Новая торговая неделя началась с осторожного оптимизма относительно того, что США и Китай скоро достигнут торгового соглашения.

Несмотря на недавнее ухудшение отношений между крупнейшими экономиками мира, вызванное законопроектом США, который ставит подписание торгового соглашения в зависимость от того, что Китай будет мирно справляться с гонконгскими протестами, Дональд Трамп решил пока не подписывать законопроект, пытаясь угодить Китаю.

При этом приближается 15 декабря, когда вступит в силу новые тарифы на китайские товары. Скорее всего, новые тарифы вступят в силу, так как у глав государств не хватит времени договориться.

Кроме того, США также рассматривают возможность торговли с Евросоюзом. Некоторые аналитики предполагают, что Трамп может начать очередную торговую войну, на этот раз с ЕС.

Из-за задержки по гонконгскому законопроекту фондовые рынки находятся в состоянии сдержанного оптимизма и надеются найти дополнительные стимулы для роста.

EUR/USD. 26.11. Евро в узком диапазоне чуть выше уровня 1,10

На глобальных площадках наблюдаются позитивные настроения на фоне очередных оптимистичных заявлений по торговым переговорам. Стало известно, что США и Китай продолжают принимать активные меры для скорейшего подписания первой части сделки. В частности, стороны провели телефонные переговоры на уровне вице-премьера Хе, министра финансов Мнучина и торгового представителя Лайтхайзера, в ходе которых достигли договоренностей по многим вопросам, в том числе по отмене части тарифов.

Более того, Д. Трамп так и не подписал законопроект по ситуации в Гонконге, одобренный обеими палатами Конгресса, что подтверждает нежелание США эскалировать конфликт с Китаем.

В результате курс пары EUR/USD незначительно укрепился к отметке 1,1015. Тем не менее евро все еще находится под давлением – данные по деловому климату в Германии от Ifo, вышедшие накануне, подтвердили, что быстрое восстановление немецкой экономики в настоящее время маловероятно. В течение дня пара будет слабо колебаться чуть выше отметки 1,10.

NZD/USD. 26.11. Консолидация на уровне 0.6400

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике два подряд паттерна «доджи» на уровне сопротивления 0.6400.

Цена NZD/USD консолидируется на отметке 0.6400, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних на 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Ожидаю дальнейшего развития восходящего тренда. При этом покупки лучше планировать после пробоя верхней границы бокового канала 0.6440-0.6350.

Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 0.6500, у линии EMA 200.

USD/JPY. 26.11. Пробой линии EMA 200

Валютная пара доллар США/японская иена после серии паттернов «доджи» выросла к ключевому уровню сопротивления 109.00.

Цена торгового инструмента USD/JPY завершила период консолидации, пробила линию экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – ЕМА 60, и теперь тестирует уровень 109.00.

Хотелось бы увидеть дальнейшего развития восходящего тренда. При этом покупки безопаснее планировать после закрепления над отметкой 109.00.

Согласно данным торгов, стоимость биткоина в понедельник снизилась к отметке $6589,49, сумев впоследствии восстановиться к $7300. За последний месяц биткоин подешевел на 24%. Однако еще в июле курс криптовалюты был близок к $13000.

Основным фактором давления на биткоин стало заявление Народного банка Китая о том, что регулятор намерен ужесточить контроль за торговлей криптовалютами.

Центробанк отметил рост криптовалютных спекуляций на фоне продвижения технологии блокчейн и призвал участников рынка более тщательно разобраться в новых понятиях. «Инвесторы должны быть очень внимательными и не путать технологию блокчейн с криптовалютами», – заявили представители китайского Центробанка. Регулятор также обещал усилить меры по мониторингу, включая допросы и проверки.

Остальные популярные криптовалюты также дешевеют: Ethereum упал на 7,2%, Ripple – на 8,4%.

