в сентябре ушедшего года, так и в январе наступившего. Кроме того, для масштабного обвала цифрового золота необходим довольно значимый негативный новостной фон.

Однако большинство криптоэкспертов уверено в том, что на наступившей неделе Bitcoin предпочтет бычий настрой и в ближайшие дни цифровая монета будет демонстрировать уверенный рост. Правда, до разумных пределов. Так, аналитики утверждают, что котировки BTC не смогут перешагнуть уровень сопротивления в $45 700 – $46 000 на фоне отсутствия для уверенного рывка фундаментальных показателей. Таким образом, потенциальный недельный сценарий для биткоина – балансирование в диапазоне $42 000 – $46 000.

Как бы то ни было, в одном эксперты рынка криптовалюты сходятся безоговорочно: сегодня рано говорить о новом ралли цифровых активов. Подтверждением преобладания бычьих тенденций может стать прыжок биткоина выше уровня $45 000. Пока же можно уверенно говорить лишь об откате первой криптовалюты в рамках сформировавшегося нисходящего канала.

При этом следующая эффектная волна волатильности может захлестнуть крипторынок уже в середине марта наступившего года на фоне увеличения базовой ставки в Соединенных Штатах. По прогнозам экспертов, сначала Bitcoin может резко обвалиться, однако позже способен быстро реабилитироваться и перейти к увеличению. Такой сценарий аналитики связывают с традиционным восприятием инвесторами цифрового золота в качестве инструмента хеджирования инфляционных рисков.

Доллар ищет опору, чтобы вновь пойти в гору

Новую неделю американская валюта начала с разнонаправленной динамики. Доллар остается на развилке противоречий. В подобном состоянии USD и подняться сложно, и нет причин падать, полагают эксперты.

В конце минувшей недели гринбек удивил рынки, совершив резкие разнонаправленные движения в попытках закрепиться в статусе защитного актива. Однако эти усилия оказались безуспешными. В настоящее время USD немного пришел в равновесие, хотя некоторая «растрепанность» его динамики сохраняется.

Свою лепту в разнонаправленность движений гринбека внесли «ястребиные» намерения ФРС в отношении многократного подъема ставок в 2022 году. На этом фоне доллар «уцепился» за прежний отскок в паре EUR/USD, поскольку инвесторы заложили в ее цену несколько повышений ставок. По мнению специалистов, агрессивная риторика регулятора способствует резкому укреплению гринбека в сочетании с ростом доходности казначейских госбондов США. В настоящее время доходность десятилетних трежерис увеличилась с прежних 1,772% до 1,793%. Это оказывает дополнительную поддержку американской валюте, полагают специалисты.

Утром в понедельник, 17 января, пара EUR/USD курсировала в диапазоне 1,1418–1,1419 в робких попытках подняться. Однако новые вершины для тандема сейчас труднодостижимы.

Эксперты фиксируют преобладание «медвежьих» настроений в паре EUR/USD, которым способствовал пробой зеркального уровня 1,1465 в конце минувшей недели. В данный момент «быки» стремятся взять ситуацию в свои руки. Их наступление будет успешным в случае достижения уровней 1,1478 и 1,1529. Отмена «бычьего» сценария возможна при закреплении «медведей» на уровне поддержки 1,1401. В подобной ситуации путь к отметкам 1,1353 и 1,1285 будет открыт.

По мнению специалистов, в 2022 году многократный подъем процентных ставок со стороны ФРС необходим, чтобы избежать перегрева американской экономики. В противном случае ее ожидает эффект «парового котла», когда точка кипения пройдена, а выпустить пар не получается. В подобной ситуации возможны финансовые кризисы, разрушительные по силе воздействия.

Беспокойство рынков по-прежнему вызывает крайне высокий уровень инфляции в США (7% в годовом исчислении). По предварительным оценкам, это втрое выше допандемийного. Причины такого роста – активное денежное стимулирование, нарушение цепочек поставок на фоне COVID-19 и проблемы рынка труда в США, в числе которых – увеличение зарплат из-за нехватки работников и участившаяся смена рабочих мест.

Одним из главных способов обуздания инфляции в США эксперты считают повышение процентной ставки ФРС. Большинство участников рынка ожидают этого в марте 2022 года, хотя некоторые рассчитывали на ее подъем на ближайшем заседании регулятора, запланированном на 26 января. Аналитики допускают, что стратегия Федрезерва может оказаться более агрессивной, чем ожидалось. Реализация такого сценария направит инфляцию в колею снижения, однако существенно ударит по экономическому росту США.

В настоящее время американская валюта делает попытки подняться и закрепиться в восходящем тренде. Однако эти действия проходят с переменным успехом. Опасениям по поводу дальнейшего падения USD способствует рост «медвежьих» настроений по паре EUR/USD. На протяжении трех недель трейдеры наращивали позиции на покупку гринбека, а затем сменили тактику на противоположную. За последнюю неделю крупные инвестфонды сократили покупки USD на 5%. Продолжение существующей тенденции способствует дальнейшему снижению американской валюты, резюмируют эксперты.

Bitcoin резко обвалился после двухдневной эйфории, альткоины отказываются следовать за лидером и активно растут

Во время торговой сессии в пятницу стоимость биткоина уверенно падает. На момент написания материала первая цифровая монета потеряла 1,91% и торгуется на отметке $42 882.

К слову, на этот раз ведущие альткоины вовсе не спешат перенимать тенденцию главного виртуального актива и торгуются разнонаправленно.

Так, криптовалюта Ethereum потеряла 1,28% и расположилась рядом с уровнем $3 300 за монету. При этом Binance Coin, наоборот, увеличился на 0,56% – до $486. Другие альткоины из списка топ-10 криптовалют теряют в цене с незначительной амплитудой. Судя по всему, в пятницу под ощутимым давлением оказались фавориты инвестиционных фондов, а не криптоэнтузиастов.

