Сегодня в США был опубликован доклад Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors, NAR), традиционно имеющий важное значение для динамики курса доллара США в условиях вызванного пандемией коронавируса кризиса. Согласно свежим данным, продажи жилья на вторичном рынке в мае сократились на 9,7% по сравнению с показателем апреля, до 3,91 миллиона.

Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали падения числа таких сделок на 3%, до 4,12 миллиона.

Кроме того, доля проблемной недвижимости на этом рынке в мае составила 3%, что в целом соответствует уровню апреля, но выше 2% в мае 2019 года. Продажи домов для одной семьи (single family home) составили 3,57 миллиона, в месячном выражении отмечено снижение на 9,4%, в годовом – на 24,8%.

USD/RUB. 22.06. Рубль в узком боковике чуть выше уровня 69,00

Пара USD/RUB продолжает придерживаться горизонтальной динамики чуть выше уровня 69,00. Рубль стабилен, получая поддержку от нефтяного рынка, где котировки Brent торгуются выше уровня $42 за баррель.

В прошлую пятницу Центробанк России снизил ключевую ставку сразу до 4,5%, однако рынок проигнорировал это событие, поскольку регулятор уже неоднократно говорил о возможном снижении ставки на 100 б.п.

Сегодняшний день не богат на экономические публикации, поэтому пара доллар/рубль продолжит торговаться в узком ценовом коридоре 69,00-69,50 руб.

EUR/USD. 22.06. Евро слабо колеблется вблизи уровня 1,12

Пара EUR/USD продолжает торговаться вблизи уровня 1,12, слабо колеблясь по обе стороны от него. Сегодня макроэкономический календарь практически пуст, поэтому динамика инструмента не будет отличаться активностью.

В конце прошлой недели участники рынка обратили внимание на выступление главы ФРС США Дж. Пауэлла, который отметил, что восстановление экономики будет долгим и сложным. Эти комментарии оказали давление на курс доллара, что привело к росту пары до уровня 1,1230.

Сегодня следует обратить внимание на данные по продажам жилья на вторичном рынке США. Показатель может продемонстрировать рост на 1,6%, что окажет американскому доллару некоторую поддержку. В четверг выйдет важная статистика по окончательной оценке ВВП: эксперты прогнозируют подтверждение предварительной оценки спада экономики на 5%.

EUR/GBP. 22.06. Пробой верхней границы флэта – 0.9000

Валютная пара евро/фунт стерлингов в конце прошлой недели пробила круглый уровень сопротивления 0.9000, обновив ценовой максимум с конца марта 2020 года на отметке 0.9071.

Цена торгового инструмента EUR/GBP закрепилась выше верхней границы боковика 0.8900-0.9000. По всей видимости, пара намерена возобновить движение в рамках восходящего тренда. Ближайшая цель для роста находится на уровне 0.9100, среднесрочная – в районе 0.9200-0.9300.

EUR/JPY. 22.06. Коррекция к средним линиям

Валютная пара евро/японская иена в ходе торгов на прошлой неделе потеряла около 1300 пунктов, снизившись до отметки 119.34, минимума за последние три недели.

Цена EUR/JPY скорректировалась к линиям экспоненциальных скользящих средних за 21, 60, и 200 дней – EMA 21, EMA 60 и EMA 200.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть завершения коррекции и восстановления рост по тренду вверх, однако с большей вероятностью ожидаю консолидации, либо перехода к движению в широком боковом канале 121.00-119.00.

Нефтяной рынок стабилизируется на протяжении всей недели, поскольку контролируемое снижение предложения на глобальном рынке совпало с ростом спроса на нефть на фоне возобновления экономической жизни.

Страны Европы запустили свои экономики после длительного периода остановки промышленности, что привело к снижению спроса на нефть. В Китае, несмотря на опасения второй волны пандемии коронавируса, заводы возобновили работу. Большая часть Соединенных Штатов также вернулась к условно нормальной жизни.

Восстановление промышленного производства и частичная свобода передвижения привели к повышению спроса на энергоресурсы. Кроме того, Организация стран-экспортеров нефти ОПЕК, а также Россия и другие союзники продолжают выполнять условия последнего соглашения о сокращении уровня добычи нефти. Недавно соглашение было продлено до конца июля.