USD/RUB. 25.11. Рубль слабоволатилен на фоне отсутствия экономической статистики

Рубль продолжает двигаться в рамках диапазона 63,00-64,30. Текущая котировка пары – 63,70 руб. Отсутствие значимой макроэкономической статистики снижает волатильность российской валюты, и динамика рубля, в основном, определяется появлением новостей по торговой войне. Риторика по переговорам между США и Китаем остается весьма позитивной, поэтому и неделя для рубля скорее всего сложится благоприятно.

Поддержку рублю также оказывает приближение пика налогового периода в РФ. Одновременно с этим, снижение нефтяного рынка оказало негативное воздействие на курс российской валюты. Сегодня Brent опустилась до уровня $62,20 за баррель. В течение дня пара USD/RUB будет колебаться вблизи отметки 63,70 руб.

EUR/USD. 25.11. Курс евро ослаб до уровня 1,10

В прошлую пятницу были опубликованы данные, оказавшие сильную поддержку американскому доллару. Это позволило котировкам пары EUR/USD приблизится почти вплотную к уровню 1,1000. Согласно данным, индекс деловой активности в промышленности и в сфере услуг вырос с 51,3 и 50,6 пунктов до 52,2 и 51,6 пунктов соответственно. При этом статистика из ЕС оказала давление на курс евро: композитный индекс деловой активности PMI в регионе умеренно снизился и остался вблизи отметки 50.

Дополнительное давление на курс евро оказали распродажи золота на фоне роста интереса к рисковым активам. Поводом для улучшения аппетита к риску стала информация о том, что Китай планирует увеличить штрафы за нарушения прав интеллектуальной собственности, пытаясь устранить одну из ключевых тем торгового конфликта между США и КНР. Более того, законопроект в поддержку протестующих в Гонконге так и не был подписан президентом США Д. Трампом, что существенно снизило градус напряженности между странами.

Сегодня пара будет двигаться в узком диапазоне вблизи уровня 1,10.

AUD/USD. 25.11. «Доджи» на минимумах

Валютная пара австралийский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на отметке 0.6780, в области минимумов с 17 октября.

Цена AUD/USD отскочила от уровня сопротивления 0.6800, дав сигнал к продажам. Последние две недели пара торгуется в боковике 0.6830-0.6780 и сейчас подошла к его нижней границе.

Хотелось бы увидеть прорыва нижней границы флэта и дальнейшего развития тренда вниз.

XAU/USD. 25.11. «Пин-бар» от верхней границы флэта

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар», отскочив от уровня 1475, усиленного линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Цена XAU/USD с 8 ноября торгуется в границах бокового диапазона 1475–1455 и теперь отскочила от его верхней границы, дав сигнал к продажам.

Хотелось бы увидеть возобновления нисходящего тренда. При этом продажи лучше планировать после пробоя нижней границы флэта. Среднесрочный ориентир для продаж находится в районе 1420-1430, у линии EMA 200.

Минздрав России сегодня принял решение отложить введение новых правил прохождения медицинского осмотра при получении водительских прав гражданами. Ожидалось, что изменения вступят в силу уже сегодня, 22 ноября. Новый порядок начнет действовать с 1 июля 2020 года.

Изменения предполагают рост стоимости медсправок в несколько раз (примерно до 5-7 тысяч рублей), а также обязательное прохождение исследования анализов на содержание наркотических веществ. До введения нового порядка водитель мог пройти медосмотр, потратив лишь около 800 рублей.

Министерство здравоохранения поспешило отменить внедрение новых правил после резкой критики со стороны президента РФ В. Путина в адрес нового закона. Путин отметил сверх-завышенную стоимость справки и заявил, что это неприемлемо при размере прожиточного минимума в 11280 рублей.

Brent. 22.11. Нефть подскочила в цене на оптимизме вокруг торговых переговоров

Нефтяные цены существенно укрепились вчера вечером и сегодня продолжают торговаться на уровне $63,80 за баррель. Поддержку Brent оказали оптимистичные заявления по торговым переговорам между США и Китаем, которые способствовали некоторому восстановлению аппетита к рисковым активам. Как стало известно, США готовы отложить повышение пошлин на импорт товаров из Китая, даже если заключение первой фазы торговой сделки будет перенесено на 2020 год.