Отдельного внимания заслуживает любимец Илона Маска – монета-мем Dogecoin. В пятницу утром генеральный директор Tesla написал в своем Twitter о том, что некоторые коллекционные товары его компании (киберсвисток, пряжка для ремня, детский электроквадроцикл) можно будет оплатить с помощью цифровой монеты Doge. Реакция криптоинвесторов оказалась молниеносной: в течение нескольких часов после твита Маска валюта взлетела в стоимости на 18%, до $0,2, и продолжает приближаться к максимальным отметкам месяца.

На текущий момент Dogecoin занимает одиннадцатое место среди ведущих криптовалют с рыночной капитализацией $25,2 млрд,

Возвращаясь к новостям главной цифровой монеты, на закрытии торговой сессии четверга BTC резко просел на 2,2% после двух дней роста.Так, главный виртуальный актив не справился с сопротивлением в районе $44 000.

Популярный криптоаналитик Ларк Дэвис в своем аккаунте в Twitter предупредил о том, что в ближайшие дни на графике Bitcoin сформируется фигура теханализа «крест смерти».

Традиционно она указывает на потенциальное снижение актива и формируется в результате пересечения 50-дневной скользящей средней сверху вниз 200-дневной скользящей средней.

Примечательно, что за всю историю существования BTC «крест смерти» формировался на его графике лишь восемь раз. Последний раз – в июне 2021 года, когда цена криптовалюты обвалилась до $28 000.

Основной причиной снижения Bitcoin аналитики называют падение американских фондовых индексов накануне. Исторически сложилось так, что BTC относится к области рисковых активов и перенимает тенденции акций технологических компаний.

Давление на ценные бумаги компаний технологического сектора оказало заявление представительницы Федрезерва США Лаэль Брейнард о возможном увеличении процентных ставок уже в марте. Громкая новость мгновенно отразилась на капитализации крипторынка, который за сутки потерял 1,1%, опустившись до $2,05 трлн.

Несмотря на это, аналитики сходятся во мнении, что впереди у крипторынка счастливое и светлое будущее. Так, в наступившем году эксперты предсказывают первой цифровой монете рост в районе $50 000 – $100 000 на фоне активного притока на крипторынок институциональных инвесторов.

Доллар снова «сгорает» в огне противоречий между статистикой и высокой инфляцией

В конце недели американской валюте вновь приходится бороться с обрушением, сопротивляясь негативному воздействию ряда факторов, в том числе проблемной макростатистике. При этом эксперты уверены, что гринбек выберется из очередной ямы без особых потерь.

Длительное время доллар остается заложником высокой инфляции в США. Напомним, что декабрьская макростатистика отобразила самую высокую базовую инфляцию за последние 40 лет. Недавние показатели ИПЦ США без учета продуктов питания и энергии составили 5,5% без учета продуктов питания и энергии в годовом выражении, что выше ноябрьских 4,9%. Текущие макроотчеты продемонстрировали, что ожидание решительных действий со стороны ФРС достигло пика. Сложившаяся ситуация практически «взорвала» доллар, который пытается противостоять воздействию негативных факторов.

В настоящее время гринбек понес существенные потери, к числу которых относится ключевой технический прорыв в паре EUR/USD. В четверг, 13 января, классический тандем сломил линию сопротивления вблизи 1,1386, которое ограничивало действия пары EUR/USD с ноября 2021 года. Причины этого – резкое ослабление американской валюты, зафиксированное после выхода декабрьского CPI. Утром в пятницу, 14 января, пара EUR/USD торговалась по 1,1477, стараясь удержать завоеванные позиции.

Следующей важной областью сопротивления для тандема эксперты считают уровень 1,1500. Это предыдущий минимум пары EUR/USD, зафиксированный перед ее мощным обрушением 10 ноября 2021 года. Сейчас ситуация во многом похожая. В пятницу, 14 января, гринбек достиг самого большого недельного падения за последние восемь месяцев. Причина этого – резкое сокращение длинных позиций по USD и учет рынками в его цене нескольких повышений ставок ФРС.

По мнению аналитиков, ожидания решительных действий со стороны Федрезерва не имеют большого значения для доллара. Ранее американская валюта обрушилась на фоне резкого удорожания ряда сырьевых товаров. Единственным оставшимся «козырем» гринбека станет очередной поиск безопасной гавани, если рисковые настроения кардинально изменятся. На динамику USD существенно влияет инфляция, и чаще всего со знаком минус. Федрезерв держит в тонусе необходимость опережать ее рост, и это напряжение негативно отражается на долларе.

Однако многие эксперты оптимистично настроены в отношении среднесрочных и долгосрочных перспектив USD. Специалисты полагают, что гринбек будет планомерно укрепляться, чередуя спады с подъемами. Этому способствуют длительный рост сырьевых товаров и глобального рынка активов, резюмируют аналитики.

«Полуобморочный» доллар – дело рук ФРС?

Американская валюта оказалась в нокауте после заявлений Федрезерва о длительности нормализации денежно-кредитной политики (ДКП). В ходе этого процесса доллар рискует растерять свои преимущества как основной валюты-убежища.

В среду, 12 января, гринбек обрушился до самых низких значений, зафиксированных с ноября 2021 года. Катализатором этого послужили заявления Джерома Пауэлла, председателя ФРС, который допустил постепенный подъем процентной ставки, если инфляция в США останется на высоком уровне. Руководство регулятора считает, что для принятия решения о сокращении баланса центробанка на $9 трлн потребуется несколько месяцев.