Эксперты высказали сомнения в том, что нынешнего срока действия договора будет достаточно, поскольку пандемия коронавируса продолжается. Тем не менее, Россия заявила, что она определенно восстановит нормальный уровень добычи с августа, так что цены на нефть могут снова стать волатильными.

EUR/USD. 19.06. Евро слабо растет от уровня 1,12

Вчерашние торги завершились снижением евро к отметке 1,1180. Доллар подорожал к основным валютным конкурентам на фоне распродаж евро и фунта, а также на фоне роста аппетита инвесторов к защитным активам. Вероятность потенциального возникновения второй волны эпидемии коронавируса оказывает давление весь спектр рисковых активов.

Однако сегодня состоялся саммит ЕС, в ходе которого глава Европарламента Давид Сассоли призвал глав государств утвердить план восстановления экономики Евросоюза на €750 млрд и проект следующего семилетнего бюджета на 2021-2027 годы. При этом он признал наличие многих разногласий по важным вопросам и необходимость проведения еще одного саммита в будущем. Подобные новости оказали европейской валюте некоторую поддержку, и сегодня мы увидим слабый рост евро от уровня 1,12.

Brent. 19.06. Нефть растет, несмотря на ряд негативных факторов

Нефть продолжает расти, достигнув уровня $42,80 за баррель. Укрепление актива обусловлено продолжающимся снятием карантинных мер, а также рекордным сокращением добычи странами ОПЕК и ОПЕК+, включая Россию. Снижение нефтедобычи наблюдается и в США: согласно данным EIA, производство в Штатах сократилось до 10,5 млн баррелей в день.

В то же время запасы сырой нефти в стране увеличились на 1,2 млн баррелей, до 539,3 млн, что стало рекордным показателем за всю историю наблюдений с 1982 года.

Вчера мониторинговый комитет ОПЕК сообщил, что обязательства по сокращению добычи в мае были выполнены на 87%. Однако участники рынка все еще сомневаются в успешности выполнения обязательств всеми странами, что может оказать давление на Brent в среднесрочной перспективе. Также следует обратить внимание на ситуацию вокруг потенциальной второй волны эпидемии коронавируса. Увеличение числа заболевших может вновь подорвать потребительскую активность в мире и замедлить восстановление экономики.

USD/JPY. 19.06. «Доджи» у минимумов

Валютная пара доллар США/японская иена по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечную модель «доджи» на уровне сопротивления 107.00.

Больше недели цена USD/JPY движется внутри узкого бокового канала 106.80-107.50. Его верхняя граница – 107.50 – получает поддержку за счет линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней (EMA 21 и EMA 60), а нижняя – 106.80 – расположена в области минимумов с 11 мая текущего года.

Хотелось бы увидеть пробой нижней границы боковика и дальнейшего развития нисходящей тенденции. Ближайшая цель и следующее препятствие на медвежьем пути находится на уровне 106.00. Буду следить за поведением цены относительно указанных границ флэта, а также за формированием новых свечных паттернов.

В Соединенных Штатах усиливаются опасения по поводу второй волны пандемии Covid-19: к настоящему моменту было зарегистрировано свыше 2,2 млн случаев заболевания, причем только сегодня – более 300 новых положительных тестов. Правительство пока ничего не говорит о новых блокировках, но если риски для населения возрастут, тогда снова может потребоваться повсеместный карантин.

В Китае также наблюдается рост числа заболевших – ежедневно около 30 новых случаев, в Пекине частично вернули ограничительные меры, чтобы снизить риск дальнейшего распространения вируса.

ЕЦБ объявил о дополнительных программах кредитования банков общим объемом 550 млрд евро. Хотя некоторые экономисты опасались, что недавнее решение ЕЦБ дополнительно снизить процентные ставки окажет негативное влияние на экономику региона, европейские банки в полной мере пользуются предоставленными мерами поддержки.

При этом Европа может оказаться в беде по совершенно иным причинам. На протяжении последних нескольких месяцев предпринимаются усилия по реализации международного соглашения о том, как облагать налогом транснациональные цифровые компании.

