Инвестиционный банк Morgan Stanley пересмотрел прогноз роста российской экономики в 2020-2021 годах, учитывая ожидаемое смягчение бюджетной и денежно-кредитной политики в РФ.

Прогноз роста ВВП России в 2020 году был повышен аналитиками с 1,7% до 1,9%, в 2021 году – с 2% до 2,2%. По мнению специалистов организации, российские власти сейчас более сфокусированы на переходе от режима «стабильности в экономике» к режиму «ускорения роста».

Ожидается, что правительство РФ сможет существенно повысить эффективность национальных проектов, а также расширить пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. К концу 2020 года ключевая ставка в России может быть установлена на уровне 5,5%. Более того, аналитики отметили российский рынок акций как самый привлекательный в регионе EEMEA.

Согласно сообщению Министерства экономического развития РФ, темпы роста ВВП замедлились в январе до 1,6% в годовом исчислении с 2,3% в декабре. Ранее ведомство оценивало рост экономики в декабре на уровне 2,4% по сравнению с 1,9% в ноябре.

Представители Минэк отметили, что основной вклад в рост ВВП внесли обрабатывающая промышленность и торговля. Показатели обрабатывающей промышленности в январе продолжили устойчиво расти на фоне сохранения позитивной динамики в ключевых несырьевых отраслях – пищевой промышленности, химическом комплексе и деревообработке. А годовые темпы роста оборота розничной торговли в январе достигли максимального с декабря 2018 года уровня.

При этом сферы строительства и добычи полезных ископаемых сохраняют слабую динамику выпуска.

В текущем году российское правительство ожидает ускорения темпов роста ВВП до 1,9%, в то время как ЦБ РФ прогнозирует рост в интервале 1,5-2,0%.

Народный банк Китая (НБК) снизил годовую ставку loan prime rate (LPR), ставшую новым монетарным ориентиром летом 2019 года, с 4,15% до 4,05% годовых. В августе прошлого года Центробанк провел важную реформу системы процентных ставок, поменяв ставку-ориентир для стоимости кредитов, выдаваемых коммерческими банками.

Новым бенчмарком стала LPR, ставка, отражающая стоимость кредитов, предоставляемых китайскими банками. Механизм расчета LPR был пересмотрен, чтобы сделать ставку в большей степени ориентированной на рынки.

Снижение ключевой ставки связано, в первую очередь, с возросшей нагрузкой на экономику, вызванной развитием эпидемии коронавируса в стране. Эти меры позволят компаниям привлекать заимствования на рынке облигаций с меньшей нормой доходности.

Согласно данным Бюро национальной статистики Великобритании (Office for National Statistics, ONS), инфляция в стране в январе в годовом выражении ускорилась до 1,8% с 1,3% в декабре, а в месячном выражении зафиксирована дефляция на уровне 0,3% против нулевой инфляции месяцем ранее.

Аналитики прогнозировали, что годовая инфляция составит 1,6%, а в месячном выражении эксперты ожидали дефляцию в 0,4%.

Индекс CPIH (инфляция с учетом расходов домовладельцев на содержание жилья) за отчетный месяц составил 1,8% в годовом выражении против 1,4% месяцем ранее. В месячном выражении зафиксирована дефляция в 0,2% против нулевой динамики в декабре.

Котировки акций американской компании Apple Inc снижаются сегодня на 3,6% в ходе предварительных торгов. Еще раньше падение акций превысило 4%. Фондовый индекс Nasdaq, в расчет которого входят бумаги компании, опустился на 0,9%.

Падение произошло после того, как представители Apple предупредили инвесторов о том, что выручка компании во втором финансовом квартале (заканчивается 30 марта) не достигнет объявленных ранее значений из-за вспышки коронавируса в Китае. Как известно, все производственные мощности Apple находятся за пределами провинции Хубэй, которая является эпицентром заболевания, и все они уже возобновили работу.

Однако восстановление деятельности происходит медленнее, чем планировалось, что привело к временному ограничению поставок смартфонов iPhone по всему миру. В конце января компания дала прогноз, в котором оценивала выручку в текущем квартале в районе $63-67 млрд при возобновлении производства к 10 февраля.

Россия не согласилась с предложением ОПЕК о дальнейшем сокращении добычи нефти из-за эпидемии коронавируса. Неделю назад Организация стран-экспортеров нефти понизила прогноз мирового спроса на нефть в I квартале на 440 тыс. баррелей в день (почти на треть). В целом в 2020 году ожидается сокращение среднесуточного потребления на 230 тысяч баррелей.