В подобной ситуации доллар оказался в «полуобморочном» состоянии, пытаясь справиться с текущими потерями. Масла в огонь добавили заявления Дж. Пауэлла о том, что экономика США «не нуждается в агрессивных мерах денежно-кредитного стимулирования». Центробанк готов приступить к нормализации ДКП, однако этот процесс будет долгим. В ходе выступления главы ФРС рынки рассчитывали обнаружить сигналы о возможных сроках первого повышения ставок. Однако ситуация осталась неясной, поскольку глава регулятора подчеркнул, что Федрезерв «не сосредоточился на сроках внесения изменений в ДКП и не принял решений о сокращении баланса».

Напряженность общего фона глобального рынка финансов «раскачала» доллар. Утром в среду, 12 января, пара EUR/USD находилась в диапазоне 1,1373–1,1374. При этом европейская валюта немного подросла с момента закрытия предыдущей сессии, на которой она торговалась по 1,1364.

Ключевым фактором, влияющим на динамику гринбека, эксперты считают аппетит к риску. В данный момент именно риск-аппетит определяет состояние рынка и USD. По мнению аналитиков, «ястребиная» позиция ФРС влияет на гринбек только в случае ослабления рискованных настроений. На фоне отказа от риска «американец» обычно растет, а при усилении риск-аппетита – падает, что и произошло на этой неделе.

Участников рынка удивил тот факт, что USD почти не отреагировал на пятничный отчет по занятости в США. Согласно текущим сведениям, в американской экономике зафиксирована почти полная занятость населения. «Отстраненность» доллара от макростатистики эксперты объясняют тем, что гринбек реагирует на рост доходности только тогда, когда риск-настроения резко снижаются. Американская валюта «расцветает» только во время кризиса ликвидности, когда заметно сокращаются доли заемных средств на фондовых рынках.

Главной темой для участников рынка стали действия ФРС, связанные с предстоящим сокращением стимулов и повышением процентных ставок. Напомним, что за последние четыре сессии ставка по федеральным фондам была увеличена на 15 базисных пунктов (б.п.). По предварительным прогнозам, в 2022 году ожидается четыре или более повышений ставки Федрезерва. Подобное развитие событий допускается в случае ускоренного роста инфляции.

Следующими шагами регулятора станет более агрессивное, чем ожидалось, количественное смягчение (QE) или подъем ставки более чем на 25 б.п. После увеличения ставки начнется сокращение баланса ФРС, на которое уйдет примерно два года. Ожидается, что регулятор выведет из системы лишнюю ликвидность в размере $1,5 трлн, чтобы удержать на плаву глобальный «финансовый корабль». Сложившаяся ситуация ослабляет доллар, который сопротивляется негативу. Поддержкой гринбеку служит тот факт, что рынки учли в текущих ценах ужесточение политики ФРС.

Золото и процентные ставки ФРС: единство или борьба противоположностей?

Влияние процентных ставок Федрезерва на динамику золота не является ключевым фактором для последнего. В отличие от гринбека, динамика которого зависит от решений регулятора, желтый металл менее подвержен влиянию монетарных мер.

В среду, 12 января, «солнечный» металл символически подорожал на фоне снижения доходностей госбондов США. Это произошло после выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, которое спровоцировало ралли драгметалла. Сложившаяся ситуация немного ослабила Gold, которое ранее подорожало на 0,06%, до $1819,60 за 1 тройскую унцию. Утром в среду, 12 января, золото торговалось по $1817,75 за 1 тройскую унцию, балансируя между спадом и подъемом.

Небольшому удорожанию драгметалла способствовало снижение доходности десятилетних US Treasuries (до 1,732% с прежних 1,746%). По оценкам аналитиков, доходность казначейских бондов США упала после заявлений председателя ФРС о скорейшем подъеме процентных ставок и сворачивании стимулов.

На протяжении последних трех дней золото прибавило в цене, преодолев психологически важную отметку $1810. Желтый металл находится в фокусе внимания рынков на фоне ожидания подъема ставок Федрезервом. Трейдеры и инвесторы обращаются к золоту как к инструменту хеджирования рисков от снижения в акциях, чувствительных к динамике процентных ставок.

В сложившейся ситуации «солнечный» металл находится как бы «над схваткой» между процентными ставками и рыночными инструментами. Временами золото свысока поглядывает на доллар, динамика которого зависит от действий ФРС.

По мнению аналитиков, желтый металл выгодно покупать на спадах, например, при достижении цены в $1785. В ноябре 2021 года областью спроса была отметка $1760, а в декабре – $1720. В ближайшее время эксперты ожидают формирования нового импульса роста Gold. По предварительным расчетам, оно достигнет диапазона $2500–$2600 после коррекционного отката на 61,8% по Фибоначчи.

На финансовых рынках происходит переоценка перспектив монетарной политики Федрезерва, однако эти изменения почти не повлияли на цену драгметалла. Текущая динамика золота продемонстрировала, что оно является важным инструментом диверсификации. При этом «солнечный» металл слабо коррелирует с ключевыми фондовыми индексами. Риском для Gold является зашкаливающая инфляция, которую Федрезерв пытается сдержать всеми доступными способами. Если американский регулятор и другие центробанки смогут ее обуздать, не спровоцировав турбулентности на рынках, это станет новой ступенькой для роста золота.

EUR/USD: доллар сгруппировался, евро пока в тени. К новой битве готовятся они?

Кратковременное затишье в паре EUR/USD некоторые аналитики объясняют сгруппированностью перед новым прыжком. В первую очередь это касается гринбека, в тени которого пребывает «европеец».

Американская валюта начала год с подъема и старается закрепиться в восходящем тренде. Это удается гринбеку без титанических усилий, в отличие от евро, который пока затаился. В дальнейшем «американец» оставался малоподвижным, слабо реагируя на происходящее. Утром во вторник, 11 января, пара EUR/USD торговалась по 1,1341. Сейчас в тандеме доминируют «бычьи» настроения, которые в любой момент могут измениться. Потенциальными целями «быков» являются отметки 1,1364, 1,1385 и 1,1442.