Соединенные Штаты фактически отказались участвовать, а это означает, что европейские страны будут сами облагать налогом американских гигантов, таких как Amazon и Facebook. Поскольку президент Трамп проводит последовательную политику защиты американских компаний, особенно крупных, поэтом нельзя исключать ответного введения таможенных пошлин и начала торговой войны между США и Евросоюзом.

Фундаментальный анализ Brent на 18 июня

Нефть продолжает следовать восходящей динамике, торгуясь выше уровня $41 за баррель. Вчера отчет от Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США отразил рост коммерческих запасов нефти в США на 1,2 млн баррелей, до 539,3 млн баррелей. Этот показатель стал рекордным максимумом за всю историю наблюдений с 1982 года.

Однако инвесторы не оказали должной реакции на подобный отчет, поскольку рост запасов был компенсирован сокращением запасов бензина и дистиллятов (на 1,7 млн и 1,4 млн соответственно).

Вчера также был опубликован прогноз от ОПЕК, согласно которому организация ожидает падение мирового спроса на нефть в 2020 году на 9,1 млн баррелей в сутки. В странах ОЭСР спрос на нефть упадет на 5,2 млн баррелей в сутки по сравнению с показателем 2019 года.

Не исключено, однако, что распродажи нефти могут возобновиться в ближайшее время, поскольку мир, похоже, находится на пороге второй волны эпидемии коронавируса.

EUR/USD. 18.06. Пара в торговом коридоре 1,12-1,13

Евро продолжает торговаться в диапазоне 1,12-1.13. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1240. Евро оказался под давлением данных по инфляции в еврозоне: индекс потребительских цен в мае снизился на 0,1%, в годовом выражении показатель составил 0,1%. Базовый индекс потребительских цен в месячном исчислении замедлился до 0% против 0,8% месяцем ранее. Показатель в годовом выражении зафиксирован на уровне 0,9%. Годовая инфляция в Германии замедлилась до 0,5% с 0,8% в апреле.

При этом в США был зафиксирован рост объема строительства новых домов: на 4,3% в мае после падения на 26,4% месяцем ранее. Объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 3,8% против снижения на 15,5% в апреле, при этом эксперты ожидали рост показателя на 4,6%.

Сегодня следует обратить внимание на производственный индекс ФРС Филадельфии за июнь и данные об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице в США.

GBP/USD. 18.06. Стерлинг продолжает снижаться в ожидании итогов заседания Банка Англии

В четверг пара GBP/USD продолжает снижаться, следуя динамике вчерашнего дня. Текущая котировка пары – 1,2475. Давление на фунт стерлингов оказали слабые макроэкономические данные из Великобритании: индекс потребительских цен (CPI) в мае вырос только лишь на 0,5% после роста на 0,8% в апреле. При этом целевой уровень Банка Англии находится на отметке 2%.

Подобное резкое снижение инфляции может вынудить британский Центробанк ввести дополнительные монетарные стимулы, что негативно скажется на курсе национальной валюты. Сегодня состоится заседание правления Банка Англии, от которого участники рынка ждут сохранения процентной ставки на уровне 0,1% и увеличения объема программы QE.

Дополнительным источником давления на фунт остается неопределенность вокруг Brexit. И если сегодня регулятор примет решение о новом витке смягчения монетарной политики, британская валюта может обвалиться до уровня 1,2400.

Согласно данным европейского статистического агентства Евростат, годовая инфляция в 19 странах еврозоны в мае, по окончательной оценке, замедлилась до 0,1% с уровня апреля в 0,3%. Показатель совпал с прогнозами аналитиков и предварительной оценкой. В мае 2019 года годовая инфляция составляла 1,2%.

Годовая инфляция во всех 27 странах Евросоюза в мае замедлилась до 0,6% с 0,7% месяцем ранее. В 2019 году показатель находился на уровне 1,6%.

Самая сильная годовая дефляция была зафиксирована в Эстонии (-1,8%), Люксембурге (-1,6%), на Кипре и в Словении (по -1,4%). Самый высокий индикатор годовой инфляции продемонстрировали Польша (3,4%), Чехия (3,1%) и Венгрия (2,2%).

AUD/NZD. 17.06. «Пин-бар» от линии EMA 21

Валютная пара австралийский доллар/новозеландский доллар сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 1.0700, дав сигнал к продажам.