Технический комитет ОПЕК+ рекомендовал странам-участницам снизить добычу нефти еще на 600 тыс. баррелей в сутки, чтобы сгладить последствия вспышки китайского коронавируса. Россия отвергла подобную перспективу, объяснив это несоответствием российским интересам. Более того, Москва выступила за продление сделки лишь до конца второго квартала 2020 года, причем на текущих условиях.

Российские представители отмечают, что нефтяные компании РФ не очень много выиграют от роста котировок нефти при сокращении добычи, поскольку большая часть дополнительных доходов все равно будет уходить в бюджет в виде налогов.

Курс единой европейской валюты оказался под сильным давлением из-за неудовлетворительных экономических показателей еврозоны на фоне выхода Великобритании из ЕС.

На торгах в конце недели евро достиг двухлетнего минимума по отношению к доллару США на отметке 1.0828. Негативные результаты евро обусловлены неутешительными фундаментальными докладами.

Сегодня Германия сообщила о последних показателях ВВП страны. Несмотря на то, что годовые отчеты были лучше прогнозируемых, квартальный показатель 0,0% оказался ниже ожидаемого 0,1%, а также хуже предыдущего 0,2%. Это свидетельствует о неожиданно быстром замедлении крупнейшей экономики еврозоны.

Общий ВВП еврозоны снизился до 0,9%, тогда как аналитики ожидали 1,0%. При этом занятость увеличилась на 1%, чего оказалось недостаточно, чтобы оказать поддержку курсу евро.

Глобальный экономический спад, торговая война, вспышка коронавируса в Китае и неопределенные отношения с Соединенным Королевством в большей или меньшей степени оказывают негативное воздействие на экономику еврозоны.

Индексы американских компаний на вчерашних торгах достигли исторических максимумов на фоне сообщений о снижении темпов распространения китайского коронавируса и хорошей финансовой отчетности.

Промышленный индекс Dow Jones за день вырос на 0,94%, до 29551,42 пункта, индекс крупнейших компаний США S&P 500 – на 0,65%, до 3379,45 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite – на 0,9%, до 9725,96 пунктов.

Сообщения об ослаблении эпидемий в Китае помогли фондовому рынку США, несмотря на опасения по поводу того, что позитивная реакция является преждевременной, кроме того, пока нет реальных оценок последствий коронавируса для мировой экономики.

Вместе с тем американские компании продолжают публиковать финансовые результаты за 4-й квартал. Около 70% компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои отчеты, при этом показатели прибыли большинства их них превзошли прогнозы аналитиков.

Согласно предварительной оценке Министерства финансов РФ, дефицит бюджета в январе составил 2% ВВП, или 159,9 миллиарда рублей.

Объем поступивших доходов составил 1,556 триллиона рублей, что соответствует 7,6% от общего объема доходов на 2020 год, утвержденного законом о бюджете. Расходы составили 1,716 триллиона рублей, или 8,8% от годового объема расходов.

Федеральная налоговая служба в январе перечислила в бюджет 987,8 миллиарда рублей, что составило 7,5% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2020 год. Таможенная служба направила 356,9 миллиарда рублей, или 6,7% к прогнозным показателям.

Остальные федеральные органы перечислили 211 миллиардов рублей, что составляет 11,2% к прогнозным показателям доходов бюджета на 2020 год.

Отмечается, что бюджет России в 2019 году был исполнен с профицитом 1,8% ВВП. В 2020 году законом о бюджете утвержден профицит на уровне 0,8% ВВП.

Завтра, 12 февраля, состоится совещание у министра энергетики Александра Новака, на котором руководители российских нефтяных компаний обсудят дальнейшее сокращение добычи в рамках сделки ОПЕК+.

Как известно, на прошлой неделе технический комитет ОПЕК+ обсуждал влияние коронавируса на мировую экономику и спрос нефти. Представители комитета приняли решение рекомендовать сокращение добычи еще на 600 тыс. баррелей в сутки во II квартале и продлить сделку до конца года. Россия пока не дала своей оценки предложенным мерам и попросила у партнеров по ОПЕК+ время на обдумывание и проведение консультаций в стране с учетом интересов компаний и бюджета.

Александр Новак отметил, что ситуация продолжает оставаться крайне неопределенной и сложной, для того чтобы делать необдуманные шаги.