В настоящее время гринбек курсирует в середине текущего диапазона по отношению к основным мировым валютам, поскольку рынки ожидают решений ФРС по поводу сроков и темпов нормализации ДКП. Регулятор держит рынки в напряжении, продолжая «ястребиную» стратегию, начатую в конце декабря 2021 года. Эксперты опасаются излишнего рвения Федрезерва, который готов пусть в ход весь арсенал средств для обуздания мощной инфляции.

На фоне высокой активности ФРС более плавные действия ЕЦБ выглядят излишне медленными. Аналитики опасаются, что европейский регулятор упустит время для нормализации экономической ситуации в регионе. Подобное развитие событий серьезно ослабит евро, который сейчас выглядит несколько «потрепанным». Дополнительным фактором давления для EUR эксперты считают резкий рост цен на газ в Европе. Усиление этой тенденции способствует дальнейшему падению «европейца» и укреплению его соперника по паре EUR/USD. При этом фору гринбеку дают ожидание подъема ставки в марте 2022 года и ускоренный переход к сокращению стимулов.

Цикл повышений ключевой ставки, запущенный Федрезервом в середине этого года, приведет к существенному укреплению американской валюты. Основными факторами «подпитки» USD специалисты считают ужесточение ДКП и потенциальный отток капиталов с развивающихся рынков. Отметим, что сохранение стимулов со стороны регулятора и отрицательный торговый баланс США способствуют ослаблению гринбека. По мнению аналитиков, «без ужесточения ДКП невозможно укрепление доллара».

Текущая нестабильность в мире подталкивает экспертов к негативным прогнозам. В ближайшее время многие из них допускают появление валютных войн. Реализация такого сценария приведет к девальвации национальных валют по отношению к зарубежным. «Ядром» такой войны может стать доллар, вокруг которого вращается весь финансовый мир. Не исключено, что USD вновь окажется победителем или разделит трон с евро. Катализатором финансовой битвы может стать зашкаливающая инфляция. По мнению аналитиков, у пары EUR/USD высока вероятность сойтись на глобальном «ринге».

GBP/USD: упорный «британец» преодолел барьер в 1,3600. Что дальше?

Британская валюта начала год на позитивной ноте, раскрутив восходящую спираль своей динамики. Стерлинг прилагает немало усилий, которые ведут его к успеху. Аналитики рассчитывают на закрепление GBP в повышательном тренде в ближайшем горизонте планирования.

В начале текущей недели фунт достиг максимального значения по отношению к гринбеку с ноября 2021 года. Ранее пара GBP/USD торговалась по 1,3602 на фоне ожиданий подъема ставок Банком Англии и ослабления опасений в отношении омикрон-штамма коронавируса. Британская валюта также достигла пика по отношению к европейской, поднявшись до самой высокой отметки, зафиксированной с февраля 2020 года. По наблюдениям аналитиков, цикл укрепления «британца» стартовал с середины декабря 2021 года на фоне отказа правительства от дальнейших ограничений, связанных с COVID-19.

Во вторник, 11 января, пара GBP/USD продолжила восхождение, стремясь закрепиться в повышательном тренде. Это удается фунту с переменным успехом, поскольку резкие колебания цены способствуют смешанным прогнозам. Утром во вторник пара GBP/USD торговалась по 1,3592, а затем успешно достигла ближайшей цели фунта – отметки 1,3600.

В краткосрочном горизонте планирования эксперты ожидают подъема пары GBP/USD выше указанного уровня. По оценкам аналитиков, преодоление барьера в 1,3600 демонстрирует высокие возможности фунта. В ближайшее время не исключен подъем до 1,3630, а затем – до 1,3660. Во вторник, 11 января, на волне позитива пара GBP/USD взлетела до 1,3615, стараясь удержаться на завоеванных позициях.

В данный момент ситуация на рынках достаточно напряженная. Трейдеры и инвесторы находятся в ожидании подъема ставок Банком Англии. По предварительным оценкам, регулятор повысит процентные ставки в феврале 2022 года. По словам аналитиков банка ING, рынки также рассчитывают на «достойный ноябрьский отчет о ВВП Великобритании, предусматривающий рост на 0,4%». Реализация такого варианта станет катализатором дальнейшего повышения ставки ЦБ Англии в феврале, подчеркивают в ING.

Валютные стратеги Argentex полагают, что 2022 год будет удачным для стерлинга, который вступил в него «с попутным ветром осторожного оптимизма». В данный момент рынок внимательно следит за эпидемиологической обстановкой в Великобритании, также оценивая последствия Brexit и отслеживая «тональность Банка Англии в первом квартале 2022 года», отмечают в Argentex. Напомним, что до конца 2021 года вопросы о торговых договоренностях Великобритании и ЕС, а также торговых отношений с Северной Ирландией остаются открытыми. Подобная ситуация сохранилась после Brexit, подчеркивают эксперты. Текущие проблемы добавляют нервозности фунту, который стремится к новым вершинам, ожидающим его в наступившем году.

Ожидается небывалая инфляция в США, оттого мировой фондовый рынок растет осторожно

Ожидаются раннее повышение процентной ставки Федрезервом и еще больший рост инфляции в США, оттого фондовый рынок в понедельник демонстрирует крайне осторожный рост.

Потребительские расходы и рост на сегодняшний день сильно ограничены распространением штамма «омикрон» во всем мире. Федрезерв не исключает отключения кранов ликвидности. У рынков на этом фоне явно поубавился оптимизм, оттого фьючерсы на S&P 500 на момент подготовки материала прибавили всего 0,1%, а фьючерсы NASDAQ – 0,2%. Фьючерсы EURO STOXX 50 и FTSE также не могут похвастаться хорошим ростом: движение вверх на графике в утренние часы составило лишь на 0,2%. Похожий рост продемонстрировал и самый широкий индекс – MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии – всего на 0,3%, а индексы Южной Кореи снизились на целый 1,0%.

