Мировые цены на нефть приступили к росту в четверг после незначительного снижения накануне. Текущая котировка Brent – $88,60 за баррель. Нефть WTI торгуется в области $82,20 за баррель.

Поддержку ценам оказывают ожидания возможного сокращения добычи со стороны ОПЕК+. Ранее стало известно, что государства-члены альянса начали обсуждать дополнительное сокращение добычи нефти на ноябрь, которое может быть объявлено на заседании 5 октября. Россия при этом, возможно, предложит альянсу сократить добычу нефти примерно на 1 млн баррелей в день.

Дополнительную поддержку рынку оказали вчерашние данные по запасам сырой нефти в США. В частности, коммерческие запасы сырья в стране неожиданно снизились на 0,2 млн баррелей, до 430,6 млн баррелей. Отмечается, что стратегический резерв находится на минимуме с июля 1984 года – 422,6 млн баррелей.

Помимо этого, трейдеры следят за ситуацией в Мексиканском заливе, где приближается ураган 4-ой категории «Ян». Из-за непогоды в заливе была приостановлена работа нефтедобывающих мощностей объемом около 190 тыс. баррелей в сутки, что составляет порядка 11% всей добычи в регионе.

Цены на золото в среду утром умеренно снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США – основного альтернативного инструмента «безопасных» инвестиций. В частности, доходность десятилетних US Treasuries поднимается шесть недель подряд и сейчас составляет 3,338%.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снизилась до $1 705,85 за тройскую унцию. Декабрьский фьючерс на серебро подешевел до $17,832 за унцию.

Эксперты отмечают, что золото сегодня снова находится в опасной зоне, так как доходность бондов взлетела. Ожидается, что мировые центробанки будут достаточно агрессивны с повышением процентных ставок, что будет способствовать еще большему удешевлению золота за счет укрепления доллара США.

Аналитики прогнозируют, что ситуация на рынке золота может стать еще хуже, если цена на драгметалл опустится ниже уровня в $1 690 за унцию, поскольку до отметки в $1 650 большой поддержки нет.

Группа самых влиятельных мировых производителей нефти (ОПЕК+) в понедельник договорилась о сокращении добычи примерно на 100 000 баррелей в день с октября, удивив энергетические рынки. Энергетические аналитики ожидали, что группа будет придерживаться своей производственной политики.

В прошлом месяце ОПЕК+ согласилась увеличить добычу нефти всего на 100 000 баррелей в день. Незначительное увеличение производства нефти было воспринято как отпор президенту США Джо Байдену после его визита в Саудовскую Аравию с просьбой к главе ОПЕК увеличить добычу, чтобы охладить цены и помочь мировой экономике.

В заявлении ОПЕК+ говорится, что решение вернуться к августовским уровням добычи было принято в понедельник, потому что корректировка в сторону повышения была рассчитана только на сентябрь. Следующее заседание ОПЕК+ запланировано на 5 октября.

Цены на нефть резко выросли в понедельник. По состоянию на 15:00 GMT фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 3,9%, до $96,7 за баррель, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate подскочили на 3,6%, до $90 за баррель.

Цены на нефть упали примерно на 25% с начала июня от многолетних максимумов. Падение подпитывалось растущими опасениями, что повышение процентных ставок и ограничения, связанные с Covid в некоторых частях Китая, могут замедлить глобальный экономический рост и сократить спрос на нефть.

Заявление ОПЕК+ прозвучало на фоне ожесточенного энергетического спора между Россией и Западом, когда многие в Европе серьезно обеспокоены перспективой рецессии и зимнего дефицита газа.

Мировые цены на нефть слабо восстанавливаются во вторник после падения ниже уровня $100 за баррель. Днем ранее Brent торговалась по $103,25 за баррель.

К увеличению цен вчера привели возможные перспективы сокращения нефтяного предложения и увлечения спроса на рынках. Опасения инвесторов усилились после заявления министра энергетики Саудовской Аравии о том, что ОПЕК может сократить добычу.

В то же время ожидания увеличения спроса появились после заявления известного предпринимателя Илона Маска о том, что в скором времени человечеству может понадобиться больше нефти и газа, так как без ископаемых энергоносителей «цивилизация рухнет».

Помимо этого, на динамику нефтяного рынка влияет ситуация в Ливии. В минувшие выходные в Триполи произошли столкновения между двумя вооруженными формированиями, в результате которых погибли более 30 человек. Это вызвало опасения, что Ливию ждет очередной полномасштабный конфликт, в результате которого поставки нефти на мировой рынок сократятся.