Дополнительную поддержку оказали новости о том, что страны ОПЕК+ могут продлить действие существующей сделки по сокращению нефтедобычи до конца июня 2020 года в ходе встречи в начале декабря. Напомним, в июне текущего года организация уже продлила действие соглашения до марта 2020 года.

Таким образом, сложившиеся условия позволяют котировкам нефти завершить торговую неделю на комфортных уровнях выше $63,50 за баррель.

USD/RUB. 22.11. Рубль стабилизировался на уровне 63,50

Прошедшая торговая неделя выдалась преимущественно спокойной для российской валюты, позволив ей остаться на уровне 63,50. Поддержку рублю в конце недели оказал рост нефтяных цен к уровню $64 за баррель.

Основным фактором влияния на курс рубля продолжает оставаться тема торговых переговоров между США и Китаем. Прочие значимые для рынка новости фактически отсутствуют. В течение дня пара USD/RUB будет слабо колебаться возле области 63,50 руб.

EUR/USD. 22.11. Евро ослаб после выхода экономической статистики по Европе

Пара сохраняет стабильность на уровне 1,1060. В течение недели новости по торговым переговорам между США и КНР, в основном, оказывали давление на рынки. Однако вчера стало известно, что США готовы отложить повышение пошлин на импорт товаров из Китая, даже если заключение первой фазы торговой сделки будет перенесено на 2020 год. Эти новости принесли временный оптимизм, однако аппетит к рисковым активам остается весьма сдержанным.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию индексов PMI в Европе и выступление главы Европейского Центробанка Кристин Лагард. Данные отразили снижение индекса менеджеров по закупкам (PMI) в зоне евро с 50,6 в октябре до 50,3 пункта в ноябре. В Германии аналогичный показатель продемонстрировал рост до отметки 43,8 пункта. Показатель октября был зафиксирован на уровне 42,1 пункта.

Лагард в своем выступлении отметила, что еврозона нуждается в укреплении внутреннего спроса. Свежая статистика оказала некоторое давление на курс евро, и котировки пары приступили к снижению в область 1,1030.

USD/JPY. 22.11. «Пин-бар» от линии EMA 60

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном таймфрейме свечную модель «пин-бар» от уровня 108.30, дав сигнал к покупкам.

Цена торгового инструмента USD/JPY отскочила от трендовой линии, усиленной линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – ЕМА 60.

Можно присмотреться к покупкам, при этом лучше дождаться пока цена закончит консолидацию в границах боковика 108.30-108.70.

Хотелось бы увидеть дальнейшего развития восходящего тренда. Жду пробоя уровня 108.70, линии ЕМА 200.

GBP/USD. 22.11. «Пин-бар» от верхней границы флэта

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин-бар», дав сигнал к продажам.

Цена GBP/USD отскочила от верхней границы бокового коридора 1.2800-1.3000. По всей видимости, пара продолжит движение во флэте, тяготея к центру боковика – 1.2900.

Можно присмотреться к продажам, однако лучше дождаться прорыва указанных границ флэта, который впоследствии может дать сильный ценовой импульс.

Доллар оказался под давлением после публикации протокола заседания американского Центробанка.

Сначала рынки негативно отреагировали на то, что президент США Дональд Трамп подписал законопроект, поддерживающий протестующих в Гонконге. Китай назвал это решение вопиющим вмешательством во внутренние дела страны и пообещал, что США получит негативные последствия.

Затем опубликованный протокол ФРС США дал понять, что чиновники договорились не менять монетарную политику, пока новые данные не приведут к переоценке экономического положения страны и перспектив развития.

При этом экономисты посчитали, что риски экономического спада достаточно высоки, поэтому может понадобится дальнейшее снижение ключевой ставки. Чиновники регулятора отметили снижение инвестиций и экспорта из-за «слабости глобального роста и высокой неопределенности в развитии торговли».