Цена AUD/NZD скорректировалась к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, после чего просигнализировала о желании начать новую нисходящую волну. В ближайшее время ожидаю движения цены внутри широкого бокового канала 1.0700-1.0500.

Имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну. Ближайшая цель для снижения находится на уровне 1.0600, у линии EMA 60, следующая – в районе 1.0550-1.0500, у линии EMA 200.

AUD/USD. 17.06. «Доджи» на линии тренда

Валютная пара австралийский доллар/доллар США по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на уровне сопротивления 0.6900, усиленном трендовой линией.

Цена торгового инструмента AUD/USD не смогла продолжить движение в рамках восходящего тренда и закрепиться выше уровня 0.6900, закончив день на отметке 0.6885. Сегодня покупатели повторно тестируют указанное сопротивление.

Уровень поддержки находится на отметке 0.6800, усиленной линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. В покупки согласно паттерну «доджи» входить рискованно, пока пара не закрепится выше 0.6900. Также не исключаю дальнейшего развития коррекции к уровню 0.6650, к месту схождения линий EMA 60 и EMA 200.

В ближайшее время ожидаю консолидации внутри боковика 0.6800-0.6900, буду следить за поведением цены относительно его границ.

Фундаментальный анализ GBP/USD на 17 июня

Сегодня британский фунт не демонстрирует видимых колебаний цены в паре с долларом США, поскольку участники рынка все еще анализируют вышедшую статистику. В частности, майский индекс потребительских цен в стране составил 0,5% в годовом сопоставлении против апрельского значения в 0,8% г/г. Индекс цен производителей в мае вырос на 0,3% м/м после снижения в апреле на 5,5%.

Базовая инфляция в Великобритании была зафиксирована на уровне 1,2% г/г – ниже, чем было месяцем ранее, и слабее, чем ожидалось по прогнозам. Индекс розничных цен в стране при этом составил в мае только 1,0% г/г при апрельском уровне в 1,5%.

Подобная динамика вполне соответствует условиям, когда в стране не активны ни бизнес, ни потребители. Свежая статистика не отразила ни позитива, ни явного негатива, поэтому пара GBP/USD продолжит колебаться вблизи уровня 1,2560 в течение дня.

EUR/USD. 17.06. Евро под давлением после выхода данных по инфляции

Евро остается стабильным в диапазоне 1,12-1,13. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1235. Вчера были опубликованы данные из США, оказавшие поддержку американской валюте. Статистика по розничным продажам в мае отразила рост на 17,7% в месячном выражении после апрельского падения на 14,7% м/м.

Объем промышленного производства в США за май вырос на 1,4% в месячном сопоставлении (прогноз предполагал рост на 3,0%). Показатель апреля был отмечен на уровне -12,5%.

Дополнительное давление на евро сегодня оказала публикация данных по инфляции в Европе. Потребительские цены в еврозоне в мае выросли на 0,1% относительно того же месяца 2019 года. В апреле инфляция в еврозоне составляла 0,3% в годовом выражении. Рост цен во всех 27 странах Евросоюза в годовом выражении составил 0,6% после повышения на 0,7% месяцем ранее.

Brent. 17.06. Нефть держится в области локальных максимумов

Нефть продолжает торговаться выше уровня $40 за баррель. Текущая котировка Brent – $40,77. Вчерашний прогноз Международного энергетического агентства (IEA) оказал поддержку нефтяным ценам: организация предсказала рекордный рост спроса на нефть и нефтепродукты в следующем году. Эксперты IEA ожидают, что в 2020 году спрос на нефть сократится на 8,1 млн баррелей в день, а в 2021 году увеличится на 5,7 млн баррелей в день.

Сегодня следует обратить внимание на начало двухдневного заседания мониторингового комитета ОПЕК+, на котором участники встречи определят степень соблюдения квот. Ранее организация договорилась продлить соглашение по сокращению добычи нефти на 9,6 млн баррелей в день до конца июля. Тем временем, США, не участвующие в энергетическом пакте, также снижают добычу (согласно прогнозам, в июле Штаты сократят производство на 93 тыс. баррелей в сутки).

Дальнейшая динамика нефтяных цен будет зависеть от сегодняшних данных по изменению запасов нефти в США от Минэнерго страны. Аналитики ожидают снижения запасов на 150 тысяч.