Пока же объем добычи в стране остается на прежнем уровне в 1,2 млн баррелей в сутки, о чем сообщила государственная ливийская нефтекомпания National Oil Corp.

В пятницу все внимание рынков сосредоточено на выступлении главы ФРС США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Ожидается, что регулятор подтвердит намерение обуздать инфляцию, но при этом не огласит детали своих следующих шагов. Многие ожидают повышения процентной ставки еще на 0,75 процентного пункта в сентябре, в то время как другие ожидают меньшего повышения, на полпункта.

Выступление Пауэлла пройдет уже после публикации блока экономически данных, в том числе по индексу PCE, а также по расходам и доходам американцев.

Индекс PCE

Индекс расходов на личное потребление (PCE) – наиболее предпочитаемый показатель инфляции ФРС, будет опубликован в 15:30 мск. Аналитики ожидают, что базовый показатель PCE увеличится на 4,7% по сравнению с прошлым годом и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

Расходы и доходы американцев

Одновременно с этим (15:30) будет опубликована статистика по личным расходам и доходам американцев. Прогнозируется, что личные расходы вырастут на 0,4%, а личные доходы – на 0,6%.

Отмечается, что домохозяйства со средним и низким доходом чувствуют себя ущемленными из-за роста цен на все основные товары, поэтому они вынуждены сократить свои расходы. Ритейлеры при этом снижают цены, чтобы избавиться от товарных запасов, готовясь к праздничному сезону.

Выступление Пауэлла в Джексон-Хоул

Несмотря на всеобщие ожидания, выступление главы ФРС вряд ли принесет рынку какую-либо конкретику. Тем более что перед тем, как регулятор объявит о своем следующем решении по ставке, будут опубликованы еще несколько важных экономических данных, включая инфляцию и отчет по занятости.

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Германия намерена как можно скорее уйти от российского природного газа и переключиться на канадский. Ранее премьер-министр Канады уже отметил, что экспорт СПГ в Германию возможен.

Однако, несмотря на готовность Канады к партнерству с Германией, эксперты сомневаются, что в ближайшее время оттуда могут поступать дополнительные партии газа из-за отсутствия экспортных мощностей.

В настоящее время у Канады нет инфраструктуры для экспорта газа за границу – в стране сейчас только строятся 2 терминала на западном побережье. Но для завершения строительства первого терминала потребуется не менее 3 лет, и к тому времени Европа уже откажется от российского топлива. Поэтому Германии было бы более реалистично обратиться за газом к таким странам, как Норвегия.

С момента введения санкций против России Канада заявила, что у нее есть возможность добывать дополнительно 200 тысяч баррелей нефти и 100 тысяч баррелей природного газа в день, но из-за отсутствия инфраструктуры для экспорта за границу, подавляющее большинство этого топлива закупают США, которые стали крупнейшим в мире поставщиком СПГ.

До начала спецоперации на Украине Россия поставляла 32% потребляемого Германией СПГ. Из-за европейских санкций Германия стала одной из стран, которые больше всего пострадали из-за отказа Европы от российских энергоресурсов.

Согласно предварительным данным исследовательской организации S&P Global, сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны в августе продолжает оставаться ниже уровня 50 пунктов – планки, отделяющей рост деловой активности от падения. Показатель снизился с 49,9 пункта в июле до 49,2 пункта, то есть деловая активность в регионе падает второй месяц подряд.

Тем не менее индикатор оказался выше ожиданий участников рынка (49 пунктов).

Показатель активности в сфере услуг уменьшился до 50,2 пункта (с июльских 51,2 пункта), обновив при этом минимум с апреля 2021 года.

PMI в обрабатывающей промышленности снизился до 49,7 (с 49,8 пункта), достигнув самого низкого значения с июня 2020 года.

Сводный PMI Германии в августе снизился до 47,6 пункта (с 48,1 пункта), также до минимума с июня 2020 года. Показатель в сфере услуг упал до 48,2 (с 49,7 пункта), в то время как в промышленности индикатор поднялся до 49,8 пункта с 49,3 пункта месяцем ранее.

Сводный PMI Франции составил 49,8 пункта по сравнению с июльскими 51,7 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 51 с 53,2 пункта, в обрабатывающей промышленности – до 49 с 49,5 пункта.

Сводный PMI Великобритании в августе хоть и остался выше 50 пунктов, но опустился до минимума с 2021 года – 50,9 пункта с 52,1 пункта месяцем ранее. Показатель в секторе услуг обновил минимум за 1,5 года (52,5 пункта), а в обрабатывающей промышленности – оказался на самом низком уровне за 27 месяцев (46 пунктов).