USD/CAD. 21.11. Луни рухнул к 5-недельным минимумам

Курс канадского доллара снизился до 5-недельного минимума в паре с долларом США на уровне 1,3330, несмотря на рост инфляционного давления в Канаде и укрепление позиций Brent на нефтяном рынке до области $62,70 за баррель. Текущая котировка пары USD/CAD – 1,3300.

Согласно актуальным данным, потребительские цены в октябре выросли на 0,3% после снижения на 0,4% в сентябре. В годовом исчислении инфляция осталась на уровне 1,9%. Сегодня следует обратить внимание на выступление главы Банка Канада Стивена Полоза, который может затронуть тему ухудшения состояния мировой экономики, что увеличивает риски снижения ставок в Канаде.

Решение по денежно-кредитной политике будет принято Банком Канады на следующем заседании регулятора, запланированном на 4 декабря. До этого момента канадский доллар может находиться под давлением в области 1,3300. Завтра следует обратить внимание на выход данных по розничным продажам.

USD/RUB. 21.11. Рубль торгуется на уровне 63,50

Российская валюта продолжает слабо укрепляться в паре с долларом, реагируя на рост котировок нефти до уровня $62,77 за баррель вчера вечером. Вместе с тем рубль по-прежнему остается под давлением на фоне осложнений в американо-китайских переговорах. Сегодня стало известно, что заключение первой фазы торговой сделки может быть перенесено на следующий год.

Котировки Brent выросли вчера после выхода отчета от Минэнерго США. Поддержку ценам оказало более слабое увеличение запасов в США, чем ожидалось ранее. Согласно данным, запасы сырой нефти в стране выросли лишь на 1,379 млн баррелей, в то время как статистика от API днем ранее отразила рост запасов на 5,9 млн баррелей. Дополнительную поддержку рублю оказывает налоговый период в России.

Однако ожидать сильного укрепления валюты все же не стоит: риски по рублю остаются смещенными в сторону ослабления на фоне пессимистичных настроений в отношении торговой сделки.

EUR/USD. 21.11. Евро растет в рамках технической коррекции

Настроения на глобальных рынках остаются умеренно пессимистичными на фоне появления все новых сложностей на пути заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем. Вчера Палата представителей США одобрила законопроект, поддерживающий протестующих в Гонконге, что китайские власти расценили, как вмешательство во внутреннюю политику Гонконга.

Дополнительное давление на рисковые активы оказывает сообщение агентства Reuters о том, что подписание сделки между США и КНР может быть отложено до следующего года.

Однако, несмотря на вышеперечисленные факторы, курс евро приступил к росту с основной целью в области 1,1100. Но эта динамика видится лишь кратковременной коррекцией, и в течение дня евро продемонстрирует ослабление к отметке 1,1050.

XAG/USD. 21.11. «Доджи» под уровнем 17.00

Торговая пара серебро/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» под уровнем сопротивления 17.00, усиленном линиями экспоненциальных скользящих средних за 60 и 21 день – EMA 60 и EMA 21.

Цена XAG/USD продолжает консолидироваться в границах бокового диапазона 16.50-17.00 и теперь подошла к его верхней границе.

Хотелось бы увидеть отскока от уровня и возобновления нисходящего тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам.

Ближайшая цель находится на отметке 16.50, у линии EMA 200, среднесрочная – на круглом уровне 16.00.

NZD/USD. 21.11. «Внутренний бар» от уровня 0.6400

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 0.6400, дав сигнал к покупкам.

Цена NZD/USD нашла поддержку на отметке 0.6400, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних на 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вверх. При этом покупки лучше планировать после пробоя верхней границы бокового канала 0.6440-0.6350.

Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 0.6500, у линии EMA 200.

Президент России В. Путин заявил в ходе своего выступления на инвестиционном форуме «ВТБ Капитала», что замедление инфляции в стране идет опережающими прогнозы темпами. В результате в начале 2020 года годовая инфляция может замедлиться до 3% и уйти даже ниже этого показателя, что несет определенные риски для совокупного спроса и оживления экономики. Текущий рост потребительских цен зафиксирован на уровне 3,6%.