В среду ожидается выход данных о потребительских ценах в США. Аналитики уверены, что базовая инфляция в Соединенных Штатах уже достигла самого высокого уровня, которого не было последние несколько десятилетий, – 5,4%. Если ожидания аналитиков оправдаются, то повышение процентной ставки произойдет в США не в июне, как предполагалось ранее, а уже в марте.

Лишним доказательством раннего повышения ставки стал выход данных с американского рынка труда за декабрь. Так, число рабочих мест в прошлом месяце не соответствовало прогнозам. Заработная плата в стране выросла, а уровень безработицы снизился до 3,9%. Эта картина вполне согласуется с риторикой чиновников ФРС, которые уже признают, что американский рынок труда наконец приближается к максимальной занятости. По мнению аналитиков из NatWest Markets, занятость в США выросла до максимального уровня. Одновременно с этим увеличилось давление на заработную плату.

На текущей неделе чиновники ФРС должны озвучить свои соображения по поводу инфляции и рынка труда. Среди них должны выступить Джером Пауэлл и губернатор Лаэль Брейнард. Им предстоит слушание по утверждению кандидатуры.

На фоне ожидания комментариев от представителей американского регулятора стало очевидно, что инвесторы гораздо охотнее вкладывают средства в ценные бумаги различных банков и энергетических компаний, нежели в акции технологического сектора.

Что касается доходности 10-летних казначейских облигаций США, то на прошлой неделе этот показатель поднялся на 25 базисных пунктов, то есть почти достиг максимального за последний год показателя. К слову, это движение стало самым ощутимым с конца 2019 года. Следующей целью на графике аналитики предрекают область 1,95/1,97%. Если верить словам экономиста Capital Economics Николаса Фарра, рынки все еще недооценивают, насколько вырастет ставка по федеральным фондам в ближайшие несколько лет, оттого рост доходности долгосрочных казначейских облигаций будет составлять 50 базисных пунктов, а именно до 2,25% к концу 2023 года.

Фунт воспользовался шансом

Британский фунт стал одним из главных бенефициаров рождественского и новогоднего ралли на американских фондовых площадках. Вкупе с ожиданиями повышения ставки РЕПО в феврале, раздутыми спекулятивными шортами по стерлингу и худшим днем доллара США за 6 недель после выхода в свет разочаровывающей статистики по американской занятости за декабрь это позволило «быкам» по GBPUSD вернуть котировки пары к области 2-месячных максимумов.

Рост занятости вне сельскохозяйственного сектора США на 199 тыс при прогнозе в +422 тыс, казалось бы, поставил крест на желании ФРС повысить ставки в марте. Это обстоятельство теоретически должно было утопить американский доллар. На самом деле он довольно быстро всплыл на поверхность по отношению к евро, иене и другим валютам, центробанки-эмитенты которых не настроены на монетарную рестрикцию.

Несмотря на скромные декабрьские цифры, занятость в 2021 росла рекордными темпами. Показатель прибавил 6,4 млн человек, и хотя стране по-прежнему не хватает 3,6 млн до допандемического уровня, мало кто сомневается, что в 2022 Штаты к нему вернутся. К тому же по итогам последнего месяца года безработица упала с 4,2% до 3,9%, а средняя зарплата подскочила на 4,7%, что является веским аргументом в пользу дальнейшего разгона инфляции.

Динамика американской занятости

В январе статистика по non-farm payrolls может быть еще хуже из-за распространения нового штамма COVID-19, однако Омикрон – временное явление. Как бы с февраля занятость вновь не начала расти темпами, превышающими 500 тыс. Понимают это не только чиновники FOMC, но и срочный рынок, который оценивает шансы повышения ставки по федеральным фондам в феврале в 90%, и выдает 90%-ю вероятность еще одного роста затрат по займам на 25 б.п в июне. Goldman Sachs считает, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику на 4-х заседаниях в 2022.

Такой график создает предпосылки для скорого возвращения инвесторов к доллару США после его распродаж, обусловленных данными по американскому рынку труда за декабрь. Тем более, что и выступление Джерома Пауэлла перед Конгрессом может оказаться «ястребиным», и релиз данных по потребительским ценам покажет взлет инфляции выше 7% впервые с 1982.

На самом фоне устойчивость фунта застуживает похвалы. Поддержку «быкам» по GBPUSD на рубеже 2021-2022 оказывали рост глобального аппетита к риску, уменьшение страхов по поводу Омикрона и надежды на то, что Банк Англии повысит ставку РЕПО раньше Федрезерва. В феврале. В таких условиях замедление деловой активности в сфере услуг до 10-летнего минимума не испугало поклонников стерлинга. ВВП Британии, наверняка, продолжит демонстрировать рваную динамику, ускорившись в ноябре 0,5% и сократившись в декабре на 0,8%. Такое мнение высказывает Capital Economics.

Технически нахождение котировок GBPUSD над справедливой стоимостью и над скользящими средними свидетельствует об устойчивости восходящего тренда. Стратегия покупки пары на снижении с последующим отбоем от поддержки на 1,3465 дала свой результат. Уверенный прорыв сопротивления на 1,36 или откаты к EMA позволят нарастить лонги.

Фондовый рынок США отчитался новыми максимумами, громкий рекорд – очередная заслуга DJIA

На торгах во вторник биржевой показатель Dow Jones Industrial Average отчитался вторым рекордным максимумом закрытия с начала года. Несмотря на это, снижение котировок ценных бумаг компаний технологического сектора ощутимо давило на рынок, что мгновенно отражалось на индексах S&P 500 и Nasdaq Composite. При этом акции чувствительных к состоянию экономики компаний энергетического, финансового и производственного секторов уверенно росли.