GBP/USD. 17.06. Консолидация между линиями EMA 60 и EMA 200

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 1.2600, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Ранее цена GBP/USD скорректировалась от максимумов за последние три месяца, до отметки 1.2453, после чего начала консолидироваться в границах боковика 1.2600-1.2500, между линиями EMA 21, EMA 60 и EMA 200.

Продажи согласно паттерну не рассматриваю, пока цена не пробьет указанные границы флэта. Хотелось бы увидеть продолжения среднесрочной восходящей тенденции, при этом пока на рынке нет определенности относительно будущего направления движения цены, слежу за развитием ситуации в паре.

Согласно данным Министерства торговли США, объем розничных продаж в мае подскочил на 17,7% по сравнению с апрелем. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, прогнозировали рост показателя всего на 8% в месячном выражении. Показатель апреля был пересмотрен в сторону снижения на 14,7%.

При этом объем розничных продаж без учета автомобилей и комплектующих в мае вырос к апрелю на 12,4%. Показатель апреля был пересмотрен до снижения на 15,2% с предыдущей оценки уменьшения в 17,2%.

Розничные продажи – это один из самых важных индикаторов состояния американской экономики, поскольку на потребительские расходы приходится около 70% ВВП страны. Доллар США получил существенную поддержку после публикации этих данных, так как они отражают восстановление потребительского спроса и уровня доверия потребителей к экономике.

EUR/USD. 16.06. Доллар возобновил рост

Вчера пара EUR/USD заметно укрепилась, достигнув уровня 1,1350. Однако во вторник евро приступил к снижению в область 1,1300. Накануне доллар США оказался под давлением на фоне «падения» уровней доходности десятилетних госбумаг и общего улучшения аппетита инвесторов к риску.

Однако снижение сменилось укреплением после публикации данных по деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в июне: индекс составил -0,2 пунктов против майского значения в -48,5. Это означает, что бизнес и производства постепенно возвращаются к жизни.

Сегодня следует обратить внимание на блок статистики из Европы. Германия и еврозона представят отчеты по индексу настроений в деловых кругах от ZEW за июнь, эксперты прогнозируют заметное улучшение показателей в обоих случаях. Завершится день, скорее всего, ослаблением доллара после публикации отчета по розничным продажам: темпы спада показателя должны ускориться с -21,6% до -32,6%.

Brent. 16.06. Нефть восстановилась до $40,50 за баррель

Котировки Brent возобновили рост, достигнув уровня $40,50 за баррель во вторник. Поддержку ценам оказало общее улучшение рыночных настроений после заявлений ФРС США о готовности к дополнительному стимулированию экономики. Однако рост цен все же ограничен, поскольку участники рынка опасаются возникновения второй волны эпидемии коронавируса в мире и возвращения карантинных мер.

Дополнительную поддержку нефтяным ценам оказали заявления министра энергетики ОАЭ о том, что он уверен в выполнении странами обязательств по сделке ОПЕК+.

Сегодня в вечерние часы следует обратить внимание на отчет Американского института нефти (API) по запасам сырой нефти в США. Завтра внимание привлекут прогнозы Международного энергетического агентства и ОПЕК по спросу и предложению.

USD/CHF. 16.06. «Внутренний бар» под уровнем 9550

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» под уровнем сопротивления 0.9550.

Цена торгового инструмента USD/CHF скорректировалась к пробитому ранее уровню 0.9550, к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, после чего развернулась, дав сигнал к возобновлению нисходящего тренда.

Имеет смысл присмотреться к продажам. Ближайшая цель для снижения располагается на уровне 0.9400, среднесрочная – в области локальных минимумов, в районе 0.9300-0.9250.

EUR/JPY. 16.06. Отскок от линии EMA 21

Валютная пара евро/японская иена на вчерашних торгах выросла на 1000 пунктов, завершив день на отметке 121.62.

Ранее цена EUR/JPY скорректировалась к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, до отметки 120.24, после чего проанализировала о желании продолжить движение в рамках восходящего тренда.

Слежу за формированием сигналов к покупкам на младших таймфреймах (H1 или H4), а также поведением цены относительно уровня сопротивления 122.00. Цель для роста расположена в области максимумов с мая 2019 года, на уровне 124.00.