Российский президент также отметил, что Кремль намерен строго контролировать ситуацию со снижением инфляции, постоянно контактируя с правительством и Банком России.

Brent. 20.11. Нефть слабо восстанавливается после падения к $60,30 за баррель

Вчера котировки нефти приступили к снижению от уровня $62,50 за баррель, сегодня нисходящая динамика продолжилась в область $60,30. Основное давление на нефтяные цены оказали очередные осложнения в торговых переговорах между США и Китаем. Масла в огонь подлила статистика из США по изменению запасов сырой нефти в стране. Отчет от Американского института нефти отразил рост коммерческих запасов почти на 6 млн баррелей за неделю. Запасы бензина увеличились на 3,4 млн баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 2,2 млн баррелей.

Однако сегодня котировки Brent несколько восстановились на фоне новостей с Ближнего Востока. В утренние часы стало известно, что Израиль атаковал более десятка иранских объектов на территории Сирии в ответ на обстрел Голанских высот. В результате цены слабо поднялись к отметке $61,05 за баррель.

USD/RUB. 20.11. Рубль приступил к снижению на фоне падающей нефти

Вчера рубль не оставлял попыток укрепиться, торгуясь в области 63,40. Поддержку российской валюте оказывает налоговый период в РФ и размещение ОФЗ. Сегодня Минфин предложит инвесторам ОФЗ-ПК выпуска 24020 с погашением 27 июля 2022 года в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

В то же время на рубль оказывает давление ситуация, наблюдаемая на нефтяном рынке. Котировки Brent снизились к уровню $60,31 за баррель после очередных угроз со стороны Д. Трампа по отношению к Китаю. Американский президент вновь заявил, что, если китайская сторона откажется заключить торговую сделку на условиях США, пошлины на китайские товары будут гарантированно увеличены.

Таким образом, пара USD/RUB слабо растет в среду, приближаясь к верхней границе боковика 63,00-64,30 руб.

XAU/USD. 20.11. Коррекция к ключевому уровню 1480

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на отметке 1470.

Цена XAU/USD вторую неделю подряд корректируется от трехмесячных минимумов по направлению к ключевому уровню сопротивления 1480, к месту пересечения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Хотелось бы увидеть отскока от уровня и возобновления нисходящего тренда. Слежу за формированием сигналов к продажам. Среднесрочный ориентир для снижения – 1430.

EUR/USD. 20.11. Евро слабо снижается на волне пессимизма относительно торговых переговоров

Евро продолжает умеренно снижаться после уверенного подъема накануне. Текущая котировка пары – 1,1060. Пара евро/доллар находится под воздействием противоречивых новостей, приходящих с фронта торговых переговоров между США и КНР. С одной стороны, власти США продлили лицензию для китайской компании Huawei еще на 90 дней. С другой стороны, китайская сторона все еще сомневается в возможности заключения конечного соглашения. Эта информация заставила многих трейдеров уходить в защитные активы.

Более того, Китай выразил протест США из-за одобрения законопроекта по Гонконгу («О защите прав человека и демократии в Гонконге»), посчитав это вмешательством в дела Китая и нарушением международных законов. Подобные действия могут вновь охладить взаимоотношения двух стран, что может негативно сказаться на дальнейших переговорах и оказать сильное давление на рисковые активы. В результате курс евро может возобновить снижение в область 1,1040.

EUR/AUD 20.11. «Пин-бар» от уровня 1.6300

Валютная пара евро/австралийский доллар сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар», отскочив от уровня сопротивления 1.6300.

Цена торгового инструмента EUR/AUD четвертый день подряд консолидируется над уровнем 1.6200, усиленном трендовой линией, а также линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

По всей видимости, коррекция подошла к концу и пара готова возобновить движение в рамках нисходящего тренда. При этом продажи лучше планировать после пробоя сопротивления на отметке 1.6200. Среднесрочная цель для снижения находится на круглом уровне 1.6000.