Так, фондовый индекс S&P 500 просел на 0,1% – до 4793,54 пункта, Dow Jones взлетел на 0,6% – до 36799,65 пункта, а Nasdaq Composite снизился на 1,3%, до 15622,72 пункта.

Как результат, на фондовой бирже NYSE число выросших в цене бумаг (1782) превысило количество потерявших в стоимости (1506). При этом показатели 89 акций остались неизменными. В то же время на фондовой бирже NASDAQ ценные бумаги 2263 компаний потеряли в стоимости, 1530 подросли, a показатели 160 акций почти не изменились.

Накануне в центре внимания инвесторов были данные по производству и занятости в Соединенных Штатах, а также увеличившийся с 1,628% до 1,666% уровень доходности долгосрочных американских гособлигаций.

Согласно результатам опроса компаний производственного сектора Соединенных Штатов, ситуация с перебоями в поставках способна улучшиться. Еще один опубликованный накануне отчет свидетельствует о том, что количество увольняющихся жителей США в ноябре пробило новый максимум. В то же время число вакансий осталось рядом с рекордными отметками.

Не теряет своей актуальности для участников фондового рынка Америки и напряженная ситуация с новым омикрон-штаммом COVID-19. Согласно представленной накануне информации Университета Джонса Хопкинса, количество заражений в Штатах достигло рекорда, а число госпитализаций перманентно увеличивается, но все еще далеко от прежних максимальных уровней.

При этом в американских СМИ появляется все больше статистики о том, что для штамма Омикрон характерно мягкое течение болезни. Эти данные внушают инвесторам надежду на приближающееся окончание пандемии и уменьшающуюся угрозу локдаунов и карантинных мер. В связи с этим значительно возрастают и ожидания трейдеров относительно корпоративной прибыли мировых гигантов.

К слову, на следующей неделе все внимание инвесторов будет сосредоточено на очередном сезоне отчетности крупных финансовых компаний. Согласно предварительным сценариям аналитиков, в 4-ом квартале прибыль корпораций в составе индекса S&P 500 выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом ушедшего года.

Тем временем рынок нефти уверенно рос на фоне договоренности членов ОПЕК+ о наращивании добычи черного золота. Такое решение альянс принял в надежде на то, что глобальный рост заболеваемости коронавирусом не спровоцирует давление на спрос. Как результат, стоимость барреля нефти Brent выросла на 1,3%, до $80,19, а барреля WTI – на 1,46%, до $77,19.

Что же касается других товаров, то февральский фьючерс на золото вырос на 0,82% – до $1814,90 за унцию.

Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 набрал 0,8%, пробив рекордный уровень закрытия, а Cboe Volatility Index потерял 1,80% достигнув отметки 16,91.

Главная пара Форекс-рынка – EUR/USD – осталась практически неизменной, а показатели USD/JPY снизились на 0,01% – до уровня 116,12.

По итогам торговой сессии вторника большинство биржевых показателей Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) отчиталось разнонаправленностью.

Так, китайский индекс Shanghai Composite просел на 0,2% на фоне данных о том, что в декабре экспорт КНР практически не изменился из-за низкого спроса за рубежом. Тем временем гонконгский Hang Seng увеличился на 0,1%, а японский Nikkei 225 – на 1,8%.

USD/JPY: Падение иены продолжится

Кнопка пуск нажата, торги 2022 запущены. Интересные движения происходят в паре USD/JPY, которая показывает уверенный бычий настрой. В рамках серии роста котировка впервые за пятилетнюю историю преодолела рубеж в 116,00. Более того, аналитики пророчат дальнейший рост пары в область отметки 118,00. С чем это связано?

Иена, как и доллар, выступает в качестве безопасной гавани, поэтому не реагирует падением в случае публикации слабых данных по США, которые запускают бегство от риска. В роли защитного актива иена сильнее всего реагирует на геополитическую напряженность и может вырасти сильнее доллара. Это происходит, к примеру, в период напряженности вокруг Северной Кореи или между Россией и Украиной. Вовлеченная в такие события иена, как правило, не реагирует на доходность гособлигаций США.

Однако сейчас ситуация прямо противоположная, иена движется в тандеме с доходностью трежерис, именно ее рост запустил серию падения иены по отношению к доллару.

Повышение доходностей казначейских облигаций США в свою очередь обусловлено ожиданиями повышения процентных ставок ФРС. Поскольку речь идет о «доходности» доллара, ожидаемое ужесточение политики будет означать увеличение привлекательности гринбека.

Политика Федрезерва сильно контрастирует с Банком Японии, который на фоне низкой инфляции намерен сохранить политику без изменений.

Глядя на 4-часовой таймфрейм, пара USD/JPY в краткосрочной перспективе остается в области перекупленности, что подразумевает коррекцию. Вряд ли рост пары на этом подошел к своему логическому завершению. Бычий настрой сохраняется, и котировка может нацелиться на новые максимумы. Однако прежде чем доллар возобновит рост, произойдет временная просадка курса.

Здесь также стоит отслеживать динамику индекса доллара. Поскольку сроки первого повышения ставки пока не названы, «американец» будет активно реагировать на подобного рода сообщения или сигналы, которые могут исходить, к примеру, от инфляционных ожиданий.

Так, по данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США в понедельник обновили 6-недельный максимум, достигнув отметки 2,60% – пика с 24 ноября. Это говорит о том, что ФРС может поспешить с ужесточением политики. Понятно, что доходность трежерис сохраняет боевой настрой, поддерживая доллар.

Аналитики придерживаются разного мнения относительно того, как ястребиный настрой ФРС повлияет на бакс. В DBS Bank не верят, что первое повышение ставки в Америке состоится сразу после марта. По их расчетам, полное завершение процесса сворачивания стимулов придется на середину года, после чего ЦБ приступит к повышению ставок. В четвертом квартале регулятор может поднять ставку дважды.