Спотовая цена газа в Европе продолжила рост после сообщений о новом ремонте на магистрали «Северный поток» и преодолела планку в $3000 за тысячу кубометров. Стоимость ближайшего сентябрьского фьючерса на TTF в понедельник днем достигла цены в $3024/тыс. куб. м.

С начала августа средняя цена на TTF составила $2237, в июле же газ торговался в среднем по $1764. Исторический максимум цены на газ в Европе был зафиксирован 7 марта 2022 года, когда апрельский фьючерс в какой-то момент достиг стоимости $3898 за тысячу кубометров.

В прошлую пятницу компания «Газпром» сообщила о том, поставки газа по «Северному потоку» прекратятся на время ремонта единственной турбины. Ее остановят 31 августа на трое суток. После завершения работ транзит газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки. Новость вызвала мгновенный взлет спотовых котировок газа к новым уровням.

В целом газопровод способен транспортировать в сутки до 167 млн куб. м газа, однако его мощности сократились из-за нарушения графика обслуживания оборудования отправной станции морской магистрали – компрессорной станции «Портовая».

На станции установлены газоперекачивающие агрегаты компании Rolls-Royce, газотурбинный бизнес которой перешел к Siemens. Российская сторона указывает, что ограничение поставок связано с санкциями Канады. На сегодняшний день в Siemens Energy сообщили, что все документы, необходимые для отправки в Россию турбины, готовы, и компания ожидает разрешения РФ на импорт.

ОПЕК в третий раз с апреля снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2022 году, ссылаясь на экономические последствия вторжения России в Украину, высокую инфляцию и продолжающиеся усилия по сдерживанию пандемии коронавируса.

В ежемесячном докладе в четверг Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) заявила, что ожидает роста спроса на нефть в 2022 году в объеме 3,1 млн баррелей в сутки (б/с), что на 3,2% (260 000 б/с) ниже предыдущего прогноза.

По мнению ОПЕК, потребление нефти восстановилось после тяжелейших последствий пандемии и в этом году превысит уровень 2019 года. Однако высокие цены на сырую нефть и вспышки коронавируса в Китае уменьшили прогнозы роста на 2022 год.

При этом прогноз ОПЕК контрастирует с мнением Международного энергетического агентства, которое ранее в четверг повысило свой прогноз спроса на нефть на 2022 год, ссылаясь на более активное использование нефти для производства электроэнергии.

В 2023 году ОПЕК ожидает дальнейшего замедления роста до 2,7 млн б/с, оставив свой прогноз без изменений по сравнению с прошлым месяцем. ОПЕК+ наращивает объемы добычи нефти после рекордных сокращений, введенных в 2020 году, когда пандемия вступила в силу.

В последние месяцы добыча нефти стран ОПЕК+ не могла достичь запланированных показателей из-за недостаточного инвестирования в нефтяные месторождения членами ОПЕК и снижения добычи в России. Последний отчет показал, что в июле страны ОПЕК изменили эту тенденцию, уровень добычи увеличился на 162 000 б/с, до 28,84 млн б/с.

Котировки нефти умеренно снижаются в среду после вчерашнего роста до максимумов с начала июля.

Если еще 18 июля Brent торговалась вблизи $99,65 за баррель, то уже 20 числа актив резко укрепился до отметки $107,60. Текущая котировка – $105,57 за баррель.

Североамериканская нефть WTI демонстрирует схожую динамику: снижение до $98,94 за бочку после роста до максимума в $100,55. Текущая котировка WTI – $99,10 за баррель.

Росту обоих активов способствовали опасения, что действия администрации США по борьбе с изменением климата негативно скажутся на нефтедобыче в стране. Вчера президент США Джо Байден пообещал предпринять «решительные меры со стороны исполнительной власти» в целях борьбы с изменением климата и поддержки возобновляемой энергетики. Однако президент не уточнил детали, что и вызвало волну опасений у участников рынка.

Ранее экологические меры властей включали в себя сокращение площади территорий, приспособленных для добычи нефти и газа.

Сегодня давление на Brent и WTI оказали вчерашние данные от Американского института нефти. Отчет показал, что рост запасов сырой нефти в США на прошлой неделе составил 1,5 млн баррелей, что оказалось выше прогнозируемых 400 тыс. баррелей. Сегодня следует обратить внимание на аналогичную статистику от Минэнерго США – если официальные данные подтвердят рост запасов углеводородов, котировки нефти продолжат снижаться.