Рост доллара будет сопровождаться вплоть до первого повышения ставки, далее импульс ослабнет. В целом, как отмечают аналитики, агрессивное повышение индекса доллара по аналогу второго полугодия 2021 года вряд ли произойдет.

Как поведет себя в дальнейшем пара USD/JPY? Возможно, монетарные события уже заложены в котировки и дальше 116,00 она не уйдет. В том же DBS Bank так не думают. Иена оказалась в числе самых слабых валют прошлого года, и наступивший год не сулит ей каких-либо побед. Это в первую очередь связано с сильным контрастом с западными инфляционными трендами.

Япония по-прежнему очень далеко до достижения цели по инфляции на уровне 2%. На горизонте ближайших двух лет инфляция CPI в Японии будет составлять 0,5%, а регулятор тем временем будет больше говорить о сворачивании антикризисных мер, чем действительно что-то делать в этом направлении.

В новом году иена по отношению к доллару рискует войти в диапазон 115,00–120,00.

Прогноз сохранит свою актуальность при отсутствии каких-либо экономических шоков, которые стимулируют спрос на иену как на безопасную гавань.

Доллар vs юань: кто победит в гонке за лидерство?

В начале нового года вечные соперники, американская и китайская валюты, вновь заявили о себе. По мнению аналитиков, они в очередной раз включились в гонку за первенство на мировом финансовом рынке.

Эксперты оценивают шансы юаня по отношению к гринбеку как достаточно высокие. Многие аналитики рассматривают китайскую валюту как «преемницу американской», способную занять место глобального резервного средства платежа. Это придает уверенности юаню и добавляет нервозности USD, хотя в силе последнего никто не сомневается. Напомним, что по итогам 2021 года гринбек продемонстрировал наилучший результат за шесть лет, хотя в последний торговый день уходящего года немного сдал свои позиции.

В долгосрочной перспективе специалисты допускают падение «американца», которое, однако, будет умеренным, а не оглушительным. На фоне постепенного восстановления глобальной экономики после сворачивания локдаунов, вызванных COVID-19, значимость доллара снижается. Другими причинами потенциального падения гринбека станут усиление политической напряженности между США и Европой, а также агрессивная политика Соединенных Штатов по отношению к Китаю и Мексике. Усиление давления со стороны Вашингтона на вышеуказанных торговых партнеров с использованием антидемпинговых мер и санкций способствует девальвации USD, подчеркивают эксперты.

В сложившейся ситуации китайская валюта, которая действует «тихой сапой», дождется своего звездного часа. Выбрав момент, когда гринбек наиболее ослабеет, юань воспользуется ситуацией и потеснит его на мировом рынке финансов. Подобные попытки предпринимались в минувшем году, но успеха не принесли. Однако по итогам 2021 года юань оказался в числе лидеров среди валют еmerging мarkets.

По наблюдениям аналитиков, на протяжении последнего десятилетия «защитная функция» американской валюты на мировом финансовом рынке постепенно ослабевает. Утрата долларом статуса актива «тихой гавани» продолжится благодаря переходу ряда стран на расчеты в национальных валютах в международной торговле. Масла в огонь добавляет грядущий переход ФРС к ужесточению ДКП. По мнению специалистов, это усиливает риски девальвации гринбека.

Европейской валюте 2022 год тоже способен принести разочарования на фоне повышения ставки Федрезервом. Прошедший год оказался крайне неудачным для евро. В текущей ситуации рынки опасаются повторения, поскольку ЕЦБ продолжает придерживаться мягкой ДКП. По мнению Кристин Лагард, главы регулятора, ужесточение монетарной политики сейчас нецелесообразно, поскольку мешает восстановлению экономики. В наступившем году европейский регулятор не планирует повышать процентные ставки.

В сложившейся ситуации евро вновь уступает доллару, а пара EUR/USD способна откатиться в диапазон 1,0850–1,0900 и остаться там надолго. Однако эксперты рассчитывают на восстановление тандема в ближайшем месяце, хотя не питают надежд по поводу уверенного роста. Утром в понедельник, 3 января, пара EUR/USD торговалась по 1,1338, стремясь удержаться на завоеванных позициях.

В текущем году на мировой финансовой арене может не оказаться ни победителей, ни побежденных. Американская валюта имеет внушительный потенциал для сохранения своей мощи, но китайская сильна благодаря стратегии выжидания. При этом обе валюты, претендующие на лидерство, способны мирно сосуществовать в глобальной платежной системе, резюмируют эксперты.

Рынок США 3 января: Омикрон резко снизился. Но коррекция назрела

S&P500

Рынок США вероятно откроет Новый Год снижением.

Главные индексы США умеренно снизились в последний торговый день 2021 года. Всё же главные индексы США находятся под самыми максимумами прошлого года.

Утром в первый торговый день 2022 года фьючерсы на индекс S&P500 показывают снижение - 0.25%.

Рынки Азии на открытии года снижение, индексы Японии -0.4%.

Энергетика: нефть держится около максимумов декабря, Брент 78.40 долл., утром рост примерно +1%.

Газовый кризис в Европе: цены на газ на бирже ICE заметно упали перед 1 января - до 800 долл. за тысячу кубометров - цены на газ упали после сообщений о направлении танкеров с СПГ из США в Европу. В максимуме в декабре цены превышали краткосрочно 2200 долл. Всё же цена в 800 долл. также много выше цен по долгосрочным контрактам Газпрома, действовавшим в 2021 году. Газопровод "Северный поток-2" полностью готов к эксплуатации, заявил Газпром - но сертификация газопровода затягивается со стороны Германии.

Ковид и Омикрон в мире: 0громная вспышка ковида-омикрона в странах Запада остается главной темой для рынков. В максимуме 30 декабря было примерно +1 млн 900 тысяч новых случаев, в США было более +500 К новых заражений. По сравнению с 30 декабря вчера значительное снижение, в мире +830 К новых случаев, всё же в США очень много штатов не подали данные за выходные. Значительное снижение в Европе от максимума 30 декабря, Британия +137 К, Франция и Италия менее +60 К.

Важно отметить - пока смертность в странах Запада совершенно не растет со вспышкой омикрона - на графике смертности вообще нет максимума в последние недели. Пока крепнет предположение, что смертность от омикрона во много раз ниже смертности от предыдущих штаммов ковида. В России ожидается вспышка омикрона в январе-феврале, сейчас некоторый спад.

S&P500 4766 диапазон 4730 - 4800

Рынок США закрыл 2021 год на максимумах по индексу S&P500 - одна из версий роста в декабре состояла в том, что крупные инвесторы хотели получить высокий результат на конец года. Так или иначе, вероятность коррекции в январе весьма велика - как минимум нужно ждать отката индекса S&P500 до 50-дневной средней, даже если Вы планируете покупки - сейчас рынок по S&P500 стоит выше 50-дневной, примерно +3%.

Новости на новой неделе. На новой неделе выйдут важные данные по экономике США - 4 января отчет по индексу ISM промышленный за декабрь, в среду и пятницу - отчеты по занятости за декабрь. Отчеты по занятости могут выйти очень слабые - на фоне вспышки омикрона в конце декабря. В среду выйдут протоколы с последней встрече ФРС - это тоже может стать триггером большой коррекции на рынке США - поскольку ФРС, весьма вероятно, активно обсуждала вопрос повышения ставок уже в середине 2022 года.

В целом по главным индексам рынок США вырос за 2021 год, примерно +20+25%. Эксперты уже предупредили инвесторов, что итог за 2022 год, скорее всего, будет намного скромнее - или рост не более +10% а возможно, нулевой рост или даже минус по итогам года. Причина - ужесточение монетарной политики ФРС, вероятное повышение ставки до 3 раз до конца года - и большая коррекция на фондовом рынке как следствие. ФРС, в свою очередь, будет ужесточать политику для борьбы с инфляцией, которая и в США составляет до +6.5% - совершенно неприличный уровень для США.

USDX 95.80, диапазон 95.50 - 96.10. Доллар укрепился заметно по индексу на открытии года - инвесторы готовятся к выходу "минуток" с последней встречи ФРС.

USDCAD 1.2680, диапазон 1.2600 - 1.2760. Пара растет вместе с долларом США, однако сохраняется давление от высоких цен на нефть, диапазон.

Заключение: рынок будет внимательно изучать первые данные по экономике в новом году. При этом вероятность сильного коррекционного снижения довольно велика.

Извилистые пути биткоина в 2022 году: между ростом и спадом

Первая криптовалюта открывает 2022 год осторожным ростом, в очередной раз балансируя на грани падения. При этом многие эксперты оптимистично настроены в отношении перспектив ВТС.

Большинство аналитиков уверены, что в текущем месяце биткоин продемонстрирует рост. Эксперты крипторынка сходятся во мнении, что первый месяц нового года «заложит фундамент для роста BTC». По предварительным расчетам, подъем криптовалюты № 1 возможен на протяжении первого квартала 2022 года. Этому способствует активность со стороны институциональных инвесторов.

За последние семь лет наиболее благоприятными для криптовалютной отрасли оказались два последних года, 2020-й и 2021 год. Удорожание биткоина за отчетный период составило 22%. Отметим, что с 2015-го по 2019 год январь для ВТС характеризовался спадом. По предварительным оценкам, среднее снижение цифрового актива за эти годы составило 17%. При этом в начале января 2021 года среднерыночный курс биткоина не превышал $29 000. Пик цены ведущего криптоактива достиг $69 000 в ноябре 2021 года. Позже был зафиксирован обвал ВТС на 53%, до $28 805. Однако во втором квартале ушедшего года покупатели отыграли прежние потери, хотя в дальнейшем биткоину не удалось удержать завоеванные позиции. При этом в конце 2021 года доходность первой криптовалюты составила 72%.

Минувший год цифровой актив завершил на отметке $47 500. В понедельник, 3 января, пара BTC/USD находилась вблизи $46 921. Отметим, что в конце декабря 2021 года биткоин торговался по $46 300, безуспешно пытаясь вырасти. За минувший месяц снижение ВТС составило 19%. Это один из худших результатов с декабря с 2011 года.

Старт падению первой криптовалюты дало решение ФРС о сворачивании программы скупки активов. Курс Федрезерва на ужесточение ДКП сильно ударил по биткоину, который заметно просел и оставался в нисходящем тренде до конца 2021 года.

В первый месяц нового года криптовалюта № 1 обычно осторожна. Традиционно январь считается не слишком позитивным месяцем для биткоина. Многие аналитики опасаются наступления криптозимы, в ходе которой ВТС потеряет львиную долю своей стоимости. В случае сильной коррекции рискованных активов первая криптовалюта обрушится до $10 000, предостерегают эксперты. Катализатором криптозимы могут стать три фактора: снижение активности институциональных инвесторов, внедрение национальных криптовалют (CBDC) многими странами и борьба регуляторов с революционным сектором блокчейн-технологии – GameFi.

Однако большинство экспертов рассчитывают на подъем в отрасли и верят в перспективы биткоина. Этому способствуют высокая восстановительная сила ВТС и вера в инновационные средства платежа как деньги будущего. Краткосрочный и среднесрочный горизонты планирования для биткоина тоже внушают оптимизм. При благоприятных обстоятельствах в первой половине 2022 года ВТС может оказаться в диапазоне $72 000 – $75 000, резюмируют эксперты.